66
Средняя продолжительность выполнения заказа (от момента
размещения до момента получения сырья) (AD) составляет 8 дней, тогда
Аренда составляет 500 руб. за кв. м., для хранения товара необходимо 30
кв.м. площади, итого затраты на аренду склада равны 15 тыс. руб. (т.е. 30∙5 =15
тыс.руб.)
Максимальный уровень запасов составляет 121 единицу на сумму 3840
тыс.руб. Следовательно, объем запасов можно сократить на 2045 тыс.руб. (то
есть 5885 – 3840=2045 тыс.руб.). При этом общая арендуемая площадь может
составлять вместо 100 кв.м. всего 50 кв.м. (30 кв.м. – склад, и 20 кв. м. на
кабинеты для АУП), итого сумма аренды будет составлять 25 тыс. руб. в месяц
(т.е. 50∙5 = 25 тыс.руб.).
Экономическая эффективность
1
= 3840 – 2045 – 25 = 1770 тыс. руб.
Результаты расчета мероприятия по сокращению неликвидной части
оборотных активов представлены в таблице 20.
Таблица 20
Результаты расчета мероприятия по сокращению неликвидной
части оборотных активов
Наименование показателя
Сумма, тыс. руб.
1. Уровень запасов, при котором делается заказ (RP)
3920
2. Оптимальная партия заказа (EOQ)
1320
3. Максимальный уровень запасов (MS)
3840
4.Экономическая эффективность
1770
Уровень запасов, при котором делается заказ, составляет 3920 тыс. руб.,
оптимальная партия заказа составила 1320 тыс. руб., максимальный уровень
заказа равен 3840 тыс. руб., экономическая эффективность составила 1770 тыс.
руб.
67
3.2. Оценка эффективности предложенных мероприятий
Для оценки эффективности предложенных мероприятий был составлен
прогнозный баланс. Результаты анализа актива прогнозного баланса,
представлен в таблице 21.
Таблица 21
Анализ актива прогнозного баланса ООО «Амега»
Актив
2017 год
2018 год
Изменения
Нематериальные, финансовые и
Другие внеоборотные активы,
тыс.руб.
167
167
0
Запасы
5885
3940
-1945
Денежные средства и денежные
эквиваленты, тыс.руб.
1037
1478
+441
Дебиторская задолженность, тыс.руб.
6390
4701
-1689
Баланс
13479
10286
-3193
Для наглядности данные таблицы 21 представим графически на рисунке
23.
Рисунок 23. Динамика актива прогнозного баланса ООО «Амега»
Из таблицы 21 и рисунка 23 видно, что нематериальные активы в 2017
году и в прогнозном году не изменятся.
Запасы в 2017 году составляли 5885 тыс. руб., в прогнозном году
произойдет их снижение на 1945 тыс. руб. Денежные средства и денежные
эквиваленты в прогнозном году составили 1478 по сравнению с 2017 г
увеличились на 441, дебиторская задолженность снизилась на 1689 тыс. руб.
Результаты анализа пассива прогнозного баланса представлены в таблице 22.
68
Таблица 22
Анализ пассива прогнозного баланса ООО «Амега», тыс.руб.
Пассив
2017 год
2018 год
Изменения
Капитал и резервы
348
4188
+3840
Краткосрочные заемные
средства
1397
1397
0
Кредиторская
задолженность
11735
4701
-7034
Баланс
13479
10286
-3193
Для наглядности представим данные таблицы 22 на рисунке 24.
Рисунок 24. Динамика пассива прогнозного баланса ООО «Амега»
Из таблицы 22 и рисунка 24 можно сделать следующие выводы, что
капитал и резервы в прогнозном году значительно увеличатся на 3840 тыс. руб.,
краткосрочные заемные средства в 2017 году и в 2018 году не изменились,
кредиторская задолженность в 2017 г составляла 11735 тыс. руб., в прогнозном
году станет меньше на 7034 тыс. руб.
Для оценки эффективности предложенных мероприятий был составлен
расчет коэффициентов прогнозируемых показателей финансовой устойчивости
ООО «Амега» представленный в таблице 23.
69
Таблица 23
Прогноз коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Амега» в
2018 г.
Показатели
2017 год
2018 год
Изменения
Коэффициент концентрации
собственного капитала
0,03
0,41
+0,38
Коэффициент концентрации
заемного капитала
0,10
0,07
-0,03
Коэффициент финансовой
независимости
0,03
0,41
+0,38
Коэффициент текущей
задолженности
0,1
0,07
-0,03
Коэффициент устойчивости
финансирования
0,13
0,20
+0,7
Коэффициент покрытия долгов
собственным капиталом
0,25
2,99
+2,74
Динамику плановых коэффициентов наглядно можно посмотреть на
диаграмме (рисунок 25).
Рисунок 25. Динамика коэффициентов финансовой устойчивости
ООО «Амега» в прогнозном году
Таким образом, в прогнозном периоде финансовая устойчивость станет
крепче, об этом свидетельствуют следующие показатели финансовой
устойчивости:
70
коэффициент финансовой независимости в прогнозируемый год
составит 0,41 с изменениями +0,28;
коэффициент концентрации заемного капитала в прогнозном
периоде составит 0,07;
коэффициент финансовой независимости в прогнозируемый год
составит 0,41 с изменениями +0,38;
коэффициент текущей задолженности в прогнозном периоде
составит 0,07;
коэффициент покрытия долгов собственным капиталом в
прогнозном периоде составит 2,99;
Прогнозные показатели финансового состояния ООО «Амега»
представлены в таблице 24.
Таблица 24
Прогноз показателей финансового состояния ООО «Амега» в
прогнозном году
Показатели
2017 год
2018 год
Абсолютные
изменения,
+/-
Наличие собственных оборотных
средств (СОС)
181
4021
+3840
Наличие собственных и
долгосрочных заемных
источников формирования запасов
и затрат (СДИ)
348
4188
+3840
Показатель общей величины
основных источников
формирования запасов и затрат
(ОВИ).
1745
5585
+3840
Запасы
5885
3940
-1945
Излишки или недостатки
собственных оборотных средств,
тыс.руб.
-5704
+81
+5785
Излишки или недостатки
собственных и долгосрочных
источников формирования
запасов, тыс.руб.
-5537
+248
+5785
Излишки или недостатки общей
величины основных источников
формирования запасов, тыс.руб.
-4142
+1645
+5787
Тип финансового состояния
0;0;0
1;1;1
Данные таблицы 24 представим при помощи рисунка 26.
71
Рисунок 26. Динамика показателей финансового состояния ООО
«Амега» в прогнозном году
Данные таблицы 24 и рисунка 26 позволяют сделать вывод, что
финансовое состояние предприятия в прогнозном периоде улучшится, так как
собственные оборотные средства в прогнозе увеличатся на 3840 тыс.руб.,
запасы в значительной степени сократятся – 1945 тыс.руб. Если экономический
субъект в 2017 году полностью неплатежеспособен и находится на грани
банкротства, имея кризисное финансовое состояние, то в прогнозном году
экономический субъект примет высокий уровень платежеспособности, не
завися от внешних кредиторов, и приняв абсолютную финансовую
устойчивость.
По прогнозному балансу был проведен анализ платёжеспособности ООО
«Амега» в прогнозном году, для этого были определены коэффициенты
ликвидности, характеризующие платёжеспособность экономического субъекта.
Результаты представлены в таблице 25.
72
Таблица 25
Показатели оценки платежеспособности ООО «Амега» в
прогнозном году
Наименование
показателя
Рекомендуемые
значения
2017
г.
Прогнозный
год
Отклонен
ия
Коэффициент
текущей ликвидности
>2
1,01
1,66
+0,65
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
>0,2
0,07
0,24
+0,17
Коэффициент
промежуточной
ликвидности
0,7-1,0
0,53
1,01
+0,48
Графически динамика плановых показателей платежеспособности ООО
«Амега» в прогнозном году представлена на рисунке 27.
Рисунок 27. Динамика коэффициентов платежеспособности ООО
«Амега» в прогнозном году
Выводы по главе 3
Таким образом, в прогнозном периоде платежеспособность предприятия
улучшится, об этом свидетельствуют следующие показатели: коэффициент
текущей ликвидности в прогнозном периоде увеличится на 0,65 тыс.руб., и
составит 1,66 тыс.руб., практически достигнув нормативного значения.
Коэффициент абсолютной ликвидности в прогнозном периоде увеличится
на 0,17 тыс.руб., и составит 0,24 тыс.руб., превысив норматив. Коэффициент
73
промежуточной ликвидности в прогнозном периоде увеличится на 0,48
тыс.руб., и составит 1,01 тыс.руб., достигнув нормативного значения.
Таким образом, в плановом периоде ООО «Амега» планируется:
сохранение объема выручки, величины и структуры активов экономического
субъекта, в том числе объема переменной и постоянной части оборотных
активов; сокращение величины внешней кредиторской задолженности на 50%;
сохранение внутренней кредиторской задолженности на существующем
уровне.
На основе заданных условий разработаны три варианта формирования
источников финансирования запасов при различных подходах к выбору этих
источников.
Анализ полученных результатов и сравнение их с рекомендуемым
уровнем показателей показывает, что реализация умеренного подхода является
наиболее предпочтительной с точки зрения величины коэффициентов
ликвидности. Так же, ООО «Амега» рекомендовано сокращение неликвидных
активов товарно-материальных ценностей.
Проведенный расчет экономической эффективности предложенных
рекомендаций говорит о возможности повышения финансовой устойчивости и
платежеспособности ООО «Амега» в прогнозном периоде.
74
Заключение
В данной выпускной работе был проведен анализ финансовой
устойчивости и платежеспособности ООО «Амега» за 2016 и 2017 годы, как
инструмента для проведения мероприятий по улучшению его финансового
состояния и стабилизации положения. Также в работе были раскрыты понятия
«платежеспособность» и «финансовая устойчивость», исследованы методики
анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия,
экономического субъекта, представлена организационно-экономическая
характеристика ООО «Амега», оценено имущественное положение ООО
«Амега» построением аналитического баланса по горизонтали и вертикали,
проанализированы ликвидность и платежеспособность и финансовая
устойчивость с помощью финансовых показателей и коэффициентов ООО
«Амега», разработаны мероприятия по укреплению платежеспособности и
финансовой устойчивости экономического субъекта, также рассчитан
экономический эффект по предложенным мероприятиям.
Анализ экономического потенциала ООО «Амега» показал, что
экономический субъект в течение двух лет получает прибыль от реализации
услуг, по техническому обслуживанию и ремонту офисных машин и техники,
которая направляется на его развитие, повышение материальных ресурсов,
создание более благоприятных условий для работы сотрудников
экономического субъекта.
В ходе работы было установлено реальное положение дел на
предприятии; выявлены изменения в финансовом состоянии и факторы,
вызвавшие эти изменения. Выручка имеет тенденцию к увеличению, но за счёт
опережающих темпов роста себестоимости по сравнению с выручкой валовая
прибыль имеет тенденцию к снижению, но при этом прибыль от продаж, до
налогообложения и чистая прибыль имеют в 2017 году по сравнению с 2016
годом положительную динамику, что обусловлено положительным
финансовым результатом от прочей деятельности, то есть прочие доходы
превышают прочие расходы.
75
По результатам анализа показателей оценки ликвидности и
платежеспособности ООО «Амега», можно сделать следующие выводы, что
ООО «Амега» не получила достаточное количество денежных средств на
покрытие текущих задолженностей, при этом общество способно погашать
свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией
услуг, также запасы ООО «Амега» в несколько раз больше чистого оборотного
капитала, это говорит о том, что краткосрочные обязательства могут быть
покрыты за счет имеющихся запасов.
В целом ликвидность баланса на начало анализируемого периода можно
охарактеризовать как недостаточную. Коэффициент абсолютной ликвидности в
анализируемый период значительно ниже нормы, что говорит об отсутствии
возможности погашения долгов имеющейся наличностью. Значение
коэффициента промежуточной ликвидности так же не соответствует
нормативу. Текущая ликвидность имеет небольшой рост, что говорит об
отсутствии возможности погашения долгов имеющейся наличностью.
Проанализировав структуру источников финансирования и оценив
степень финансовой устойчивости и финансового риска, позволяют сделать
вывод, что коэффициент концентрации собственного капитала увеличился на
конец анализируемого периода, как и коэффициент концентрации заемного
капитала. Увеличение коэффициент концентрации заемного капитала является
отрицательным моментом в деятельности предприятия, так как показывает
увеличение объема платных финансовых источников в структуре баланса.
Коэффициент финансовой независимости в 2016–2017 гг. незначительно
увеличился +0,01. Значение коэффициента финансовой независимости
свидетельствует о низкой финансовой независимости предприятия, а также о
высоких финансовых рисках, соответственно снижаются гарантии предприятия
расплатиться по своим обязательствам перед кредиторами.
Коэффициент текущей задолженности в 2016–2017 гг. незначительно
увеличился, что говорит о увеличении краткосрочных займов в общей
конструкции активов.