6
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И
АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ................................................. 10
1.1. Понятие, сущность финансовой устойчивости .................................. 10
1.2. Понятие платежеспособности ............................................................. 25
1.3. Методика расчета показателей платежеспособности и финансовой
устойчивости .......................................................................................................... 28
1.4. Подходы к управлению платежеспособностью и финансовой
устойчивостью организации .................................................................................. 39
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И
ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО МЦ «ЛЮБИМЫЙ ДОКТОР» ......... 45
2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика ООО МЦ
«Любимый доктор» ................................................................................................ 45
2.2. Анализ показателей финансовой устойчивости ................................. 51
2.3. Анализ показателей платежеспособности .......................................... 63
2.4. Диагностика вероятности банкротства ООО МЦ «Любимый
доктор» …………………………………………………………………………..70
ГЛАВА 3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ООО МЦ «ЛЮБИМЫЙ
ДОКТОР» …………………………………………………………………………..73
3.1. Оптимизация политики расходов по обычным видам деятельности 73
3.2. Мероприятия по снижению расходов ООО МЦ «Любимый доктор»
…………………………………………………………………………..76
3.3. Оценка общей экономической эффективности предложенных
мероприятий ........................................................................................................... 79
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ...................................................................................................... 81
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ .............................................. 86
ПРИЛОЖЕНИЯ ...................................................................................................... 91
7
ВВЕДЕНИЕ
Обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности
экономического субъекта имеет особое значение для эффективного
функционирования современной экономики, потому что от ее решения зависит
возможность реализации производственной структуры, призванной обеспечить
экономическую безопасность, непрерывность и стабильность общественного
воспроизводства в условиях динамизма хозяйственной среды.
В условиях рыночных, чтобы избежать финансовые проблемы и
обеспечить успешное функционирование экономического субъекта,
целенаправленно проводить оперативный анализ уровня финансовой
устойчивости и платежеспособности, постоянно контролировать данные
показатели предприятия. Это позволит вовремя разработать и создать
эффективные меры санации, предотвратить банкротство экономических
субъектов, увеличить их конкурентоспособность.
Сохранение финансовой устойчивости экономического субъекта и
минимизация воздействия финансовых рисков на сегодняшний день является
необходимым условием существования экономического субъекта.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы заключается
в сохранении и поддержании на достаточном уровне финансовой устойчивости
и платежеспособности, которые являются главными характеристиками
финансового состояния экономического субъекта.
Целью данной работы является исследование финансового состояния и
финансовой устойчивости организации, как инструмента для проведения
мероприятий по улучшению его финансового состояния и стабилизации
положения. Чтобы достичь данной цели, в настоящей выпускной
квалификационной работе были рассмотрены наиболее важные моменты и
направления в проведении финансового анализа, как теоретически, так и
практически. Основные направления по улучшению финансового состояния
8
предприятия аргументированы и подкреплены теоретическими выводами и
рекомендациями.
В них рассматривались следующие понятия, используемые в выпускной
квалификационной работе: финансы предприятия, финансовое состояние, виды,
методы и приёмы финансового анализа, система показателей, характеризующих
финансовое состояние, анализ финансовой отчётности и структуры баланс,
оценка платёжеспособности и устойчивости и доходности предприятия.
Для достижения поставленной цели в выпускной квалификационной
работе мной предполагалось решить следующие задачи:
изучить теоретические основы платежеспособности и анализа
финансовой устойчивости;
провести анализ показателей платежеспособности и финансовой
устойчивости ООО МЦ «Любимый доктор»;
разработать рекомендации по повышению финансовой
устойчивости и платежеспособности ООО МЦ «Любимый доктор».
В качестве объекта наблюдения является финансовое состояние
Общества с ограниченной ответственностью медицинский центр «Любимый
доктор» (далее по тексту ООО МЦ «Любимый доктор»).
Предметом исследования является финансово-хозяйственная
деятельность ООО МЦ «Любимый доктор» и основные показатели его
деятельности, отраженные в бухгалтерской отчетности.
Информационной базой для проведения оценки финансовой
устойчивости и платежеспособности ООО МЦ «Любимый доктор» и
прогнозирования его дальнейшего развития явились данные первичной
бухгалтерской отчетности (бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках
за 2016 - 2018 гг.) и алгоритмы расчета основных применяемых в данной работе
аналитических показателей и коэффициентов.
В ходе анализа финансовой устойчивости и платежеспособности были
разработаны основные направления по улучшению финансовой устойчивости и
9
платежеспособности предприятия, которые аргументированы и подкреплены
теоретическими выводами и практическими расчетами.
В процессе анализа финансовой устойчивости и платежеспособности
ООО МЦ «Любимый доктор» были использованы методы анализа абсолютных
и относительных показателей, вертикальный и горизонтальный методы анализа
баланса, расчетно-аналитический метод.
При написании настоящей выпускной квалификационной работы мною
использовались труды отечественных авторов, среди них: Алексеева Н.Г.,
Илышева Н.Н., Слабинская И.А., Турманидзе Т.У. и другие. Также были
использованы законодательные и нормативные, специальные литературно-
справочные источники: финансовые справочники, учебники, монографии,
положения и инструкции Минфина, электронные источники информации и т. д.
Данная работа представляет собой реальное отражение финансового
положения предприятия и конкретные предложения по проведению целого
ряда мероприятий, полезных оздоровления финансового состояния объекта.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка использованной литературы и приложений.
Во введении обосновываются актуальность, цель, задачи и методологи
исследования, приводится информационная база исследования.
В первой главе рассматриваются понятие, сущность
платежеспособности и финансовой устойчивости, методика расчета
показателей платежеспособности и финансовой устойчивости, отражены
подходы к управлению платежеспособностью и финансовой устойчивостью
организации.
Во второй главе дается краткая организационно-экономическая
характеристика объекта наблюдения, а также проводится анализ экономических
показателей предприятия.
В третьей главе предлагаются мероприятия по повышению финансовой
устойчивости и платежеспособности ООО МЦ «Любимый доктор».
В заключении подводятся итоги исследования и формируются выводы.
10
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И
АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
1.1. Понятие, сущность финансовой устойчивости
На сегодняшний день обеспечение стабильности и непрерывности
деятельности является главной задачей любого хозяйствующего субъекта.
Сохранение способности в долгосрочной перспективе погашать собственные
обязательства, эффективная финансовая структура организации, его
независимость от кредиторов и отсутствие разного рода обязательств перед
инвесторами – все это характеризуется таким показателем финансового
состояния предприятия как финансовая устойчивость
1
.
Финансовая устойчивость – это одна из наиболее важнейших
характеристик экономического субъекта, дающее представление о текущем
положении финансового состояния
2
.
Под финансовым состоянием понимается способность организации
финансировать собственную деятельность. Оно характеризуется
обеспеченностью экономическими ресурсами, необходимыми для нормального
функционирования экономического субъекта, потребностью их размещения и
эффективностью использования, экономическими взаимоотношениями с
другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и
финансовой устойчивостью.
Финансовое состояние экономического субъекта - это экономическая
категория, отображающая положение денежных средств в процессе его
кругооборота, а также способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на
фиксированный момент времени
3
.
Финансовое состояние экономического субъекта находится в
зависимости от итогов его производственной, коммерческой и экономической
1
Сафонова Н.С., Землячев С.В. Сущность финансовой устойчивости предприятия // Вестник науки и
творчества. – Казань, 2017. - №2 (14). – с. 155.
2
Дидигов Д.Р. Теоретические особенности финансовой устойчивости предприятия // Economics. –
Иваново, 2018. - №1 (33). – с. 13.
3
Шилькова А.А. Теоретические подходы к сущности понятия «Финансовая устойчивость
предприятия» // Образование и наука без границ: социально-гуманитарные науки. – Орел, 2017. - №7. – с. 124.
11
деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно
выполняются, то это позитивно воздействует на финансовое состояние
организации. И, наоборот, в итоге незаконченного плана по производству и
реализации продукции происходит рост ее себестоимости, сокращение выручки
и суммы прибыли и как следствие – смещение в худшую сторону финансового
состояния предприятия и его платежеспособности
4
.
Финансовая стабильность – одно из определяющих стабильного
положения экономического субъекта. Это обосновано стабильностью
экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность
организации, и находится в зависимости от итогов его функционирования, его
активного и эффективного реагирования на изменение внутренних и внешних
факторов.
Для того чтобы получать устойчивое и положительное финансовое
состояние, руководство экономического субъекта должно не только обладать
конструктивной структурой капитала, но и в обязательном порядке должно
сформировать движение денежных потоков таким образом, чтобы достичь
постоянного увеличения и превышения доходов над расходами. Этот рост
важно достигнуть с целью создания необходимых условий для сохранности
платежеспособности и рентабельности предприятия
5
.
Финансовая устойчивость − одно из главных условий
жизнедеятельности, становления и обеспечения высокой
конкурентоустойчивости организации, учреждения или организации
6
.
На итоги экономической деятельности организации воздействуют
уровень безубыточности, ликвидности, платежеспособности и экономической
устойчивости. Экономические итоги финансово-хозяйственной деятельности
экономического субъекта отображают в целом эффективность применения его
4
Турманидзе Т.У. Финансовый анализ: учебник для студентов вузов, обучающихся по
экономическим специальностям / Т.У. Турманидзе. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. - стр.
54.
5
Назарова Д.Н. Финансовая устойчивость как главная цель анализа финансового состояния
предприятия // Наука и образование: новое время. – Чебоксары, 2019. - №1 (30). – стр. 287.
6
Алексеева Н.Г., Кагарманова А.И. Методологические основы комплексной оценки финансового
состояния предприятия. - М.: НИИ ИЭП, 2018. – стр. 17.
12
экономического потенциала, который включает кадровый, технический,
производственный и экономический потенциал и характеризует совместные
возможности, а также определенные виды экономической деятельности
организаций
7
.
Главными направлениями по укреплению экономической устойчивости
организации считаются: увеличение собственного капитала, уменьшение
величины заемного капитала. Для обычного функционирования организации
необходим достаточный денежный капитал, чтобы осуществлять финансовую
деятельность.
Собственный капитал определяется суммарной стоимостью имущества
предприятия. Совокупность вкладов акционеров образует уставной капитал, а
резервный капитал считается гарантированной защитой для кредиторов. При
переоценке основных средств и незаконченного строительства происходит
прирост стоимости имущества, который называется добавочным капиталом.
Чистая прибыль делится между акционерами в виде дивидендов или
используется для пополнения оборотных средств и накопления имущества.
Для увеличения собственного капитала организация может: сдавать
собственное имущество в аренду, принимать безвозмездную финансовую
помощь, привлекать инвесторов.
Сущность финансовой устойчивости экономического субъекта
определяется эффективным формированием, распределением и использованием
финансовых ресурсов. Экономическая устойчивость характеризует
перспективную платежеспособность организации.
Платежеспособность — это способность организации своевременно и
полностью выполнить свои платежные обязательства, которые появляются из
торговых, кредитных и иных операций платежного характера
8
.
7
Падерин А. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Краткий
курс лекций для студентов, обучающихся по профилю: экономика предприятий и организаций – Симферополь:
АНО «ООВО» «Университет экономики и управления», 2018. – 40 с.
8
Турманидзе Т.У. Финансовый анализ: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим
специальностям / Т.У. Турманидзе. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. - стр. 98.
13
Финансово-хозяйственная стабильность направлена в одно и то же
время и на поддержание равновесия структуры валюты баланса организации, и
на избежание рисков для инвесторов и кредиторов. Ее можно измерять такими
показателями, которые определяются как соотношение собственных и заемных
источников средств, применяемых для формирования имущества, отраженного
в активе баланса.
Таким образом, финансовая устойчивость характеризуется
соотношением собственных и заемных средств с активами организации, что
отображает лишь только общие черты финансовой устойчивости и требует
дополнительных обоснований.
Разнообразие факторов, влияющих на устойчивость, подразделяет ее на
внутреннюю и внешнюю, а разнообразие причин формируют разные стороны
устойчивости.
Рассмотрим содержание видов устойчивости:
внешняя устойчивость определена стабильностью экономической
среды, в рамках которой действует организация, достигается соответствующей
системой управления в масштабах всего государства (управлением снаружи);
внутренняя устойчивость — это такое общее финансовое состояние
организации, при котором формируется стабильно высокий результат
функционирования
9
. В ее базе лежит принцип активного реагирования на
изменение среды хозяйствования;
«унаследованная» устойчивость – это итог наличия определенного
запаса финансовой прочности организации, образовавшегося в течение ряда
лет, защищающего ее от случайностей и резких изменений внешних не очень
благоприятных, дестабилизирующих факторов;
общая устойчивость отображает эффективность инвестиционных
проектов, организации производства уровень материально-технической
оснащенности, управления, труда, предполагает движение денежных потоков,
9
Тимин А.Н., Огородова С.Г. Существующие подходы к определению финансовой устойчивости
предприятия // Вектор экономики. – Пермь, 2018. - №12 (30). – с. 132.
14
которые обеспечивают получение прибыли и позволяют эффективно развивать
производство;
финансовая устойчивость отображает стабильное превышение
доходов над расходами и состояние ресурсов, обеспечивающее свободное
маневрирование валютными средствами организации, и путем их эффективного
применения способствует беспрерывному процессу производства и реализации,
расширению, а также обновлению материально-технической базы
производства.
Классификация видов финансовой устойчивости:
текущая финансовую устойчивость — на определенный момент
времени;
потенциальная — связанную с преобразованиями и с учетом
изменяющихся внешних условий;
формальная — создаваемую и поддерживаемую государством,
извне;
реальная — в условиях конкуренции и с учетом вероятности
осуществления расширенного производства.
Показатели, применяемые в финансовом анализе можно разделить на
две большие группы: абсолютные и относительные показатели. К абсолютным
показателям относят общую сумму средств организации, необходимую общую
сумму источников средств, сумму платежных средств, наличие собственных
оборотных средств, сумму срочных обязательств, сумму притока денежных
средств за определенный период времени, сумму оттока валютных средств.
10
Рассмотрим сущность способа анализа финансовой устойчивости
экономического субъекта на основе абсолютных показателей, с помощью
которой есть возможность классифицировать тип финансовой ситуации в
организации. Это самый простой способ оценки финансовой устойчивости.
Итоговым показателем финансовой устойчивости является излишек или
10
Булкина Н.А. Информационное обеспечение анализа финансовых показателей на базе отчетности
промышленных предприятий // Инновационная наука. – Уфа, 2018. – том 1, №5. – с. 82-85.
15
недостаток источников средств, которые формируют запасы, который
определяется в виде разницы величины источников средств и величины
запасов. Общий размер запасов (Зп) будет равен стр. 1210 из «Бухгалтерского
баланса».
Источники формирования запасов используют три основных
показателя
11
:
1. Наличие собственных оборотных средств:
СОС = стр. 1300 – стр. 1100. (1)
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников
формирования запасов или функционирующий капитал (КФ)
12
:
КФ = стр. 1300 + стр. 1400 – стр. 1100. (2)
3. Общая величина основных источников формирования запасов (ВИ):
ВИ = (стр. 1300 + стр. 1400 + стр. 1510) – стр. 1100. (3)
Трем показателям наличия источников формирования запасов
соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками
формирования
13
:
1. Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств:
± Фс = СОС – Зп = (стр. 1300 – стр. 1100) – стр. 1210. (4)
2. Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных
источников формирования запасов:
± Фт = КФ – Зп. (5)
3. Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных
источников для формирования запасов:
± Фо = ВИ – Зп. (6)
С помощью этих трех показателей можно определить
трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:
11
Торхова А.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / А.Н.
Торхова. – изд. 3-е, стер. – М.: Директ-Медиа, 2017. – 89 с.
12
Шнюкова Е.А. Финансовый анализ и финансовое моделирование: учебное пособие / Е.А.
Шнюкова. – Красноярск: Сиб. федер. Ун-т, 2017. – 16 с.
13
Минько Л.В. Финансовый и инвестиционный анализ: учебное пособие для бакалавров дневного и
заочного отделений направления «Менеджмент» / Л.В. Минько, Е.М. Королькова, О.В. Коробова, Е.Л.
Дмитриева. – Тамбов: Изд-во ФГБОУ ВО «ТГТУ», 2017. – 37 с.