55
Продолжение таблицы 17
1
2
3
4
5
натяжная-
тормозная
машина
ЛСИ.25НТМ
ООО
«Промэнергоснаб»
122 5,2 634,4
инжектор ПСИ.1
для задувки
кабеля
ООО «Авита»
118 2,4 283,2
Итого/Среднее
-
142,5
17
2402,6
В результате переговоров с дебиторами необходимо достигнуть
договоренности о предоставлении в аренду необходимого оборудования для
ООО «Орион» в счет погашения дебиторской задолженности.
Данные таблицы 17 позволяют заключить, что при взаимовыгодном
сотрудничестве компаний ООО «Орион» удастся получить дебиторскую
задолженность на сумму 2 402,6 тыс. руб.
При сдаче в субаренду оборудования компания получит доходы по
каждому виду оборудования.
В таблице 18 приведен прогноз доходов от сдачи оборудования в
субаренду при наценке для арендаторов на 63%.
Таблица 18
Прогноз доходов от сдачи оборудования в субаренду
Наименование
оборудования
Выручка от
сдачи
оборудования
в субаренду,
тыс.руб.
Себестоимость
аренды,
тыс.руб.
Налог на
прибыль,
тыс.руб.
Прибыль от
сдачи
оборудования
в субаренду,
тыс.руб.
натяжные
машины,
лебедки
ЛСИ.280НМ с
тяговым усилием
280 кН 733,50 450,00 56,70 226,80
подъемник ЛЭП
282 1687,05 1 035,00 130,41 521,64
натяжная-
тормозная
машина
ЛСИ.25НТМ 1034,07 634,40 79,93 319,74
инжектор ПСИ.1
для задувки
кабеля 461,62 283,20 35,68 142,73
Итого
3916,24
2 402,60
302,73
1210,91
56
В балансе данная сумма отразится по статье «Денежные средства» и
«Нераспределенная прибыль».
Таким образом, представленный расчет позволяет сделать вывод об
эффективности предложенного мероприятия.
В нынешней непростой экономической ситуации каждое предприятие
должно рационально использовать имеющиеся в своем распоряжении
финансовые и материальные ресурсы.
У
ООО «Орион» имеется арендуемое здание, в котором половина
площади практически пустует. Площадь здания составляет 396 кв. м.
Предполагается сдача половины свободной площади вместе с подсобными
помещениями в размере 198 кв. м. Для этого планируется провести
косметический ремонт на сумму 560 тыс. рублей.
В аренду предлагается сдать часть здания в размере 198 кв. м.
Стоимость аренды 1 кв. м составит 600 руб. в месяц.
Сумма арендной платы составит 118,8 тыс. руб. за месяц, а за год
выручка от сдачи в аренду составит 1 425,6 тыс. руб.
Перечень расходов по содержанию площадей включает:
1) амортизационные отчисления здания 1,1 тыс. руб. за месяц, за год –
13,2 тыс. рублей;
2) коммунальные платежи за месяц составят 5,1 тыс. руб., за год – 61,2
тыс. рублей;
3) фонд заработной платы с социальными выплатами по содержанию
сотрудников, обеспечивающих работу здания, оставит 18,5 тыс. руб. в
месяц, в год составит – 222 тыс. рублей;
Сумма расходов составит:
1,1+5,1+18,5 = 24,7 тыс. руб. в месяц,
24,7 * 12 = 296,4 тыс. рублей в год
Таким образом, доход составит
1 425,6 – 296,4 = 1 129,2 тыс. руб. в год.
Чистая прибыль от сдачи в аренду составит:
57
1 129,2 тыс. руб.-296,4 тыс. руб. = 903,36 тыс. руб.
В балансе эта сумма пополнит денежные средства и нераспределенную
прибыль.
Рассчитываем срок окупаемости косметического ремонта здания. Срок
окупаемости равен:
Т
ок
= З / П, (27)
где З - затраты на внедрение мероприятия, тыс. руб.;
П – ожидаемое увеличение прибыли от внедрение мероприятия.
Тогда:
Т
о
= 560 / 1129,2= 0,5 года.
Экономический эффект определяется по формуле:
Э = Эф – 0,15*З, (28)
где Эф – ожидаемое увеличение прибыли от внедрения мероприятия;
0,15 – нормативный коэффициент эффективности.
Экономический эффект от сдачи помещения в аренду:
Э = 1129,2- 560 * 0,15 = 1 045,2 тыс. руб.
3.2 Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий
Рассмотрим, как повлияют предложенные мероприятие на финансовое
состояние ООО «Орион».
Все данные представлены в прогнозном балансе, который представлен в
Приложении 3. Рассмотрим агрегированный прогнозный баланс предприятия
Таблица 19
Агрегированный прогнозный баланс ООО «Орион»
Наименование показателя 2017 г,
тыс.
руб.
Прогноз
тыс. руб.
Абсолютное
отклонение,
тыс. руб.
Относительное
отклонение,
%
1 2 3 4 5
АКТИВ
I.
Внеоборотные активы
Основные средства 233,00 233,00 0,00 100,00
Итого по разделу I 233,00 233,00 0,00 100,00
II.Оборотные активы
Запасы 98,00 98,00 0,00 100,00
Продолжение таблицы 19
1
Дебиторская задолженность
Денежные средства и
денежные эквиваленты
Итого по разделу II
БАЛАНС
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
Итого по разделу III
IV.
Долгосрочные обязательства
Итого по разделу IV
V.
Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность
Итого по разделу V
БАЛАНС
Данные
таблицы
комплекса предложенных мероприятий баланс увеличится на 2114,27 тыс.
На рисунке
капитала.
Рисунок 7.
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
2017 г.
58
Продолжение таблицы 19
2 3 4
Дебиторская задолженность
66445,00
64042,40 -
2402,60
Денежные средства и
964,00 5480,87
4516,87
67507,00
69621,27
2114,27
67740,00
69854,27
2114,27
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
10,00 10,00
0,00
Нераспределенная прибыль
1099,00 3213,27
2114,27
1109,00 3223,27
2114,27
IV.
Долгосрочные обязательства
Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность
66631,00
66631,00
0,00
66631,00
66631,00
0,00
67740,00
69854,27
2114,27
таблицы
19
свидетельствуют о том, что в результате внедрения
комплекса предложенных мероприятий баланс увеличится на 2114,27 тыс.
7
наглядно представлено увеличение собственного
Динамика статья «Собственный капитал»
руб.
2017 г.
Прогноз
1109
3223.27
5
2402,60
96,38
4516,87
568,55
2114,27
103,13
2114,27
103,12
0,00
100,00
2114,27
292,38
2114,27
290,65
0,00
100,00
0,00
100,00
2114,27
103,12
свидетельствуют о том, что в результате внедрения
комплекса предложенных мероприятий баланс увеличится на 2114,27 тыс.
руб.
наглядно представлено увеличение собственного
Динамика статья «Собственный капитал»
, тыс.
59
Дебиторская задолженность после внедрения рассмотренных
мероприятий снизится на 2402,60 тыс. руб.
Также нужно отметить тот факт, что в результате реализации
предложенных мероприятий увеличится выручка, за счет чего увеличится
нераспределенная прибыль и денежные средства. Денежные средства
увеличиваются на 4516,87 тыс. руб., что повысит абсолютную ликвидность
предприятия и позволит при необходимости рассчитаться с неотложными
кредиторами. Также улучшится финансовая независимость предприятия за счет
увеличения собственного капитала (нераспределенной прибыли).
Таблица 20
Изменение коэффициентов ликвидности ООО «Орион» после
проведения мероприятий
Показатели
2017
г
Прогноз
абсолютное
отклонение,
тыс. руб
относительное
отклонение,
%
1. Оборотные средства,
тыс. руб.
67507
69621,27
2114,27 103,13
2. Денежные средства,
тыс. руб.
964 5480,87 4516,87 568,55
3. Краткосрочные фин.
вложения, тыс. руб.
0
4. Дебиторская
задолженность, тыс. руб.
66445
64042,4 -2402,6 96,38
5. Краткосрочные
обязательства, тыс. руб.
66631
66631 0 100,00
6.Доходы будущих
периодов, тыс. руб.
7.Коэффициент общей
ликвидности
1,01 1,04 0,03
8. Коэффициент срочной
ликвидности
1,01 1,04 0,03
9. Коэффициент
абсолютной ликвидности
0,01 0,08 0,07
10.Чистый оборотный
капитал, тыс. руб.
1062 2990,27 1928,27 281,57
Все относительные показатели ликвидности улучшают свое значение:
больше всего увеличился коэффициент абсолютной ликвидности – на 0,07, хотя
он все равно является ниже нормативного значения. Его увеличение вызвано
ростом денежных средств на 4516,87 тыс. руб.
Коэффициент общей ликвидности увеличились на 0,03, изменение
вызвано ростом оборотных активов на 2114,27 тыс. руб.
Коэффициент
срочной
увеличения денежных средств
Чистый оборотный капитал увеличивается на
является положительным моментом для предприятия.
На рисунке 8
представлена динамика коэффициентов ликвидности.
Рис
унок
Далее рассмотрим, как повлияют предложенные мероприятия на
относительные показатели финансовой устойчивости.
В таблице 21
проведена оценка финансовой устойчивости по величине
излишка (недостатка) собственных оборотных средств
отчетный и прогнозный года.
Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости
Показатели
1
Собственные источники (СИ), тыс.
руб.
Внеоборотные активы (ВА), тыс.
руб.
Собственные оборотные средства
(СОС), тыс. руб.
0
0.5
1
1.5
2
2.5
2017
60
срочной
ликвидности
так же увеличились на 0,03
увеличения денежных средств
.
Чистый оборотный капитал увеличивается на 1928,27
является положительным моментом для предприятия.
представлена динамика коэффициентов ликвидности.
унок
8.
Изменение показателей ликвидности
Далее рассмотрим, как повлияют предложенные мероприятия на
относительные показатели финансовой устойчивости.
проведена оценка финансовой устойчивости по величине
излишка (недостатка) собственных оборотных средств
отчетный и прогнозный года.
Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости
«Орион» после мероприятий
2017
г
прогноз
абсол
ютное
отклон
ение,
тыс. руб
2 3 4
Собственные источники (СИ), тыс.
1109 3223,27
2114,27
Внеоборотные активы (ВА), тыс.
233 233 0
Собственные оборотные средства
876 2990,27
2114,27
2017
прогноз
1.01
1.04
1.01
1.04
0.01
0.08
так же увеличились на 0,03
за счет
1928,27
тыс. руб., что
представлена динамика коэффициентов ликвидности.
Изменение показателей ликвидности
Далее рассмотрим, как повлияют предложенные мероприятия на
проведена оценка финансовой устойчивости по величине
излишка (недостатка) собственных оборотных средств
ООО «Орион» за
Таблица 21
Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости
ООО
ютное
ение,
тыс. руб
относительное
отклонение,
%
5
2114,27
290,65
100,00
2114,27
341,36
Коэффициет абсолютной
ликвидности
Коэффициент общей
ликвидности
Коэффициент срочной
ликвидности
61
Продолжение таблицы 21
1 2 3 4 5
Долгосрочные заемные средства
(ДП), тыс. руб.
0
Величина собственных и
долгосрочных заемных источников
(СД), тыс. руб.
876 2990,27 2114,27 341,36
Краткосрочные заемные средства
(КЗС), тыс. руб.
66631
66631 0 100,00
Общая величина основных
источников формирования запасов
и затрат (ОИ), тыс. руб.
67507
69621,27
2114,27 103,13
Запасы (З), тыс. руб. 98 98 0 100,00
Излишек (+) или недостаток (-)
собственных оборотных средств
(ΔСОС), тыс. руб.
778 2892,27 2114,27 371,76
Излишек (+) или недостаток (-)
собственных и долгосрочных
заемных источников (ΔСД), тыс.
руб.
778 2892,27 2114,27 371,76
Излишек (+) или недостаток (-)
общей величины осн. источников
формирования запасов (ΔОИ),тыс.
руб.
67409
69523,27
2114,27 103,14
Тип финансовой ситуации,
S={ΔСОС; ΔСД; ΔОИ}.
1; 1;
1
1;1;1
Все показатели увеличиваются на одну и ту же цифру увеличения
собственного капитала – 2114,27 тыс. руб.
Таблица 22
Оценка относительных показателей финансовой устойчивости ООО
«Орион» после мероприятий
Показатели 2017 г Прогноз
абсолютное
отклонение,
тыс. руб.
относительное
отклонение,%
1 2 3 4 5
Собственные источники (СИ),
тыс. руб.
1109,00 3223,27 2114,27 290,65
Внеоборотные активы (ВА),
тыс. руб.
233,00 233,00 0,00 100,00
Собственные оборотные
средства (СОС), тыс. руб.
876,00 2990,27 2114,27 341,36
Оборотные активы (ОА), тыс.
руб.
67507,00
69621,27
2114,27 103,13
Коэффициент обеспеченности
собственными средствами
(Косс)
0,01 0,04 0,03 429,51
Коэффициент маневренности
собственного капитала (Км)
0,79 0,93 0,14 117,43
Запасы (З) , тыс. руб. 98,00 98,00 0,00 100,00
Коэффициент обеспеченности
материальных запасов
собственными средствами
(Комз)
8,94 30,51 21,57 341,36
62
Продолжение таблицы 22
1 2 3 4 5
Долгосрочные заемные
средства (ДП), тыс. руб.
Коэффициент долгосрочного
привлечения
заемных средств
(Кдпс)
Валюта баланса (ВБ), тыс. руб. 67740,00
69854,27
2114,27 103,12
Коэффициент финансовой
независимости (Ка)
0,02 0,05 0,03 281,85
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
увеличится на 0,03; коэффициент маневренности собственного капитала на
0,14; коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными
средствами увеличился на 21,57 и составил 30,51. Данное значение
коэффициента обеспеченности материальных запасов можно характеризовать
как полностью укладывающееся в норму.
Коэффициент финансовой независимости ООО «Орион» увеличился на
0,03.
После внедрения предложенных мероприятий финансовая устойчивость
ООО «Орион» повысится.
В таблице 23 представлено изменение рентабельности ООО «Орион»
после мероприятий.
Таблица 23
Анализ рентабельности ООО «Орион» после мероприятий
2017 г.
Прогноз
Абсолютное
отклонение,
тыс. руб.
Относительное
отклонение,
%
Показатели
Чистая прибыль, тыс. руб. 1099,00 3213,27 2114,27 292,38
Валюта баланса, тыс. руб. 67740,00 69854,27 2114,27 103,12
Рентабельность активов, %
1,60 4,60 3,00
Выручка от реализации, тыс.
руб.
219579,00
224920,84
5341,84 102,43
Чистая рентабельность, % 0,50 1,43 0,93
Собственный капитал, тыс.
руб.
1109,00 3223,27 2114,27 290,65
Рентабельность собственного
капитала, %
99,10 99,69 0,59
Прибыль (убыток) от продаж,
тыс.руб.
2076,00 3589,64 1513,64 172,91
Рентабельность продаж, % 0,95 1,60 0,65
63
Все показатели рентабельности за прогнозный период улучшат свои
значения: рентабельность активов на 3%, чистая рентабельность на 0,93%,
рентабельность собственного капитала на 0,59%, рентабельность продаж на
0,65%.
Данные показатели говорят об эффективности проведения
предложенных мероприятий.
64
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Целью выпускной работы являлся анализ платежеспособности и
финансовой устойчивости, а также разработка мероприятий по их улучшению.
Для достижения заданной цели необходимо решить следующие задачи:
- рассмотреть теоретические основы анализа финансовой устойчивости и
платежеспособности;
- проанализировать и оценить финансовое платежеспособность и
финансовую устойчивость предприятия ;
- разработать мероприятия по улучшению финансовой устойчивости и
платежеспособности исследуемого предприятия.
Объектом исследования является предприятие ООО «Орион».
Для реализации заданной цели в первой части были рассмотрены такие
теоретические вопросы как понятие, цель, задачи и содержание финансового
состояния, а также подробно изложена система показателей, используемая для
анализа финансового состояния и представлена нормативно правовая база
предприятия.
Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности на конкретную
дату дает возможность получения обоснованного ответа: разумно ли
использовались финансовые ресурсы для текущей деятельности фирмы на
конкретную дату, как осуществлялось управление финансовыми показателями.
При этом оценивается соответствие уровня финансовых ресурсов рыночным
требованиям. Недостаточный уровень финансовой устойчивости приводит к
упадку платежеспособности фирмы, отсутствию средств для расширения и
улучшения процесса производства, отягощению баланса и отчета о финансовых
результатах напрасно созданными запасами. Обобщая вышесказанное, можем
сказать, что суть финансовой устойчивости заключается в рациональном
формировании, распределении и применении имеющихся финансовых
ресурсов. Внешнее проявление финансовой устойчивости –
платежеспособность.