3
Содержание
Введение ……………………………………………………………………….
4
Глава 1.
Теоретические основы финансовой устойчивости и
платежеспособности предприятия………………………………...
7
1.1
Понятие и значение анализа финансового состояния……………
7
1.2
Методы финансового анализа………………………………...........
13
1.3
Сущность финансовой устойчивости, ликвидности и
платежеспособности организации………………………………....
17
1.4
Методика расчета абсолютных и относительных показателей
финансовой устойчивости и платежеспособности организации...
25
Глава 2.
Анализ и оценка финансовой устойчивости и
платежеспособности ООО «Ключавто»…………………………
39
2.1
Краткая характеристика ООО «Ключавто»…….............................
39
2.2
Оценка платежеспособности ООО «Ключавто».............................
50
2.3
Анализ финансовой устойчивости ООО «Ключавто»……………
55
Глава 3.
Разработка рекомендаций по улучшению финансового
состояния ООО «Ключавто»……………………………………….
60
3.1
Пути повышения финансовой устойчивости и
платежеспособности организации……………………………........
60
3.2
Предложения по развитию деятельности и организации
компьютерного анализа платежеспособности и финансовой
устойчивости ООО «Ключавто»…………………………………...
66
Заключение……………………………………………………………………...
77
Список использованных источников………………………………………….
80
4
Введение
Наиболее важным элементом системы управления экономикой в рыноч-
ных условиях является скорость принятия управленческих решений по
обеспечению рентабельности и финансовой устойчивости хозяйственной
деятельности предприятия и качество этих решений.
Опыт отечественных и зарубежных компаний показывает, что
качественно выполнить прогнозирование можно с помощью финансового
анализа как метода оценки финансового состояния организации.
При помощи анализа финансового состояния предприятия возможно
получить:
объективную оценку финансовой устойчивости;
своевременное определение возможного банкротства;
эффективность использования финансовых ресурсов.
Абсолютные и относительные показатели финансового состояния
характеризуют наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.
Постоянный и системный анализ финансового состояния позволяет
организации оставаться конкурентоспособным и увеличивать свой потенциал в
деловом сотрудничестве. Кроме того, на основании результатов финансового
анализа можно сделать вывод о том, в какой степени гарантированы
экономические интересы организации и ее деловых партнеров. На финансовое
состояние организации влияют ее отношения с внутренними и внешними
деловыми партнерами, налоговыми службами, банками и другими участниками
рынка и государственными органами. От возможности улучшения финансового
состояния и оптимизации использования ресурсов организации зависят их
экономические перспективы.
Рыночные отношения предполагают достаточно жесткую конкуренцию,
поэтому организации, не умеющие управлять своими ресурсами, зачастую
могут получить не только отрицательный финансовый результат, но и
обанкротиться. Именно в рыночных условиях возросла необходимость
5
проведения качественного финансового анализа (не только самой организации,
но и ее партнеров), корректной и адекватной оценки его результатов, умения
пользоваться полученными результатами. Причем важно обращать внимание на
причины наиболее заметных изменений, так как именно анализ причин
является мощнейшим инструментом планирования и прогнозирования развития
дальнейших событий, что в свою очередь позволяет предотвратить негативные
динамики.
Одним из показателей стабильного финансового состояния предприятия
является его платежеспособность, то есть способность организации вовремя
погашать свою задолженность. Каждая финансовая операция хозяйствующего
субъекта может повлиять на его финансовое состояние как негативно, так и
положительно.
Определение и поддержание оптимальной структуры различных
источников средств, необходимых для осуществления капитальных вложений
или любых других текущих расходов позволяет осуществлять те хозяйственные
операции, которые положительно повлияют на финансовое состояние
предприятия, в частности, его финансовой устойчивости.
В научных трудах и учебных пособиях по экономическим дисциплинам
определена главная цель существования любого коммерческого предприятия –
получение прибыли. Отсюда вытекает необходимость поиска путей
оптимизации использования финансовых ресурсов, их максимальную
направленность на эффективное развитие деятельности.
Результаты, полученные при проведении финансового анализа
хозяйственной деятельности, позволяют в режиме «он-лайн» отслеживать
негативные тенденции, принимать управленческие решения, направленные на
минимизацию воздействия разнообразных внутренних и внешних факторов.
Именно результаты анализа финансового состояния являются первой
ступенью к возможности построения целой системы планирования и
прогнозирования результатов деятельности, применению инструментов
стратегического менеджмента, а также использованию методов антикризисного
6
управления, например рейтинговую оценку финансового состояния и
инвестиционной привлекательности предприятия.
Анализ финансового состояния позволяет получить данные не только по
отдельному предприятию. Федеральная служба государственной статистики на
основании получаемых форм статистического наблюдения определяет
показатели общие для отрасли, региона и в целом по стране.
Все приведенные выше аргументы определяют актуальность выбранной
темы выпускной квалификационной работы.
Целью выпускной квалификационной работы является оценка
финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Ключавто» и
разработка рекомендаций по их улучшению, стабилизации финансового
положения.
Для достижения цели требуется решение следующих задач:
ознакомиться с сущностью финансового анализа предприятия, с его
методами, информационным обеспечением;
провести оценку финансовой устойчивости, ликвидности и
платежеспособности ООО «Ключавто»;
разработать рекомендации по улучшению финансового состояния
ООО «Ключавто».
Объектом исследования является ООО «Ключавто», предметом
исследования – финансовые процессы предприятия и конечные результаты его
деятельности.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трёх глав
основного содержания, заключения, списка использованных источников и
приложений. В первой главе исследуются теоретические основы финансовой
устойчивости и платежеспособности предприятия. Во второй главе проводится
анализ и оценка финансовой устойчивости и платежеспособности ООО
«Ключавто». В третьей главе даны рекомендации по улучшению финансового
состояния ООО «Ключавто».
7
Глава 1. Теоретические основы финансовой устойчивости и
платежеспособности предприятия
1.1. Понятие и значение анализа финансового состояния
Анализ финансового состояния представляет собой систему сбора,
обработки и анализа информации о финансовом положении организации, о ее
финансовых результатах. Информация для проведения финансового анализа
содержится в бухгалтерской отчетности, а при необходимости дополняется из
других источников (организационно-правовые, нормативно-справочные,
аналитические отчеты, учетные данные).
Так как финансовое состояние каждой организации может изменяться
под воздействием факторов внешней и внутренней среды, предметом
финансового анализа будет являться оценка не только текущей, но и будущей
ситуации, то есть оценка финансовой устойчивости и эффективности
деятельности в перспективе. Финансовый анализ является одним из
подразделов комплексного экономического анализа, результаты которого
чрезвычайно важны для принятия различного рода управленческих решений.
Главная цель финансового анализа заключается не столько в оценке
финансового состояния, сколько в поиске возможностей оптимизации затрат и
повышения эффективности. Эта цель достигается при помощи организации
рациональной финансовой политики, разработанной на основе результатов
финансового анализа.
С помощью финансового анализа можно решить следующие задачи:
- повысить финансовую устойчивость за счет достижения оптимальных
сбалансированных величин собственного и заемного капитала, материальных и
финансовых ресурсов, нацеленности на достижение максимальной прибыли;
- поддерживать оптимальную структуру капитала за счет правильного
использования денежных ресурсов;
8
- контролировать финансовые потоки внутри организации с помощью
разработки норм и нормативов расходования ресурсов (материальных,
финансовых и т.д.), а также проверки целесообразности производимых затрат.
Финансовое состояние предприятие отражает состояние капитала, то есть
указывает на возможности развития и способность финансировать свою
деятельность. Таким образом, финансовое состояние показывает, насколько
организация обеспечена финансовыми ресурсами, насколько эффективно они
используются и размещаются, насколько организация платежеспособна и
финансово устойчива.
Следует помнить, что финансовое состояние зависит от множества
факторов, в числе которых: снижение производственной себестоимости,
увеличение прибыли, выполнение планов производства и реализации, а также
совершенствования платежной дисциплины.
Для оценки финансового состояния используется система абсолютных и
относительных показателей, характеризующих:
- наличие и вложение капитала, а также эффективность использования
капитала;
- сбалансированность структуры активов и пассивов предприятия,
финансовую независимость предприятия, степень коммерческого и
финансового риска;
- структуру источников формирования оборотных активов и
оптимальность данной структуры;
- ликвидность и платежеспособность предприятия, его инвестиционную
привлекательность;
- риск несостоятельности (банкротства) предприятия;
- запас финансовой прочности (критический объем продаж).
Таким образом, показатели, характеризующие финансовое состояние
отображают не только реальную ситуацию, но и финансовые возможности
организации. Хорошим финансовым состоянием обладает организация, у
которой достаточно источников собственных средств, в том числе и для
9
покрытия своих обязательств, которая эффективно использует свои ресурсы с
целью получить максимальную прибыль. Неудовлетворительное финансовое
состояние характеризуется противоположными критериями – неспособностью
погасить обязательства, неудовлетворительной структуре капитала. Полная
неспособность погасить свои обязательства в срок может повлечь банкротство.
Анализ финансового состояния проводится с помощью расчета
относительных и абсолютных показателей. Стоит отметить, что абсолютные
показатели сложно анализировать в динамике, так как темпы инфляции
требуют приведения этих показателей в сопоставимый вид. Поэтому гораздо
более информативными являются относительные показатели.
Рассчитанные относительные показатели можно сравнивать:
- с рекомендуемыми их значениями;
- со статистическими данными по отрасли, области, по другим
организациям;
- с расчетными данными самой организации за прошедшие периоды
(анализ показателей в динамике, отслеживание тенденций).
Таким образом, систематическое проведение анализа финансового
состояния является способом своевременного обнаружения недостатков и их
скорейшего устранения. При этом необходимо:
1) изучать взаимосвязи между показателями, сравнивать их с
плановыми значениями;
2) разрабатывать (прогнозировать) различные варианты развития
событий, исходя из реальных данных, полученных при проведении анализа;
3) разрабатывать рекомендации, проводить мероприятия, направленные
на улучшение показателей и укрепление финансового состояния.
Чтобы проанализировать финансовое состояние, прежде всего, надо
проанализировать финансовую отчетность организации. В основе анализа
бухгалтерской отчетности лежит процесс, позволяющий оценивать прошлое и
текущее финансовое положение и результативность деятельности организации.
10
Основная цель лежит в оценке финансово-хозяйственной деятельности
коммерческой организации относительно будущих условий существования.
Суть этого анализа содержится в поиске финансовых источников
совершенствования компании, а еще в определении направлений более
действенного инвестирования финансовых ресурсов, решении остальных
подобных вопросов. Всесторонность, регулярность, тщательность
всестороннего изучения финансовой отчетности, от этого во многом зависит
успех.
Проанализировав финансовую отчетность и получив результат, который
показывает проблемы в управлении производственно-коммерческой
деятельности, его используют при выборе направлений вложения капитала, при
оценке деятельности высшего менеджмента предприятия, а также при
прогнозировании показателей финансовой-хозяйственной деятельности
предприятия. Именно анализ финансового состояния является тем основанием,
на котором основывается разработка финансовой политики компании.
Основными задачами финансовой политики предприятия являются
следующие:
- увеличение прибыли организации;
- оптимизация источников финансирования предприятия, обеспечение его
финансовой устойчивости;
- обеспечение инвестиционной привлекательности компании;
- достижение прозрачности финансового состояния организации для
собственников (участников, учредителей), инвесторов, кредиторов;
- создание действенного механизма управления компании;
- внедрение организацией рыночных механизмов привлечения
финансовых средств и др.
Анализ финансового состояния является одним из действенных методик
оценки текущего положения, показывающий мгновенное состояние
хозяйственной ситуации и позволяющий выделять наиболее сложные
проблемы в управлении имеющимися ресурсами и этим минимизировать
11
усилия по приведению в соотношение целей и ресурсов предприятия к
потребностям и возможностям существующего рынка. Для этого необходима
постоянная деловая компетентность по данным вопросам, итогом, которого
является отбор, оценка, анализ и интерпретация финансовой отчетности.
Основной целью финансово-хозяйственной деятельности предприятия
является решение стратегической задачи - увеличение активов. Для достижения
этой цели руководство предприятия должно поддерживать платежеспособность
и финансовую устойчивость, оптимальную структуру активов и пассивов.
Цели различных пользователей отчетной информации различны
конкретны, а часто и противоположны. Существуют различные классификации
пользователей бухгалтерской отчетности, но обычно выделяют две их
укрупненные группы:
внешние пользователи, (конкуренты, партнеры,
специализированные гос. учреждения, поставщики и покупатели, кредитные
учреждения, зарубежные инвесторы) - пользователи, опосредованно
заинтересованные в деятельности предприятия;
внутренние пользователи (управляющий персонал, бухгалтеры и
др.) - пользователи непосредственно заинтересованные в деятельности
предприятия.
В соответствии с данной классификацией выделяют два вида
финансового анализа - внутренний и внешний.
Анализ, проводимый работниками предприятия (например, финансовыми
менеджерами), итоги которого используются для планирования, контроля и
прогнозирования финансового состояния – внутренний анализ. Цель
внутреннего анализа – определить планомерность поступления денежных
средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы
обеспечить приемлемое функционирование организации, способствовать
максимизации прибыли и исключить банкротство. Результаты данного анализа
используются внутренним пользователям при принятии управленческих
решений в качестве первоначальной информации.
12
Содержание внутреннего финансового анализа может быть дополнено и
другими аспектами, имеющими значение для оптимизации управления, такими
как анализ эффективности вложения капитала, анализ взаимосвязи издержек,
оборота и прибыли. При проведении внутреннего управленческого анализа
возможно детально проанализировать финансовое состояние за счет
привлечения данных управленческого производственного учета. Вопросы,
которые касаются финансового и производственного анализа тесно связаны и
используются при обосновании бизнес-планов, контроле их выполнения, в
системе маркетинга, т. е. в системе управления производством и реализацией
продукции, работ и услуг, ориентированной на рынок.
Внутренний анализ финансового состояния является реальным средством
коммуникации, благодаря которому:
- руководство получает представление о месте своей организации в среде
подобных предприятий, правильности выбранного стратегического курса,
сравнительных показателей эффективности использования ресурсов и принятия
решений по различным вопросам управления организации;
- внутренние аудиторы получают возможность в выборе правильного
решения в процессе аудита, планирования своей проверки, выявления слабых
мест в системе учета и зон вероятных преднамеренных и непреднамеренных
ошибок в отчетности компании;
- аналитики определяют направления финансового анализа.
Внешний анализ проводится аналитиками, которые являются
посторонними лицами для предприятия (такие как аудиторы, инвесторы, по-
ставщики материальных и финансовых ресурсов). Его цель – определить
возможность выгодного вложения средств, чтоб максимизировать прибыль и
исключить риск потери.
Особенности присущи внешнему анализу определяют отличия между
пользователями информации о деятельности фирмы:
- множество субъектов анализа - пользователей информации о
деятельности предприятия;