26
Продолжение таблицы 2
Группа статей
Статья
Примечание
Нераспределенная
прибыль
(непокрытый
убыток)
(строка 1370)
Для того чтобы определить
годовой финансовый
результат, организация
должна провести
реформацию баланса.
Сделать это надо 31 декабря
отчетного года. Реформация
баланса - это закрытие
счетов:
- 90 «Продажи»;
- 91 «Прочие доходы и
расходы»;
- 99 «Прибыли и убытки».
Со счета 84
«Нераспределенная
прибыль (непокрытый
убыток) переносится:
дебетовое сальдо
(указывается в скобках, то
есть при расчете значения
итоговой строки 1300 эта
сумма будет вычитаться);
кредитовое сальдо (если
есть нераспределенная
прибыль).
Раздел IV. Долгосрочные обязательства
Заемные средства
(строка 1410)
Данные обо всех кредитах и
займах, привлеченных на
срок более 12 месяцев,
полученных в денежной и в
натуральной формах.
Кредитовое сальдо счета 67
«Расчеты по долгосрочным
кредитам и займам».
Отложенные
налоговые
обязательства
(строка 1420)
Отражается информация об
отложенных налоговых
обязательств - часть
отложенного налога на
прибыль, которая должна
привести к увеличению
налога на прибыль,
подлежащего уплате в
бюджет в следующем за
отчетным или в последующих
отчетных периодах.
Кредитовое сальдо счета 77
«Отложенные налоговые
обязательства».
Оценочные
обязательства
(строка 1430)
Отражается сумма резервов,
которые сформированы
согласно ПБУ 8/2010.
Например, на гарантийный
ремонт или оплату
предстоящих затрат на
рекультивацию земель.
Кредитовое сальдо счета 96
«Резервы предстоящих
расходов» (в части
обязательств со сроком
погашения свыше 12
месяцев) не списанное по
состоянию на 31 декабря
отчетного года.
Прочие
обязательства
(строка 1450)
Можно отразить сведения о
кредиторской задолженности
перед поставщиками и
подрядчиками со сроком
погашения свыше 12
месяцев. Либо данные о
целевом финансировании,
предоставленном на срок,
превышающий 12 месяцев
после отчетной даты.
Кредит счета 86 «Целевое
финансирование», счет 60
«Расчеты с поставщиками и
подрядчиками», счет 62
«Расчеты с покупателями и
заказчиками», счет 76
«Расчеты с разными
дебиторами и
кредиторами».
27
Продолжение таблицы 2
Группа статей
Статья
Примечание
Раздел V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства
(строка 1510)
Кредиты и займы,
подлежащие погашению в
течение 12 месяцев после
отчетной даты.
Нужно показать не только
саму сумму займа (кредита),
но и проценты, которые по
нему должна заплатить
организация по условиям
договора.
Кредитовое сальдо счета 66
«Расчеты по
краткосрочным кредитам и
займам», не погашенное на
31 декабря отчетного года.
Кредиторская
задолженность
(строка 1520)
Поставщики и подрядчики.
Векселя к уплате.
Задолженность перед
персоналом организации.
Задолженность перед
бюджетом и
государственными
внебюджетными фондами.
Авансы, получаемые.
Данные со счетов 60, 70,
68, 69, 71, 75, 73.
При заполнении этой
строки необходимо
учитывать сумму условных
расходов по налогу на
прибыль, рассчитанную по
данным бухгалтерского
учета.
Доходы будущих
периодов
(строка 1530)
Сумма целевого
финансирования,
предоставленного на срок не
более 12 месяцев после
отчетной даты, стоимость
безвозмездно полученного
имущества, не включенную в
состав прочих доходов
организации и другие
предстоящие поступления.
Кредитовое сальдо счета 98
«Доходы будущих
периодов» и сложить его с
кредитовым сальдо счета
86 «Целевое
финансирование».
Оценочные
обязательства
(строка 1540)
Информация о краткосрочных
оценочных обязательствах
организации. Например, на
оплату отпусков или выплату
вознаграждений за выслугу
лет.
Кредитовое сальдо счета 96
«Резервы предстоящих
расходов» в части
обязательств со сроком
погашения не больше 12
месяцев.
Прочие
обязательства
(строка 1550)
Вносятся данные о прочих
краткосрочных
обязательствах организации.
28
1.2. Цели, задачи и методы анализа платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия
В наши дни, субъекты хозяйствования и частные предприятия
самостоятельно принимают и реализуют свои управленческие решения, они
также в полном объеме экономически и юридически ответственны за свою
финансово-хозяйственную деятельность. Поэтому основные показатели
финансово-хозяйственного функционирования предприятия должны постоянно
поддаваться финансовому анализу.
Основная цель проведения аналитической деятельности в отношении
показаний платежеспособности и способности отвечать по своим кредитным
обязательствам, заключается в своевременном выявлении и устранении
недостатков, присущих финансовой деятельности. Данный процесс направлен
на поиск резервов, которые позволили бы улучшить указанные показатели,
принять решение о том, где и когда необходимо применить существующий
финансовый ресурс, для того, чтобы достичь высоких производственных
результатов и максимальных показателей прибыльности.
Анализ может быть внутренним или внешним.
Проведение внутреннего анализа осуществляется со стороны служб
компании. Результаты, которые получены в ходе данной деятельности, могут
быть использованы с целью построения планов. Главная цель такого анализа
состоит в установлении планомерного поступления финансовых потоков, а
также грамотном размещении собственных и заемных средств, что требуется
для получения прибыли и предотвращения банкротства.
Проведение внешнего анализа поручено инвесторам, поставщикам,
органам контроля. Данные субъекты осуществляют свою работу на основе
отчетности, которая публикуется и находится в общем доступе. Цель
заключается в возможности установления вариантов, используемых в будущем
для выгодного вложения средств, исключающего потери.
Важными задачами анализа являются такие задачи:
29
1.Своевременно и объективно диагностировать платежеспособность,
финансовую устойчивость предприятия, установить нарушения и изучить
причины их образования;
2.Создать резервы, чтобы улучшить финансовую устойчивость и
платежеспособность предприятия;
3.Разработать конкретные рекомендации, чтобы направить ресурсы в то
русло, где они будут использованы максимально эффективно, и укрепят
финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия;
4.Спрогнозировать возможные финансовые результаты и разработать модели
финансовой устойчивости и платежеспособности при использовании
ресурсов в различных вариациях.
Можно сделать вывод о том, что проведение финансового анализа
является неотъемлемой частью управления современным предприятием.
В основе методики разбора финансовой устойчивости и
платежеспособности предприятия лежит абсолютный показатель баланса.
Чтобы его рассчитать соотносятся абсолютные показатели активов и пассивов
на балансе. Далее финансовые коэффициенты сравниваются с базисными
величинами, изучается их динамика в отчетном периоде и за последние годы.
При анализе ликвидности баланса сравниваются средства из активов,
которые сгруппированы соответственно тому, как убывает их ликвидность, и
обязательства из пассивов, которые расположены соответственно росту
временных отрезков по их погашению.
Степень ликвидности определяет и скорость возникновения денежных
средств. В зависимости от этого активы, которые существуют на предприятии,
могут быть разделены на несколько групп:
А1 - Активы с наибольшей ликвидностью, к которым относятся
отраженные во всех статьях денежные средства, а также вложения
краткосрочного характера. Рассчитать показатели данной группы можно так:
А1 = Объем денежных средств + Объем краткосрочных финансовых
вложений;
30
А2 - Активы быстрой реализации, включающие в себя дебиторскую
задолженность, а также те платежи, которые можно ожидать на протяжении
года.
А2 = Краткосрочные показатели дебиторской задолженности + Прочие
активы;
A3 - Активы с медленной реализацией - статьи раздела II актива баланса,
включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую
задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев
после отчетной даты) и финансовые вложения:
A3 = Запасы + НДС + Долгосрочные финансовые вложения;
А4 - Активы с трудной реализацией - статьи раздела I актива баланса -
внеоборотные активы, за исключением долгосрочных финансовых вложений:
А4 = Внеоборотные активы - Финансовые вложения.
Отраженные в балансе пассивы необходимо группировать в зависимости
от уровня срочности их возмещения.
П1 - Обязательства с наибольшей срочностью, включающие в себя
кредиторскую задолженность.
П1 = Кредиторская задолженность;
П2 - Пассивы краткосрочного характера, включающие в себя
краткосрочные кредиты, займы и ссуды:
П2 = Заемные средства краткосрочного характера;
ПЗ - Пассивы долгосрочного типа - раздел IV:
ПЗ = Итог раздела IV;
П4 - Пассивы с постоянным значением, в состав которых входят
источники собственных средств:
П4 = Капитал и резервы + Доходы будущих периодов + Резервы
предстоящих расходов.
Для того чтобы определить ликвидность баланса, необходимо
осуществить сопоставление итогов групп актива и пассива.
31
Рассматриваемый документ может быть признан в качестве абсолютно
ликвидного в том случае, если в нем имеются такие соотношения:
А1 П1
А2 П2
А3 П3
А4 < П4
В случае выполнения неравенств системы, вошедших в первую тройку,
выполняется и четвертое, следовательно, нужно сопоставлять итоги первых
трех групп в активе и пассиве. Если четвертое неравенство выполнено, у
предприятия есть оборотные средства.
Если один, или несколько знаков в системе не соответствуют знакам из
оптимального варианта, то степень ликвидности баланса уже не абсолютная. В
таких условиях, недостающие средства из одной группы должны быть
компенсированы избыточными средствами других групп, однако, на самом
деле, возможность замещения менее ликвидных активов более ликвидными
мала.
Показателями ликвидности является совокупность относительных
коэффициентов, числитель которых состоит из текущих активов, а знаменатель
из краткосрочных обязательств:
1. Формула, позволяющая определить коэффициент абсолютной
ликвидности А1/(П1+П2).
Коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства +
Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства.
Демонстрирует соотношение тех активов, которые являются самыми
ликвидными с обязательствами краткосрочного характера. Он отражает размер
той части текущих обязательств, которые можно погасить той наличностью,
которую имеет предприятие. Рост коэффициента увеличивает гарантию
расплаты по обязательствам. Нормальным показателем этого уровня является
0,2.
32
2. Формула коэффициента промежуточного покрытия -
(А1 + А2) / (П1 + П2).
Нормативным соотношением коэффициента является >= 1.
В нем отражается размер текущих долговых обязательств, которые могут
быть погашены за счет наличных средств, и средств, которые вернут дебиторы.
Низкое значение этого коэффициента указывает на необходимость
постоянной работы с дебиторами для обеспечения возможности обращения
наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов.
3. Формула коэффициента текущей ликвидности актива -
(А1 + А2 + А3) / (П1 + П2).
Отражает то, насколько оборотные активы превышают текущие
обязательства, и какой у предприятия имеется запас ресурсов, чтобы покрыть
возможные убытки, которые могут возникнуть, если оно разместит и
ликвидирует все оборотные активы. Размер этого резерва гарантирует
кредиторам то, что обязательства будут выполнены. Отражает то, насколько
текущие активы покрывают пассивы.
Нормативное значение коэффициента >= 2.
При анализе ликвидности баланса нужно составить таблицу. Она должна
содержать информацию о начале и конце отчетного периода, которая
соответствует сравнительному аналитическому балансу в группах активов и
пассивов. При сопоставлении итогов по группам, определяются абсолютные
величины избыточных или недостающих средств, для платежа в начале и конце
периода анализа.
Также, чтобы оценить финансовое состояние, нужно пользоваться
экспертными оценками величин, которые характеризуют наилучшие или
наихудшие, относительно финансовой устойчивости, показательные значения.
Определять коэффициенты в прошедшем периоде, получать данные об
изменениях отдельных характеристик финансовой ситуации на предприятии в
отчетном периоде.
33
Основное преимущество, которое характерно для проведения
аналитической деятельности по отношению к коэффициентам финансовой
устойчивости, заключается в наличии возможности их сопоставления в
пространственно-временной плоскости.
В перспективе на будущее финансовую устойчивость характеризует
соотношение между собственными и заемными средствами. Но, финансовая
устойчивость, при помощи такого показателя может быть охарактеризована
лишь обобщенно. По этой причине, отечественная учетно-аналитическая
практика имеет в арсенале систему показателей:
1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.
Отражает факт существования на предприятии оборотных средств,
находящихся в его собственности и являющихся необходимым для
осуществления текущего производства:
КСОС = (Итог III р. ПБ - Итог I р. АБ) / Итог II р. АБ
В качестве нормы данного коэффициента необходимо считать числовую
разницу, которая находится в пределах значений 0,1 и 0,4.
В том случае, если предприятие обладает достаточным количеством
средств находящихся в обороте, можно говорить о наличии признаков
устойчивости такого субъекта. Если собственный оборотный капитал
отсутствует, его формирование осуществляется путем привлечения займов, что
негативно отражается на положении компании.
2. Коэффициент автономии.
Выражение данного показателя дает возможность определить долю
средств, относящихся к собственным и отраженным в пассиве. Показатель
интересен и собственнику и кредитору. Принято считать, что наиболее
благоприятным является такое выражение, при котором доля средств,
имеющихся в собственном распоряжении, превышает показатели займов.
Высокий уровень такого показателя свидетельствует об автономии субъекта,
снижении его рисков при привлечении займов. Если же показатель слишком
34
завышен, можно сделать вывод о неспособности предприятия использовать
привлекаемый кредитный ресурс.
Наиболее благоприятный показатель находится в границах 0,5 или 50 % и
более:
Кавт. = Итог III р. ПБ / Итог Баланса,
т. е. показывает удельный вес собственных средств в общей сумме
источников финансирования.
Следовательно, чем больше у предприятия собственных средств, тем
легче ему справиться с экономическими неурядицами. Рост этого показателя
свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия.
3. Коэффициент финансовой зависимости.
Показывает, насколько активы компании финансируются за счет
внешних займов:
Кзав. = Итог Баланса / Итог III р. ПБ
Нормативное значение этого показателя <=1.
Слишком большая доля заемных средств снижает платежеспособность
предприятия, подрывает его финансовую устойчивость и соответственно
снижает доверие к нему партнеров.
И в завершающем этапе - определение типа финансовой устойчивости.
Тип финансовой устойчивости определяется исходя из соотношения
величины запасов и затрат и источников их формирования.
Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их
формирования:
1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (∆СОС):
СОС - ЗЗ= +-, где
ЗЗ - запасы и затраты.
Он равен сумме строк 1210 и 1220 актива бухгалтерского баланса;
2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных
источников формирования запасов и затрат (∆СД):
СД - ЗЗ=+-;
35
3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников
формирования запасов (∆ИФЗ):
ИФЗ - ЗЗ=+-.
С помощью трехкомпонентного показателя, расчет которого формируется
при помощи трех вышеуказанных показателей, определяется тип финансовой
устойчивости. Таким образом, если возникает излишек средств, то в
трехкомпонентном показателе проставляется 1, если недостаток, то 0.
Выделяется 4 типа финансового положения:
1. Абсолютно устойчивое финансовое положение предприятия означает,
полное покрытие запасов за счет собственных оборотных средств. Такое
положение предприятие является очень редким, и его нельзя считать
идеалом, потому что говорит о не умении руководства предприятия в
использовании внешних источников средств, чтобы обеспечить свою
основную деятельность. Трехкомпонентным показателем этого типа
финансового положения является: S {1,1,1}.
2. Нормально устойчивое финансовое положение дает гарантию
платежеспособности. В таком положении предприятие пользуется
различными источниками средств, чтобы покрывать свои запасы. Источники
могут быть собственными и привлеченными. Трехкомпонентный показатель
- S {0,1,1}.
3. Неустойчивое финансовое положение в первую очередь можно
охарактеризовать нарушенной платежеспособностью, однако, предприятие
еще может восстановить равновесие, пополнив свои собственные средства,
то есть, погасив дебиторские задолженности и ускорив оборачиваемость
активов. Трехкомпонентный показатель такой - S {0,0,1}.
4. Критическая финансовая ситуация, в которой предприятие уже почти
банкрот. При такой ситуации финансовые ресурсы (краткосрочные ценные
бумаги, дебиторские задолженности) не в состоянии покрыть кредиторских
задолженностей. Трехкомпонентный показатель таков: S {0,0,0}.