64
участиеܖ вܖ выставкахܖ иܖ тендерныеܖ торги.ܖ Оценимܖ величинуܖ затратܖ наܖ
предлагаемыеܖ мероприятия.
Таблица 22
Расходы на рекламную кампанию ООО «АБСГРУПП»
Формы рекламы
Расходы за мес.,
тыс. руб.
Расходы за год,
тыс. руб.
Тендерные торги
30
360
Участие в выставке (4 раза в год)
50
200
ИТОГО:
35
560
Былиܖ выбраныܖ именноܖ этиܖ формыܖ рекламы,ܖ поскольку,ܖ согласноܖ
исследованиям,ܖ именноܖ ониܖ являютсяܖ наиболееܖ эффективнымиܖ формамиܖ
привлеченияܖ клиентов.ܖ Исследования,ܖ проведенныеܖ экономистамиܖ предприятия,ܖ
показали, чтоܖ увеличениеܖ товарооборотаܖ предприятийܖ данногоܖ сектораܖ вܖ
результатеܖ грамотноܖ проведеннойܖ рекламнойܖ компанииܖ вܖ среднемܖ колеблетсяܖ отܖ
2ܖ доܖ 5%.ܖ Посколькуܖ уܖ ООО «АБСГРУПП»ܖ суммаܖ товарооборотаܖ достаточноܖ
велика,ܖ тоܖ будемܖ исходитьܖ изܖ среднегоܖ показателяܖ –ܖ 3%ܖ вܖ год.ܖ
Величинаܖ приростаܖ выручки,ܖ исходяܖ изܖ показателяܖ 2018 г.,ܖ можетܖ
составитьܖ порядкаܖ 39 348 тыс. руб (1 311 617 × 0,03).ܖ Соответственно,ܖ суммаܖ
чистогоܖ эффектаܖ отܖ введенияܖ новыхܖ видовܖ рекламыܖ составит 39 348 тыс. руб. –
560 тыс. руб. = 38 788,51 тыс. руб.
VI. Сдача в аренду излишков производственных и административных
площадей.
Данное мероприятие приведет к более эффективному использованию
основных средств и получению дополнительной прибыли. Положительным
моментом также является и то, что каждый месяц можно ожидать притока
денежных средств.
VII. Продажа неиспользуемых производственных и административных
площадей.
65
Предприятие несет затраты на содержание площадей даже если они не
используются, в связи с этим, было бы целесообразнее их продать, вследствие
чего последовал бы приток денежных средств.
VIII. Вовлечение в хозяйственный оборот необходимых видов основных
средств и нематериальных активов на условиях лизинга.
Лизинг как финансовая операция предприятия предусматривает передачу
(или получение) права пользования отдельными видами основных фондов на
платной основе в течение обусловленного периода. При операциях оперативного
лизинга переданное имущество принадлежит арендодателю и обязательно воз-
вращается к нему. При операциях финансового лизинга переданное имущество
после полного его выкупа остается у арендодателя.
Таким образом, с целью предотвращения кризисной ситуации в финансо-
вой деятельности ООО «АБСГРУПП»ܖ и повышения финансовой устойчивости
может быть использован ряд мер профилактического характера. Одним из клас-
сических направлений текущей профилактики финансовой устойчивости пред-
приятия может стать регулярная оценка его платежеспособности на основе изу-
чения потоков денежных средств. При принятии руководством предприятия ряда
мер, таких как увеличение выручки, прибыли, оптимизация управления оборот-
ными активами, сохранение доли заемных источников на прежнем уровне, будет
наблюдаться положительная тенденция показателей финансовой устойчивости.
Другой действенной мерой могут быть консультации независимых экспертов от-
носительно анализируемого предприятия, специалистов и аналитиков по фондо-
вым и товарным рынкам, мнение деловых партнеров и т. д. Рассматриваемые ме-
роприятия в целом будут способствовать повышению финансовой устойчивости
предприятия.
66
3.2 Влияние предлагаемых мероприятий на платежеспособность и
финансовую устойчивость организации
Проанализируемܖ возможнуюܖ эффективностьܖ предложенныхܖ мероприятий.ܖ
Сведемܖ вܖ таблицуܖ величинуܖ общегоܖ эффектаܖ отܖ внедренияܖ всехܖ предложенныхܖ
мероприятийܖ (таблицаܖ 23).
Таблица 23
Расчет экономического эффекта от предлагаемых
мероприятий
№
п/п
Предложенные мероприятия
Сумма эффекта, тыс. руб.
1
Совершенствование управления
дебиторской задолженностью
28173
2
Снижениеܖуправленческих расходовܖ
131 161
3
Введение новыхܖвидов рекламы
560
Итого:
159894
Вܖ результатеܖ мероприятий,ܖ предложенныхܖ вܖ параграфеܖ 3.1,ܖ сܖ учетомܖ
приростаܖ предполагаемойܖ выручкиܖ отܖ рекламнойܖ компании,ܖ сниженияܖ
себестоимостиܖ заܖ счетܖ сниженияܖ управленческихܖ расходов,ܖ аܖ такжеܖ сниженияܖ
дебиторскойܖ иܖ кредиторскойܖ задолженностиܖ предприятиеܖ должноܖ повыситьܖ своеܖ
финансовоеܖ состояние.ܖ Далееܖ оценимܖ изменениеܖ показателейܖ финансовогоܖ
состоянияܖ ООО «АБСГРУПП».
Оценимܖ измененияܖ показателейܖ финансовойܖ устойчивостиܖ ООО
«АБСГРУПП» поܖ сравнениюܖ сܖ уровнемܖ 2018 г.ܖ приܖ внедренииܖ предложенныхܖ
мероприятийܖ иܖ прочихܖ равныхܖ условиях.ܖ Вܖ расчетахܖ учитывается,ܖ чтоܖ величинаܖ
дебиторскойܖ задолженностиܖ сократитсяܖ наܖ 30000ܖ тыс.ܖ руб.,ܖ приܖ этомܖ будетܖ
погашенаܖ такаяܖ жеܖ величинаܖ краткосрочнойܖ кредиторскойܖ задолженности.ܖ
Результатыܖ вычисленийܖ представленыܖ вܖ таблицеܖ 24.
Наܖ основеܖ полученныхܖ результатовܖ можноܖ сделатьܖ следующиеܖ выводы.ܖ
Повысятсяܖ иܖ существенноܖ превысятܖ нормативныеܖ значенияܖ коэффициентыܖ
финансовойܖ независимостиܖ иܖ финансовойܖ устойчивости.ܖ Соответственно,ܖ доляܖ
собственногоܖ капиталаܖ вܖ валютеܖ балансаܖ возрастетܖ,ܖ чтоܖ покажетܖ значительноеܖ
усилениеܖ возможностейܖ ООО «АБСГРУПП»ܖ вܖ егоܖ развитии.ܖ Также возрастетܖ
67
доляܖ собственногоܖ капиталаܖ иܖ долгосрочныхܖ обязательствܖ вܖ валютеܖ баланса,ܖ чтоܖ
будетܖ свидетельствоватьܖ оܖ значительномܖ усиленииܖ финансовойܖ устойчивостиܖ
ООО «АБСГРУПП».
Таблица 24
Прогнозные значения показателей платежеспособности
и финансовой устойчивости после внедрения предлагаемых
мероприятий
№
п/п
Показателиܖ
(названиеܖ
коэффициентов)
Нормативܖ
коэффициента
2018 г.
Проектныйܖ
год
Изменениеܖ
(+,-)
1
Коэффициент
текущей ликвид-
ности
Не менее 1
1,09
1,3
0,21
2
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,2 и более
0,074
0,1
0,026
3
Коэффициент
срочной ликвид-
ности
не менее 1
0,79
0,95
0,16
4
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными сред-
ствами
Не менее 0,1
0,33
0,4
0,07
5
Коэффициент вос-
становления пла-
тежеспособности
Не менее 1
0,546
0,896
0,35
6
Рентабельность
собственного
капитала
-
4,71
5,9
1,19
7
Рентабельность
текущих активов
-
26,49
28
1,51
Собственныеܖ оборотныеܖ средстваܖ вܖ 2018 г.ܖ покрываютܖ текущиеܖ активыܖ иܖ
имеющиесяܖ запасыܖ иܖ затраты.ܖ Вܖ проектномܖ годуܖ величинаܖ собственныхܖ
оборотныхܖ средствܖ ещеܖ возрастет.ܖ Этоܖ обеспечитܖ значительныйܖ ростܖ
коэффициентовܖ маневренностиܖ собственногоܖ капиталаܖ (онܖ вплотнуюܖ
приблизитсяܖ кܖ нормативу),ܖ обеспеченностиܖ текущихܖ активовܖ собственнымиܖ
источникамиܖ иܖ обеспеченностиܖ запасовܖ собственнымиܖ средствами.
Доляܖ заемногоܖ капиталаܖ вܖ валютеܖ балансаܖ (характеризующаясяܖ
коэффициентомܖ концентрацииܖ привлеченногоܖ капитала)ܖ вܖ проектномܖ годуܖ
68
снизитсяܖ иܖ приблизитсяܖ кܖ нормативу,ܖ чтоܖ свидетельствуетܖ оܖ значительномܖ
усиленииܖ финансовойܖ независимостиܖ ООО «АБСГРУПП»ܖ отܖ кредиторов.
Такимܖ образом,ܖ проведенныйܖ анализܖ относительныхܖ показателейܖ
финансовойܖ устойчивостиܖ ООО «АБСГРУПП»ܖ вܖ проектномܖ годуܖ позволяетܖ
сделатьܖ вывод,ܖ чтоܖ проведениеܖ предлагаемыхܖ мероприятийܖ вܖ условияхܖ
деятельностиܖ ООО «АБСГРУПП»ܖ приведетܖ кܖ тому,ܖ чтоܖ финансовоеܖ положениеܖ
предприятияܖ значительноܖ улучшится,ܖ оноܖ станетܖ болееܖ устойчивым,ܖ аܖ
зависимостьܖ организацииܖ отܖ внешнихܖ инвесторовܖ иܖ кредиторовܖ уменьшится.ܖ
Большинствоܖ коэффициентовܖ превысятܖ нормативныеܖ значения.
Следовательно,ܖ вܖ результатеܖ внедренияܖ предлагаемыхܖ мероприятий,ܖ аܖ
именно:
совершенствование системы управления дебиторской
задолженностью;
снижениеܖ наܖ 10%ܖ управленческихܖ расходов;
введениеܖ новыхܖ видовܖ рекламы,
ООО «АБСГРУПП»ܖ сможетܖ значительноܖ повыситьܖ уровеньܖ
платежеспособностиܖ иܖ финансовойܖ устойчивости;ܖ зависимостьܖ отܖ внешнихܖ
источниковܖ снизится;ܖ значительноܖ возрастетܖ уровеньܖ рентабельностиܖ
деятельностиܖ предприятия.ܖ ООО «АБСГРУПП»ܖ можноܖ будетܖ отнестиܖ кܖ классуܖ
предприятийܖ сܖ определеннойܖ степеньюܖ рискаܖ поܖ долгам,ܖ ноܖ которыеܖ неܖ
рассматриваютсяܖ какܖ рискованные.ܖ
Вܖ целомܖ финансовоеܖ состояниеܖ организацииܖ значительноܖ улучшится.
69
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Подводяܖ итогܖ работы,ܖ можноܖ сказать,ܖ чтоܖ финансоваяܖ устойчивостьܖ
являютсяܖ важнейшимиܖ показателямиܖ финансовогоܖ состоянияܖ предприятия.ܖ Наܖ
основеܖ анализаܖ можноܖ сделатьܖ выводܖ оܖ тенденцияхܖ развитияܖ предприятия,ܖ
изучитьܖ инвестиционнуюܖ привлекательностьܖ проекта,ܖ аܖ такжеܖ вовремяܖ
скорректироватьܖ егоܖ деятельностьܖ наܖ томܖ илиܖ иномܖ этапе.ܖ Такжеܖ данныйܖ анализܖ
можетܖ показатьܖ вероятностьܖ банкротства,ܖ чтоܖ оченьܖ важноܖ дляܖ предприятияܖ иܖ
инвесторов.
Анализܖ финансовойܖ устойчивости,ܖ егоܖ финансово-экономическогоܖ
благополучияܖ являетсяܖ неотъемлемымܖ элементомܖ деятельностиܖ любогоܖ
предприятия.ܖ Такойܖ анализܖ даетܖ характеристикуܖ иܖ оценкуܖ текущего,ܖ
финансового,ܖ инвестиционногоܖ развитияܖ хозяйствующегоܖ субъектаܖ иܖ отражаетܖ
егоܖ способностьܖ погашатьܖ своиܖ долговыеܖ обязательства.
Понятиеܖ финансовойܖ устойчивостиܖ болееܖ широкое,ܖ чемܖ понятияܖ
платежеспособность,ܖ кредитоспособность.ܖ Организацияܖ неܖ можетܖ бытьܖ
устойчивой,ܖ еслиܖ неܖ являетсяܖ платеже-ܖ иܖ кредитоспособной,ܖ ноܖ самܖ фактܖ ееܖ
платежеспособностиܖ совершенноܖ неܖ гарантируетܖ устойчивостьܖ компании.ܖ Вܖ
настоящийܖ моментܖ неܖ существуетܖ единойܖ методикиܖ оценкиܖ финансовойܖ
устойчивостиܖ (независимости).ܖ Стоитܖ такжеܖ отметить,ܖ чтоܖ нетܖ единогоܖ
общепринятогоܖ мненияܖ оܖ том,ܖ какиеܖ должныܖ бытьܖ нормальныеܖ значения,ܖ какиеܖ
можноܖ признатьܖ критическимиܖ иܖ опаснымиܖ дляܖ финансовойܖ устойчивостиܖ
компании.
Вܖ ходеܖ написания выпускной квалификационной работы былиܖ углубленыܖ
теоретическиеܖ знанияܖ вܖ областиܖ платежеспособностиܖ иܖ ликвидности,ܖ
финансовойܖ устойчивости,ܖ тоܖ естьܖ изученыܖ основныеܖ понятияܖ иܖ показатели,ܖ
факторы,ܖ наܖ нихܖ воздействующиеܖ иܖ методикиܖ дляܖ проведенияܖ аналитическойܖ
работыܖ наܖ ООО «АБСГРУПП».ܖ Былиܖ сформулированыܖ путиܖ повышенияܖ
платежеспособностиܖ иܖ финансовойܖ устойчивостиܖ предприятия.
70
ООО «АБСГРУПП» основано в 2016 году и специализируется в области
оказания строительных услуг. Предприятие ООО «АБСГРУПП» имеет Свиде-
тельство о допуске к работам по строительству, реконструкции и капитальному
ремонту объектов капитального строительства, которые оказывают влияние на
безопасность объектов капитального строительства № 0077.03-2016-
7743930200-С-107.
По итогам анализа финансового состояния, платежеспособности и финан-
совой устойчивости ООО «АБСГРУПП» можно сделать следующие выводы.
Факторами, которые оказывают негативное влияние на финансовую устой-
чивость ООО «АБСГРУПП», являются:
• отсутствие собственных оборотных средств, т. е. оборотных средств
для того, чтобы финансировать текущую деятельность;
• низкая доля собственного и, соответственно, высокий удельный вес за-
емного капитала в общей стоимости активов предприятия, что говорит о том, что
ООО «АБСГРУПП» сильно зависит от внешних кредиторов;
• превышение кредиторской задолженности над дебиторской (т. е. ООО
«АБСГРУПП» является неким нетто-заемщиком, и обязательств у предприятия
больше, нежели чем задолженности данной организации перед другими креди-
торами, в связи с чем она использует в обороте привлеченные средства);
• низкая рентабельность собственного капитала и реализации продук-
ции, т. е. недостаточная прибыльность на 1 рубль вложенного капитала и 1 рубль
объема продаж;
• небольшая оборачиваемость активов предприятия, что свидетельствует
о том, что компания недостаточно эффективно их использует;
• недостаточность наиболее ликвидных активов (денежных средств и
краткосрочных финансовых вложений) для покрытия текущих обязательств, т. е.
неплатежеспособность предприятия на ближайший период.
Для выхода из сложившейся ситуации ООО «АБСГРУПП» прежде всего
необходимо повысить экономическую эффективность производства за счет
71
внедрения новой техники и технологии, снижения затрат на производство про-
дукции.
Увеличение денежных потоков ООО «АБСГРУПП» может быть достиг-
нуто следующими способами:
ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах;
пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и
внешних источников;
сдачи в аренду излишков производственных и административных пло-
щадей;
продажи неиспользуемых площадей.
Потребление финансовых ресурсов можно оптимизировать за счет:
сокращению дебиторской задолженности;
отсрочки кредиторской задолженности;
привлечения к использованию необходимых видов основных средств и
нематериальных активов на условиях лизинга.
Вܖ результате данных мероприятий,ܖ сܖ учетомܖ приростаܖ предполагаемойܖ
выручкиܖ отܖ рекламнойܖ компании,ܖ сниженияܖ себестоимостиܖ заܖ счетܖ сниженияܖ
управленческихܖ расходов,ܖ аܖ такжеܖ сниженияܖ дебиторскойܖ иܖ кредиторскойܖ
задолженностиܖ предприятиеܖ должноܖ повыситьܖ своеܖ финансовоеܖ состояние.
ООО «АБСГРУПП»ܖ сможетܖ значительноܖ повыситьܖ уровеньܖ
платежеспособностиܖ иܖ финансовойܖ устойчивости;ܖ зависимостьܖ отܖ внешнихܖ
источниковܖ снизится;ܖ значительноܖ возрастетܖ уровеньܖ рентабельностиܖ
деятельностиܖ предприятия.ܖ ООО «АБСГРУПП»ܖ можноܖ будетܖ отнестиܖ кܖ классуܖ
предприятийܖ сܖ определеннойܖ степеньюܖ рискаܖ поܖ долгам,ܖ ноܖ которыеܖ неܖ
рассматриваютсяܖ какܖ рискованные
72
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Гражданскийܖ кодексܖ Российскойܖ Федерации.ܖ Частьܖ перваяܖ (введенܖ вܖ
действиеܖ Федеральнымܖ закономܖ РФܖ отܖ 30ܖ ноябряܖ 1994ܖ годаܖ №ܖ 52-ФЗ, ред. от
29.07.2018) / http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_9027
2. Приказܖ Министерстваܖ финансовܖ РФܖ отܖ 02.07.2010ܖ №66нܖ ܖ «Оܖ формахܖ
бухгалтерскойܖ отчетностиܖ организаций»ܖ (ред.ܖ отܖ 19.04.2019) /
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_103394/
3. Федеральныйܖ законܖ отܖ 6ܖ декабряܖ 2011ܖ г.ܖ №ܖ 402-ФЗܖ «Оܖ бухгалтерскомܖ
учете»ܖ (ред. от 28.11.2018) /
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_122855/
4. Федеральныйܖ законܖ отܖ 08.02.1998ܖ Nܖ 14-ФЗܖ (ред.ܖ отܖ 23.04.2018)ܖ «Обܖ
обществахܖ сܖ ограниченнойܖ ответственностью»ܖ (принятܖ ГДܖ ФСܖ РФܖ 14.01.1998)ܖ
(действующаяܖ редакцияܖ отܖ 02.01.2013)
5. Алексеева А.В. Основные проблемы управления финансовым
состоянием предприятия // В сборнике: Научные механизмы решения проблем
инновационного развития: сборник статей Международной научно-
практической конференции. - 2016. - С. 9-11
6. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предприни-
мательских структур: Учебное пособие / И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов. – М.:
ИНФРА-М, 2019 – 214 с.
7. Антонов А.П., Дружинина И.А., Антонова А.А. Динамический анализ
платежеспособности организации // Инновационная наука. – 2016. - № 2-1. – С.
23-28
8. Антонов А.П., Бондарева И.А., Дружинина И.А., Морозова Т.Ф.
Инструменты финансового менеджмента. Часть 2. Денежные потоки
организации, банковские инструменты финансового менеджмента, лизинг,
факторинг, страхование: Учебное пособие. – М.: МГУДТ, 2016
9. Апанасенкоܖ О.Н.ܖ Финансоваяܖ устойчивостьܖ какܖ элементܖ устойчивостиܖ
хозяйствующегоܖ субъекта:ܖ Сборникܖ научныхܖ трудовܖ поܖ материаламܖ
73
Международнойܖ научно-практическойܖ конференции:ܖ вܖ 3ܖ частях.ܖ ОООܖ «АР-
Консалт».ܖ -ܖ Барнаул,ܖ 2015 – 168 с.
10. Бабаева З.Ш., Ибашева П.А. Управление финансовым состоянием
предприятия и методы анализа в условиях кризиса // Экономика и
предпринимательство. - 2016. - № 12-3 (77). - С. 636-640
11. Баскаеваܖ О.А.,ܖ Деникаеваܖ Р.Н.ܖ Управлениеܖ финансовойܖ устойчивостьюܖ
предприятияܖ вܖ условияхܖ финансовогоܖ кризисаܖ //ܖ Экономикаܖ иܖ управление:ܖ
проблемыܖ иܖ решения.ܖ –ܖ 2016.ܖ -ܖ №ܖ 1.ܖ –ܖ Т.ܖ 2.ܖ –ܖ С.ܖ 178-180
12. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и ин-
терпретация: Пер. с англ./ Научн. ред. перевода чл.-корр. РАН И.И. Елисеева. Гл.
редактор серии проф. Я.В. Соколов. – М.: Финансы и статистика, 2018
13. Беспалова О.В. Методологический подход к финансовому состоянию
предприятий // Инновационное развитие. – 2018. - № 3 (20). – С. 50-51
14. Бобошко Н., Турманидзе Т., Эриашвили Н., Осипов В., Косов М. Фи-
нансово-экономический анализ: Учебное пособие. – М.: Юнити-Дана, 2018 – 256
с.
15. Бочаров В., Лентьев В., Радковская Н. Корпоративные финансы. – М.:
Юрайт, 2016 – 359 с.
16. Бубнова К.П. Платежеспособность российских предприятий в совре-
менных условиях / сборник статей XVII Международной научно-практической
конференции. – Пенза, 2019 – 209 с.
17. Бухгалтерский финансовый учет. Часть 2 Учебник для СПО. – М.:
Юрайт, 2019 – 406 с.
18. Гарнов А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельно-
сти предприятия. Учебник. – М.: Инфра-М, 2016. – 320 с.
19. Грасс Е.Ю. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности:
теория и практика. Учебное пособие. – Хабаровск: Изд-во Хабар.гос. тех. ун-та,
2015 – 210 с.
20. Григорянܖ О.А.,ܖ Захарянܖ А.В.,ܖ Шевченкоܖ Ю.С.ܖ Финансоваяܖ
устойчивостьܖ какܖ ключевойܖ признакܖ эффективнойܖ деятельностиܖ организацииܖ //ܖ