65
Заключение
В целях написания настоящей выпускной квалификационной работы
были определены и выполнены пять задач исследования.
Во-первых, были рассмотрены различные трактовки понятия
финансовой устойчивости и были выявлены наиболее значимые ее черты.
Во-вторых, были изучены факторы и критерии платежеспособности
организации. В-третьих, была определена методологическая база для анализа
финансовой устойчивости компании. Так, анализ финансовой устойчивости
проводится на основе данных бухгалтерской отчетности (форма 1
«Бухгалтерский баланс», форма 2 «Отчет о финансовых результатах»). В
целях анализа производится построение сравнительного агрегированного
баланса, сравниваются группы активов и пассивов для определения
ликвидности баланса, рассчитываются относительные коэффициенты
ликвидности и платежеспособности, определяется тип финансовой
устойчивости на основе абсолютных показателей, рассчитываются
относительные коэффициенты финансовой устойчивости.
В-четвертых, на основе выбранной методологии был проведен анализ
финансовой устойчивости ООО «МТК». Анализ финансовых результатов
ООО «МТК» показал, что в 2016-2018 годы компания работала
неэффективно, о чем свидетельствует отрицательная динамика по
показателям прибыли. Так, в 2018 году валовая прибыль компании
сократилась на 54,8 млн. руб. или на 39%, прибыль от продаж сократилась на
23,9 млн. руб. или на 66%, прибыль до налогообложения на 16,3 млн. руб.
или на 49%. В результате компания в 2018 году получила выручку на 95,3
млн. руб. меньше, чем в 2017 году.
Исследование динамики и структуры агрегированного баланса ООО
«МТК» показывает, что за 2016-2018 годы в компании произошло
увеличение запасов на 194%, увеличение объема дебиторской задолженности
на 189%, увеличение кредиторской задолженности на 128%, увеличение
суммы краткосрочных кредитов на 105%, что как раз послужило фактором
66
ухудшения финансовой устойчивости компании. Так, в 2018 году доли
собственного и заемного капитала составляли 22% и 78% соответственно.
Анализ сгруппированных активов и пассивов ООО «МТК» показал,
что в рассматриваемый период сумма наиболее срочных обязательств
превышала сумму наиболее ликвидных активов, платежный недостаток в
2018 году составил 84 634 тыс. руб. По остальным группам активов и
пассивов в 2019 году компанией неравенства соблюдались.
Анализ относительных показателей ликвидности свидетельствовал о
том, что баланс компании не является абсолютно ликвидным. В частности,
значения коэффициентов быстрой и абсолютной ликвидности, а также
общей платежеспособности в ООО «МТК» в рассматриваемый период были
ниже нормативного значения.
Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости показал,
что ООО «МТК» в 2017-2018 годы характеризовалось относительной
финансовой устойчивостью.
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости
позволил сделать вывод о том, финансово-хозяйственная деятельность
компании в 2016-2018 годы не способствовала укреплению ее стабильности и
повышению ее платежеспособности. В 2017 году из восьми показателей
финансовой устойчивости лишь по двум показателям значения
соответствовали рекомендуемым значениям. Так, по коэффициенту
обеспеченности собственными средствами и коэффициенту маневренности
собственного капитала показатели были в пределах нормы, ввиду того что у
компании отсутствуют внеоборотные активы и собственный капитал
полностью идет на формирование оборотных активов.
Таким образом, компания ООО «МТК» характеризуется низкой
финансовой устойчивостью и платежеспособностью. Ввиду этого,
необходимо проведение соответствующих мероприятий для улучшения
финансового состояния компании.
67
В-пятых, были на основе выявленных проблем были предложены
рекомендации по улучшению платежеспособности и повышению
финансовой устойчивости организации. Так, по результатам проведенного
анализа были выявлены следующие проблемы, связанные с недостаточным
уровнем финансовой устойчивости предприятия: нехватка наиболее
ликвидных активов на покрытие наиболее срочных обязательств; источники
финансирования деятельности представлены заемными средствами, доля
собственного капитала низкая; дебиторская задолженность и запасы
занимают 98% всех оборотных активов; значительная доля кредиторской
задолженности.
Для решения вышеназванных проблем были предложены
мероприятия улучшения платежеспособности и повышения устойчивости
ООО «МТК»: сокращение суммы дебиторской задолженности; наращение
суммы наиболее ликвидных активов путем оптимизации запасов;
сокращение суммы кредиторской задолженности; перевод краткосрочных
кредитов в долгосрочные под более низкий процент. Расчет прогнозных
данных свидетельствовал о прогнозируемом улучшении показателей
ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «МТК»
в 2019 году при условии проведения предлагаемых мероприятий.
68
Список использованной литературы
1. Абдукаримов, И.Т. Финансово-экономический анализ
деятельности коммерческих организации: учебник / Беспалов М.В.,
Абдукаримов И.Т. – М. : НИЦ ИНФРА-М, 2016. – 320 с.
2. Абрютина М. С. Анализ финансово-экономической деятельности
предприятия : учебное пособие / М. С. Абрютина, А. В. Грачев. – М. : Дело и
Сервис, 2001. – 265 с. – С. 39-40.
3. Анализ эффективности и рисков финансово-хозяйственной
деятельности: учебное пособие / Е. В. Смирнова [и др.]. – Электрон.
текстовые данные. – О. : ОГУ, ЭБС АСВ, 2017. – 166 c.
4. Антонова О. В. Методы анализа и выбор системы показателей
оценки финансовой устойчивости // Научный альманах. – 2017. – № 1-1 (27).
– С. 23-34.
5. Баранова И. В., Власенко М. А. Управление финансовой
устойчивостью как детерминанта стабильности функционирования
организации // ЭТАП. – 2018. – №2. – С. 113–122.;
6. Бекренева В. А. Финансовая устойчивость организации.
Проблемы анализа и диагностики: научное издание / В. А. Бекренева. – М. :
Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2012. – 59 с. – С. 13.
7. Бурцев А. Л. Анализ и прогнозирование финансовой
устойчивости организации // Аудит и финансовый анализ. – 2016. – № 1. – С.
22-26.
8. Быков В. А., Туманов Д. В. Концептуальные основы управления
предприятием, находящимся в кризисной ситуации, на основе финансового
анализа // Вестник МФЮА. – 2018. – №2. – С. 106–124;
9. Воробьев А. А. Исследование методик анализа финансовой
устойчивости бизнес-организации // Организационная динамика: факторы и
направления сборник статей. – Санкт-Петербург, 2016. – С. 27-29.
69
10. Ефимова О. В. Финансовыи анализ: современныи
инструментарии для принятия экономических решении: учебник / О.В.
Ефимова. – М. : Омега– Л, 2015. – 349 c.
11. Кабш Р. Д. Формализация теоретических подходов к
определению финансовой устойчивости // Науковедение. – 2017. – №1 (38).
12. Ковалев В. В. Финансовыи менеджмент: теория и практика / В. В.
Ковалев. – 2-е изд., перераб. и доп. – М. : Издательство Проспект, 2015. –
1024 с.
13. Когденко В. Г. Экономическии анализ: учебное пособие. – 2-е
изд., перераб. и доп. – М. : ЮНИТИ, 2015. – 399 с.
14. Колчина H. В. Финансы организаций: учебник для студентов
вузов, обучающихся по экономическим специальностям, направлению
подготовки «Финансы и кредит» / H. В. Колчина, О. В. Португалова. – 6-е
изд. – Электрон. текстовые данные. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2017. – 399 c.
15. Крылов С. И. Финансовый анализ: учебное пособие / С. И.
Крылов.– Электрон. текстовые данные. – Екатеринбург: Уральский
федеральный университет, ЭБС АСВ, 2016. – 160 c.
16. Кузнецова О. Н., Мишина М. Ю. Развитие малого
инновационного бизнеса с учетом географической специализации, как
фактор экономического роста региона // Вестник Брянского
государственного университета. – 2015. – No 3. – С. 302-307.
17. Литовченко В. П. Финансовыи анализ: учебное пособие / В.П.
Литовченко. – М. : Дашков и К, 2016. – 214 c.
18. Ложкина С. Л., Кузнецова О. Н., Мишина М. Ю. Влияние
процессного подхода на экспресс-анализ финансового положения
предприятия на разных этапах его развития // Фундаментальные
исследования. – 2016. – No 5- 1. – С. 166-170
19. Матвеева В. А. Понятие и сущность финансовой устойчивости //
Вектор экономики. – 2019. – № 5 (35). – С. 157.
70
20. Омурзаков С. А., Маткеримова А. Методика анализа финансовой
устойчивости предприятия // Территория науки. – 2018. – № 1. – С. 106-112.
21. Плотников А. Б. Финансовая устойчивость предприятия как
необходимое условие стабильности его функционирования // Вопросы науки
и образования. – 2018. – № 6 (18). – С. 63-66.
22. Пономарева Г. Н. Развитие методики анализа финансовой
устойчивости предприятия // Экономика и социум. – 2017. – № 4 (35). – С.
1104-1108.
23. Роженцова И. А. Решетникова А. И. Финансовая устойчивость и
платежеспособность компании // Аудиторские ведомости. – 2015. – №3. –
С.31-37.
24. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия
: учебник / Г.В. Савицкая. – 6-е изд., испр. и доп. – М. : ИНФРА-М, 2017. –
378 с. – С. 53-54.
25. Селезнева Н. Н. Финансовый анализ. Управление финансами:
учебное пособие для вузов / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова. – 2-е изд. –
Электрон. текстовые данные. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2017. – 639 c.
26. Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. Анализ финансовой отчетности
организации: учебное пособие. – М. : Юнити, 2015. – 583 с.
27. Сигутин Д. С. Финансовая устойчивость предприятия: понятие и
сущность // Современные научные исследования и разработки. – 2019. –
№1(30). – С. 943-946.
28. Созинов П. А. Современные методики анализа финансовой
устойчивости предприятия // Новая наука: Современное состояние и пути
развития. – 2016. – № 11-1. – С. 203-205.
29. Спиридонова Д. В. Методика анализа финансовой устойчивости
предприятия // Молодой ученый. – 2016. – № 28 (132). – С. 552-554.
30. Спиридонова Д. В. Методика анализа финансовой устойчивости
предприятия // Молодой ученый. – 2016. – № 28 (132). – С. 552-554.
71
31. Турманидзе Т. У. Финансовый анализ: учебник для студентов
вузов, обучающихся по экономическим специальностям / Т. У. Турманидзе. –
2-е изд. – Электрон. текстовые данные. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2017. – 288 c.
32. Тусаева А. Р., Попцова В. А., Гаврилова А. В. Анализ
ликвидности и платёжеспособности предприятия на примере акционерного
общества // Современные научные исследования и инновации. – 2018. – № 2.
– [Электронный ресурс]. URL: http://web.snauka.ru/issues/2018/02/85757 (дата
обращения: 07.06.2018).
33. Филатова Е. Ю. Финансовая устойчивость предприятия:
терминологические проблемы // Актуальные проблемы авиации и
космонавтики. – 2017. – №13. – С. 565–567.
34. Фридман А. М. Финансы организации (предприятия): Учебник /
А. М. Фридман. – 2-е изд. – М. : ИТК Дашков и К, 2016. – 488 с.
35. Цурак Л. А., Полякова И. К. Методологические основы анализа
платежеспособности и финансовой устойчивости организаций // Аллея
науки. – 2018. – Т. 3. № 5 (21). – С. 669-672.
36. Шамкалович Е. Э. Синергетический подход к определению
сущности финансовой устойчивости предприятия // Социально-
экономическое управление: теория и практика. – 2019. – № 2 (37). – С. 64-65.
37. Шеремет А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия. – М. : ИНФРА-М, 2017. – 374 с.
38. Шеремет А. Д. Методика финансового анализа деятельности
коммерческих организаций / А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев. – 2-е изд.,
перераб. и доп. – М. : ИНФРА-М, 2013. – 208 с.
39. Экономика организации (предприятия): учебное пособие / О.М.
Фокина и др. – М. : КноРус, 2017. – 229 с.
72
Приложения