5
Оглавление
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................... 6
Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ ................................................................................................. 10
1.1 Сущность, назначение и методы финансового анализа ............................. 10
1.2 Сущность платежеспособности и финансовой устойчивости ................... 15
1.3 Методика расчета показателей платежеспособности и финансовой
устойчивости ...................................................................................................... 22
Глава 2. ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ ООО АГРОТОРГ МАГАЗИН «ПЯТЕРОЧКА» ............... 32
2.1 Краткая характеристика ООО АГРОТОРГ МАГАЗИН «ПЯТЕРОЧКА» . 32
2.2 Анализ платежеспособности предприятия ООО АГРОТОРГ МАГАЗИН
«ПЯТЕРОЧКА» .................................................................................................. 41
2.3 Оценка финансовой устойчивости предприятия ООО АГРОТОРГ
МАГАЗИН «ПЯТЕРОЧКА» .............................................................................. 47
Глава 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ООО АГРОТОРГ МАГАЗИН «ПЯТЕРОЧКА» ....................... 54
3.1 Выявление факторов, негативно влияющих на финансовую устойчивость и
платежеспособность ООО АГРОТОРГ МАГАЗИН «ПЯТЕРОЧКА» ............. 54
3.2 Пути повышения финансовой устойчивости предприятия ООО АГРОТОРГ
............................................................................................................................. 58
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ........................................................................................... 65
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ..................................... 69
ПРИЛОЖЕНИЕ 1 ........................................................................................ 75
6
ВВЕДЕНИЕ
В рыночных условиях хозяйствования основой стабильного положения
организации и залогом его выживаемости служит финансовая устойчивость.
Она показывает состояние финансовых ресурсов организации, когда
существует возможность свободно пользоваться денежными средствами,
эффективность использовать их, организуя стабильный бесперебойный
процесс производства и реализации продукции, учитывать расходы по
расширению и обновлению производства.
Финансовая устойчивость организации зависит от стабильности
экономической среды, в которой она функционирует, а также от результатов
деятельности, своевременной активной и эффективной реакции на изменения
внешних и внутренних факторов.
Актуальность темы исследования обусловлена тем, что важнейшей
задачей менеджмента предприятия является обеспечение его финансовой
устойчивости. Финансовое состояние предприятия признается устойчивым,
когда при неблагоприятных изменениях внешней среды оно способно
нормально функционировать, в полном объеме и своевременно исполнять
свои обязательства перед персоналом, банками, поставщиками, бюджетом,
внебюджетными фондами, а также исполнять текущие планы и стратегические
программы.
Практически всегда финансовые возможности предприятия
ограничены. Основная задача обеспечения финансовой устойчивости
предприятия заключается в том, чтобы эти ограничения не превысили
допустимого уровня. Одновременно нужно соблюдать в финансовом
планирование обязательное требование осмотрительности, формирование
резервов на непредвиденные обстоятельства, которые способны привести к
потере финансовой устойчивости. Достаточный объем продаж является
предпосылкой обеспечения финансовой устойчивости предприятия.
7
Финансовое состояние предприятия не может быть устойчивым, когда
выручка от реализации продукции (услуг) не покрывает расходы и не
позволяет получить необходимый для стабильного функционирования уровня
прибыли.
Анализ финансового состояния позволяет исследовать плановые и
фактические данные, выявлять резервы повышения эффективности
производства, принимать управленческие решения, оценивать результаты
деятельности, вырабатывать стратегию развития предприятия.
Таким образом, можно отметить значимость анализа финансовой
устойчивости в деятельности организации, поддержание ее на должном
благоприятном для предприятия уровне, разработке мероприятий, которые
способствуют эффективному повышению финансовой устойчивости
организации.
Для целей достижения и поддержания устойчивого финансового
положения организации в рыночных условиях хозяйствования нужно знать,
как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по
источникам образования и составу, доля заемных и собственных средств.
Большое внимание необходимо уделять понятиям деловая активность,
платежеспособность, ликвидность, кредитоспособность организации, запас
финансовой устойчивости, порог рентабельности, эффект финансового рычага
и т.п.
Положительное воздействие на выполнение производственных планов
оказывает устойчивое финансовое положение, поэтому финансовая
деятельность направлена на обеспечение планомерного поступления и
расходования денежных ресурсов, достижение рациональных пропорций
собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его
использования.
Также можно смело говорить о том, что чем выше уровень
платежеспособности и финансовой устойчивости, тем меньше компания будет
подвержена внешним динамично меняющимся обстоятельствам. Так как
8
организация в таком случае по большей части зависит только от своих
внутренних ресурсов.
Объектом исследования является ООО «Агроторг» Магазин
«Пятерочка». ООО «Агроторг» Магазин «Пятерочка» осуществляет
деятельность по розничной торговле продуктов питания.
Предмет исследования - финансовая устойчивость и
платежеспособность ООО «Агроторг» Магазин «Пятерочка».
Целью выпускной квалификационной работы является определение на
основе анализа финансовых показателей ООО «Агроторг» Магазин
«Пятерочка» мероприятий по улучшению финансовой устойчивости и
платежеспособности предприятия.
Для достижения данной цели решаются следующие задачи:
- выявление сущности и назначения финансового анализа в целом;
- раскрытие понятия платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия;
- рассмотрение методики расчета показателей, характеризующих
платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия;
- описание финансово-хозяйственной деятельности ООО «Агроторг»
Магазин «Пятерочка»;
- анализ платежеспособности ООО «Агроторг» Магазин «Пятерочка»;
- оценка финансовой устойчивости ООО «Агроторг» Магазин
«Пятерочка»;
- разработка мероприятий и рекомендаций по повышению финансовой
устойчивости и платежеспособности ООО «Агроторг» Магазин «Пятерочка».
Методология исследования: в работе использованы экономические
методы: статистический, сравнительный анализ, метод экономического
анализа, предметом которого являются хозяйственные процессы предприятий,
их экономическая эффективность и конечные финансовые результаты
деятельности, складывающиеся под воздействием объективных и
9
субъективных факторов, находящие отражение через систему финансово-
экономической информации.
Основными информационными источниками для проведения
финансового анализа в выпускной квалификационной работе послужили
бухгалтерский баланс и отчеты о финансовых результатах ООО «Агроторг»
магазин «Пятерочка» за 2016 – 2018 гг.
В теоретико-методологическом плане вопросы анализа финансовой
устойчивости организации рассмотрены в трудах российских ученых:
Данилевского Ю. А., Ефимовой О. В., Ковалева В. В., Негашева Е. В.,
Мельника М. В., Савицкой Г. В., Сайфулина Р. С., Чая В. Т., Шеремета А. Д.,
Градовой А. П., Ершовой И. В., Клейнера Г. Б., Лившица В. Н., Мартынюка И.
В., Раицкого К. А., Тренева Н. Н., Уткина Э. А. и др.
Теоретическое значение исследования подтверждается его
результатами. В работе подробно раскрыты теоретические основы
финансовой устойчивости предприятия, дана подробная характеристика
финансовой устойчивости предприятия, рассмотрены факторы, влияющие на
финансовую устойчивость предприятия; изучены основные методики и
показатели, применяющиеся при проведении анализа финансовой
устойчивости предприятия; проведен анализ и дана оценка финансовой
устойчивости предприятия; выявлены проблемы, существующие в этой
области в настоящее время; определены пути укрепления финансовой
устойчивости предприятия и разработан ряд практических рекомендаций по
решению рассматриваемых в работе проблем.
Объем и структура выпускной квалификационной работы.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, 3-х
разделов, заключения, списка использованных источников (47) и 4
приложений, изложена на 73 страницах.
10
Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Сущность, назначение и методы финансового анализа
Финансовое состояние организации - это категория, отражающая
состояние капитала в процессе его обращения в определенный момент
времени. Характеризует способность предприятия к саморазвитию и
самофинансированию.
Далее рассмотрим другое определение: финансовое состояние-это
способность предприятия финансировать свою деятельность.
Характеристиками этого являются финансовые ресурсы, а именно показатель
наличия финансовых ресурсов, а также целесообразность их размещения и
эффективность использования. При этом важное значение будут иметь
финансовые отношения с другими юридическими и физическими лицами.
Финансовое состояние, как правило, определяет потенциал
предприятия: положение в конкурентной (внешней) среде, а также определяет
уровень обеспечения экономических интересов, что играет огромную роль в
вопросах делового сотрудничества.
Таким образом, можно отметить, что состояние предприятия
определяется эффективностью управления его финансовыми ресурсами.
Финансовое состояние может быть стабильным, нестабильным и находиться в
состоянии кризиса.
Стабильное состояние достигается непрерывно на протяжении всей
деятельности компании и характеризуется способностью компании
своевременно производить платежи и при необходимости откладывать
возникновение непредвиденных обстоятельств. И, конечно же, финансово
стабильное предприятие не вступает в конфликт с компанией и своевременно
выплачивает различные отчисления, такие как налоги, пошлины, сборы,
11
взносы в фонды, а также заработную плату работникам и дивиденды
акционерам.
Для того чтобы в полной мере обеспечить стабильное финансовое
положение, организация должна иметь гибкую структуру капитала и уметь
организовать весь процесс движения капитала и основных фондов таким
образом, чтобы можно было постоянно превышать доходы над расходами в
целях обеспечения платежеспособности и создания условий для
самовоспроизводства. Во-первых, следует выделить содержание финансового
анализа. Целью анализа будет оценка финансового состояния и выявление
возможностей повышения эффективности с помощью финансовой политики.
Анализ финансового состояния предприятия позволяет оценить
состояние предприятия на текущий момент времени, выявить источники
финансирования, оценить возможные темпы развития предприятия и
спрогнозировать будущее положение предприятия.
Любой владелец бизнеса рано или поздно прибегает к оценке
финансового состояния своего предприятия с целью определить, в каком
состоянии находится сейчас бизнес, насколько оно прибыльно и сможет ли
организация расплатиться по своим обязательствам в случае необходимости.
Для этого можно использовать разные методы и подходы как в совокупности
для более полной оценки, так и отдельно.
Финансовый анализ представляет собой целую систему специальных
знаний, связанных с исследованием процессов в их взаимосвязи,
складывающихся под воздействием объективных экономических законов и
факторов субъективного порядка, с обоснованием финансовых планов и
объективной оценкой их выполнения, с выявлением положительных и
отрицательных факторов и количественным измерением их действия, с
раскрытием тенденций и пропорций хозяйственного развития и определением
12
неиспользованных внутрихозяйственных резервов, с принятием оптимальных
управленческих решений
1
.
В современных условиях существует проблема, связанная с
отсутствием единства в терминологии, достоверной оценкой финансового
состояния хозяйствующего субъекта, раскрытием информации в составе
бухгалтерской (финансовой) отчетности. Многие экономисты, как
отечественные, так и зарубежные, изучают данный вопрос, уделяя особое
внимание вопросам, связанным не только с анализом финансового состояния,
но и с его оценкой для принятия последующих управленческих решений.
Современная экономическая литература содержит множество
определений понятия «финансовое состояние» и связанных с ним такие
важнейшие понятия, как «финансовая устойчивость», «рентабельность»,
«платежеспособность», «ликвидность».
Анализ финансового состояния предприятия является одним из
важнейших условий успешного управления финансами организации. Он
характеризуется целым комплексом показателей, которые отражают процессы
формирования и использования его финансовых средств.
В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути
дела отражает конечные результаты его деятельности. Конечные результаты
деятельности предприятия интересуют не только работников самого
предприятия, но и его партнеров по экономической деятельности,
государственные, финансовые, налоговые органы.
Финансовый анализ необходим для:
- выявления изменений показателей финансового состояния;
- выявления факторов, влияющих на финансовое состояние
предприятия;
1
Гутковская Е. А., Колесник Н. Ф. Оценка финансовой устойчивости коммерческой
организации и мероприятия по ее повышению // Вестник Самарского государственного
университета, 2015. — № 2(124). — с. 35–46
13
- оценки количественных и качественных изменений финансового
состояния;
- оценки финансового положения предприятия на определенную дату;
- определения тенденций изменения финансового состояния
предприятия.
Вообще, финансовой анализ по большей части необходим для
принятия обоснованных управленческих решений со всеми вытекающими
последствиями. Также немаловажной является задача оценить насколько в
перспективе финансовое положение организации будет соответствовать целям
развития компании.
При проведении финансового анализа в современных условиях
используются различные методы, включая и классические, и новые
современные неформализованные методы анализа. Так же существуют разные
подходы и классификации этих методов.
Если условно все методы и подходы поделить на две группы, можно
выделить количественные, качественные методы. Представим данную
классификацию в виде рисунка.
Рисунок 1 – Классификация методов финансового анализа
У разных крупных экономических деятелей можно встретить
различные группировки по методам. Если рассмотреть труды исследователей
Методы
финансового
анализа
Количественные
методы
Интегральные
методы
Альтернативные
методы
Качественные
методы
Коэффициентный
анализ
Аналитические
методы
14
Ковалева В.В., Богданова Л.С., Романова Т.Г., то они классифицируют методы
на формализованные и неформализованные
2
.
К неформализованным методам анализа относятся:
- сравнение. В данном случае финансовые показатели отчетного
периода сравниваются с показателями базисного либо планового периода, при
этом особую значимость приобретают корректность и сопоставимость
показателей;
- группировка. При этом методе однородные показатели группируются
и сводятся в более укрупненные, что дает возможность выявить тенденции
развития и факторы влияния;
- цепные подстановки. Данный метод заключается в замене отдельного
показателя отчетным, что позволяет в итоге определить и измерить влияние
факторов на конечный финансовый показатель;
- коэффициентный. Представляет собой сравнение между собой
относительных показателей, имеющих одинаковые единицы измерения
3
.
Все эти методы объединяет одна общая черта, для их применения
требуется творческий подход и логические описания аналитических приемов.
Так как они не имеют каких-то четких рамок и границ, как при применение
формализованных методов, или другими словами математических методов
анализа.
К основным формализованным методам отнесем следующие методы:
- элементарный метод микроэкономического анализа;
- традиционный метод экономической статистики;
- математико-статистический метод изучения связей;
- метод финансовых вычислений;
2
Романова, Т. Г. Финансовый анализ. Схемы и таблицы / Т. Г. Романова, Т. В. Романова,
А. Г. Белоусова. — Улан-Удэ: ВСГТУ, 2002. — 64 с.
3
Богданова, Л. С. Финансово-экономический анализ в авиастроении: учеб. пособие / Л. С.
Богданова, Е. Ф. Ляшко, В. П. Махитько. — Ульяновск: УлГТУ, 2006. — 188 с.