6
Содержание
ВВЕДЕНИЕ ................................................................................................................. 8
Глава 1. Теоретические аспекты анализа платежеспособности и
финансовой устойчивости предприятия ............................................................ 11
1.1. Понятие платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия, его значение и информационное обеспечение анализа ................. 11
1.2. Цели, задачи и методы анализа платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия ....................................................................................... 28
1.3. Анализ факторов, влияющих на платежеспособность и финансовую
устойчивость предприятия ....................................................................................... 36
Глава 2. Управление платежеспособностью и финансовой устойчивостью
предприятия на примере ИП Глава К(Ф)Х Игошкин А.М. ........................... 40
2.1. Организационно - экономическая характеристика предприятия ИП
Глава К(Ф)Х Игошкин А.М. .................................................................................... 40
2.2. Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия ИП Глава К(Ф)Х Игошкин А.М. ....................................................... 45
2.3. Оценка уровня банкротства предприятия ............................................. 58
Глава 3. Мероприятия по повышению платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия ................................................................................... 62
3.1. Пути повышения платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия ............................................................................................................... 62
3.2. Расчет эффективности предложенных мероприятий ........................... 65
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ....................................................................................................... 69
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ......................................... 73
ПРИЛОЖЕНИЕ 1. Свидетельство о государственной регистрации
предпринимателя, осуществляющего деятельность без образования
юридического лица ................................................................................................... 77
ПРИЛОЖЕНИЕ 2. Свидетельство о государственной регистрации
крестьянского (фермерского) хозяйства ................................................................. 79
ПРИЛОЖЕНИЕ 3. Отчет о наличии животных за 2015 г .................................. 80
7
ПРИЛОЖЕНИЕ 4. Баланс продукции за 2014 г.. ................................................ 81
ПРИЛОЖЕНИЕ 5. Сведения о сборе урожая сельскохозяйственных культур
2015 г. Форма № 2-фермер. ...................................................................................... 83
ПРИЛОЖЕНИЕ 6. Сведения о сборе урожая сельскохозяйственных культур
2014 г. Форма № 2-фермер ....................................................................................... 88
ПРИЛОЖЕНИЕ 7. Сведения о производстве продукции животноводства и
поголовье скота за 4 квартал 2015 г. ....................................................................... 93
ПРИЛОЖЕНИЕ 8. Сведения о производстве продукции животноводства и
поголовье скота за 4 квартал 2014 г. ....................................................................... 98
ПРИЛОЖЕНИЕ 9. Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2014 г ..................... 103
ПРИЛОЖЕНИЕ 10. Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2015 г ................... 105
ПРИЛОЖЕНИЕ 11. Отчет о финансовых результатах за 12 месяцев 2014 г . 107
ПРИЛОЖЕНИЕ 12. Отчет о финансовых результатах за 12 месяцев 2015 г...109
8
ВВЕДЕНИЕ
С переходом субъектов хозяйствования на рыночные отношения
исключительно важное значение приобрели устойчивость и стабильность
финансового положения, и изыскание путей его оздоровления с целью создания
нормальных условий работы.
Финансово-экономический кризис стал для многих российских предприятий
основным поводом финансовых проблем, которые являются многочисленными. К
основным характеристикам проблематики необходимо отнести отсутствие
устойчивости при осуществлении хозяйствования, повсеместный низкий уровень
платежеспособности, производственной эффективности и реализации
изготовленного продукта. Такие составляющие заставляют осуществлять
постоянный анализ критериев, связанный с финансовой устойчивостью.
В сложившихся условиях большинство отечественных хозяйствующих
субъектов оказались в достаточно тяжелом финансовом положении. Возросли
риски будущей несостоятельности и банкротства, что вызывает объективную
необходимость выработки более эффективных механизмов принятия
управленческих решений, снижающих риск ошибок до минимума. Для того
чтобы вовремя распознать и предотвратить возможные негативные явления
деятельности организации, необходимо систематически проводить анализ,
оценку финансовой устойчивости и платежеспособности организации.
Залог выживаемости современных предприятий, как и основа
стабильности в их положении на рынке, заключается в достижении финансовой
устойчивости и необходимого уровня способности осуществлять платежи. Оба
фактора наиболее полно отражают специфику финансово-экономического
направления деятельности компании. Предприятия, которые обладают
необходимой финансовой устойчивостью и платежеспособностью, наделены
наибольшими преимуществами перед иными однопрофильными компаниями.
Они вызывают интерес инвесторов, кредиторов, поставщиков, становятся
интересными для работников с высоким уровнем квалификации. Как правило,
такие компании являются бесконфликтными, с точки зрения государства и
9
общества. Причиной тому служит своевременность в выплате налогов и
обязательных платежей, которые должны вноситься в фонды социального
назначения. Такие предприятия выступают регулярными плательщиками
заработной платы, источником получения дивидендов, а также такими
кредитуемыми лицами, которые возвращают суммы кредитов вовремя и в срок.
Данными элементами и обосновывается актуальность выбранной темы
дипломной работы «Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости».
То, насколько предприятие платежеспособно - один из самых важных
показателей, которыми характеризуется его финансовая устойчивость.
Финансовая устойчивость - это показатель, который отображает возможность
предприятия к погашению платежных и долговых обязательств.
Платежеспособность предприятия, и его финансовая устойчивость - это
основные показатели, которые направляют руководителей и акционеров
предприятия при выборе направления деятельности производства, разработке
плана, по которому предприятие будет развиваться, при принятии решений,
которые будут влиять на подобные планы.
Главные факторы, что влияют на финансовое состояние предприятия, это,
в первую очередь, то, как оно выполняет финансовый план, и пополняет свой
оборотный капитал, используя прибыль от предприятия. Также, очень важным
является скорость оборачиваемости оборотных активов. Платежеспособность
предприятия - это один из основных сигнальных показателей, который
отображает финансовое состояние предприятия. Платежеспособность - это то,
насколько полно и своевременно предприятие способно к выплате кредитов,
оплате труда рабочих, пополнении бюджета. Анализ предприятия с финансовой
стороны состоит из: анализа бухгалтерских балансов, анализа пассивов и
активов, изучения взаимосвязей между ними и их структур, анализа
рациональности использования капиталов, определения показателя финансовой
устойчивости предприятия, его платежеспособности и кредитоспособности.
Предприятия с высокой платежеспособностью наиболее независимы от
резких изменений на рынке, у них намного меньше шансов обанкротиться.
10
Объект исследования работы - ИП Глава К(Ф)Х Игошкин А.М.
Предмет исследования - платежеспособность и финансовая устойчивость
ИП Глава К(Ф)Х Игошкин А.М.
В качестве основной цели работы выступает осуществление анализа и
предоставление оценки показателей платежеспособности, а также устойчивости
финансового направления ИП Глава К(Ф)Х Игошкин А.М. Вместе с тем, работа
нацелена на разработку рекомендаций, которые могли бы послужить условием
повышения эффективности деятельности рассматриваемой компании.
Для достижения поставленной цели выявлены следующие задачи:
1. Представить общую характеристику ИП Глава К(Ф)Х Игошкин А.М.;
2. Дать характеристику основных направлений деятельности и показатели
результатов хозяйственной деятельности;
3. Выявить значение бухгалтерского баланса в оценке финансового
состояния предприятия;
4. Изучить вопросы финансовой устойчивости предприятия в системе
финансового состояния предприятия;
5. Изучить методические основы расчета и оценки коэффициентов
финансовой устойчивости;
6. Проанализировать методы управления финансовой устойчивостью и
ликвидностью;
7. Провести анализ финансовой устойчивости ИП Глава К(Ф)Х Игошкин А.М.;
8. Предложить методы по совершенствованию экономической устойчивости
ИП Глава К(Ф)Х Игошкин А.М.
Основным источником для анализа финансового положения К(ф)Х
является бухгалтерский баланс. Осуществлено изучение ряда законодательных
актов и методических материалов, которые используются в работе, а также
относятся к исследуемой теме. Проведено изучение общей и специальной
литературы в области финансового менеджмента и экономического анализа.
11
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Понятие платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия, его значение и информационное обеспечение анализа
В наши дни, субъекты хозяйствования и частные предприятия
самостоятельно принимают и реализуют свои управленческие решения, они
также в полном объеме экономически и юридически ответственны за свою
финансово-хозяйственную деятельность. Поэтому основные показатели
финансово-хозяйственного функционирования предприятия должны постоянно
поддаваться финансовому анализу.
Обобщенно, анализ - это разложение объекта исследования на его
составляющие, расчленение его элементов, для того, чтобы выявить в каких
связях друг с другом они находятся, определить их значимость. [20, c 11-12]
Определением для финансового анализа можно выбрать фразу, что
финансовый анализ - это все аналитические процедуры, которые применяются
к объекту исследования, и основаны на данных финансового характера.
Состояние предприятия в финансовом плане (ФСП) является
экономической категорией, которая отражает то, насколько субъект
хозяйствования способен в данный момент к финансированию своей
деятельности и оплате своих долговых обязательств.
Основное внешнее выражение финансового состояния предприятия - это
его платежеспособность. Платежеспособность - это, также, и то, сколько
финансовых ресурсов есть у предприятия, и сколько их ему нужно. Эти
показатели меняются в процессе кругооборота финансовых ресурсов. На этот
кругооборот имеют значительное влияние инвестиционная, финансовая, и
операционная деятельность предприятия.
Платежеспособностью является то, насколько предприятие вовремя
справляется со своими долговыми обязательствами. Платежеспособность
оценивается в определенный момент, дату или период.
12
Платежеспособностью также можно назвать то, есть ли на предприятии
финансы, чтобы погасить срочные долги. Следовательно, вот основные
признаки платежеспособности предприятия: имеются ли у него необходимые
денежные средства; и отсутствуют ли просроченные кредиторские
задолженности.
Гарантированность платежеспособности предприятия - это гарантия того,
что предприятие будет платежеспособно и кредитоспособно при допустимом
предпринимательском риске и резкими изменениями рынка.
Предприятие платежеспособно тогда, когда объем его общих активов
превышает долгосрочные и краткосрочные долги. Предприятие ликвидное
тогда, когда его активы превышают краткосрочные долги.
Предприятие платежеспособно в случае превышения его общих активов
над внешними обязательствами:
Общие активы > Внешние обязательства.
Следовательно, платежеспособность будет расти вместе с ростом актива
над обязательством.
Плохая платежеспособность выделяется: случайная, временная,
длительная, хроническая. Основными причинам являются:
Плохая обеспеченность финансами;
Невыполненный план продаж товара;
Плохо организованные оборотные средства;
Просроченные контрактные платежи;
Излишек товаров на складе.
Ликвидность характеризует отдельные виды активов организации, по
критерию того, как быстро они превращаются в финансовые средства, не теряя
балансовую стоимость, и обеспечивают платежеспособность этой организации.
Временной период, за который происходит превращение активов в финансы,
является определяющим показателем степени ликвидности. Ликвидность растет
вместе с сокращением периода превращения активов.
13
Ликвидностью предприятия является наличие на нем достаточного для
погашения кратковременных задолженностей объема активов оборота.
Естественно, между ликвидностью и платежеспособностью не следует
ставить знака равно. К примеру, коэффициент ликвидности характеризует
финансовую ситуацию как удовлетворительную, но, на самом деле, это не так,
если текущие активы содержат в себе много неликвидов и просроченных
дебиторских задолженностей.
Анализ ликвидности предприятия необходим для того, чтобы оценить
платежеспособность предприятия, узнать насколько оно способно к полному и
своевременному погашению своих долговых обязательств используя свои
денежные средства и прочие активы.
Платежеспособность предприятия - внешнее проявление его финансового
положения. А финансовая устойчивость является внутренней стороной
платежеспособности этого предприятия, которая обеспечивает стабильность
способности погашения долговых обязательств в будущем. Она основана на
балансе между активами и пассивами, доходами и расходами, денежными
потоками.
Финансовая устойчивость всех субъектов хозяйствования является
комплексным понятием, которое характеризует состояние предприятия в
финансовом плане. Финансовой устойчивостью, в процессе того, как
распределяются и используются ресурсы, обеспечивается бесперебойное
функционирование и постепенный рост предприятия. Это возможно, если
предприятием соблюдается финансовое равновесие между денежными и не
денежными ресурсами, предприятие разделяет собственный и заемный капитал,
сохраняет свою платежеспособность, кредитоспособность, и делает это все при
минимальных предпринимательских рисках.
Финансовой устойчивостью называют определенное положение
предприятия, в котором оно может обеспечить для себя кроме роста дохода над
расходом, также и увеличить прибыль, действуя при этом эффективно и
бесперебойно. Основным внешним проявлением такого положения
14
предприятия является его способность гасить долги, развиваться, проявлять
себя в расширенном воспроизводстве.
Ниже приведена схема 1, которая описывает основные этапы анализа
финансового состояния предприятия:
Схема 1 Основные этапы анализа финансового состояния
предприятия
Финансовое состояние бывает: абсолютно устойчивое, нормально
устойчивое, неустойчивое и критическое.
Действительный член Академии экономических наук и
предпринимательской деятельности России Михаил Григорьевич Лапуста
определил характеристики финансовой ситуации:
1. Абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся в
настоящих условиях развития экономики России очень редко, представляет
собой крайний тип финансовой устойчивости и задается условием:
З < СОС, где
З-запасы,
СОС- собственные оборотные средства.
Рассматриваемое соотношение демонстрируют полное покрытие запасов
за счет собственных оборотных средств. Таким образом, у предприятия
полностью отсутствует зависимости от влияния внешнего кредитора. Данная
Построение аналитического баланса
Расчет показателей, характеризующих финансовое состояние
Анализ
ликвидности
бухгалтерского
баланса
Анализ платежеспособности
Анализ
финансовой
устойчивости
предприятия
Выявление основных резервов повышения финансовой
устойчивости предприятия
Анализ финансового состояния хозяйства
15
ситуация не является идеальной. Причиной такого вывода служит наличие
обоснованного мнения о том, что отсутствие заемных средств свидетельствует
не только о нежелании, но и еще о неумении использовать такие финансовые
источники, которые отнесены к внешним.
2. Нормальная устойчивость финансового состояния на предприятии
выражается в следующей сумме:
З = СОС + ЗС, в которой
ЗС - средства, полученные в качестве займов.
Соотношение, которое рассмотрено выше, является характерным для
такого положения, при котором предприятием используются средства из
комбинированных источников, т. е. из тех, которые являлись собственными и
привлеченными.
3. Наличие неустойчивого состояния, которое выражается в качестве
нарушения платежеспособности. В данной ситуации имеется шанс на
восстановление должного равновесия, исключительно при условии
восполнения источников, за счет которых формируются собственные
средства и увеличивается СОС:
З = СОС + ЗС + И
о
,
под И
о
понимаются такие источники, которые служат фактором ослабления
финансовой напряженности. В данном случае могут быть рассмотрены
собственные, временно высвобожденные средства, которые относятся к
финансовым резервам или источникам стимулирования экономики. Также
могут быть рассмотрены и те средства, которые привлечены извне, что
включает в себя банковское кредитование, получение займов, служащих
основой временного пополнения объема средств в обороте.
Норма финансовой неустойчивости может быть признана нормальной
только в том случае, если весь объем кредитования и займов, которые
привлечены с целью создания запаса предприятия, находится на том уровне,