53
глава
гост
комитета
есть
по
чтоб
экономическому сотрудничеству и интеграции
факт
Европейской
указ
экономической
указ
комиссии
факт
ООН Джефри
итак
Гамилтон и управляющий
учет
директор
ЕБРР Томас Майер.
Оценка
этот
проектов была основана
один
на
один
следующих критериях: финансовые
цена
и
технологические
счет
инновации, реализация
сеть
принципов устойчивого
хотя
развития, рас-
пространение
счет
наилучших практик, социальное
рост
инвестирование.
В соответствии
факт
с Федеральным законом
факс
от 21.07.2015 №115-ФЗ «О кон-
цессионных соглашениях» предложение
счет
и проект концессионного
хотя
соглаше-
ния размещены на
один
официальном
факс
сайте Российской
указ
Федерации
факт
для
итог
размещения
сеть
информации
факт
о проведении
факт
торгов в разделе «Государственно-частное
рост
партнер-
ство»
3.2 Разработка мероприятий, направленных на повышение
платежеспособности и укрепление финансовой устойчивости предприятия
Наличие
счет
дебиторской
указ
и кредиторской
указ
задолженности
суть
можно
язык
рассматри-
вать как неминуемое
рост
следствие
счет
системы расчетов между различными
явно
предпри-
ятиями. В ходе
ясно
осуществления
сеть
подобных расчетов постоянно
язык
существует раз-
рыв между временем
ввод
платежа и моментом
факс
перехода
весь
прав собственности
суть
на
один
то-
вар; предъявлением
ввод
платежных документов и их оплатой
указ
и тому подобное.
Следовательно, очень важно
язык
выбрать для
итог
таких взаимоотношений
учет
партнеров,
способных вовремя
этап
и в полном
факс
объеме рассчитаться
блок
по
чтоб
своим
торг
обязательствам.
Рост дебиторской
указ
и кредиторской
указ
задолженностей, являющихся
блок
одной
указ
из
ключевых проблем
ввод
хозяйствующих субъектов в современных условиях функ-
ционирования, определяет значимость выбора
дело
методов и инструментов свое-
временного
хотя
исполнения
сеть
обязательств.
Целесообразно
язык
органично
язык
управлять дебиторской
указ
и кредиторской
указ
задол-
женностью и следить за ее
цель
своевременным погашением.
Предварительная
база
оплата
есть
стоимости
суть
сделки
семь
гарантирует поставщику не
опыт
только
куда
полную оплату, но
язык
и позволяет использовать в обороте денежные
цена
сред-
54
ства
гост
покупателя
итог
до момента
есть
перехода
весь
права
гост
собственности. Для
итог
покупателя,
наоборот, этот метод расчета
есть
невыгоден, поскольку приводит к существенному
отвлечению денежных средств из собственного
хотя
оборота. Компромисс интере-
сов достигается
блок
путем
ввод
предоставления
сеть
ценовых скидок за предварительную оп-
лату. Таким
торг
образом, в прошлой
указ
главе настоящей
дата
выпускной
указ
квалификацион-
ной
указ
работы нами
явно
был выявлен ряд проблем, для
итог
их решения
сеть
сформированы
следующие
счет
предложения
сеть
– рисунок 2.
Рисунок 2 - Система мероприятий повышения платежеспособности
и финансовой устойчивости ООО «Барнаульский водоканал»
Рассмотрим
торг
мероприятия
сеть
по
чтоб
управлению данными
явно
видами
явно
задолженности
суть
через применение
счет
системы скидок и проведения
сеть
взаимозачетов на
один
примере
ООО «Барнаульский
учет
Водоканал». Состав дебиторской
указ
и кредиторской
указ
задол-
женности
суть
представлен в таблице 16.
Таблица 16
Анализ состава дебиторской и кредиторской задолженности ООО
«Барнаульский водоканал» за 2015 – 2017гг.
Показатели
2015
г.
2016 г.
2017г.
Отклоне-
ние
2017/2015
Темп
роста,
%
Дебиторская задолжен-
ность
299248
259812
347824
48576
16.23
Кредиторская задол-
женность
514192
430500
473755
-40437
-7.86
Система мероприятий по повышению платеже-
способности и финансовой устойчивости ООО
«Барнаульский водоканал»
Снизить дебиторскую за-
долженность
Снизить кредиторскую за-
долженность
Увеличить прибыль
Внедрить систему скидок
Внедрить систему взаимо-
зачетов
Увеличить собственный
капитал
55
Остановимся
блок
подробнее
цель
на
один
каждом
факс
из предложенных направлений. Нач-
нем
ввод
с внедрения
сеть
системы скидок на
один
ООО «Барнаульский
учет
Водоканал». Покупа-
телям
пуск
могут быть предложены следующие
счет
скидки
семь
в зависимости
суть
от внесенной
указ
предоплаты:
- вариант А: если
курс
покупатель сразу вносит 50% предоплаты от общей
дата
суммы товаров услуг, то
либо
получает скидку в размере 3%;
- вариант Б: если
курс
покупатель вносит в счет оплаты 80 % от общей
дата
стои-
мости
суть
продукции
факт
и услуг, то
либо
может рассчитывать на
один
5% скидку.
В доле дебиторской
указ
задолженности
суть
в 2017 г. долги от покупателей
дата
и за-
казчиков за услуги и товары, не
опыт
включенные
цена
в абонентскую плату составляют
180618 тыс. руб.
В таблице 16 представлены основные
цена
показатели, на
один
которых отразится
блок
введение
счет
подобной
указ
политики
семь
управления
сеть
расчетами. При
итак
этом
факс
необходимо
лишь
рас-
считать сумму дополнительной
указ
прибыли
курс
при
итак
введении
факт
скидок, на
один
основании
факт
таблицы 17.
Таблица 17
Преимущества ООО «Барнаульский Водоканал» от использования
системы скидок
Показатель
Без
скидки
Со скид-
кой
Изменения
Предоставляется скидка в размере 3% при предоплате 50%
1. Дебиторская задолженность, тыс.
руб.
180618
90309
-90309
2. Коэффициент оборачиваемости де-
биторской задолженности
9,83
19,66
9,83
3. Период погашения дебиторской за-
долженности, дней
36,6
18,3
-18,31
Предоставляется скидка в размере 5% при 80% оплате
4. Дебиторская задолженность, тыс.
руб.
180618
36123,6
-144494,4
5. Коэффициент оборачиваемости де-
биторской задолженности
9,83
49,15
39,32
6. Период погашения дебиторской за-
долженности, дней
36,6
7,3
-29,3
На основании
факт
вышеприведенных расчетов можно
язык
сделать следующие
счет
вы-
воды. В случае если
курс
покупатель предпочтет вариант А, то
либо
сумма
быть
дебиторской
указ
задолженности
суть
снизится
блок
с 180618 тыс. руб. до 90309 тыс. руб. К тому же
план
по-
56
добная
база
динамика
этот
приведет к увеличению коэффициента
есть
оборачиваемости
суть
деби-
торской
указ
задолженности
суть
на
один
9,83.
Получается, что
либо
до внедрения
сеть
скидки
семь
дебиторская
база
задолженность пре-
вращалась в денежные
цена
средства
гост
в среднем
ввод
4 раза, а после – уже
план
5 раз. При
итак
этом
факс
период погашения
сеть
данного
хотя
вида
весь
задолженности
суть
снизился
блок
на
один
18 дней. Подобная
база
динамика
этот
оценивается
блок
положительно, так как сокращается
блок
срок возврата
есть
поку-
пателями
явно
своей
дата
задолженности.
При
итак
выборе варианта
есть
Б общая
база
сумма
быть
дебиторской
указ
задолженности
суть
сокра-
тится
блок
на
один
36123,6 тыс. руб. Это
либо
приведет к тому, что
либо
значение
счет
коэффициента
есть
оборачиваемости
суть
дебиторской
указ
задолженности
суть
после внедрения
сеть
скидки
семь
составит
49,15, что
либо
на
один
39,32 больше, чем
ввод
до предоставления
сеть
скидки. Предположительно
язык
рост оборачиваемости
суть
данной
указ
задолженности
суть
также
план
будет иметь правильную
динамику, а именно
язык
снизится
блок
в среднем
ввод
на
один
29 дня
фонд
при
итак
использовании
факт
системы
скидок.
Таблица 18
Расчет дополнительной прибыли при использовании
варианта А или Б
Вариант
Размер
скидки,
%
Дебиторская за-
долженность, тыс.
руб.
Изменение
Расчет
А
3
180618
90309
84890,46
Б
5
180618
144494,4
135463,50
В целом
факс
можно
язык
сказать, что
либо
внедрение
счет
такого
хотя
направления
сеть
корректиров-
ки
семь
величины дебиторской
указ
задолженности
суть
положительно
язык
скажется
блок
на
один
финансо-
вом
факс
состоянии
факт
ООО «Барнаульский
учет
Водоканал». При
итак
этом
факс
наибольший
учет
эффект
можно
язык
получить при
итак
использовании
факт
6% скидки
семь
в случае предоплаты в размере
50% от общей
дата
стоимости
суть
продукции. При
итак
выборе такого
хотя
варианта
есть
развития
сеть
со-
бытий
учет
ООО «Барнаульский
учет
Водоканал» получит максимально
язык
возможную до-
полнительную прибыль в размере 135463тыс. руб.
Продавец и покупатель, у которых есть обоюдные
цена
поставки, могут про-
извести
суть
взаимозачет при
итак
условии, что
либо
срок оплаты долгов наступил (ст. ст. 153,
410 ГК РФ). Если
курс
обязательства
гост
не
опыт
равны, зачет может быть проведен на
один
сумму
57
наименьшей
дата
задолженности.
Проанализируем
ввод
возможность сокращения
сеть
кредиторской
указ
задолженности
суть
за счет взаимозачетов. В таблице 19 представлены сводные
цена
данные
цена
организа-
ций, по
чтоб
которым можно
язык
произвести
суть
взаимозачеты.
Таблица 19
Сводные данные дебиторской и кредиторской задолженности ООО
«Барнаульский Водоканал» на 1 января 2018 года
Наименование поку-
пателей
Дебиторская задол-
женность, тыс. руб.
Кредиторская задол-
женность, тыс. руб
Разница
1. ПАО «Новая
жизнь»
5452
4520
932
2. ИП Боженко Н.Б.
3220
3150
70
3. ОАО «Русский
дом»
10250
9850
400
4. ООО «ВодПроект»
8750
8577
173
5. ООО «Инвесткон-
салт»
12960
11526
1434
6. Итого
40632
37623
3009
На основании
факт
приведенных в таблице 19 данных можно
язык
сказать, что
либо
об-
щая
база
сумма
быть
дебиторской
указ
задолженности
суть
по
чтоб
вышеперечисленным организациям
пуск
составляет 40632 тыс. руб., а общая
база
сумма
быть
кредиторской
указ
– 37623 тыс. руб. Если
курс
эти
суть
предприятия
сеть
погасят свою дебиторскую задолженность, то
либо
кредиторская
база
задолженность сократится
блок
на
один
ту же
план
сумму. Также
план
необходимо
лишь
уточнить, что
либо
ос-
тавшуюся
блок
разницу от данной
указ
суммы кредиторской
указ
задолженности
суть
можно
язык
сни-
зить частично
язык
за счет реализации
факт
продукции, выполнения
сеть
работ и оказания
сеть
ус-
луг следующим
торг
предприятиям:
– ПАО «Новая
база
жизнь» – 932 тыс. руб.;
– ИП Боженко
куда
Н.Б. – 70 тыс. руб.;
– ОАО «Русский
учет
дом» – 400 тыс. руб.;
–ООО «ВодПроект» – 173 тыс. руб.;
– ООО ««Инвестконсалт» – 1434 тыс. руб.;
Таким
торг
образом, получается, общая
база
сумма
быть
оставшейся
блок
кредиторской
указ
за-
долженности
суть
равна
один
3009 тыс. руб. Предположим, что
либо
в данной
указ
ситуации
факт
про-
изойдет снижение
счет
кредиторской
указ
задолженности
суть
на
один
30%, или
курс
902,7 тыс. руб.
Подводя итог проведенному исследованию, можно
язык
сделать вывод, что
либо
58
грамотно
язык
выстроенная
база
система
быть
скидок, а также
план
механизм
шифр
взаимозачетов спо-
собны качественно
язык
повлиять на
один
величину дебиторской
указ
и кредиторской
указ
задол-
женности, сбалансировать их размер, представить более
цель
выгодно
язык
ключевые
цена
по-
казатели
курс
деятельности
суть
предприятия
сеть
и могут быть использованы в практической
указ
деятельности
суть
коммерческих предприятий.
Основной
указ
формой
указ
увеличения
сеть
собственного
хотя
капитала предприятия
сеть
явля-
ется
блок
распределение
счет
чистой
указ
прибыли
курс
в резервные
цена
фонды, образуемые
цена
в соответ-
ствии
факт
с учредительными
явно
документами, и фонды накопления
сеть
или
курс
консервация
сеть
нераспределенной
указ
прибыли
курс
для
итог
целей
дата
основной
указ
деятельности
суть
со значительным
ограничением
ввод
использования
сеть
ее
цель
на
один
непроизводственные
цена
цели. В случае небла-
гоприятного
хотя
соотношения
сеть
чистых активов и собственного
хотя
капитала увеличение
счет
последнего
хотя
приведет к равному росту данных показателей
дата
и не
опыт
изменит их со-
отношения
сеть
в лучшую сторону.
Капитализация
сеть
прибыли
курс
определяется
блок
следующими
явно
пропорциями:
- К 1 - отношение
счет
налога на
один
прибыль и прочих платежей
дата
в бюджет за
счет прибыли
курс
в распоряжении
факт
организации
факт
к чистой
указ
прибыли;
- К 2 - отношение
счет
расходов за счет чистой
указ
прибыли, кроме отчислений
учет
на
один
образование
счет
фондов к прибыли, распределяемой
указ
в фонды или
курс
нераспреде-
ленной
указ
прибыли
курс
отчетного
хотя
периода;
- К 3 - отношение
счет
прибыли, распределяемая
база
в фонды потребления
сеть
и
фонды социальной
указ
сферы к прибыли, распределяемой
указ
в резервный и др. фонды
в соответствии
факт
с учредительными
явно
документами;
- К 4 - отношение
счет
фондов накопления
сеть
и резервных фондов, направляе-
мых на
один
финансирование
счет
увеличения
сеть
вне
опыт
оборотных активов и долгосрочной
указ
дебиторской
указ
задолженности
суть
к фондам
сайт
накопления
сеть
и резервным фондам, на-
правляемым на
один
финансирование
счет
пополнения
сеть
собственных оборотных средств.
Предлагаемые
цена
мероприятия
сеть
в значительной
указ
степени
тема
определяются
блок
пла-
нированием
ввод
перечисленных пропорций. Анализ качества
гост
планирования
сеть
(вы-
полнения
сеть
плана) сводится
блок
к сопоставлению плановых и фактических значений
учет
пропорций
учет
и определению факторов, обусловивших отклонение
счет
факта
есть
от плана.
59
Так как финансовая
база
устойчивость ООО «Барнаульский
учет
Водоканал»
снижается, для
итог
предприятия
сеть
предпочтительным является
блок
жесткий
учет
вариант ка-
питализации, при
итак
котором
факс
уровень указанных пропорций
учет
минимизируется.
Важной
указ
проблемой
указ
является
блок
определение
счет
необходимых величины и
темпов накопления
сеть
собственного
хотя
капитала. Данные
цена
показатели
курс
могут опреде-
ляться, в частности, исходя из целей
дата
обеспечения
сеть
нормальных минимальных
уровней
дата
финансовых коэффициентов, характеризующих финансовую устойчи-
вость и платежеспособность предприятия.
Рассмотрим
торг
вариант, когда
весь
критерием
ввод
необходимого
хотя
прироста
есть
собст-
венного
хотя
капитала является
блок
достижение
счет
рекомендованного
хотя
уровня
фонд
коэффициен-
та
есть
покрытия. При
итак
этом
факс
предполагается, что
либо
сумма
быть
прироста
есть
собственного
хотя
капи-
тала полностью поступает на
один
банковский
учет
счет ООО «Барнаульский
учет
Водоканал»
и увеличивает его
хотя
денежные
цена
средства.
Тогда
весь
при
итак
норме коэффициента
есть
покрытия
сеть
2 необходимый прирост соб-
ственного
хотя
капитала составит:
∆СК=(2-К
п
)*КО,
где
ясно
– К
п
- коэффициент покрытия
сеть
на
один
конец периода;
КО - краткосрочные
цена
обязательства
гост
предприятия
сеть
на
один
конец периода.
Используя данные
цена
проведенного
хотя
анализа финансовой
указ
устойчивости
суть
и
платежеспособности
суть
ООО «Барнаульский
учет
Водоканал», а также
план
данные
цена
бухгал-
терской
указ
отчетности, определим
торг
необходимый прирост собственного
хотя
капитала
для
итог
данной
указ
организации:
∆СК=(2-0,2)*812518= 1462532тыс. руб.
ООО «Барнаульский
учет
Водоканал» для
итог
увеличения
сеть
своей
дата
финансовой
указ
ус-
тойчивости
суть
и платежеспособности
суть
необходимо
лишь
увеличить свой
указ
собственный
капитал на
один
сумму 1462532 тыс. руб.
Однако
куда
данное
рост
увеличение
счет
собственного
хотя
капитала за счет перераспреде-
ления
сеть
чистой
указ
прибыли
курс
требует получения
сеть
данной
указ
прибыли. Анализ же
план
показал,
что
либо
размер чистой
указ
прибыли
курс
в 2017г. увеличился, и составил 267413 тыс. руб.
однако
куда
не
опыт
достаточно, для
итог
перекрытия
сеть
и увеличения
сеть
собственного
хотя
капитала.
60
Необходимо
лишь
увеличение
счет
прибыли
курс
как минимум в 5 раза. Достичь этого
хотя
только
куда
увеличивая
база
объемы реализации
факт
невозможно. Для
итог
этого
хотя
необходимо
лишь
усо-
вершенствовать материально
язык
- техническую базу, что
либо
требует дополнительных
инвестиций, а предприятие
счет
испытывает недостаток собственных средств. Воз-
можно
язык
получение
счет
государственной
указ
финансовой
указ
поддержки
семь
бюджетов различ-
ных уровней, отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов. Однако,
предприятию в большей
дата
степени
тема
следует своими
явно
силами
явно
пополнять недостаток
собственных средств.
Привлечение
счет
кредитов под прибыльные
цена
проекты, способные
цена
принести
суть
предприятию высокий
учет
доход, также
план
является
блок
одним
торг
из резервов повышения
сеть
финансовой
указ
устойчивости
суть
ООО «Барнаульский
учет
Водоканал».
Зависимость от долгосрочных заемных источников - это
либо
не
опыт
то
либо
же
план
самое,
что
либо
зависимость от краткосрочных обязательств, необоснованно
язык
большие
счет
сум-
мы которых могут привести
суть
к неплатежеспособности
суть
предприятия. Долгосроч-
ные
цена
заемные
цена
средства
гост
по
чтоб
своей
дата
сути
суть
могут быть приравнены к собственному
капиталу.
Также
план
нами
явно
предлагается
блок
увеличение
счет
денежных средств предприятия
сеть
за
счет снижения
сеть
статей
дата
расходов:
- снижение
счет
прочих расходов на
один
80% (616424 тыс. руб.) (ликвидация
сеть
ста-
тей
дата
расходов: перечисление
счет
средств (взносов, выплат и т. д.), связанных с бла-
готворительной
указ
деятельностью; расходы, связанные
цена
с участием
ввод
в уставных ка-
питалах других организаций
учет
(если
курс
это
либо
не
опыт
является
блок
основным видом
факс
деятельно-
сти
суть
для
итог
организации); расходы на
один
осуществление
счет
спортивных мероприятий, от-
дыха, развлечений, мероприятий
учет
культурно-просветительского
хотя
характера
дело
и
иных аналогичных мероприятий);
- снижение
счет
управленческих расходов на
один
25% (389007 тыс. руб.) (сниже-
ние
счет
расходов по
чтоб
оплате информационных, консультационных и т.п. услуг).
Нами
явно
была предложена
один
система
быть
мероприятий
учет
по
чтоб
улучшению финансо-
вой
указ
устойчивости
суть
и платежеспособности
суть
ООО «Барнаульский
учет
Водоканал»
включающая:
61
- в рамках оптимизации
факт
дебиторской
указ
задолженности
суть
рекомендуется
блок
вне-
дрение
счет
системы скидок;
- в целях оптимизации
факт
дебиторской
указ
и кредиторской
указ
задолженности
суть
предлагается
блок
использовать систему взаимозачетов;
- в рамках увеличения
сеть
финансового
хотя
результата
есть
предприятия
сеть
рекомендо-
вано
язык
сократить максимально
язык
статьи расходов.
3.3 Оценка экономической эффективности разработанных мероприятий
Необходимо
лишь
произвести
суть
оценку эффективности
суть
ряда
весь
сделанных предло-
жений, для
итог
этого
хотя
составим
торг
прогнозную финансовую отчетность и произведем
ввод
расчет финансовых коэффициентов, характеризующих эффективность деятель-
ности
суть
организации. Составим
торг
прогнозную финансовую отчетность с учетом
факс
предложенных финансовых мероприятий. Результаты финансово-
хозяйственной
указ
деятельности
суть
ООО «Барнаульский
учет
Водоканал» в прогнозном
факс
периоде
ясно
представлены в таблице 20.
Таблица 20
Прогноз результатов финансово-хозяйственной деятельности ООО
«Барнаульский Водоканал»
Наименование показателя
2017 г.
Прогноз
Изменение
тыс.
руб.
%
1. Выручка (рост за счет системы
скидок на 135463), тыс. руб.
177556
9
1911032
135463
7,6292
2. Себестоимость продаж (состав-
ляет 82,5% от выручки), тыс. руб.
994009
1069795,
714
75786,
7136
7,6243
3. Валовая прибыль (убыток), тыс.
руб.
781560
781560
0
0
4. Управленческие расходы (сни-
жение 25%), тыс. руб.
389007
291755,2
-
97251,
7
-25
Окончание таблицы 20
62
5. Прибыль от продаж, тыс. руб.
392553
549481
156928
39,976
6. Проценты к получению, тыс. руб.
45624
45624
0
0
7. Проценты к уплате, тыс. руб.
77448
77448
0
0
8. Прочие доходы, тыс. руб.
571085
571085
0
0
9. Прочие расходы (снижение на
80%), тыс. руб.
616424
123284,8
-
493139
-80
10. Прибыль (убыток) до налогооб-
ложения, тыс. руб.
315390
965457
650067
206,11
11. Текущий налог на прибыль, тыс.
руб.
67011
193091,4
126080
188,14
12. Чистая прибыль (убыток) от-
четного периода, тыс. руб.
267413
791399,8
523986
195,94
Из таблицы 20 видно, что
либо
выручка
этот
от реализации
факт
компании
факт
по
чтоб
сравне-
нию с базовым периодом
факс
значительно
язык
увеличилась (с 1775569 тыс. руб. на
один
ко-
нец 2017 г. до 1911032 тыс. руб. на
один
конец прогнозного
хотя
периода). За анализи-
руемый период изменение
счет
объема
быть
продаж составило 252499,28 тыс. руб. Тем
ввод
прироста
есть
составил 7,6%.
Прибыль от продаж на
один
конец 2017 г. составляла 392553 тыс. руб. За ана-
лизируемый период она
один
возросла на
один
549481тыс. руб., что
либо
следует рассматри-
вать как положительный момент.
Как видно, из таблицы 20, чистая
база
прибыль за анализируемый период
выросла на
один
195,94 тыс. руб. Рассматривая
база
динамику доходов и расходов база
ООО «Барнаульский
учет
Водоканал» можно
язык
сказать, что
либо
в целом
факс
за анализируемый
период ее
цель
можно
язык
назвать положительной.
Таким
торг
образом, полученную чистую прибыль и денежные
цена
средства
гост
от
сокращения
сеть
дебиторской
указ
задолженности
суть
предлагается
блок
направить на
один
погашение
счет
земных источников финансирования
сеть
и наращивания
сеть
собственного
хотя
капитала.
Прогнозный бухгалтерский
учет
баланс представлен в таблице 21.
Таблица 21