76
Коэффициент устойчивости финансирования в 2016–2017 гг. увеличился,
что позволяет говорить о повышении финансовой устойчивости предприятия и
снижении риска для его кредиторов.
Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом в 2016–2017 гг.
увеличился с 0 до 0,25. Нижнее нормальное значение этого коэффициента
равно 1. Динамика этого показателя характеризует недостаточность
финансирования в течение года.
По результатам анализа абсолютных показателей финансовой
устойчивости, выявлено, что ООО «Амега» находится в период 2016 – 2017 гг.
в кризисном финансовом состоянии, у экономического субъекта недостаточно
собственных и заемных источников запаса финансирования.
Таким образом, проведенный анализ деятельности предприятия ООО
«Амега» позволяет сделать следующие выводы: в 2017 г. выручка увеличилась
в 3 раза по сравнению с 2016г., себестоимость в 2017 г. так же увеличилась.
Фактор роста себестоимости связан с ростом курса валют на рынке. Затраты на
1 руб. реализованной продукции увеличились на 0,04 тыс. руб. и составили в
2017 г. 1,04 тыс. руб. В 2017 г. отмечено снижение рентабельности услуг на
0,9%. В течение анализируемого периода наблюдается платежный недостаток
наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых
вложений). Быстро реализуемые активы в течение анализируемого периода не
превышают краткосрочные пассивы, то есть у ООО «Амега» нет долгосрочных
обязательств.
Таким образом, по результатам проведенного исследования в данной
работе предложены мероприятия для повышения платежеспособности и
финансовой устойчивости ООО «Амега»:
оптимизацию политики финансирования запасов;
мероприятия по сокращению неликвидной части оборотных
активов;
Анализируя состояние ООО «Амега» одна из мер в стратегии увеличения
платежеспособности состоит в следующем: сокращение неликвидных активов
77
товарно-материальных ценностей. Согласно балансу на 31.12.2017 года запасы
экономического субъекта составляют 5885 тыс.руб., причем по сравнению с
началом года запасы увеличились в объеме на 1079 тыс.руб. Учитывая то, что
товар дорогостоящий, темпы реализации не высокие и рост объема товара на
складе только утяжеляет баланс, накладывая дополнительные расходы,
связанные с хранением. Условия договора поставки разрешают вернуть товар
надлежащего качества поставщику без начисления каких-либо санкций, также
согласно НК РФ и ГК РФ эта операция не влечет за собой нарушение
законодательства.
Для оценки эффективности предложенных мероприятий был составлен
прогнозный баланс, где запасы в 2017 году составляли 5885 тыс. руб., в
прогнозном году произошло их снижение на 1945 тыс. руб. Денежные средства
и денежные эквиваленты в прогнозном году составили 1478 по сравнению с
2017 г. увеличились на 441, дебиторская задолженность снизилась на 1689 тыс.
руб., капитал и резервы в прогнозном году значительно увеличились на 3840
тыс. руб., краткосрочные заемные средства в 2017 году и в прогнозном году не
изменились, кредиторская задолженность в 2017 г составляла 11735 тыс. руб., в
прогнозном году стала меньше на 7034 тыс. руб.
В прогнозном периоде финансовая устойчивость укрепляется, об этом
свидетельствуют следующие показатели финансовой устойчивости:
коэффициент финансовой независимости в прогнозируемый год составит 0,41 с
изменениями +0,28. Коэффициент концентрации заемного капитала в
прогнозном периоде составит 0,07. Коэффициент финансовой независимости в
прогнозируемый год составит 0,41 с изменениями +0,38. Коэффициент текущей
задолженности в прогнозном периоде составит 0,07. Коэффициент покрытия
долгов собственным капиталом в прогнозном периоде составит 2,99.
В прогнозном периоде платежеспособность предприятия улучшится, об
этом свидетельствуют следующие показатели: коэффициент текущей
ликвидности в прогнозном периоде увеличится на 0,65, и составит 1,66,
практически достигнув нормативного значения. Коэффициент абсолютной
78
ликвидности в прогнозном периоде увеличится на 0,17, и составит 0,24,
превысив норматив. Коэффициент промежуточной ликвидности в прогнозном
периоде увеличится на 0,48, и составит 1,01, достигнув нормативного значения.
Таким образом, в плановом периоде ООО «Амега» планируется:
сохранение объема выручки, величины и структуры активов экономического
субъекта, в том числе объема переменной и постоянной части оборотных
активов; сокращение величины внешней кредиторской задолженности на 50%;
сохранение внутренней кредиторской задолженности на существующем
уровне.
На основе заданных условий разработаны три варианта формирования
источников финансирования запасов при различных подходах к выбору этих
источников. Анализ полученных результатов и сравнение их с рекомендуемым
уровнем показателей показывает, что реализация умеренного подхода является
наиболее предпочтительной с точки зрения величины коэффициентов
ликвидности. Так же, ООО «Амега» рекомендовано сокращение неликвидных
активов товарно-материальных ценностей.
Проведенный расчет экономической эффективности предложенных
рекомендаций говорит о повышении платежеспособности и финансовой
устойчивости ООО «Амега» в прогнозном периоде.
79
Список использованных источников
Законы и нормативные акты
1. Гражданский кодекс Российской Федерации часть 1 (ГК РФ ч.1)
(Принят Государственной Думой 21 октября 1994 года) (ред. от 29.12.2017 №
459-ФЗ) / КонсультантПлюс / Режим доступа URL:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5142/ (дата обращения:
14.09.2018)
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от
05.08.2000 № 117-ФЗ (ред. от 03.08.2018 № 334-ФЗ) / КонсультантПлюс /
Режим доступа URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_28165/
(дата обращения 15.09.2018)
3. Федеральный закон "Об основах государственного регулирования
торговой деятельности в Российской Федерации" от 28.12.2009 № 381-ФЗ (ред.
от 03.07.2016 № 273-ФЗ) / КонсультантПлюс / Режим доступа URL:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_95629/ (дата обращения:
16.09.2018)
4. Федеральный закон "Об обществах с ограниченной
ответственностью" от 08.02.1998 № 14-ФЗ (ред. от 31.12.2017 № 486-ФЗ) /
КонсультантПлюс / Режим доступа URL:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_17819/ (дата обращения:
16.09.2018)
5. Федеральный закон "О бухгалтерском учете" от 06.12.2011 № 402-
ФЗ (ред. от 31.12.2017 № 481-ФЗ) / КонсультантПлюс / Режим доступа URL:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_122855/ (дата обращения:
20.09.2018)
6. Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 № 367 "Об
утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового
анализа" / КонсультантПлюс / Режим доступа URL:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_42901/ (дата обращения:
12.09.2018)
80
7. Приказ Минпромэнерго РФ № 57, Минэкономразвития РФ № 134
от 25.04.2007 "Об утверждении Методических рекомендаций по составлению
плана (программы) финансового оздоровления" / КонсультантПлюс / Режим
доступа URL:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_69134/2ff7a8c72de3994f30496
a0ccbb1ddafdaddf518/ (дата обращения: 10.09.2018)
8. Приказ Минэкономразвития РФ от 21.04.2006 № 104 (ред. от
13.12.2011) "Об утверждении Методики проведения Федеральной налоговой
службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности
стратегических предприятий и организаций" (Зарегистрировано в Минюсте РФ
21.06.2006 № 7953) / КонсультантПлюс / Режим доступа URL:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_61032/ (дата обращения:
14.09.2018)
Специальная и учебная литература
9. Бирюков В.А., Шаронин П.Н. Теория экономического анализа /
В.А. Бирюков, П.Н. Шаронин – 3-е изд., перераб. и доп. — М: Инфра-М, 2018. -
449 с.
10. Валенцева Н.И. Оценка финансовой устойчивости и перспектив
деятельности кредитных организаций: Учебник / Н.И. Валенцева. — М.:
КноРус, 2018. — 248 с.
11. Гарнов А.П. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия: Учебник / Под ред. д.э.н., проф. А.П. Гарнова. – М.:
Инфра-М, 2016. – 366 с.
12. Гиляровская Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости
коммерческих организаций: учебное пособие / Л.Т. Гиляровская, А.В.
Ендовицкая. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – 159 с.
13. Губина О.В., Губин В.Е. Анализ финансово-хозяйственной
деятельности: Учебник / О.В. Губина, В.Е. Губин – 2-е изд., перераб. и доп. —
М.: Инфра-М, 2018. — 335 с.
81
14. Гуняков Ю.В., Куимов В.В. Максименко И.А. Организация
коммерческой деятельности предприятия. Коммерциология / Ю.В. Гуняков,
В.В. Куимов, И.А. Максименко — М: Юрайт, 2016. - 394 с.
15. Иванов Г.Г. Организация торговли (торговой деятельности):
Учебник / Г.Г. Иванов. — М.: КноРус, 2018. — 224 с.
16. Иванов Г.Г., Алексина С.Б., Крышталев В.К. Методы
стимулирования продаж в торговле: Учебник / Г.Г. Иванов, С.Б. Алексина, В.К.
Крышталев — М.: Форум, 2017. — 304 с.
17. Иванов И.Н. Экономика промышленного предприятия: Учебник /
И.Н. Иванов — М: Инфра-М, 2018. - 395 с.
18. Казакова Н.А. Экономический анализ: Учебник / Н.А. Казакова —
М: Инфра-М, 2017. - 343 с.
19. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной
деятельности предприятия: Учебное пособие / А.А. Канке, И.П. Кошевая – 2-е
изд., перераб. и доп. — М.: Форум, 2018. — 288 с.
20. Кузнецов В.И., Платонова Т.Е., Клочкова Е.Н. Экономика
предприятия: Учебник для прикладного бакалавриата / В.И. Кузнецов, Т.Е.
Платонова, Е.Н. Клочкова — М: Юрайт, 2017. - 447 с.
21. Магомедов А.М. Экономика организаций торговли: Учебник для
прикладного бакалавриата / А.М. Магомедов 2-е изд., перераб. и доп. — М.:
Юрайт, 2018. — 323 с.
22. Миляева Л.Г. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности (для бакалавров): Учебное пособие / Л.Г. Миляева — М: КноРус,
2018. - 192 с.
23. Негашев Е.В., Шеремет А.Д. Методика финансового анализа
деятельности коммерческих организаций / Е.В. Негашев, А.Д. Шеремет – 2-е
изд., перераб. и доп. — М.: Инфра-М, 2017. — 208 с.
24. Паламарчук А.С. Экономика предприятия: Учебник / А.С.
Паламарчук — М: Инфра-М, 2018. - 458 с.
82
25. Пономарева Е.С., Кривенцова Л.А., Томилов П.С. Мировая
экономика и международные экономические отношения: Учебное пособие /
Е.С. Пономарева, Л.А. Кривенцова, П.С. Томилов; под ред. Л.Е. Стровского. —
М.: Юнити-Дана, 2012. — 287 с.
26. Попадюк Т.Г. Экономика фирмы (организации, предприятия):
Учебник / Т.Г. Попадюк 2-е изд., перераб. и доп. — М: Инфра-М, 2017. - 296 с.
27. Приходько Е.А. Краткосрочная финансовая политика: учебное
пособие / Е.А. Приходько — М: Инфра-М, 2018. - 332 с.
28. Прудников В.М., Скляренко В.К. Экономика предприятия: Учебник
/ В.М. Прудников, В.К. Скляренко — М: Инфра-М, 2018. - 346 с.
29. Розанова Н.М. Экономика фирмы в 2 ч. Часть 2. Производственный
процесс: Учебник для академического бакалавриата / Н.М. Розанова, — М.:
Юрайт, 2016. - 265 с.
30. Савицкая Г.В. Теоретические основы анализа хозяйственной
деятельности / Г.В. Савицкая – 3-е изд., перераб. и доп. — М.: Инфра-М, 2018.
— 217 с.
31. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник / Г.В. Савицкая —
М: Инфра-М, 2018. - 649 с.
32. Салова Л.В. Экономический анализ. Практикум / Л.В. Салова — М:
РИОР, 2017. - 219 с.
33. Сорокина М.В. Менеджмент в торговле: Учебник для вузов / М.В.
Сорокина 3-е изд., перераб. и доп. — М.: Питер, 2017. — 752 с.
34. Хазанович Э.C. Анализ финансово-хозяйственной деятельности /
Э.C. Хазанович — М: КноРус, 2017. - 256 с.
35. Чалдаева Л.А. Экономика предприятия: Учебник для бакалавров /
Л.А. Чалдаева. — М: Юрайт, 2016. - 416 с.
Материалы периодических изданий
36. Журавлева В.П. Исследование проблем обеспечения
платежеспособности российских предприятий // ECONOMICS. – № 3. 2016. –
С.46.
83
37. Плотникова Ю.Н., Маркина С.А. Платежеспособность российских
предприятий в условиях нестабильности экономики // Инновационная
экономика: перспективы развития и совершенствования. № 2. 2016. – С.194.
Электронные ресурсы
38. Основные факторы, влияющие на платежеспособность предприятия
[Электронный ресурс] / Режим доступа URL: finance-excel.ru/finfin/item/83-
osnovnye-factory-vliyayushchie-na-platezhesposobnost-predpriyatiya.html (Дата
обращения 14.09.2018)
39. Толпегина О.А. Экономический анализ: учебный курс
[Электронный ресурс] / Центр дистанционных образовательных технологий
МИЭМП, 2015. / Режим доступа URL:
http://www.ecollege.ru/xbooks/xbook137/book/index.html (Дата обращения:
10.09.2018)