33
Чем
ввод
быстрее
цель
оборачиваются
блок
средства, тем
ввод
больше продукции
факт
произво-
дит и продает организация
сеть
при
итак
той
указ
же
план
сумме капитала. Таким
торг
образом, основ-
ным эффектом
факс
ускорения
сеть
оборачиваемости
суть
является
блок
увеличение
счет
продаж без
дополнительного
хотя
привлечения
сеть
финансовых ресурсов. Кроме того, так как после
завершения
сеть
оборота
есть
капитал возвращается
блок
с приращением
ввод
в виде
ясно
прибыли, ус-
корение
счет
оборачиваемости
суть
приводит к увеличению прибыли. С другой
указ
стороны,
чем
ввод
ниже
план
скорость оборота
есть
активов, прежде
ясно
всего, текущих (оборотных), тем
ввод
больше потребность в финансировании. Внешнее
цель
финансирование
счет
является
блок
до-
рогостоящим
торг
и имеет определенные
цена
ограничительные
цена
условия. Собственные
цена
источники
семь
увеличения
сеть
капитала ограничены, в первую очередь, возможностью
получения
сеть
необходимой
указ
прибыли. Таким
торг
образом, управляя
сбор
оборачиваемостью
активов, организация
сеть
получает возможность в меньшей
дата
степени
тема
зависеть от
внешних источников средств и повысить свою ликвидность.
Показатели
курс
деловой
указ
активности
суть
характеризуют, во-первых, эффектив-
ность использования
сеть
средств, а во-вторых, имеют высокое
рост
значение
счет
для
итог
опре-
деления
сеть
финансового
хотя
состояния, поскольку отображают скорость превращения
сеть
производственных средств и дебиторской
указ
задолженности
суть
в денежные
цена
средства,
а также
план
срок погашения
сеть
кредиторской
указ
задолженности
суть
(таблица 10).
Таблица 10
Анализ показателей деловой активности (в днях)
ООО «Барнаульский водоканал» за 2015 – 2017гг.
Показатели
2015г.
2016 г.
2017г.
Откло-
нение
2017/20
15,
Темп
роста,
%
Отдача активов, дней
223,27
328,64
456,59
233,3182
104,50
Отдача основных средств
(фондоотдача), дней
0,01
86,96
180,79
180,7862
218986
4,49
Оборачиваемость обо-
ротных активов, дней
214,17
190,50
188,23
-25,9343
-12,11
Коэффициент оборачи-
ваемости запасов и за-
трат, дней
12,10
10,82
10,36
-1,7385
-14,37
Коэффициент оборачи-
ваемости текущих акти-
вов, дней
214,17
190,50
188,23
-25,9343
-12,11
Окончание таблицы 10
Коэффициент оборачи-
74,86
61,09
61,60
-13,2630
-17,72
34
ваемости дебиторской
задолженности, дней
Коэффициент оборачи-
ваемости кредиторской
задолженности, дней
128,64
103,24
91,67
-36,9654
-28,74
Отдача собственного ка-
питала, дней
173,05
180,22
222,04
48,9804
28,30
Расчет чистого цикла
Оборачиваемость мате-
риальных запасов, дней
6,88
5,73
5,80
-1,0841
-15,75
Оборачиваемость деби-
торской задолженности,
дней
74,86
61,09
61,60
-13,2630
-17,72
Оборачиваемость прочих
оборотных активов, дней
0,67
0,28
0,54
-0,1328
-19,74
Затратный цикл, дней
82,42
67,10
67,94
-14,4798
-17,57
Оборачиваемость креди-
торской задолженности,
дней
128,64
94,09
96,05
-32,5804
-25,33
Оборачиваемость прочих
краткосрочных обяза-
тельств, дней
0,24
0,23
0,00
-0,2389
-100,00
Производственный цикл,
дней
128,87
94,32
96,05
-32,8193
-25,47
Чистый цикл, дней
-46,46
-27,22
-28,12
18,3394
-39,48
Показатели
курс
деловой
указ
активности, представленные
цена
в табл. 10, показывают,
за какое
рост
количество
тоже
дней
дата
оборачивается
блок
тот либо иной
указ
актив или
курс
источник
формирования
сеть
имущества
гост
организации. В общем
ввод
случае для
итог
расчета
есть
использу-
ется
блок
формула отношения
сеть
выручки
семь
или
курс
себестоимости
суть
к активу.
Как видно
язык
из таблицы №10, большинство
тоже
показателей
дата
оборачиваемости
суть
за анализируемый период снизилось. Снижение
счет
периода
весь
оборачиваемости
суть
го-
ворит о положительной
указ
тенденции. Также
план
положительной
указ
тенденцией
дата
является
блок
то, что
либо
при
итак
снижении
факт
периода
весь
оборачиваемости
суть
увеличилась и выручка. За пе-
риод с 31.12.2015 г. по
чтоб
31.12.2017 г. выручка
этот
от реализации
факт
увеличилась на
один
23,4%.
2.2 Анализ платежеспособности предприятия
Под ликвидностью подразумевается
блок
способность активов к быстрой
указ
и
легкой
указ
мобилизации. Основные
цена
моменты банковской
указ
ликвидности
суть
находили
курс
свое
рост
отражение
счет
в экономической
указ
литературе, начиная
база
со второй
указ
половины ХХ
35
в., в связи с убыточной
указ
деятельностью государственных банков, а также
план
с про-
цессов образования
сеть
коммерческих банков. Например, о важности
суть
соблюдения
сеть
соответствия
сеть
между сроками
явно
активных и пассивных операций
учет
с позиций
учет
лик-
видности
суть
экономисты писали
курс
еще в конце ХIХ в.
Ликвидность - легкость реализации, продажи, превращения
сеть
материаль-
ных или
курс
иных ценностей
дата
в денежные
цена
средства
гост
для
итог
покрытия
сеть
текущих финансо-
вых обязательств.
Ликвидность - способность активов превращаться
блок
в деньги быстро и
легко, сохраняя
сбор
фиксированной
указ
свою номинальную стоимость.
Анализ ликвидности
суть
предприятия
сеть
– анализ возможности
суть
для
итог
предпри-
ятия
сеть
покрыть все его
хотя
финансовые
цена
обязательства.
Коэффициент ликвидности
суть
- показатель способности
суть
компании
факт
вовремя
этап
выполнять свои краткосрочные
цена
финансовые
цена
обязательства.
Анализ ликвидности
суть
баланса по
чтоб
относительным показателям
пуск
за анализи-
руемый период представлен в таблице 11.
Таблица 11
Анализ ликвидности баланса по относительным показателям ООО
«Барнаульский водоканал» за 2015 – 2017гг.
Показатели
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Откло-
нение
2017/20
15,
Темп
роста,
%
Коэффициент абсо-
лютной ликвидности
0,67
0,86
0,76
0,0944
14,12
Коэффициент проме-
жуточной (быстрой)
ликвидности
1,05
1,23
1,21
0,1632
15,55
Коэффициент текущей
ликвидности
1,09
1,28
1,25
0,1639
15,06
Коэффициент покры-
тия оборотных средств
собственными источ-
никами формирования
0,92
0,22
0,20
-0,7210
-78,14
Коэффициент восста-
новления (утраты)
платежеспособности
0,00
0,68
0,62
0,6206
-
Коэффициент абсолютной
указ
ликвидности
суть
и на
один
начало, и на
один
конец анали-
зируемого
хотя
периода
весь
(31.12.2015 - 31.12.2017 г.г.) находится
блок
выше нормативного
хотя
36
значения
сеть
(0,2), что
либо
говорит о том, что
либо
предприятие
счет
в полной
указ
мере обеспечено
язык
средствами
явно
для
итог
своевременного
хотя
погашения
сеть
наиболее
цель
срочных обязательств за
счет наиболее
цель
ликвидных активов. На начало анализируемого
хотя
периода
весь
- на
один
31.12.2015 г. значение
счет
показателя
итог
абсолютной
указ
ликвидности
суть
составило 0,67. На
конец анализируемого
хотя
периода
весь
значение
счет
показателя
итог
возросло, и составило 0,76.
Следует заметить, что
либо
на
один
конец анализируемого
хотя
периода
весь
значение
счет
показателя
итог
находится
блок
выше нормативного
хотя
уровня
фонд
(0,5), что
либо
конечно
язык
же
план
не
опыт
угрожает фи-
нансовой
указ
устойчивости
суть
предприятия, однако
куда
может говорить об избытке собст-
венных средств предприятия
сеть
и необходимости
суть
направления
сеть
их на
один
развитие.
Коэффициент промежуточной
указ
(быстрой) ликвидности
суть
показывает, какая
база
часть краткосрочной
указ
задолженности
суть
может быть погашена
один
за счет наиболее
цель
ли-
квидных и быстро реализуемых активов. Нормативное
рост
значение
счет
показателя
итог
-
0,6-0,8, означающее, что
либо
текущие
счет
обязательства
гост
должны покрываться
блок
на
один
60-
80% за счет быстрореализуемых активов. На начало анализируемого
хотя
периода
весь
-
на
один
31.12.2015 г. значение
счет
показателя
итог
быстрой
указ
(промежуточной) ликвидности
суть
составило 1,05. на
один
31.12.2017 г. значение
счет
показателя
итог
возросло, что
либо
можно
язык
рас-
сматривать как положительную тенденцию и составило 1,21.
Коэффициент текущей
дата
ликвидности
суть
и на
один
начало, и на
один
конец анализи-
руемого
хотя
периода
весь
(31.12.2015 г. - 31.12.2017 г.) находится
блок
ниже
план
нормативного
хотя
значения
сеть
(2,0), что
либо
говорит о том, что
либо
значение
счет
коэффициента
есть
достаточно
язык
низ-
кое
рост
и предприятие
счет
не
опыт
в полной
указ
мере обеспечено
язык
собственными
явно
средствами
явно
для
итог
ведения
сеть
хозяйственной
указ
деятельности
суть
и своевременного
хотя
погашения
сеть
срочных
обязательств. На начало анализируемого
хотя
периода
весь
- на
один
31.12.2015 г. значение
счет
показателя
итог
текущей
дата
ликвидности
суть
составило 1,09. На конец анализируемого
хотя
пе-
риода
весь
значение
счет
показателя
итог
возросло, и составило 1,25.
Так как на
один
конец анализируемого
хотя
периода
весь
Коэффициент текущей
дата
лик-
видности
суть
находится
блок
ниже
план
своего
хотя
нормативного
хотя
значения
сеть
(2,0), рассчитывается
блок
показатель восстановления
сеть
платежеспособности
суть
предприятия. Показатель вос-
становления
сеть
платежеспособности
суть
говорит о том, сможет ли
курс
предприятие, в слу-
чае потери
итак
платежеспособности
суть
в ближайшие
счет
шесть месяцев ее
цель
восстановить
37
при
итак
существующей
дата
динамике изменения
сеть
показателя
итог
текущей
дата
ликвидности. На
конец периода
весь
значение
счет
показателя
итог
установилось на
один
уровне
опыт
0,67, что
либо
говорит о
том, что
либо
предприятие
счет
не
опыт
сможет восстановить свою платежеспособность, так
как показатель меньше единицы.
Анализ платежеспособности
суть
на
один
базе расчета
есть
чистых активов проводится
блок
в соответствии
факт
с приказом
факс
Минфина
один
РФ и Федеральной
указ
комиссии
факт
по
чтоб
рынку
ценных бумаг от 29 января 2003 г. N 10н, 03-6/пз «Об утверждении
факт
Порядка
этот
оценки
семь
стоимости
суть
чистых активов акционерных обществ.»
1. Под стоимостью чистых активов понимается
блок
величина, определяемая
база
путем
ввод
вычитания
сеть
из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы его
хотя
пасси-
вов, принимаемых к расчету.
2. Оценка
этот
имущества, средств в расчетах и других активов, и пассивов
производится
блок
с учетом
факс
требований
учет
положений
учет
по
чтоб
бухгалтерскому учету и дру-
гих нормативных правовых актов по
чтоб
бухгалтерскому учету. Для
итог
оценки
семь
стои-
мости
суть
чистых активов составляется
блок
расчет по
чтоб
данным бухгалтерской
указ
отчетно-
сти.
3. В состав активов, принимаемых к расчету, включаются:
- внеоборотные
цена
активы, отражаемые
цена
в первом
факс
разделе бухгалтерского
хотя
баланса (нематериальные
цена
активы, основные
цена
средства, незавершенное
рост
строи-
тельство, доходные
цена
вложения
сеть
в материальные
цена
ценности, долгосрочные
цена
финан-
совые
цена
вложения, прочие
счет
внеоборотные
цена
активы);
- оборотные
цена
активы, отражаемые
цена
во
тоже
втором
факс
разделе бухгалтерского
хотя
ба-
ланса (запасы, налог на
один
добавленную стоимость по
чтоб
приобретенным ценностям,
дебиторская
база
задолженность, краткосрочные
цена
финансовые
цена
вложения, денежные
цена
средства, прочие
счет
оборотные
цена
активы), за исключением
ввод
стоимости
суть
в сумме фак-
тических затрат на
один
выкуп собственных акций, выкупленных у акционеров для
итог
их последующей
дата
перепродажи или
курс
аннулирования, и задолженности
суть
участни-
ков (учредителей) по
чтоб
взносам
сайт
в уставный капитал.
4. В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются: долгосроч-
ные
цена
обязательства
гост
по
чтоб
займам
сайт
и кредитам
сайт
и прочие
счет
долгосрочные
цена
обязательства;
38
краткосрочные
цена
обязательства
гост
по
чтоб
займам
сайт
и кредитам; кредиторская
база
задолжен-
ность (за исключением
ввод
задолженности
суть
участникам
сайт
(учредителям) по
чтоб
выплате
доходов); резервы предстоящих расходов; прочие
счет
краткосрочные
цена
обязательст-
ва. Анализ платежеспособности
суть
на
один
базе расчета
есть
чистых активов за анализируе-
мый период представлен в таблице 12.
Таблица 12
Анализ платежеспособности на базе расчета чистых активов ООО
«Барнаульский водоканал» за 2015 – 2017гг.
Показатели
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Откло-
нение
2017/2
015,
Темп
роста,
%
Активы, принимающие участие в расчете
1. Нематериальные ак-
тивы
33
28
23
-10
-30,30
2. Основные средства
721 923
795719
987636
265713
36,81
3. Результаты исследо-
ваний и разработок
0
0
0
0
0,00
4. Доходные вложения
в материальные цен-
ности
0
0
0
0
0,00
5. Долгосрочные и
краткосрочные финан-
совые вложения
38160
387002
387002
348842
914,16
6. Прочие внеоборот-
ные активы
34362
44945
44820
10458
30,43
7. Запасы.
27514
26206
28602
1088
3,95
8. НДС по приобретен-
ным ценностям
961
1842
0
-961
-100,00
9. Дебиторская задол-
женность
299248
259812
347824
48576
16,23
10. Денежные средства
489524
598015
590525
101001
20,63
11. Прочие оборотные
активы
2689
1285
2663
-26
-0,97
12. Итого активов (1-
11)
892491
2114854
2389095
1496604
167,69
Пассивы, принимаю-
щие участие в расчете
13. Долгосрочные
обязательства по зай-
мам и кредитам
55250
393750
332450
277200
501,72
14. Прочие долгосроч-
ные обязательства
79336
68187
49820
-29516
-37,20
Окончание таблицы 12
15. Краткосрочные
обязательства по зай-
мам и кредитам
271149
263955
300265
29116
10,74
39
16. Кредиторская за-
долженность
514192
430500
473755
-40437
-7,86
17. Резервы предстоя-
щих расходов и плате-
жей
26222
51281
59273
33051
126,04
18. Прочие кратко-
срочные пассивы
955
1063
0
-955
-100,00
19. Итого пассивов
(13-18)
947104
1208736
1215563
268459
28,35
20. Стоимость чистых
активов (12-19)
-54613
906118
1173532
1228145
-
2248,81
За анализируемый период величина
один
чистых активов, составлявшая
база
на
один
31.12.2015 г. 7164617,0 тыс. руб., снизилась на
один
-5991085,0 тыс. руб. (темп
уменьшения
сеть
чистых активов составил -83,6%), и на
один
31.12.2017 г. их величина
один
составила 1173532,0 тыс. руб.
2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия
Определим
торг
тип финансовой
указ
устойчивости
суть
по
чтоб
величине
опыт
излишка
этот
(недос-
татка) собственных оборотных средств. Анализ изменения
сеть
показателей
дата
финан-
совой
указ
устойчивости
суть
ООО «Барнаульский
учет
водоканал» в абсолютном
факс
выражении
факт
за весь рассматриваемый период представлен в таблице 13.
Таблица 13
Анализ изменения показателей финансовой устойчивости ООО
«Барнаульский водоканал» за 2015 – 2017гг.
Показатели
2015 г.
2016 г.
2017 г.
1. Источники собственных средств
691750
957399,0
1232815
2. Внеоборотные активы
7255635
1227694,0
1419481
3. Источники собственных оборотных
средств для формирования запасов и
затрат
-6563885
-270295,0
-186666
4. Долгосрочные кредиты и займы
134586
461937,0
382270
5. Источники собственных средств,
скорректированные на величину дол-
госрочных заемных средств
-6429299
191642,0
195604,
0
6. Краткосрочные кредитные и заем-
ные средства
271149
263955,0
300265
7. Общая величина источников средств
с учетом долгосрочных и краткосроч-
ных заемных средств
-6158150
455597,0
495869
Окончание таблицы 13
8. Величина запасов и затрат, обра-
щающихся в активе баланса
28475
28048,0
28602,0
9. Излишек источников собственных
-6592360
-298343,0
-215268
40
оборотных средств
10. Излишек источников собственных
средств и долгосрочных заемных ис-
точников
-6457774
163594,0
167002
11. Излишек общей величины всех ис-
точников для формирования запасов и
затрат
-6186625
427549,0
467267
финансовая устойчивость предприятия
Кризисно
неустойчи-
вое со-
стояние
предпри-
ятия
Нормаль-
ная фи-
нансовая
устойчи-
вость
Нор-
мальная
финан-
совая
устойчи-
вость
Проводя анализ типа финансовой
указ
устойчивости
суть
предприятия
сеть
по
чтоб
абсолют-
ным показателям, основываясь на
один
трехкомплексном
факс
показателе финансовой
указ
ус-
тойчивости, в динамике заметно
язык
улучшение
счет
финансовой
указ
устойчивости
суть
пред-
приятия.
Как видно
язык
из таблицы №13, на
один
начало анализируемого
хотя
периода
весь
у предпри-
ятия
сеть
не
опыт
хватает средств для
итог
финансирования
сеть
собственных запасов и затрат., а
на
один
конец периода
весь
для
итог
формирования
сеть
запасов и затрат у предприятия
сеть
хватает
нормальных источников финансирования
сеть
- предприятие
счет
использует для
итог
их фи-
нансирования
сеть
собственные
цена
и долгосрочные
цена
заемные
цена
средства.
Анализ изменения
сеть
показателей
дата
финансовой
указ
устойчивости
суть
ООО «Барна-
ульский
учет
водоканал» в относительном
факс
выражении
факт
за весь рассматриваемый пе-
риод представлен в таблице 14.
Таблица 14
Анализ изменения показателей финансовой устойчивости ООО
«Барнаульский водоканал» за 2015 – 2017гг.
Показатели
2015
г.
2016 г.
2017 г.
Отклонение
2017/2015
Темп
роста,
%
Коэффициент автоно-
мии
0,4289
0,45270
0,5160
0,0871
20,30
Окончание таблицы 14
Коэффициент отноше-
ния заемных и собст-
1,3312
1,20895
0,9379
-0,3933
-29,54
41
венных средств (финан-
совый рычаг)
Коэффициент соотно-
шения мобильных и им-
мобилизованных
средств.
0,1179
0,72262
0,6830
0,5651
478,93
Коэффициент отноше-
ния собственных и за-
емных средств
0,7511
0,82715
1,0661
0,3150
41,93
Коэффициент манев-
ренности
-7,9433
-0,19044
-0,1155
7,8278
-98,54
Коэффициент обеспе-
ченности запасов и за-
трат собственными
средствами
-225,78
6,83264
6,8388
232,6263
-103,03
Коэффициент имущест-
ва производственного
назначения
0,8979
0,59377
0,6061
-0,2919
-32,50
Коэффициент долго-
срочно привлеченных
заемных средств
0,1628
0,32546
0,2366
0,0738
45,32
Коэффициент кратко-
срочной задолженности
0,2944
0,22804
0,2596
-0,0348
-11,81
Коэффициент кредитор-
ской задолженности
0,5594
0,37285
0,4097
-0,1497
-26,76
Анализ финансовой
указ
устойчивости
суть
по
чтоб
относительным показателям, пред-
ставленный в таблице №13а, говорит о том, что, по
чтоб
представленным в таблице
показателям, по
чтоб
сравнению с базовым периодом
факс
(31.12.2015 г.) ситуация
сеть
на
один
ООО «Барнаульский
учет
водоканал» в целом
факс
улучшилась.
Показатель «Коэффициент автономии», за анализируемый период уве-
личился
блок
на
один
0,09 и на
один
31.12.2017 г. составил 0,52. Это
либо
выше нормативного
хотя
зна-
чения
сеть
(0,5) при
итак
котором
факс
заемный капитал может быть компенсирован собст-
венностью предприятия.
Показатель «Коэффициент отношения
сеть
заемных и собственных средств
(финансовый рычаг)», за анализируемый период снизился
блок
на
один
-0,39 и на
один
31.12.2017 г. составил 0,94. Чем
ввод
больше этот коэффициент превышает 1, тем
ввод
больше зависимость предприятия
сеть
от заемных средств. Допустимый уровень
часто
либо
определяется
блок
условиями
явно
работы каждого
хотя
предприятия, в первую очередь,
42
скоростью оборота
есть
оборотных средств. Поэтому дополнительно
язык
необходимо
лишь
определить скорость оборота
есть
материальных оборотных средств и дебиторской
указ
задолженности
суть
за анализируемый период. Если
курс
дебиторская
база
задолженность
оборачивается
блок
быстрее
цель
оборотных средств, что
либо
означает довольно
язык
высокую ин-
тенсивность поступления
сеть
на
один
предприятие
счет
денежных средств, т.е. в итоге - уве-
личение
счет
собственных средств. Поэтому при
итак
высокой
указ
оборачиваемости
суть
матери-
альных оборотных средств и еще более
цель
высокой
указ
оборачиваемости
суть
дебиторской
указ
задолженности
суть
коэффициент соотношения
сеть
собственных и заемных средств мо-
жет намного
хотя
превышать 1.
Показатель «Коэффициент соотношения
сеть
мобильных и иммобилизован-
ных средств», за анализируемый период увеличился
блок
на
один
0,57 и на
один
31.12.2017 г.
составил 0,68. Коэффициент определяется
блок
как отношение
счет
мобильных средств
(итог по
чтоб
второму разделу) и долгосрочной
указ
дебиторской
указ
задолженности
суть
к иммо-
билизованным средствам
сайт
(внеоборотные
цена
активам, скорректированным на
один
деби-
торскую задолженность долгосрочного
хотя
характера). Нормативное
рост
значение
счет
спе-
цифично
язык
для
итог
каждой
указ
отдельной
указ
отрасли, но
язык
при
итак
прочих равных условиях уве-
личение
счет
коэффициента
есть
является
блок
положительной
указ
тенденцией.
Показатель «Коэффициент маневренности», за анализируемый период
увеличился
блок
на
один
7,83 и на
один
31.12.2017 г. составил -0,12. Это
либо
ниже
план
нормативного
хотя
значения
сеть
(0,5). Коэффициент маневренности
суть
характеризует, какая
база
доля
итог
источ-
ников собственных средств находится
блок
в мобильной
указ
форме. Нормативное
рост
значе-
ние
счет
показателя
итог
зависит от характера
дело
деятельности
суть
предприятия: в фондоемких
производствах его
хотя
нормальный уровень должен быть ниже, чем
ввод
в материалоем-
ких. ООО «Барнаульский
учет
водоканал» На конец анализируемого
хотя
периода
весь
ООО
«Барнаульский
учет
водоканал» обладает тяжелой
указ
структурой
указ
активов. Доля
итог
основ-
ных средств в валюте баланса более
цель
40,0%. Таким
торг
образом, предприятие
счет
можно
язык
причислить к фондоемким
торг
производствам
сайт
и нормативное
рост
значение
счет
этого
хотя
пока-
зателя
итог
должно
язык
быть выше.
Показатель «Коэффициент обеспеченности
суть
запасов и затрат собствен-
ными
явно
средствами», за анализируемый период увеличился
блок
на
один
232,63 и на
один