66
Данные, представленные на рисунке 7 показывают то, что за счет
использования операции факторинга мы видим уменьшение дебиторской
задолженности компании на 2182,97 тыс. руб. или на 43,41%, что повысит
эффективности использования оборачиваемости оборотного капитала, о чем
свидетельствует увеличение значения показателя оборачиваемости
дебиторской задолженности с 2,52 в 2018 г до 4,39 оборотов, так же в
результате использования операции факторинга можно отметить увеличение
оборачиваемости денежных средств компании на 161,15 оборотов.
Таким образом, при условии применения факторинга организация имеет
возможность сразу покрыть свои расходы и привлекать полученные от банка
средства в работу предприятия.
67
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В процессе анализа и обобщения материала по вопросам сущности
финансовой устойчивости предприятия установлены условия, в соответствии с
которыми достигается данный вид устойчивости:
- стабильное превышение доходов над расходами;
- равновесие активов и капитала при изменении среды;
- наличие нераспределенной прибыли;
- рост прибыли и капитала;
- сбалансированность финансовых потоков.
Таким образом, финансовая устойчивость предприятия также
рассматривается как непрерывный процесс трансформации капитала, с чем
стоит отметить, что дана категория должна исследоваться в динамике основных
процессов и сфер деятельности, которые происходят на предприятии,
поскольку устойчивость обеспечивает их реализацию.
Следовательно, под финансовой устойчивостью предприятия следует
понимать характеристику финансового состояния предприятия, которая влияет
на все сферы его деятельности, обеспечивая реализацию стратегий развития,
достигается на основе эффективного управления капиталом и движением
средств и позволяет стабильно развиваться в существующих рыночных
условиях в долгосрочной перспективе.
Таким образом, все виды устойчивости и непосредственно финансовая
устойчивость предприятия в контексте обеспечения эффективности
деятельности в стратегическом масштабе должны стать объектами постоянного
мониторинга со стороны управленческого персонала предприятия.
В данном квалификационном исследовании был проведен анализ на
отчетах, материалах предприятия ООО «КОЛИЗЕЙ ИНВЕСТ ХОЛДИНГ».
Основываясь на полученные результаты анализа можно сказать о том,
что в организации наблюдается увеличение оборотных активов предприятия на
1986 тыс. руб. Установлено, что наибольший удельный вес занимает
68
дебиторская задолженность. Ее доля в 2018 г составляет 76,14%, доля
денежных средств в 2018 году по сравнению с 2016 годом уменьшилась и
составила 1,14%.
Сумма собственного капитала предприятия увеличилась на 368 тыс.
руб. за счет увеличения нераспределенной прибыли. Итоги анализа структуры
пассивов организации, дали представление о том, что значительную долю
удельного веса в структуре занимает заемный капитал предприятия, его доля в
2018 году увеличилась и составила 86,6%, что говорит о снижении финансовой
устойчивости предприятия. В структуре краткосрочных обязательств самый
большой удельные вес принадлежит кредиторской задолженности, ее доля
составила 86,8%.
На основе анализа показателей ликвидности установлено, что
определенные показатели, характеризующие ликвидность и
платежеспособность организации уменьшаются, так коэффициент текущей
ликвидности снизился на 0,54, абсолютной ликвидности на 0,59, а срочной
ликвидности на 0,59, что свидетельствует о снижении ликвидности
предприятия.
В процессе анализа установлено, что предприятие в 2017 – 2018 гг не
имеет в своем распоряжении достаточную сумму собственных и привлеченных
источников средств которые можно направить на формирование запасов и
относится к четвертому типу финансовой устойчивости
Также произошло снижение эффективности деятельности, о чем
говорит уменьшение показателей рентабельности предприятия.
Так же, следует отметить, что предприятие является не достаточно
финансово устойчивым в данном периоде.
Управление финансовой устойчивостью представляет обеспечение
планового порядка роста стоимости капитала для системы платежеспособности,
которая влияет на возможность восстановить финансовое равновесие.
Приведенная схема позволит сформировать основные выводы по
наиболее важной на сегодня проблеме, решение которой позволит решить
69
задачи предприятия по учету факторинговых операций для эффективного
внутрихозяйственного контроля и управления дебиторской задолженностью.
Так, воспользовавшись услугами факторинга ООО «КОЛИЗЕЙ
ИНВЕСТ ХОЛДИНГ» получает от банка сумму, которая составляет 2182,97
тыс. руб. Еще 10% банк возвращает после погашения долга покупателем.
Использование факторинга позволит получить выручки больше, чем
при использовании кредита на 2207 тыс. руб. (13244-11037). Увеличение
выручки проведет к увеличению валовой прибыли на предприятии.
В итоге цель выпускной квалификационной работы была достигнута,
задачи решены. Изложенный теоретический материал, результаты
исследования и предложенные рекомендации могут служить материалом для
более глубокого понимания системы управления финансовой устойчивостью,
оценки влияющих на нее факторов, и использованы для повышения
эффективности деятельности предприятия.
70
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)
[Электронный ресурс]: ФЗ от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ: (в ред. от 03 августа 2018
г.) // «Консультант Плюс»: справочная правовая система.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая)
[Электронный ресурс]: ФЗ от 05.08.2000г. № 117-ФЗ: (в ред. от 27 декабря
2018г.) // «Консультант Плюс»: справочная правовая система.
3. О бухгалтерском учете [Электронный ресурс]: ФЗ от 06.12.2011 №
402-ФЗ: (в ред. от 28 ноября 2018)// «Консультант Плюс»: справочная правовая
система.
4. «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99 Положение по
бухгалтерскому учету, утвержденное Приказом Минфина РФ от 06.07.1999
№43н: (ред. от 08.11.2010, с изм. от 29.01.2018) [Электронный ресурс]//
«Консультант Плюс»: справочная правовая система.
5. О формах бухгалтерской отчетности организаций [Электронный
ресурс]: приказ Минфина от 02 июля 2010 г. № 66н: (в ред. от 06 марта 2018 г.)
№57н // «Консультант Плюс»: справочная правовая система.
6. «Доходы организации» ПБУ 9/99 Положение по бухгалтерскому
учету, утвержденное Приказом Минфина РФ от 06.05.1999 №32н.
[Электронный ресурс]// «Консультант Плюс»: справочная правовая система.
7. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной
деятельности организации и инструкция по его применению, утвержденный
приказом Минфина РФ от 31.10.2000 г. №94н. [Электронный ресурс]//
«Консультант Плюс»: справочная правовая система.
8. «Расходы организации» ПБУ 10/99 Положение по бухгалтерскому
учету, утвержденное Приказом Минфина РФ от 06.05.1999 №33н.
[Электронный ресурс]// «Консультант Плюс»: справочная правовая система.
71
9. «Учет основных средств» ПБУ 6/01 Положение по бухгалтерскому
учету, утверждено приказом Минфина РФ от 30 марта 2001 №26н.
[Электронный ресурс]// «КонсультантПлюс»: справочная правовая система.
10. «Учетная политика организации» ПБУ 1/2008 Положение по
бухгалтерскому учету, утвержденное Приказом Минфина РФ от 06.10.2008 №
106н. [Электронный ресурс]// «Консультант Плюс»: справочная правовая
система.
11. Балычев С.Ю. Экономико-математический инструментарий
финансового оздоровления российских предприятий в условиях глобализации и
мирового финансового кризиса. - М.: «МЭСИ», 2015 г. - 420 с.
12. Барыкин С. Е., Логистическая система управления финансами
корпоративных структур : монография / С.Е. Барыкин. — М. : ИНФРА-М, 2018.
– 172 с.
13. Баскакова О.В. Экономика предприятия (организации)
[Электронный ресурс] : учебник / О.В. Баскакова, Л.Ф. Сейко. — Электрон.
текстовые данные. — М. : Дашков и К, 2015. — 370 c.
14. Беляева Д.С., Ронова Г.Н. Финансовая стратегия: понятия и роль в
развитии компании // Экономическая наука сегодня: теория и практика. – 2015.
– с.106-107
15. Беспалов М. В. Анализ финансового состояния и финансовых
результатов предпринимательских структур: Учебное пособие / Абдукаримов
И. Т., Беспалов М. В. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 214 с.
16. Бланк, И.А. Основы финансового менеджмента. В 2– х т.Основы
финансового менеджмента / И.А. Бланк. – М.: Омега – Л, Эльга, 2017. – 1330 c.
17. Бороненкова С.А. Управленческий анализ: Учеб. пособие. - М.:
«Финансы и статистика», 2016 г. - 260 с.
18. Бороненкова С.А. Комплексный финансовый анализ в управлении
предприятием : учеб. пособие / С.А. Бороненкова, М.В. Мельник. — М. :
ФОРУМ : ИНФРА-М, 2017. — 335 с.
72
19. Гарнов А.П. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия: Учебник/Гарнов А.П. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. -
365 с.
20. Голышева Н. И. Бухгалтерский финансовый учет: Учебное
пособие/Бахолдина И. В., Голышева Н. И. - М.: Форум, НИЦ ИНФРА-М, 2016. -
320 с.
21. Камышанов А.П. Финансовый и управленческий учет и анализ :
учебник / П.И. Камышанов, А.П. Камышанов. — М. : ИНФРА-М, 2017. — 592
с.
22. Кириченко Т.Т. Финансовый менеджмент / Кириченко Т.Т. -
М.:Дашков и К, 2018. - 484 с.
23. Кузнецов, Б. Т. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.:
Юнити-Дана, 2012. – С. 34.
24. 8. Кобелева, И. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности
коммерческих организаций: Учебное пособие / И. В. Кобелева, Н. С. Ивашина. -
М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 256 с
25. 9. Когденко, В.Г. Экономический анализ: Учебное пособие для
студентов вузов / В.Г. Когденко. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 392 c.
26. Корнев, Г. Н. Анализ экономических систем: принципы, теория,
практика. На примере сельскохозяйственного производства: Монография / Г.Н.
Корнев, В.Б. Яковлев. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 224 с.
27. Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности
предприятия: Учебное пособие / Канке А.А., Кошевая И.П., - 2-е изд., испр. и
доп. - М.:ИД ФОРУМ, НИЦ ИНФРА-М, 2017. - 288 с.
28. Крылов С.И. Финансовый анализ [Электронный ресурс] : учебное
пособие / С.И. Крылов. — Электрон. текстовые данные. — Екатеринбург:
Уральский федеральный университет, ЭБС АСВ, 2016. — 160 c
29. Магомедов, М. Д., Алексейчева Е. Ю., Костин И. Б. Экономика
организации (предприятия): Учебник. – М.: Дашков и К, 2013. – С. 281.
73
30. Лысенко, Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности: Учебник для вузов / Д.В. Лысенко. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 320 c.
31. Любушин Н.П. Экономический анализ: Учеб. пособие. 2-е изд.,
перераб. и доп. М.: «ЮНИТИ-ДАНА», 2017 г. – 289 с.
32. Паршенцев, А.С. Финансовая устойчивость предприятия //
Современные наукоемкие технологии. - 2015. - № 2. - С. 66-67.
33. Петров А.М. Бухгалтерский финансовый учет. Практикум: Учебное
пособие/Петров А.М. - М.: Вузовский учебник, НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 280 с.
34. Поздняков, В. Я. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятий: Учебник / Поздняков В.Я., Поздняков В.Я. - М.:
НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 617 с.
35. Савин И. А. Финансовый учет и отчетность: учебник / А.М. Петров,
Л.А. Мельникова, И.А. Савин; под ред. д-ра экон. наук А.М. Петрова. — М.:
Вузовский учебник : ИНФРА-М, 2017. — 464 с.
36. Савицкая, Г. В. Экономический анализ: Учебник / Г.В. Савицкая. -
14-e изд., перераб. и доп. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 649 с.
37. Савченко, Т. Б. Анализ показателей финансовой устойчивости
предприятия // Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук. М.:
Издательство: Научно-информационный издательский центр и редакция
журнала «Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук», — 2012.
- № 12. – 220 с.
38. Сагидуллина, К. К. Основные понятия финансовой устойчивости и
платежеспособности предприятия // Современные тенденции в экономике и
управлении: новый взгляд . 2013. №20.
39. Селезнева Н. Н. Финансовый анализ. Управление финансами :
учебное пособие для вузов / Н. Н. Селезнева, А. В. Ионова. – М. : ЮНИТИ –
ДАНА, 2016. – 639 с.
40. Сосненко Л.С. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности. Краткий курс : учебное пособие / Л.С. Сосненко, Е.Н. Свиридова,
И.Н. Кивелиус. - Москва : КноРус, 2016. - 252 с.
74
41. Смекалов П. В., Анализ финансовой отчетности предприятия :
учебное пособие. 2-е изд., стер. / П. В. Смекалов, Д. Г. Бадмаева, С. В.
Смолянинов. - СПб: Проспект Науки, 2016. 472 с.
42. Тлисова, Ф.Ш., Анализ рентабельности и деловой активности
предприятия / Ф.Ш. Тлисова, А.Л. Чупин // Молодежный научный вестник.
2017. № 1 (13). С. 162-168.
43. Тютюкина, Е. Б. Финансы организаций (предприятий): Учебник. —
М.:Дашков и К, 2012. - 112 с.
44. Паршенцев, А.С. Финансовая устойчивость предприятия //
Современные наукоемкие технологии. - 2015. - № 2. - С. 66-67.
45. Ферова И.С., Корпоративные финансы: Учебное пособие / Ферова
И.С., Кузьмина И.Г. - Краснояр.:СФУ, 2016. - 148 с.
46. Чараева М.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Чараева
М.В., - 2-е изд. - М.:НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 240 с.
47. Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности
предприятия / И.Н. Чуев. – М: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К»,
2016 г. – 352 с.
48. Шаламова А.А., Кирьянов И.Д. Значение корпоративной стратегии
для предприятия // Инновационная наука. 2017. №1-1. с. 115-117
49. Шапкин.А.С Экономические и финансовые риски: Оценка,
управление, портфель инвестиций, - 2016.-238 с.
50. Шимширт Н.Д. Современная теория и практика финансового
менеджмента на предприятии:Учебник.-Томск,2017.-348с.
51. Щурина С.В., Финансовый менеджмент в современной российской
компании: Монография / Под ред. Щуриной С.В. - М.: Издательскоторговая
корпорация "Дашков и К°", 2017. - 225 с.
52. Этрилл П., Финансовый менеджмент и управленческий учет для
руководителей и бизнесменов / Питер Этрилл, Эдди Маклейни ; Пер. с англ. - 4-
е изд. - М. : Альпина Паблишер, 2016. - 648 с.