66
Таблица 28
Прогнозный тип финансовой устойчивости ООО «Амиталь»
Показатель
Формула
расчета
Значение показателя
2018г.
Прогнозны
й год
Реальный собственный капитал
стр. 1300
баланса
34 480
36 839
Внеоборотные активы
стр. 1100
баланса
41
41
Собственные оборотные активы
п. 1 - п. 2
34 439
36 798
Долгосрочные кредиты / займы
стр. 1400
баланса
5 000
5 000
Долгосрочные источники
формирования запасов
п. 3 + п. 4
баланса
39 439
41 798
Краткосрочные кредиты и займы
стр. 1510
баланса
20 000
20 000
Общая величина основных
источников формирования запасов
п. 5 + п. 6
59 439
61 798
Общая величина запасов
стр. 1210
баланса
34 570
29 433
Излишек (+ ) или недостаток (-)
собственных оборотных средств
п. 3 - п. 8
-131
7 365
Излишек (+ ) или недостаток (-)
долгосрочных источников
п. 5 - п. 8
4 869
12 365
Излишек (+ ) или недостаток (-)
общей величины основных средств
п. 7 - п. 8
24 869
32 365
Трехкомпонентный показатель
типа финансовой ситуации
(0, 1, 1)
(1, 1, 1)
Вывод
нормальная
финансовая
устойчивость
абсолютная
финансовая
устойчивость
В прогнозном году тип финансовой устойчивости ООО «Амиталь» будет
абсолютная финансовая устойчивость. Абсолютная финансовая устойчивость
ООО «Амиталь» характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются
собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних
кредиторов. Абсолютная устойчивость финансового положения определяется
тем, что предприятие имеет высокую платежеспособность и не зависит от
кредиторов, так как запасы и затраты полностью покрываются собственными
оборотными средствами: имеется излишек собственных оборотных средств или
равенство величин. Такая ситуация относится к крайнему типу финансовой
устойчивости и на практике встречается довольно редко. Однако ее нельзя
рассматривать как идеальную, так как предприятие не использует внешние
67
источники финансирования в своей хозяйственной деятельности.
Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости до и после
внедрения мероприятий представлены в таблице 29.
Таблица 29
Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости
до и после внедрения мероприятий
Показатель
До внедрения
мероприятий
После внедрения
мероприятий
Ликвидность
баланса
Ликвидность баланса
текущая
Ликвидность баланса
абсолютная
Коэффициенты
платежеспособности
Предприятие
платежеспособно
Предприятие
платежеспособно
Коэффициенты
финансовой
устойчивости
-51% активов
финансируется за счет
собственных средств
предприятия,
- присутствует низкая
независимость предприятия
от заемного капитала,
- оборотный капитал
формируется за счет
собственных средств.
- 52% активов
финансируется за счет
собственных средств
предприятия,
- присутствует низкая
независимость предприятия
от заемного капитала,
- оборотный капитал
формируется за счет
собственных средств.
Тип финансовой
устойчивости
Нормальное финансовое
состояние
Абсолютная финансовая
устойчивость
Таким образом, после внедрения предложенных мероприятий
финансовое состояние ООО «Амиталь» будет следующим:
- коэффициенты ликвидности показывают, что предприятие
платежеспособно;
- коэффициенты финансовой устойчивости показывают, что организация
независима с финансовой точки зрения;
- тип финансовой устойчивости на прогнозируемый год – абсолютное
финансовое состояние;
- показатели оборачиваемости ускоряются, при этом уменьшается срок
оборачиваемости, что показывает высокую деловую активность предприятия;
- показатели рентабельности соответствуют нормативным показателям
для отрасли торговли.
Внедрение данных мероприятий позволит улучшить платежеспособность
предприятия, ликвидность баланса будет абсолютной, тип финансовой
68
устойчивости будет – абсолютное финансовое состояние.
Финансовый потенциал ООО «Амиталь» будет характеризоваться как
предприятие платежеспособное и финансово устойчивое. Проанализировав
абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости в их
совокупности можно сделать вывод об устойчивом финансовом состоянии
предприятия. В целях укрепления финансового состояния в работе предложены
вышеуказанные мероприятия.
В данной главе приведены мероприятия, направленные на укрепление
платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Амиталь». Приведены
расчеты, обосновывающие внедрение данных мероприятий, представлены
финансовые показатели до и после внедрения предлагаемых мероприятий.
Таким образом, видно, что предложенные мероприятия улучшат финансовые
показатели финансово-хозяйственной деятельности, следовательно, данные
мероприятия целесообразны и экономически обоснованы. Предложенные
мероприятия укрепят платежеспособность и финансовую устойчивость
предприятия ООО «Амиталь».
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
69
Для современных предприятий залогом выживаемости и основой
стабильного положения служит их финансовая устойчивость и уровень
платежеспособности. Платежеспособность и финансовая устойчивость являются
важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности
предприятия в условиях рыночной экономики.
В ходе исследования цель работы достигнута, а задачи выполнены.
В первой главе данной работы определена сущность платежеспособности
и финансовой устойчивости, рассмотрена методика анализа платежеспособности
и финансовой устойчивости.
Во второй главе работы рассмотрена характеристика исследуемой
организации ООО «Амиталь».
«Амиталь» – одно из крупнейших региональных книготорговых
предприятий России, основано в 1991 году. Сеть книжных магазинов «Амиталь»
состоит из 32 розничных магазинов, также имеется Интернет-магазин.
Основные экономические показатели увеличились, что свидетельствует о
перспективной и рациональной деятельности предприятия.
Рентабельность продаж за 2018г. показывает 11,6% прибыли приходится
на 1 руб. выручки. В ходе анализа было выявлено, что показатели
рентабельности соответствуют нормативным показателям для отрасли торговли.
Анализ ликвидности баланса показывает текущую ликвидность
предприятия. Текущая ликвидность свидетельствует о наличии у организации
избытка ликвидных активов для погашения краткосрочных обязательств в
ближайшем будущем.
Анализ показателей платежеспособности показывает:
- коэффициент абсолютной ликвидности за 2018г. показывает, что
организация 27% части краткосрочной задолженности организация может
погасить в ближайшее время за счет денежных средств.
- Коэффициент «критической» оценки показывает, что организацией
100% части краткосрочных обязательств организации может быть немедленно
погашено за счет средств на различных счетах и поступлений по расчетам.
70
- коэффициент текущей (общей) ликвидности за 2018г. составляет 2,41,
что свидетельствует о среднем финансовом риски и о том, что предприятие в не
состоянии оплачивать текущие счета.
Проведенный анализ платежеспособности организации посредством
расчета финансовых коэффициентов показал, что платежеспособность
анализируемой организации увеличилась и организация платежеспособна.
Коэффициенты финансовой устойчивости позволили сделать вывод:
- 51% активов покрываются за счет собственного капитала,
- 59% активов финансируется за счет устойчивых источников,
- 51% активов финансируется за счет собственных средств предприятия,
- присутствует низкая независимость предприятия от заемного капитала,
- оборотный капитал формируется за счет собственных средств.
ООО «Амиталь». в 2016г.-2018г. имело нормальную финансовую
устойчивость. Предприятие оптимально использовало собственные кредитные
ресурсы, оборотные активы превышали кредиторскую задолженность.
Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для
предприятия. Этот тип ситуации гарантирует платежеспособность предприятия.
Показатели оборачиваемости ООО «Амиталь»., показывают среднюю
деловую активность организации и увеличение тенденции по срокам
оборачиваемости.
В процессе анализа финансового состояния выявлены проблемы:
1) Активы оборачиваются за 143 дня. Значение данного коэффициента
низкое, что говорит о том, что капитал оборачивается медленно.
2) 49% активов финансируется за счет заемных средств предприятия.
В третьей главе рассмотрены пути повышения платежеспособности и
финансовой устойчивости ООО «Амиталь».
Для укрепления платежеспособности и финансовой устойчивости
организации ООО «Амиталь» предложены следующие мероприятия:
1) мероприятие по снижению запасов за счет использования и
придерживания остатка запасов на уровне нормативных запасов.
71
2) мероприятие по проведению рекламной кампании.
Предлагается придерживаться нормативных остатков запасов на складе,
а имеющиеся сверхнормативные остатки запасов в настоящее время реализовать.
ООО «Амиталь» сможет реализовать на сторону сверхнормативные запасы
товаров, т.к. эти запасы являются залежалыми. Реализация материалов позволит
предприятию не только избавиться от сверхнормативных запасов и тем самым
вернуть средства, истраченные на их приобретение, но кроме этого получить
прибыль.
Предлагается провести рекламную кампанию. Интернет реклама – это
самое перспективное сегодня направление интернет-маркетинга.
Комбинирование разных способов интернет-рекламы даст наилучший эффект
при проведении рекламной кампании. Экономический эффект от маркетинговой
деятельности будет выражен увеличением объемов продаж, прибыли, а также
позволит увеличить долю предприятия на рынке продаж книготорговых
предприятий.
Результаты представленных расчетов позволяют сделать вывод, что
предприятие от внедрения мероприятий получит дополнительную выручку и
прибыль. Выручка от внедрения мероприятий составит 14 626 тыс. руб.,
себестоимость при этом составит 11 496 тыс. руб. Прибыль от продаж по данным
мероприятиям составит 2 950 тыс. руб. Налог на прибыль составит 591 тыс. руб.
Чистая прибыль от предложенных мероприятий составит 2 359 тыс. руб.
С учетом предложенных мероприятий произведено составление
прогнозного баланса и отчета о финансовых результатах.
После введения данных мероприятий наблюдается увеличение основных
финансовых показателей предприятия, так выручка после внедрения
мероприятия составит 174 454 тыс. руб., себестоимость 152 802 тыс. руб., при
этом чистая прибыль составит 11 326 тыс. руб. Валюта баланса увеличится на
2 950 тыс. руб. или на 4,3%.
На основании группировки активов и пассивов определена ликвидность
баланса.
72
В 2018г. ликвидность баланса ООО «Амиталь» была текущая, в
прогнозном году будет абсолютной. Условия абсолютной ликвидности баланса
– наличие платежного излишка (активы больше пассивов) по первым трем парам
групп и платежного недостатка (пассивы больше активов) по последней.
В прогнозном году тип финансовой устойчивости ООО «Амиталь» будет
абсолютная финансовая устойчивость. Абсолютная устойчивость финансового
положения определяется тем, что предприятие имеет высокую
платежеспособность и не зависит от кредиторов, так как запасы и затраты
полностью покрываются собственными оборотными средствами: имеется
излишек собственных оборотных средств или равенство величин.
Внедрение данных мероприятий позволит улучшить платежеспособность
предприятия, ликвидность баланса будет абсолютной, тип финансовой
устойчивости будет – абсолютное финансовое состояние.
Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости после
внедрения предложенных мероприятий увеличатся.
Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ООО
«Амиталь» на основе прогнозного баланса и отчета о финансовых результатах,
после внедрения данных мероприятий позволил сделать вывод об укреплении
платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Аллахверанов С.К. Исследование сущности анализа финансовой
устойчивости и платежеспособности предприятия // Вектор экономики. – 2018. –
№ 10 (28). – С. 97.
73
2. Бородулина К.Б. Анализ методов оценки финансовой устойчивости и
платежеспособности предприятия // Системное управление. – 2016. – № 1 (30). –
С. 51.
3. Вишняков Я.Д., Колосов А.В., Шемякин В.Л. Оценка и анализ
финансовых рисков предприятия в условиях враждебной окружающей среды
бизнеса / Я.Д. Вишняков, А.В. Колосов, В.Л. Шемякин // Менеджмент в России
и за рубежом. – 2013. – № 3. – С.22-25.
4. Гладковская Е. Н. Финансы: учебное пособие. М.: КноРус, 2015. – 296
с.
5. Дахова З.И., Адонина А.А. Внешние и внутренние факторы, влияющие
на финансовую устойчивость предприятия // В сборнике: Роль экономической
науки в развитии социума: теоретические и практические аспекты Материалы
международной научно-практической конференции: в 3 частях. – 2018. – С. 326-
332.
6. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской (финансовой)
отчетности: практикум: учебное пособие. – 5 изд., переработ. и доп. – М.: Дело и
сервис, 2015. – 160 с.
7. Дмитриева А.А. Теоретические аспекты анализа и оценки
платежеспособности предприятия // Дельта науки. – 2017. – № 3. – С. 13-15.
8. Ерина Е.С. Основы анализа и диагностики финансового состояния
предприятия: учебное пособие. – М-во образования и науки РФ, Моск. гос.
строит. ун-т. Москва : МГСУ, 2013. – 94 с.
9. Зайковский Б.Б., Корниенко М.В. Практика применения методики
анализа платежеспособности и финансовой устойчивости организации //
Социальные науки. – 2017. – № 4 (19). – С. 16-24.
10. Илышева Н.Н., Крылов С.И. Анализ финансовой отчетности:
учебное пособие. – М.: Юнити-Дана, 2017 – 240 с.
11. Казакова Н.А. Финансовый анализ: учебное пособие. – М.: Юрайт. –
2016. – 326 с.
12. Кагарманова А.И., Хуснутдинова К.М. Методика анализа
74
финансовой устойчивости предприятия // Вестник современных исследований. –
2018. – № 11.6 (26). – С. 187-190.
13. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор
инвестиций. Анализ отчетности: учебное пособие. – М.: Финансы и статистика,
2014. – 500 с.
14. Коваленко О.Г. Платежеспособность предприятия // Вестник
НГИЭИ. 2016. – № 12 (67). – С. 153-157.
15. Криулин В.А., Псарёва Ю.А. Анализ финансового состояния
предприятия: практический аспект // Политика, экономика и инновации. – 2017.
– № 1 (11). – С. 15.
16. Кручинкин М.В. Практика проведения анализа финансовой
устойчивости и платежеспособности коммерческой организации // Калужский
экономический вестник. – 2018. – № 2. – С. 26-29.
17. Кудряшов В.С. Теоретические и методические аспекты анализа
платежеспособности и финансовой устойчивости предприятий // Стратегии
бизнеса. 2016. – № 12 (32). – С. 11-19.
18. Лядова Ю.О. Анализ факторов, влияющие на финансовую
устойчивость предприятия, и методики их оценки // Известия Санкт-
Петербургского государственного экономического университета. – 2018. – № 4
(112). – С. 175-179.
19. Миронова С.А. Факторы, влияющие на финансовую устойчивость
предприятия // Молодой ученый. – 2018. – № 37 (223). – С. 118-121.
20. Мирончук К.М., Бадмаева Д.Г. Анализ платежеспособности
предприятия // Вестник Студенческого научного общества. – 2017. – Т. 8. – № 3.
– С. 203-205.
21. Мухарамова Л.Ф., Осипова К.А. Анализ ликвидности и
платежеспособности предприятия // Форум молодых ученых. – 2018. – № 6-2
(22). – С. 840-845.
22. Омурзаков С.А., Маткеримова А. Методика анализа финансовой
устойчивости предприятия // Территория науки. – 2018. – № 1. – С. 106-112.
75
23. Подмоскова А.Е. Анализ платежеспособности предприятия //
Актуальные вопросы современной экономики. – 2018. – № 1. – С. 246-250.
24. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. –
М.: Кнорус, 2016. - 320 с.
25. Рубцов И.В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. – М.:
Юнити-Дана, 2018. – 127 с.
26. Савицкая Г.В. Теоретические основы анализа хозяйственной
деятельности: учебное пособие. – Изд. 3-е, перераб. и доп. – М.: Инфра-М, 2018.
– 217 с.
27. Савельева Е.О., Печникова А.Г. Классификация факторов,
влияющих на финансовую устойчивость организации // Молодые ученые -
развитию Национальной технологической инициативы (ПОИСК). – 2018. – № 1
(1). – С. 115-117.
28. Скворцова А.В. Методика анализа показателей финансовой
устойчивости организации // Вестник современных исследований. – 2018. – №
9.4 (24). – С. 264-266.
29. Цурак Л.А., Полякова И.К. Методологические основы анализа
платежеспособности и финансовой устойчивости организаций // Аллея науки. –
2018. – Т. 3. – № 5 (21). – С. 669-672.
30. Шихер А.Б., Керимова Ч.В. Роль финансовых показателей при
анализе финансовой устойчивости организации // Экономика и управление:
проблемы, решения. 2016. – Т. 2. – № 5. – С. 193-196.