Диплом: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия (на примере ООО "Форсаж"), страницы 65-72

при реализации намеченных мероприятий увеличит свой рейтинговый

показатель с 11 до 64 баллов, т.е. повысит уровень своей финансовой

устойчивости и будет относиться к II группе предприятий, демонстрирующих

некоторую степень риска по задолженности.

Выводы по главе

В целях улучшения показателей платежеспособности и финансовой

устойчивости ООО «Форсаж» необходимо:

- осуществлять рациональную организация запасов и оптимизацию их

величины, используя модель управления запасами «минимум-максимум», при

этом в целях снижения риска появления дефицита товаров подвергать их АВС-

анализу и приобрести специализированную программу по управлению

товарными запасами Forecast NOW;

- снизить имеющийся уровень запасов за счет применения скидок за

полную предоплату продукции с эластичным спросом;

- часть нераспределенной прибыли инвестировать в краткосрочный

депозит «Альфа-счет» Альфа-Банка;

- провести переговоры о реструктуризации долга с ПАО «Новолипецкий

металлургический комбинат» и ОАО «Вагонреммаш» в части продления срока

погашения обязательств, увеличив сумму долга на 2%.

Реализация предложенных мероприятий позволит увеличить прибыль от

продаж на 54,29%, чистую прибыль - в 2,11 раза, удельный вес собственного

капитала компании в источниках формирования активов до 23,40%, повысить

все коэффициенты ликвидности так, что они будут находиться в пределах

нормативных значений, увеличить независимость компании от внешнего

финансирования, обеспеченность ее запасов собственным капиталом и его

маневренность. В итоге ООО «Форсаж» повысит уровень своей финансовой

устойчивости и будет относиться к II группе предприятий, демонстрирующих

некоторую степень риска по задолженности.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Платежеспособность – это возможность предприятия без нарушений

договорных условий выполнять график погашения задолженности перед

своими кредиторами, при этом основными признаками платежеспособности

являются наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете и

отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Финансовая устойчивость - это стабильность финансового положения

предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в

составе источников финансирования. В отличие от платежеспособности,

которая оценивает оборотные активы и краткосрочные обязательства

предприятия, финансовая устойчивость определяется на основе соотношения

разных видов источников финансирования и его соответствия составу активов.

Основным источником информации для целей анализа

платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия является его

бухгалтерский баланс, в котором хозяйственные средства представлены по

видам, составу и источникам их формирования. Более глубокий анализ

проводится посредством использования всех видов финансовой отчетности и

данных аналитического бухгалтерского учета предприятия.

Платежеспособность предприятия характеризуют такие основные

показатели, как: собственный оборотный капитал, степень ликвидности баланса

и коэффициенты ликвидности. Могут использоваться также коэффициент

платежеспособности по методике Ефимовой О.В., коэффициент Бивера и иные

коэффициенты в соответствии с авторскими отечественными и зарубежными

методиками. Финансовая устойчивость предприятия оценивается показателями,

характеризующими степень обеспеченности запасов и затрат источниками их

формирования. Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости

предприятия может осуществляться и на основании присвоения рейтинга по

методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой.

ООО «Форсаж» - поставщик на рынке горюче-смазочных материалов,

функционирующий с 2001 года, в 2015-2017 годах является прибыльным

предприятием, при этом в 2016 году наблюдалось некоторое снижение выручки

и прибыли от продаж при увеличении в 2 раза чистой прибыли компании, а в

2017 году – увеличение выручки и прибыли от продаж на 20% при снижении

чистой прибыли на 70%. Затратная политика компании эффективна, основные

средства используются эффективно, средняя заработная плата растет, при этом

в 2016 году средства на оплату труда использовались неэффективно, а в 2017 –

эффективно. Компания рентабельна и наблюдается тенденция к повышению

рентабельности продаж и затрат компании, однако если в 2016 году наблюдался

экономический рост компании, то в 2017 году - ее экономический спад. В 2016

году имело место снижение эффективности использования средств в обороте, а

в 2017 – повышение, что привело к снижению продолжительности

операционного цикла на 6,39 дня, при этом на протяжении анализируемого

периода отмечается тенденция к увеличению времени обращения запасов и

снижению времени обращения дебиторской задолженности.

Анализ платежеспособности, проведенный на основании баланса

компании показал, что в 2015-2016 годах компания считалась

платежеспособной как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе, а в

2017 году компания в долгосрочной перспективе платежеспособна, а в

ближайшее время с платежеспособностью имеются проблемы, об этом же

свидетельствуют и коэффициенты ликвидности, т.е. наблюдается ухудшение

платежеспособности компании, при этом компания испытывает значительный

недостаток высоколиквидных активов.

Анализ платежеспособности ООО «Форсаж», проведенный на

основании Отчета о движении денежных средств, показал, что исследуемая

организация была платежеспособной в 2015 и 2017 году, а в 2016 году – не

платежеспособной, так в 2017 году снизились сроки погашения обязательств,

появилась возможность функционировать без притока дополнительных

денежных средств и обслуживать финансовые обязательства полностью за счет

чистых денежных средств по текущей деятельности, денежный поток

ликвидный и эффективный, а в 2016 году ситуация была противоположной.

Финансовое состояние ООО «Форсаж» в 2015-2017 годах неустойчивое,

поскольку собственных оборотных средств и долгосрочных источников не

достаточно для покрытия общей величины ее запасов и затрат. При этом

отмечается ухудшение структуры капитала и тенденция к снижению

коэффициентов финансовой устойчивости при несоответствии их нормативу и

повышение финансового риска.