45
Таблица 11
Анализ динамики и структуры оборотных активов ООО «Орион»
Показат
ель
2015 год
2016 год
2017 год
Изменение
2016 к 2015
Изменение
2017 к 2016
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
% тыс.
руб.
% тыс.
руб.
% тыс.
руб.
%
Запасы: 98 0,2 98 0,2 98 0,2 - - - -
Налог на
добав-
лен-ную
стои-
мость
- -
-
-
-
-
-
-
-
-
Дебитор-
ская
задол-
жен-
ность
47781 98,4
55211 93,7
66445
98,4
7430
(4,7
)
11234 4,7
Финансо-
вые
вложения
- - - - - - - - - -
Денеж-
ные
средства
678 1,4 3589 6,1 964 1,4 2911 4,7 (2625)
(4,7
)
Итого 48557 100 58898 100 67507 100 10341 - 8609 -
Из данной таблицы видно, что наибольшую долю в структуре оборотных
активов предприятия занимает дебиторская задолженность в 2015 году – 98,4%,
в 2016 году – 93,7%, в 2017 году – 98,4%. Это является негативной тенденцией,
показывающая, что предприятие могло бы работать лучше, если бы получило
хотя бы половину своей задолженности.
Запасы являются неизменными в течение трех лет и составляют всего
0,2% в общей структуре баланса.
Самым не постоянным видом оборотных средств в анализируемых годах
являются денежные средства. В 2015 году они составляют 678 тыс. руб., в 2016
году их сумма увеличивается до 3589 тыс. руб. и в 2017 году снова снижается и
составляет 964 тыс. руб. Доля их в оборотных средствах так же не постоянна, в
2015 году - 1,4%, в 2016 году - 6,1% и в 2017 году - 1,4%.
Далее проведем вертикальный анализ баланса ООО «Орион» (см. табл.
12), который позволит определить долю различных позиций, их соотношение
относительно друг друга, влияние каждой позиции на общую сумму.
46
Таблица 12
Вертикальный анализ баланса ООО «Орион»
Из таблицы видно, что доля внеоборотных активов в общей структуре
активов в 2015 - 2017 годах составляет 0,5%, 0,4% и 0,3% соответственно,
причем наблюдается тенденция к снижению.
Значительную долю в активах предприятия занимают оборотные
средства, их удельный вес в 2015, 2016, 2017 годах составил 99,5%, 99,6% и
99,7% соответственно.
Представим наглядно структуру актива бухгалтерского баланса данного
предприятия на рис. 5.
Показатели
2015г.
2016г.
2017г.
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
Актив
249
0,5
241
0,4
233
0,3
Основные средства
Итого по разделу I
249
0,5
241
0,4
233
0,3
Запасы
98
0,2
98
0,17
98
0,1
Дебиторская задолженность
47781
97,9
55211
93,4
66445
98,1
Денежные средства и
денежные эквиваленты
678
1,4
3589
6,1
954
1,4
Итого по разделу II
48557
99,5
58898
99,6
67507
99,7
Баланс
48806
100
59139
100
67740
100
Пассив
10
0,02
10
0,02
10
0,01
Уставный капитал
Нераспределенная прибыль
(убыток)
(452)
(0,9)
1368
2,3
1099
1,6
Итого по разделу III
(442)
(0,9)
1378
2,3
1109
1,6
IV.Долгосрочн. обязательства
-
-
-
-
-
-
Итого по разделу IV.
-
-
-
-
-
-
V.Краткосрочн. обязательства
-
-
-
-
-
-
Заемные средства
505
1,03
-
-
-
-
Кредиторская
задолженность.
45691
93,6
57613
97,4
66631
98,4
Доходы будущих периодов
3052
6,25
148
0,3
-
-
Итого по разделу V
49248
100,9
57761
97,7
67740
98,4
Баланс
48806
100
59139
100
67740
100
Рисунок 5.
Наибольшую долю в пассиве предприятия занимают краткосрочные
обязательства, основу которых занимает кредиторская задолженность. В
году она составляет 93,6%, в
тенденция к увеличению.
На рисунке 6
представлена структура пассива бухгалтерского баланса
рассматриваемого предприятия.
Рисунок 6
. Структура пассива бухгалтерского баланса ООО
0
20
40
60
80
100
2015
0.5
-20
0
20
40
60
80
100
120
2015
-0.9
100.9
47
Структура актива бухгалтерского баланса ООО
«Орион»
Наибольшую долю в пассиве предприятия занимают краткосрочные
обязательства, основу которых занимает кредиторская задолженность. В
году она составляет 93,6%, в
2016 – 97,4%, в 2017 –
98,4,то есть
тенденция к увеличению.
представлена структура пассива бухгалтерского баланса
рассматриваемого предприятия.
. Структура пассива бухгалтерского баланса ООО
«Орион»
2016
2017
0.4
0.3
99.5
99.6
99.7
2016
2017
2.3
1.6
100.9
97.7
98.4
Капитал и резервы, %
Краткосрочные обязательства, %
Структура актива бухгалтерского баланса ООО
Наибольшую долю в пассиве предприятия занимают краткосрочные
обязательства, основу которых занимает кредиторская задолженность. В
2015
98,4,то есть
наблюдается
представлена структура пассива бухгалтерского баланса
. Структура пассива бухгалтерского баланса ООО
Внеоборотные активы, %
Оборотные активы,%
Капитал и резервы, %
Краткосрочные обязательства, %
48
При проведении анализа структуры баланса необходимым и важным
пунктом является анализ его ликвидности. Для проведения анализа
ликвидности баланса предприятия, статьи активов группируют по степени
ликвидности - от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее
ликвидным. Пассивы же группируют по срочности оплаты обязательств.
Сгруппируем активы и пассивы предприятия ООО «Орион» и
полученные данные сведем в таблицу 13.
Таблица 13
Группировка баланса по степени ликвидности, тыс. руб.
2015г.
2016г.
2017г.
Актив
А1
678 3589 964
А2
47781
55211
66445
А3
98 98 98
А4
249 241 233
ВБ
48806 59139 67740
Пассив
П1 48743 57761 66631
П2
505
-
-
П3 - - -
П4 (442) 1378 1109
ВБ 48806 59139 67740
Платежеспособный излишек или недостаток
А1-П1
-48065 -54172 -65667
А2-П2
47276
55211
66445
А3-П3
98 98 98
А4-П4
-691 1137 876
Для определения ликвидности баланса сопоставим итоги
приведенных групп по активу и пассиву в таблице 14.
Таблица 14
Анализ ликвидности баланса предприятия
На 31.12.15
На 31.12.16
На 31.12.17
Нормативный показатель
А1 < П1
А1 < П1
А1 < П1
А1 ≥ П1
А2 > П2
А2 > П2
А2 > П2
А2 ≥ П2
А3 > П3
А3 > П3
А3 > П3
А3 ≥ П3
А4 > П4
А4 < П4
А4 < П4
А4 ≤ П4
49
Сопоставив итоги в таблице 14 первой группы по активу и пассиву, т.е.
А1 и П1, видим, что присутствует платежный недостаток за весь
рассматриваемый период.
Данная ситуация свидетельствует о нехватке срочной ликвидности в
размере 48065 тыс. руб. в 2015 году, 54172 тыс. руб. в 2016 году и 65667 тыс.
руб. в 2017 году. Это означает, что предприятие не может покрыть свои
наиболее срочные обязательства.
Данное обстоятельство является негативным фактором для организации и
способствует снижению его финансовой устойчивости.
Так как второе неравенство выполняется, то есть А2 > П2, то быстро
реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может
быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных
расчетов с кредиторами.
Медленно реализуемые активы на протяжении рассматриваемого периода
не изменяются, а долгосрочные пассивы равны нулю, следовательно, третье
неравенство так же выполняется А3 > П3.
Это говорит о том, что в будущем при своевременном поступлении
денежных средств от выполняемых работ и оказанных услуг организация
может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности
одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.
Четвертое условие не выполняется только в 2015 году, так как в третьей
части баланса был нераспределенный убыток, который составлял 452 тыс. руб.
Далее в 2016 и 2017 году, как видно из приведенных данных, неравенство А4 <
П4 соблюдается, т.е. стоимость труднореализуемых активов меньше стоимости
собственного капитала, а это, в свою очередь, означает, что собственного
капитала достаточно для пополнения оборотных средств. Выполнение данного
условия является важным для предприятия.
Однако следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ
ликвидности баланса является приближенным, более детальным и более
точным считается анализ платежеспособности организации при помощи
50
различных финансовых коэффициентов, который будет рассмотрен в
предыдущих пунктах.
51
ГЛАВА 3 НАПРАВЛЕНИЯ УКРЕПЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТИ И
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
3.1 Разработка рекомендаций по укреплению платежеспособности
Рассмотрим варианты повышения платежеспособности и финансовой
устойчивости на исследуемом предприятии.
Аренда имущества дебиторов. На любом предприятии необходимо
контролировать систему управления дебиторской задолженностью. Здесь
важно учитывать следующие параметры:
- срок обращения средств, вложенных в дебиторскую задолженность;
- структура дебиторов по определенным признакам;
- схема контроля и система принятия мер к недобросовестным или
неисполнительным покупателям и т.д.
-
схема контроля за исполнением дебиторами своих обязательств.
Принятие решений по некоторым параметрам для каждой компании
носит, как правило, индивидуальный характер, вырабатывается с годами по
мере развития организации.
Чаще всего, на предприятии контроль за дебиторской задолженностью
осуществляется с помощью ранжирования дебиторской задолженности по
срокам ее возникновения. Существует наиболее распространенная
классификация, которая подразумевает следующую группировку (в днях): 0-30;
31-60; 61-90; 90-120; свыше 120. Рассматривая различные методики можно
наблюдать иные группировки.
При анализе и контроле уровня дебиторской задолженности можно
применять абсолютные и относительные показатели и рассмотреть их в
динамике. Так осуществляя контроль за своевременностью погашения
дебиторской задолженности можно использовать коэффициент погашения
дебиторской задолженности, который рассчитывается как отношение средней
дебиторской задолженности по основной деятельности (расчеты с дебиторами
за товары, работы и услуги; расчеты по векселям полученным; авансы,
выданные поставщикам и подрядчикам) к выручке от реализации.
52
Значение данного коэффициента зависит от вида договоров,
превалирующих на данном предприятии. Например, если основной типовой
договор предусматривает оплату в течении двух недель с момента отгрузки
товара, то критическое значение коэффициента равно 1/26. Таким образом, если
расчетное значение коэффициента превосходит 1/26, то, следовательно, данная
организация имеет проблемы со своими дебиторами.
Для повышения эффективность работы с дебиторами, многие крупные
предприятия создают самостоятельные подразделения или дочерние компании,
которые специализируются на работе с дебиторской задолженностью. Данные
подразделения в своей работе используют традиционные приёмы
регулирования дебиторской задолженности, но и применяют такие
современные методы, как секьюритизация и факторинг.
Аренда имущества дебиторов также является одним из методов работы с
ними.
Финансируемая аренда возникает в тех случаях, когда:
- период аренды совпадает или близок к сроку полезной службы
арендованного имущества;
- сумма арендной платы за весь период аренды превышает или равна
стоимости арендованного имущества в ценах на момент заключения контракта;
- право собственности переходит к арендатору в конце арендного
периода или предусматривается право арендатора на выкуп имущества в
течение периода аренды.
Текущая аренда имущества подразумевает сдачу внаём заранее
приобретённого имущества на определенный срок для удовлетворения
временных потребностей арендатора.
Арендатор на время аренды имеет только право пользования
имуществом, и по истечении срока имущество необходимо вернуть
арендодателю. Права и обязанности собственника на всё время аренды
принадлежат хозяину имущества. На таких условиях чаще всего сдаются
53
отдельные предметы основных средств, жилые и производственные объекты и
т.д.
В 2017 году у ООО «Орион» на счетах образовалась дебиторская
задолженность по расчетам с разными дебиторами на сумму 18 289 тыс. руб.
По данной статье основная сумма дебиторской задолженности отображается на
счете 76-2 «Расчеты по претензиям».
Крупнейшие дебиторы ООО «Орион» по данной статье отражены в
таблице 15.
Таблица 15
Крупнейшие дебиторы ООО «Орион» со сроками дебиторской
задолженности
Наименование
дебитора
Сумма дебиторской
задолженности, тыс.
руб.
Срок дебиторской
задолженности, дней.
ООО «Авита»
6 789 69
МУП «Спецавтотранс»
2 800 87
ООО «Промэнергоснаб»
8 700 65
Итого
18 289 73
Средний срок задолженности составляет 73 дня, а общая сумма
задолженности крупнейших дебиторов компании 18 289 тыс. руб. Наибольшая
сумма дебиторской задолженности принадлежит ООО «Авита», а наибольший
срок задолженности присущ организации МУП «Спецавтотранс».
Рассмотрим основное оборудование, которое необходимо
рассматриваемому предприятию.
Итак, ООО «Орион» для сдачи в субаренду требуются:
-натяжные машины, лебедки ЛСИ.280НМ с тяговым усилием 280 кН.;
- подъемник ЛЭП 282;
-
натяжная-тормозная машина ЛСИ.25НТМ;
- инжектор ПСИ.1 для задувки кабеля.
ООО «Орион» такого оборудования в собственности не имеет. Данное
оборудование берется в аренду у сторонних организаций.
Таким образом, произойдет увеличение расходов организации на сумму
стоимости аренды.
54
В таблице 16 приведены затраты ООО «Орион» на аренду
производственного оборудования.
Таблица 16
Затраты ООО «Орион» на аренду производственного оборудования
Наименование
оборудования
Срок аренды,
дней.
Стоимость
аренды в
день, тыс.руб.
Стоимость
аренды, тыс.руб.
натяжные машины,
лебедки ЛСИ.280НМ
с тяговым усилием
280 кН
82 2,5 205
подъемник ЛЭП 282
99 6,9 683,1
натяжная-тормозная
машина ЛСИ.25НТМ
155 5,2 806
инжектор ПСИ.1 для
задувки кабеля
80 2,4 192
Итого/Среднее
104 17 1886,1
Таким образом, ООО «Орион» затратило на аренду необходимого
производственного оборудования 1 886,1 тыс. руб. в 2017 году.
Данные переговоров с дебиторами позволяют заключить, что у всех
крупных дебиторов имеется производственное оборудование, необходимое
ООО «Орион».
На 2018 год ООО «Орион» составлен план необходимой аренды
производственного оборудования.
План погашения дебиторской задолженности за счет аренды имущества
дебиторов представлен в таблице 17.
Таблица 17
План погашения дебиторской задолженности за счет аренды
имущества дебиторов
Наименование
оборудования
Наименование
арендодателя
Срок
аренды,
дней.
Стоимость
аренды в
день,
тыс.руб.
Стоимость
аренды,
тыс.руб.
1
2
3
4
5
натяжные
машины,
лебедки
ЛСИ.280НМ с
тяговым
усилием 280 кН
ООО «Авита»
180 2,5 450
подъемник ЛЭП
282
МУП
«Спецавтотранс»
150 6,9 1035