3
СОДЕРЖАНИЕ
Введение……………………………………………………………………………..4
Глава 1. Теоретические основы анализа платежеспособности и финансовой
устойчивости организации
1.1 Понятие платежеспособности и финансовой устойчивости организации….6
1.2 Информационное обеспечение анализа платежеспособности и финансовой
устойчивости………………………………………………………………………..13
1.3Принципы оценки платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия……………….......................................................................................18
1.4 Методология анализа платежеспособности и финансовой устойчивости
организации…………………………………………………………………………22
Глава 2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости
организации на примере ООО «Виктория»
2.1 Характеристика предприятия ООО «Виктория»……………………………30
2.2 Анализ финансового состояния ООО «Виктория»…………………………40
2.3Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Виктория»
Глава 3. Совершенствование системы платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия ООО «Виктория»
3.1 Оценка вероятности наступления банкротства ООО «Виктория»……….....48
3.2Мероприятия по по повышению платежеспособности и финансовой
устойчивости "ООО Виктория"…………………………………………………...50
Заключение………………………………………………………………………..58
Список использованных источников…………………………………………..61
Приложение………………………………………………………………………..64
4
Введение
На нынешнем этапе своего развития мировая экономика находится
в довольно трудном положении. Имеется огромное число факторов,
которые по разному влияют не только на мировую экономику, но и на
финансовую устойчивость предприятий всех отраслей. В связи с этим
многие ученые - экономисты в своих работах огромное внимание
уделяют исследованию самого понятия финансовой устойчивости и
средствам, ее обеспечивающим. Изучая различные его толкования, можно
сказать, что, в общем, под финансовой устойчивостью полагают такое
состояние финансовых ресурсов, при котором организация обеспечена
собственными средствами, а доходы его устойчиво превосходят расходы, на
предприятии постоянно расширяется производственный процесс.
Устойчиво или нет предприятия это зависит от финансовой
стабильности. Чтобы оценить свое положение в долгосрочной
перспективе, определить рациональность инвестиций в конкретное
предприятие анализ финансовой устойчивости хозяйственного субъекта
необходим.
В целом, финансовая устойчивость предприятия – понятие
комплексное. Его можно разбирать в обширном смысле слова и узком. В
узком смысле финансовая устойчивость устанавливается коэффициентами,
которые формируют структуру капитала, это характеристика устойчивости
финансового состояния предприятия, связанная с присутствием
определенной доли собственного капитала в общей сумме финансовых
средств. Если рассматривать финансовую устойчивость в широком смысле,
то это понятие определяется и другими показателями, определяющими,
например, ликвидность, рентабельность, оборачиваемость и многими
другими. То есть, проводится анализ не только структуры капитала, но и,
вместе с тем, анализируется общее состояние финансов предприятия.
5
Исследование финансово – хозяйственной деятельности
предприятия, выявление ликвидности и платежеспособности позволяет
определить будущее и возможности для развития фирмы. Он необходим, так
как только с помощью анализа можно предопределить, постоянна ли
организация в финансовом отношении или нет.
Алексеева А.И., Васильев Ю.О., Малеева. А.В. в своей книге
«Комплексный анализ хозяйственной деятельности», указали на
необходимость финансового анализа в организации. «Анализ финансово –
хозяйственной деятельности необходим в связи с развитием
производительных сил… возникнувшей потребности для обоснования
долгосрочных и краткосрочных планов в комплексном и всестороннем
исследовании их деятельности».
1
Организация без труда найдет поставщиков, инвесторов,
кредиторов, квалифицированные кадры, если она платежеспособна и
ликвидна. Такое предприятие может выплачивать налоги в бюджет,
страховые выплаты во внебюджетные фонды, оно представляет интерес для
акционеров, банкам ручается за уплату процентов по кредитам. Чем
устойчивее организация в финансовом отношении, тем она
платежеспособней и автономнее от модификации рыночной конъюнктуры
и банкротства.
Актуальность выбранной темы состоит в повышающейся
экономической роли и значимости финансового анализа как основного
инструмента управления. «Это обусловлено необходимостью неуклонного
повышения эффективности производства в связи с ростом дефицита и
стоимости сырья, обострением внешней и внутренней конкуренции.
повышением наукоемкости и капиталоемкости продукции».
2
1
Алексеева А.И. Васильев Ю.О., Малеева А.В. Комплексный анализ хозяйственной
деятельности. – М.: Финансы и статистика. 2006. с.8
2
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. — 2-е изд., испр. и доп. — Минск:
РИГТО, 2012. с. 8
6
Цель данной выпускной квалификационной работы - анализ
ликвидности и платежеспособности конкретного предприятия и разработка
предложений по их улучшению. Достижение установленной цели
потребовало решения нижеперечисленных задач:
- рассмотреть теоретические аспекты анализа ликвидности и
платежеспособности организации
- рассмотреть организационно-экономическую характеристику и условия
хозяйствования ООО «Виктория»
- провести анализ деятельности ООО «Виктория» и предложить пути
повышения платежеспособности предприятия.
Объектом исследования является кондитерская фабрика ООО
«Виктория».
Предметом исследования данной работы является эффективность
управления предприятием, выявленная, на основе экономического анализа
хозяйственной деятельности, оценка платежеспособности и ликвидности
организации. Практической основой выпускной квалификационной работы
являются отчеты бухгалтерии ООО «Виктория».
При написании выпускной квалификационной работы были
применены следующие методы: научный, абстрактно-логический,
системно-структурный, экономико-математический. Информационную базу
исследования составляют отчетная информация бухгалтерии ООО
«Виктория», учебная литература по комплексному экономическому
анализу финансово - хозяйственной деятельности, нормативные документы
и законы.
При написании работы, автором использовалась научно-методическая
литература, а также публикации печатных изданий по экономике и
финансам. Основы методики используемой в данной дипломной работе,
позаимствованы у таких ученых, как Шеремет А.Д., Алеексеева А.И.,
Хорин С.К., Малеева А.В. Сайфулин Р.С.,Таций Г.М.,Стражев В.И.,
7
Савицкая Г.В., Кокин А.С., Колчина Н.В, Гиляровская Л.Т., Ковалев В.В.,
Васильев Ю.О. и других.
По В.В. Ковалеву разбирались такие понятия как оценка
финансового состояния предприятия; логика экспресс – анализа отчетности,
модели оценки деловой активности. Исследовательские труды под редакцией
Г.В. Савицкой стали информационной базой для описания анализа
ликвидности и платежеспособности предприятия.
Кроме отечественных авторов, досконально изучены эти вопросы и
в работах таких зарубежных ученых как Браун М., Бланк И.А., Нидиз Б.,
Андерсон Х., и других.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех
глав, заключения, списка используемой литературы и приложения.
В первой главе были изучены теоретические основы анализа
платежеспособности и финансовой устойчивости, методика их анализа, а
также информационное обеспечение анализа ликвидности и
платежеспособности.
Во второй главе был проведен анализ финансового состояния,
платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Виктория».
В третьей главе была проведена оценка финансовой устойчивости и
разработаны предложения по повышению финансовой устойчивости ООО
«Виктория».
Структура работы отражает ее общий замысел и логику и
определяется поставленными целями и задачами.
8
Глава 1. Теоретические основы анализа платежеспособности и
финансовой устойчивости организации
1.1 Понятие платежеспособности и финансовой устойчивости
организации
Финансы предприятия - это экономическая категория, особенность
которой связанна с вырабатыванием и употреблением денежного дохода и
накапливаний предприятия, а также управление за распределением и
выковыванием доходов и накоплений.
Их функционирование проявляется в сфере материального
производства, где рождается общественный продукт и национальный доход.
Способность данного предприятия финансировать деятельность свою
называется финансовым состоянием. А характеризуется оно эффективным
употреблением, целесообразным их размещением, платежеспособностью,
финансовой устойчивостью, взаимоотношениями финансовыми с другими
юридическими лицами и физическими лицами, а также обеспеченностью
финансовыми ресурсами, которые нужны для нормального
функционирования предприятия.
Финансовое состояние - это комплексное понятие, которое
описывает истинную и возможную финансовую конкурентоспособность
фирмы. В процессе финансирования хозяйственной деятельности
предприятия, начинаются определенные финансовые отношения, связанные
продажей продукции, разделением и употреблением доходов,
вырабатыванием финансовых ресурсов.
В нынешних условиях главная цель производственного
предприятия - получение предельной прибыли, а это просто невозможно без
результативного управления капиталом. Разыскивание резервов для
9
увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу
управленца.
Несомненно, что от эффективности управления финансовыми
ресурсами и предприятием полностью и без остатка зависят итоги
деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии брошены на
произвол судьбы, а стиль управления в новых рыночных условиях не
модифицируется, то борьба за выживание не останавливается.
Итоги бизнеса в любой сфере зависят от присутствия
результативности, употребления финансовых ресурсов, которые
приравнивают к кровеносной системе, снабжающей жизнедеятельность
предприятия. Забота о финансах является главной и конечным результатом
деятельности каждого субъекта хозяйствования. В условиях рыночной
экономики эти вопросы имеют первостепенное значение. Выдвижение на
первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования,
рост роли финансов является типичной чертой и тенденцией во всем мире.
Финансы предприятия - это экономические отношения, которые
возникают в процессе формирования производственных фондов, образования
собственных финансовых ресурсов, привлечение внешних источников, их
распределение и использование.
В условиях финансово-экономического кризиса коммерческие
организации заставлены пересматривать условия договоров с поставщиками,
заказчиками; все внимание руководства организации обращено главным
образом на отыскивание резервов снижения затрат. Финансово-
экономический кризис является своеобразным «экзаменом»
1
для
коммерческих организаций; в условиях кризиса могут действовать только те
хозяйствующие субъекты, руководство которых сумело приспособиться к
изменяющимся макро- и микроэкономическим показателям. В условиях
нестабильности умножается количество неплатежей, использование
1
Акаев А. А. Кыргызстан: на пути становления независимости //Избранные выступления и речи
Президента Кыргызской Республики А.А.Акаева -Б.: Илим, 2000.
10
процедур банкротства. В связи с этим многие организации лишаются
стабильных заказчиков, поставщиков., Организации вынуждены
устанавливать корреспондентские отношения с другими, незнакомыми
контрагентами для того чтобы действовать
Перед тем как находить деловые взаимоотношения с возможными
партнерами по бизнесу, нужно проанализировать степень их финансовой
устойчивости.
Любая организация относится к открытой социально-экономической
системе, в которой можно выделить следующие свойства
1
:
социально-экономическая система действует во времени, взаимодействует
с внешней средой и в всякий момент сможет быть в одном из возможных
состояний, предопределяемых кривой жизненного цикла;
на «вход системы» определяются ресурсы, а на «выходе» образуются
итоги (продукция, работы, услуги);
внутри системы на основе применяемых технологий совершается
преобразование поступающих ресурсов в результаты;
под действием внешней среды внутри системы появляются уклонения
заданных показателей развития, которые являются фактором,
назначающим переход системы из одного состояния в другое, и приводят
к адаптации входных и выходных параметров системы;
после привыкания система способна сберечь устойчивое развитие;
неизменным следует считать развитие социально-экономической системы,
при котором достигается наименьший разрыв между ее заданными и
действительными характеристиками при условии наименьших затрат на
снабжение такого устойчивого состояния.
Организация формируется при условии снабжения устойчивости, в
противном случае она может не выйти из очередного отклонения от
устойчивого развития (кризиса). Устойчивость выступает фактором развития
1
Иванова Т. Ю., Приходько В. И. Теория организации. – М: КноРус, 2009. – 383 с.
11
системы.
Финансовая устойчивость является одной из основных характеристик
финансового состояния организации. В работах зарубежных авторов
представлено, понятие «финансовая устойчивость»
1
основывается на лучшем
соотношении между видами активов организации (оборотными и вне
оборотными с учетом их внутренней структуры) и источниками их
финансирования (собственными и привлеченными средствами).
Стабильность организации, действующей в рыночной экономике,
является одним из самых важных факторов оценки ее
конкурентоспособности. Факторы, устанавливающие финансовую
устойчивость организации, отобразим на (рис.1.).
Прежде чем определить финансовую устойчивость, нужно
направиться к терминологии этого вопроса. Так, В. Даль дает определение
исходного понятия «устойчивость» от слова «устаивать, устоять против кого,
чего – стоять твердо, выстоять, успешно сопротивляться силе, выдержать, не
уступить. Устойчивый, стойкий, крепкий, твердый, не шаткий»
2
. Другими
словами, можно сказать, что устойчивость – это стойкость,
невосприимчивость риску потерь и убытков, постоянность.
1
Ковалев В. В., Ковалев Вит. В. Финансы организаций (предприятий) – М.: Проспект, 2008 г.
– 352 с.
2
Ковалев В. В., Ковалев Вит. В. Финансы организаций (предприятий) – М.: Проспект, 2008 г.
– 352 с.
12
Рис. 1. Составляющие финансовой устойчивости организации
Подвергнуть анализу мнения разнообразных авторов о сущности и
содержании финансовой устойчивости.
С точки зрения М.В. Мельника, финансовое состояние считается
устойчивым, если организация обладает нормальным объемом капитала для
того, чтобы снабжать непрерывно свою деятельность, связанную с
производством и продажей продукции в заданном объеме, а также полностью
и вовремя закрывать свои обязательства перед работниками по выплате
заработной платы, бюджетом по уплате налогов , расчетами с поставщиками
за полученные от них поставки и услуги, создавать средства для обновления
и роста внеоборотных средств.
Л.И. Кравченко также не дает прямого определения финансовой
устойчивости предприятия, а подтверждает то, что устойчивое финансовое
положение предприятия характеризуется, прежде всего, постоянным
наличием в нужных размерах денежных средств на счетах в банках,
отсутствием просроченной задолженности, оптимальным объемом и
структурой оборотных активов, их оборачиваемостью, ритмичным развитием
выпуска продукции, товарооборота, ростом прибыли и т.д.
Такие ученые как Л.А. Богдановская, Г.Г. Виноградов уверены, что
Финансовая
устойчивость
организации
Финансовое состояние организации
Обеспеченность
финансовыми
ресурсами
Кредитоспособность
Сбалансированность
активов и пассивов
Сбалансированность
доходов и расходов
Сбалансированность
денежных потоков
Платежеспособность