56
Таблица 11
Сравнительная аналитическая таблица дебиторской и
кредиторской задолженностей после проведенного мероприятия
Платежи
Сумма
дебиторск.
задолжен-
ности
Сумма
кредиторской
задолженн.
Баланс
задолжен-
ностей
1
2
3
4
Покупатели и заказчики
(платежи по которой
ожидаются более чем
через 12 месяцев после
отчетной даты)
57
-
+57
Покупатели и заказчики
(платежи по которой
ожидаются в течении12
месяцев после отчетной
даты)
298
-
+298
Поставщики и
подрядчики
-
1419
-1419
Задолженность перед
персоналом организации
-
Задолженность перед
внебюджетными фондами
-
Задолженность по
налогам и сборам
-
Итого
355
1419
-1064
Оборачиваемость, в днях
4
11
+7
Как показали расчеты, перезаключение договоров с учетом предоплаты
и предоставление скидок позволят сократить дебиторскую и кредиторскую
задолженность ,сократить срок их оборачиваемости. Следовательно,
повысилась эффективность управления дебиторской и кредиторской
задолженностью. Соответственно увеличилась деловая активность ОАО
«СДСК», что свидетельствует об эффективности предлагаемого
мероприятия.
Расчет лизинговых платежей по договору оперативного лизинга будем
производить согласно условий договора.
Условия договора:
Стоимость имущества – предмета договора –720 т.р.;
57
Срок договора – 2 года;
Норма амортизационных отчислений на полное восстановление – 10
% годовых. Процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем
на приобретение имущества – 22 % годовых. Величина использованных
кредитных ресурсов –720 т.р. Процент комиссионного вознаграждения
лизингодателю – 12 % годовых. НДС – 20 %.
Лизинговые взносы осуществляются равными долями ежеквартально,
1-ого числа 1-ого месяца каждого квартала.
Таблица 12
Расчет среднегодовой стоимости имущества
Стоимость
имущества
на начало
года
Сумма
амортизационных
отчислений
Стоимость
имущества
на конец
года
Среднегодовая
стоимость
имущества
1
2
3
4
5
1 год
720
72,0
648
684
2 год
684
72,0
612
648
Расчет общей суммы лизинговых платежей по годам:
1-ый год
Амортизационные отчисления:
..721,0720 ртАО
Плата за используемые кредитные ресурсы:
..48,150
100
%22684
ртПК
Комиссионного вознаграждения лизингодателю:
..08,82
100
12684
ртКВ
Выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году:
..56,30408,8248,15072 ртВ
НДС =
..82,542,056,304 рт
Лизинговые платежи:
..38,35982,5408,8248,15072 ртЛП
п
58
2-ой год
Амортизационные отчисления:
..721,0720 ртАО
Плата за используемые кредитные ресурсы:
..64,134
100
%22612
ртПК
Комиссионного вознаграждения лизингодателю:
..44,73
100
12612
ртКВ
Выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году:
..08,28044,7364,13472 ртВ
НДС =
..41,502,008,280 рт
Лизинговые платежи:
..5,33041,5008,28044,7364,13472 ртЛП
п
Общая сумма лизинговых платежей за весь срок договора лизинга:
359,38+330,5=689,9 т.р.
Таким образом, заключение договора лизинга дает предприятию
прибыль в 1-ом году внедрения на 359,4 т.р. Увеличение прибыли, в свою
очередь позволит улучшить основные технико-экономические показатели
деятельности. В первую очередь увеличится прибыль и рентабельность,
свидетельствующая о повышении эффективности деятельности организации.
Таблица 13
Влияние лизинга на прибыль и рентабельность
Показатели
Ед.изм.
До
внедрения
После
внедрения
Откл.
+,-
1
2
3
4
5
1. Выручка
Тыс.руб.
52991
53350.4
+359.4
2. Себестоимость
продукции
Тыс.руб.
51469
51469
0
3. Прибыль
Тыс.руб.
1522
1881.4
+359.4
4. Рентабельность
продаж
%
2.87
3.53
+ 0.66
59
Сдача в аренду неиспользуемых складских помещений площадью 430
м2 по цене 110 рублей за 1 м
2
в месяц (это среднестатистическая цена аренды
1м2 в 2019 году ) принесет предприятию доход: 430*12*110 = 567.6 тыс.руб.
Таблица 14
Влияние сдачи в аренду неиспользуемых площадей на прибыль
и рентабельность
Показатели
Ед.изм.
До
внедрения
После
внедрения
Откл.
+,-
1
2
3
4
5
1. Выручка
Тыс.руб
.
52991
53558.6
+567.6
2. Себестоимость
продукции
Тыс.руб
.
51469
51469
0
3. Прибыль
Тыс.руб
.
1522
2089.6
+567.6
4. Рентабельность
продаж
%
2.87
3.9
+ 1.03
Реализация этого мероприятия не требует капитальных вложений и
позволит предприятию получать дополнительный доход в сумме 567.6
тыс.руб., что повысит рентабельность продаж на 1.03%.Все это
свидетельствует о повышении эффективности деятельности предприятия и
соответственно финансовой устойчивости и платежеспособности.
Таблица 15
Совокупное влияние мероприятий на прибыль и рентабельность
Показатели
Ед.изм.
До
внедрения
После
внедрения
Откл.
+,-
1
2
3
4
5
1. Выручка
Тыс.руб.
52991
53918
+927
2. Себестоимость
продукции
Тыс.руб.
51469
51469
0
3. Прибыль
Тыс.руб.
1522
2449
+927
4. Рентабельность
продаж
%
2.87
4.54
+ 1.67
Как показали расчеты, в результате использования лизинга и сдачи в
аренду неиспользуемых площадей, ОАО «СДСК» получит дополнительные
средства в размере 927 тыс. руб. В результате реализации предлагаемых
60
мероприятий рассматриваемое предприятие сможет улучшить свое
финансовое состояние. Это произойдет благодаря улучшению структуры
баланса, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости .
В результате предложенных мероприятий структура баланса будет
иметь следующий вид:
Таблица 15
Изменения в балансе ОАО «СДСК» после проведенных
мероприятий
Актив
До
мероп
рияти
й
После
меро-
при-
ятий
откл
Пассив
До
мероприя
тий
После
мероп
рият
откл
1
2
3
4
5
6
7
8
1.Внеобо
ротные
активы
6243
6243
0
1.Собственн
ые
средства
13819
14746
+ 927
2.Оборот-
ные
активы
11227
11234
7
2.Долгосроч
н.
обязательст
ва
251
251
0
2.1.
Запасы
8082
8082
0
3. Займы и
кредиты
краткосрочн
.
860
860
0
2.2.Долго
срочная
дебиторск
ая
задолжен
.
57
57
0
4.Кредиторс
к.
Задолженно
сть
2339
1419
- 920
2.3.Кра-
косроч-
ная
дебиторск
ая
задолж.
1218
298
-920
5.Краткоср.
обязательст
ва
191
191
0
3.Денеж.
средства
1870
2797
+ 927
Баланс
17470
17477
7
Баланс
17470
17477
7
Рассмотрим, как отразится на платежеспособности и финансовой
устойчивости реализация предлагаемых мероприятий, в результате которых
была снижена дебиторская задолженность, кредиторская задолженность и
61
увеличена сумма поступающих денежных средств. Для этого рассчитаем
показатели платежеспособности и финансовой устойчивости, используя
прогнозируемые изменения в балансе и сопоставим их с ранее
рассчитанными. Расчеты и анализ этих показателей представим в таблице 16.
Таблица 16
Влияние мероприятий на показатели платежеспособности и
финансовой устойчивости
№
п/п
Показатели
До
меропр.
После
меропр.
откл
1
2
3
4
5
1
Коэффициент
текущей ликвидности
3.3
4.57
1,27
2
Коэффициент
абсолютной ликвидности
0.55
1.1
0.55
3
Коэффициент
промежуточной
ликвидности
0.93
1.24
0.31
4
Коэффициент автономии
0.79
1.32
0.53
5
Коэффициент финансовой
устойчивости
0.81
1.34
0.53
6
Коэффициент маневренности
0.55
0.57
0.02
7
Коэффициент
обеспеченности запасов
0.67
0.76
0.09
8
Коэффициент финансовой
зависимости
0.43
0.18
- 0.25
Данные таблицы 16 отражают улучшение финансового состояния
рассматриваемой организации, так как в результате проведения
предлагаемых мероприятий произойдет повышение платежеспособности
ОАО «СДСК», что выражается в значительном улучшении показателей
ликвидности и финансовой устойчивости. Расчеты показывают, что
повысится платежеспособность, а следовательно, и финансовая устойчивость
предприятия почти вдвое, увеличится обеспеченность запасов и значительно
снизится финансовая зависимость от внешних инвесторов.
В третьей главе выпускной квалификационной работы на основе
проведенного анализа были отмечены недостатки в процессе формирования
финансовой устойчивости и укрепления платежеспособности. Чтобы
62
исправить допущенные просчеты в деятельности ОАО «СДСК» были
предложены следующие мероприятия:
1.Перезаключение договоров с заказчиками
а)с учетом сокращения сроков оплаты с 10 дней до 3дней
б) с учетом предоплаты.
2.Предоставление скидок за досрочную оплату от 5% до 1%.
3.Регулярное отслеживание соотношения дебиторской и кредиторской
задолженности.
4.Оформление договора лизинга на аренду автосамосвала.
5.Сдача в аренду неиспользуемых складских помещений.
Реализация предлагаемых мероприятий для ОАО «СДСК» позволит
сократить дебиторскую и кредиторскую задолженность , ускорить их
оборачиваемость, увеличить денежные средства, что повысит финансовую
устойчивость и укрепит платежеспособность предприятия.
Следовательно, предлагаемые мероприятия целесообразны и
экономически выгодны для анализируемого предприятия.
63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Нормальная платежеспособность и финансовая устойчивость – это
залог успеха и основа стабильного положения предприятия. Следовательно,
предприятие эффективно использует свои финансовые ресурсы и
обеспечивает развитие производственно-хозяйственной деятельности.
Финансовая устойчивость улучшается, если все производственные и
финансовые планы предприятия выполняются с успехом. Если на
предприятии наблюдается снижение объемов производства продукции и ее
реализации, если растет себестоимость, снижается выручка, то финансовая
устойчивость и платежеспособность снижается. Поэтому можно отметить,
что достижение нормальной финансовой устойчивости – это не случайность.
Это результат компетентного управления процессом производства и всеми
факторами, которые определяют конечные положительные результаты. А
такими результатами являются хорошая прибыль, рентабельность.
Выпускная квалификационная работа выполнялась на конкретных
показателях деятельности ОАО «СДСК» за 2016-2018 годы.
За три анализируемых года на предприятии наблюдается тенденция
роста выручки на предприятии. В связи с ростом объемов реализации
выросла и себестоимость, но надо отметить, что себестоимость растет более
быстрыми темпами, чем выручка ,что является отрицательным моментом в
деятельности предприятия и снижает конечный финансовый результат.
Производительность труда на предприятии имеет тенденцию роста при
снижении численности на протяжении трех анализируемых лет. Рост
производительности труда свидетельствует о повышении эффективности
использования трудовых ресурсов, что является положительным фактом в
деятельности ОАО «СДСК».
64
Отрицательным фактом в деятельности предприятия является наличие
не используемого автосамосвала и наличие излишних складских площадей.
Отрицательным фактом в деятельности предприятия является очень
низкая рентабельность продаж и тенденция ее снижения за три года .
Анализ показателей платежеспособности и финансовой устойчивости,
проведенный во второй главе выпускной квалификационной работы, показал
в 2017 и 2018 годах недостаточно устойчивое финансовое положение ОАО
«СДСК», так как у него недоставало собственных средств для формирования
запасов и затрат. Неустойчивое финансовое состояние ОАО «СДСК»
сопряжено с нарушением платежеспособности, но при котором все же
сохраняется возможность восстановления равновесия, т.е. предприятие
использует все свои источники финансовых ресурсов и полностью покрывает
запасы и затраты. Несмотря на сохраняемую платежеспособность, следует
отметить недостатки финансово-хозяйственной деятельности ОАО «СДСК».
В 2018 году наблюдался платежный недостаток наиболее ликвидных
активов для покрытия наиболее срочных обязательств на сумму 479 тыс.
руб., т.е. у предприятия недостаточно денежных средств для покрытия
наиболее срочных обязательств.
В ОАО «СДСК» имеется неиспользуемый в производстве автосамосвал
стоимостью 720 тыс.руб. Для того , чтобы извлечь из этого выгоду
предлагается этот автомобиль сдать в аренду по договору лизинга.
Лишние площади (430 м2) складских помещений сдать в аренду
местным предпринимателям и получать ежемесячный доход .
В 2018 г. по сравнению с 2017 г. оборачиваемость оборотных активов
замедлилась на 2 дня. Ослабление деловой активности привело к
неудовлетворительному экономическому результату: сумма
дополнительного вложения средств в оборот составила 294.4 тыс. руб.
(52991: 360 х 2) и привело к снижению ликвидности и платежеспособности
предприятия. Это свидетельствует о росте неплатежеспособных дебиторов.
65
Проведенный анализ свидетельствует о снижении оборачиваемости
собственного капитала в течении трех анализируемых лет. Это
свидетельствует о снижении эффективности использования собственного
капитала, что негативно сказывается на финансовой устойчивости .
Также наблюдается снижение деловой активности в части управления
дебиторской и кредиторской задолженностью. Об этом свидетельствует
замедление оборачиваемости этих показателей, что также отрицательно
сказывается на финансовой устойчивости ОАО «СДСК».
Так же наблюдается рост дебиторской и кредиторской задолженности в
течение трех анализируемых лет. За счет увеличения дебиторской
задолженности предприятие не может своевременно рассчитаться по своим
краткосрочным обязательствам.
В целях укрепления финансовой устойчивости и платежеспособности
ОАО «СДСК» для снижения кредиторской задолженности и ускорения ее
оборачиваемости в ВКР рекомендованы мероприятия:
Перезаключение договоров с заказчиками а)с учетом сокращения
сроков оплаты с 10 дней до 3дней ,б) с учетом предоплаты
Предоставление скидок за досрочную оплату от 5% до 1%
Регулярное отслеживание соотношения дебиторской и кредиторской
задолженности
Оформление договора лизинга на аренду автосамосвала
Сдача в аренду неиспользуемых складских помещений площадью .
Реализация предлагаемых мероприятий для ОАО «СДСК» позволит
сократить дебиторскую и кредиторскую задолженность , ускорить их
оборачиваемость, увеличить денежные средства, что повысит финансовую
устойчивость и укрепит платежеспособность предприятия.
Следовательно, предлагаемые мероприятия целесообразны и
экономически выгодны для анализируемого предприятия.