65
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Финансовая устойчивость и платежеспособность любой организации
является основой привлекательности предприятия для инвесторов.
Информация о платежеспособности предприятия необходима и для
финансовых аналитиков организации, и для руководителей для принятия
корректных управленческих решений.
Существует множество различных показателей и коэффициентов,
способных оценить положение предприятия на данный момент в отношении
его платежеспособности. В первой главе мы рассмотрели их.
К основным можно отнести коэффициенты обеспеченности
собственными средствами, материальными запасами, коэффициент
маневренности, показатели текущей и абсолютной ликвидности и т.д.
Конечно, лучше использовать комплексный подход к оценке
платежеспособности и финансовой устойчивости интересующей компании.
Это позволит дать более обоснованный вывод о состоянии той или иной
компании особенно для инвесторов и других внешних пользователей.
Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости был
произведен на основе данных бухгалтерского отчета ООО «АГРОТОРГ»
Магазин «Пятерочка» за три года.
Были произведены расчеты по разным показателям, оценивающим
финансовую устойчивость и платежеспособность исследуемой организации.
При оценке типа финансового состояния были использованы
максимально разные подходы и методы для того, чтобы дать наиболее
объективную оценку и обоснованные выводы.
Федеральная торговая сеть «Пятерочка» является одной из крупнейших
русских сетей продуктовых магазинов. Бренд «Пятерочка» был основан в 1998
году. В данном конкретном случае исследование проводилось по одному
магазину № 5462.
66
Выручка магазина в последний год увеличилась, и чистая прибыль
возросла за счет снижения себестоимости продукции, несмотря на большую
конкуренцию. Так как магазин расположен рядом с другими крупными
сетевыми магазинами.
Анализ баланса ликвидности не показал ООО «АГРОТОРГ» Магазин
«Пятерочка» как абсолютно ликвидное предприятие, так как не все
неравенства соответствовали норме. Однако на практике это встречается
довольно редко. В целом баланс имеет достаточно стабильное положение.
При оценке коэффициентов быстрой, текущей, абсолютной
ликвидности, показатели по многим пунктам достигли нормативных
значений. Коэффициент покрытия и автономии аналогично имеют стабильно
хорошие значения.
Однако, не всегда значительное превышение норм требуемых значений
говорит о положительных результатах деятельности организации. В нашем
случае это касается показателя текущей ликвидности в 2017-2018 гг.
ООО «АГРОТОРГ» Магазин «Пятерочка» имеет достаточно
устойчивое финансовое положение и в состоянии погасить свои обязательства
за счет собственных средств. Но тем не менее здесь есть и отрицательный
момент, который заключается в том, что исследуемая организация не имеет
долгосрочных обязательств. Это можно связать с ограничением темпов своего
развития в связи с отказом от привлечения внешних, а именно заемных
источников финансирования.
Стоит также отметить, что немаловажное значение имеет именно
комплексный подход к оценке финансового состояния предприятия.
Совершенно не стоит опираться только на один интересующий показатель
тому или иному пользователю.
Оценка финансового состояния предприятия производилась с
использованием разных методов и подходов, для получения более
достоверной информации. Если опираться на значения отдельно стоящих
показателей ООО «АГРОТОРГ» Магазин «Пятерочка», то можно сделать
67
вывод о том, что предприятие имеет абсолютно устойчивое финансовое
положение. Однако, к сожалению, исследуемая организация имеет свои
недостатки и его платежеспособность обусловлена отсутствием долгосрочных
обязательств и небольшим объемом краткосрочных обязательств.
Проанализировав все информацию были разработаны следующие
рекомендации по восстановлению платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия:
1. Так как на предприятии отсутствуют долгосрочные обязательства, то
для повышения платежеспособности предприятия можно порекомендовать
предприятию взять кредит на долгосрочной основе.
2. Вторым направлением по повышению финансовой устойчивости
будет факторинг дебиторской задолженности. ООО «АГРОТОРГ» Магазин
«Пятерочка» заключит договор с фактором на продажу 50% дебиторской
задолженности, которая со сроком возникновения свыше 90 дней (факторинг).
Полученные средства можно в дальнейшем будет направить на погашение
кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам.
Проведения факторинговой операции даст экономический эффект в
размере 2643,03 тыс.руб.
В результате реализации вышеуказанных мероприятий связанных с
увеличением платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
произойдут определённые изменения в структуре баланса предприятия:
уменьшится сумма дебиторской задолженности после проведения
факторинговой операции, разница при этом будет направлена на уменьшение
краткосрочной задолженности перед поставщиками, также произойдут
изменения в разделе долгосрочных обязательств пассива баланса (по займам и
кредитам) и на расчетном счёте предприятия в активе баланса в сторону
увеличения в связи с тем, что предприятие возьмёт долгосрочный кредит и на
последок увеличится величина нераспределённой прибыли предприятия.
Таким образом, в результате введения разработанных мероприятий
ООО «АГРОТОРГ» Магазин «Пятерочка» сможет существенно повысить
68
свою финансовую устойчивость, а также показатели финансовых результатов
деятельности предприятия.
69
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. "Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)" от
30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 03.08.2018) (с изм. и доп., вступ. в силу с
01.01.2019)
2. Инструкция по применению Плана счетов бухгалтерского учета
финансово-хозяйственной деятельности организаций, утвержденная
приказом Минфина России от31.10.2000 N 94н
3. "Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая)" от
05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. От 25.12.2018) (с изм. и доп., вступ. в силу с
25.01.2019)
4. Приказ Минфина России от 19.11.2002 N 114н (ред. от 06.04.2015)
"Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет расчетов по
налогу на прибыль организаций" ПБУ 18/02" (Зарегистрировано в Минюсте
России 31.12.2002 N 4090)
5. Приказ Минфина России от 02.07.2010 N 66н (ред. от 06.03.2018)
"О формах бухгалтерской отчетности организаций" (Зарегистрировано в
Минюсте России 02.08.2010 N 18023)
6. Приказ Минфина России от 27.11.2006 N 154н (ред. от 09.11.2017)
"Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет активов и
обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте" (ПБУ
3/2006)" (Зарегистрировано в Минюсте России 17.01.2007 N 8788)
7. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 28.11.2018)"О
бухгалтерском учете"
8. Амуленкан В. Ю., Близкий Р. С. Финансовая устойчивость: обзор
формирования понятийного аппарата в современных рыночных условиях. //
Экономика и управление в XXI веке: тенденции развития: сб. материалов XIX
Международной науч.-практ. конференции / Под ред. С. С. Чернова. —
Новосибирск: ЦРНС, 2014. — 204 с. — с. 168–171.
70
9. Бариленко, В.И. Экономический анализ [Текст]: учебное пособие
/ В.И. Бариленко, В.В. Бердников, Е.И. Бородина. – М.: Эксмо, 2014. – 445с.
10. Батьковский М. А. Методологические основы анализа финансовой
устойчивости предприятий. // Финансы и учет: современная теория,
методология и практика: сб. науч. трудов по материалам I международной
науч.-практ. конференции 30.06.16 г. — Москва: НОО «Профессиональная
наука» — 2016. — 238 с. — с. 68–78.
11. Бланк, И.А. Управление финансовыми ресурсами [Текст]:
Учебное пособие / И.А. Бланк. – М.: Омега-Л, 2013. – 557 с.
12. Богданова, Л. С. Финансово-экономический анализ в
авиастроении: учеб. пособие / Л. С. Богданова, Е. Ф. Ляшко, В. П. Махитько.
— Ульяновск: УлГТУ, 2006. — 188 с.
13. Божко В. П., Балычев С. Ю. Управление финансовой
устойчивостью предприятий. // Экономика, статистика и информатика.
Вестник УМО. — 2013. — № 4. — С. 33–37.
14. Бородулина К. Б. Анализ методов оценки финансовой
устойчивости и платежеспособности предприятия. // Вестник МорГУ, 2016. —
№ 1. — с. 15–19.
15. Бочаров, В.В., Леонтьев, В.Е., Радковская, Н.П. Корпоративные
финансы [Текст]: Учебное пособие / В.В. Бочаров, В.Е. Леонтьев, Н.П.
Радковская. – М.: Юрайт, 2013. – 487 с.
16. Бузырев, В.В., Нужина, И.П. Анализ и диагностика
финансовохозяйственной деятельности строительного предприятия: учебное
пособие / В.В. Бузырев, И.П. Нужина. – М.: КНоРус, 2014. – 398с.
17. Бурцев А.Л. Анализ финансовой устойчивости организации:
теория и сфера применения // Вестник Астраханского государственного
технического университета. Серия: Экономика. - 2010. - №1. - с. 254-257.
18. Вакулина М. А. Анализ теоретических подходов к трактовке
сущности понятия «финансовая устойчивость предприятия» // Экономика и
социум, 2016. — № 5(24). — с. 21–27.
71
19. Вахрушина, М.А. Комплексный анализ хозяйственной
деятельности [Текст]: учебное пособие / М.А. Вахрушина. – М.: Юнити, 2014.
– 556с. 22. Грачев, А.В. Финансовая устойчивость предприятия: Анализ,
оценка и управление: учебное пособие / А.В. Грачев. – М.: ДИС, 2014. – 487с.
20. Глазов, М. М. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия / М. М. Глазов. — М.: Андреевский Издательский
дом, 2017. — 448 c.
21. Градов А.П.. Национальная экономика: учебное пособие для
студентов, обучающихся по специальности "Национальная экономика" и
другим экономическим специальностям / А. П. Градов. - 2-е изд. - Москва [и
др.] : Питер, 2005. - 233 с.
22. Гутковская Е. А., Колесник Н. Ф. Оценка финансовой
устойчивости коммерческой организации и мероприятия по ее повышению //
Вестник Самарского государственного университета, 2015. — № 2(124). — с.
35–46
23. Данилевский Ю.А Основы аудита: Учеб. пособие / Ю. А.
Данилевский; Всерос. заоч. фин.-экон. ин-т. - М.: АО "Финстатинформ", 2005.
– 177 с.
24. Данилова Н.Л. Сущность и проблемы анализа финансовой
устойчивости коммерческого предприятия // Концепт. - 2014. - № 2. - с. 4-8.
24. Ефимова, О.В. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / О.В.
Ефимова. – М.: Омега-Л, 2013. – 466 с.
25. Ефимова О. В, Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности /
О.В. Ефимова, М.В. Мельник. – М.: Издательство «ОмегаЛ», 2010. – 351 с.
26. Ефимова О.В. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие /
О.В. Ефимова [и. др.] — М.: Издательство «Омега-Л», 2013. — 388 с.
27. Исмаилова Р. А., Мисник О. В. Основные показатели оценки
эффективности управления финансовыми ресурсами предприятия. // Наука и
образование: новое время, 2015. — № 6. — с. 5–10.
72
28. Калимуллин Д. М., Василенко А. А. Сущность и проблемы анализа
финансовой устойчивости организации в условиях экономического кризиса //
Молодой ученый. — 2019. — №38. — С. 104-106.
29. Кириллова Т. В., Семенова М.Д., Монахова Ю.Д. Конкурентный
анализ деятельности и инновационных технологий торговой сети
«Пятерочка» // Инновационная экономика: перспективы развития и
совершенствования. 2018. №1 (27).
30. Клейнер, Г.Б. Управление корпоративными предприятиями и
экономика знаний / Г.Б. Клейнер // Мир России. - 2008. - №4. - С.23-34.
31. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры/ В.В.
Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2015. – 560 с.
32. Ковалева А. В. Механизмы обеспечения финансовой устойчивости
предприятий // Форум. Серия: Гуманитарные и экономические науки. 2017. №
2 (11). С. 68–75.
33. Крайнова К. А., Кулина Е. А., Сатушкина В. С. Методика анализа
финансовой устойчивости предприятия в условиях кризиса // Молодой
ученый. — 2015. — №11.3. — С. 46-50.
34. Лившиц В.Н. Системный анализ экономических процессов на
транспорте / В. Н. Лившиц. - Москва: Транспорт, 2006. - 239 с.
35. Малышенко В.А. Стратегическая финансовая устойчивость и
процедура анализа финансового состояния // Экономический анализ: теория и
практика. – 2016. – №7 - С.23-26.
36. Миронова С.А. Факторы, влияющие на финансовую устойчивость
предприятия // Молодой ученый. — 2018. — №37. — С. 118-121.
37. Муравьева Н. Н., Гурджиян А. А. Исследование методик
интегральной оценки финансовой устойчивости коммерческих организаций. //
Экономика и право, 2016. — № 2(60). — с. 8–13. — с. 9.
38. Пальцун И.Н. Выявление и оценка внутренних факторов,
влияющих на финансовую устойчивость предприятия // Мир науки и
образования. – 2017. - №3(11). – с. 4-11.
73
39. Подчепаева А. О. Понятие и сущность финансовой устойчивости
предприятия // Молодой ученый. — 2019. — №5. — С. 132-134.
40. Раицкий К.А. Экономика предприятия: Учеб. для студентов вузов,
обучающихся по экон. специальностям / К. А. Раицкий; Изд.-торг. корп.
"Дашков и К°". - 3. изд., перераб. и доп. - М.: Дашков и К°, 2002. - 1010 с.
41. Романова, Т. Г. Финансовый анализ. Схемы и таблицы / Т. Г.
Романова, Т. В. Романова, А. Г. Белоусова. — Улан-Удэ: ВСГТУ, 2002. — 64
с.
42. Савицкая, Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной
деятельности: Краткий курс: учебное пособие / Г.В. Савицкая. – М.: ИНФРА-
М, 2014. – 541с.
43. Самсонова А. Б. Управление финансовой устойчивостью и
платежеспособностью организации с использованием корреляционно-
регрессионного анализа. // Актуальные вопросы развития экономики:
Материалы международной науч.-практ. конф. / Под ред. д.э.н., проф. В. В.
Карпова и д. э. н., проф. А. И. Ковалева. — Омск. 2015–356 с. — с. 225–229.
44. Смекалов, П. В. Анализ финансовой отчетности предприятия / П.
В. Смекалов, Д. Г. Бадмаева, С. В. Смолянинов. — М.: Проспект Науки, 2017.
— 472 c.
45. Смирнова А. А. Методологические основы анализа финансовой
устойчивости организации // Молодой ученый. — 2016. — №16. — С. 201-205.
46. Тренев Н.Н. Стратегическое управление: Учеб. пособие / Н. Н.
Тренев. - М.: Приор, 2000. - 282 с.
47. Уткин Э.А. Инновационный менеджмент / Э. А. Уткин, Г. И.
Морозова, Н. И. Морозова. - М.: АКАЛИС, 2006. – 207 с.
48. Фомина А. В., Хрусталев Е. Ю. Управление риском при создании
продукции. // Вопросы радиоэлектроники. –2014. — № 3. — С. 177–191.
Ибрагимова К. М. Анализ управления платежеспособностью и финансовой
устойчивостью // Молодой ученый. — 2015. — №11. — С. 853-856.
74
49. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика
финансового анализа Методика финансового анализа / Шеремет А.Д.,
Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. - М.: ИНФРА-М, 2000. – 208 с.