СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
ОРГАНИЗАЦИИ ....................................................................................................... 10
1.1. Содержание и основные понятия финансовой устойчивости организации
.................................................................................................................................. 10
1.2. Сущность платежеспособности организации .............................................. 20
1.3. Система показателей, характеризующих платежеспособность и
финансовую устойчивость .................................................................................... 22
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ НА ПРИМЕРЕ ООО «ПЕРЕВОЗКИ» ..... 37
2.1. Основная характеристика деятельности организации ................................ 37
2.2. Основные финансово-экономические показатели деятельности
организации ............................................................................................................ 41
2.3. Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости ООО
«Перевозки» ............................................................................................................ 49
ГЛАВА 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ПОВЫШЕНИЮ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «ПЕРЕВОЗКИ» ............................ 56
3.1. Разработка рекомендаций по повышению платежеспособности и
финансовой устойчивости ..................................................................................... 56
3.2. Оценка эффективности предложенных мероприятий ................................. 68
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 71
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ............................................... 73
ПРИЛОЖЕНИЯ ......................................................................................................... 77
6
ВВЕДЕНИЕ
Финансово-экономические кризисы, которые в течение последних десяти
лет наблюдаются на мировом и внутреннем рынках, негативно влияют на
финансово-хозяйственную деятельность таких сложных социально
экономических систем, как предприятие, его потенциал и развитие. Состояние
кризиса приводит к ухудшению взаимосвязей с контрагентами, сокращением
объемов реализации продукции, уровня платежной дисциплины и др., что в свою
очередь влияет на конечный результат деятельности предприятий – снижение
дохода, при оптимистическом развитии событий, и банкротство с последующим
прекращением своей деятельности при пессимистическом развитии событий.
Находясь под влиянием неоднородной и изменяющейся внешней среды, для
обеспечения эффективности своего функционирования и развития предприятие
должно обладать определенной степенью гибкости и адаптационными
возможностями для использования возможностей функционирования в
сложившихся условиях.
На современном этапе развития экономики предприятие находится под
негативным влиянием значительного количества факторов, среди которых –
нестабильность налогового и регуляторного законодательства, инфляционные
процессы, недоступность кредитных ресурсов, усиление конкуренции,
неопределенность и низкий уровень капитализации фондового рынка, низкий
уровень инновационной активности и многие другие.
Недопущение или преодоление негативного влияния таких факторов
является основой стратегии развития предприятия.
Финансовая устойчивость и платежеспособность тесно связаны со
стратегической устойчивостью, и входит в ее состав. Она глубже раскрывает
способность предприятия не только сохранять текущую экономическую
устойчивость при наличии дестабилизирующих факторов, но и достигать
стратегических целей развития. Проанализировав составляющие финансовой
устойчивости и платежеспособности, на наш взгляд, следует согласиться с
выделением следующих ее составляющих: производственная, кадровая,
7
маркетинговая, инвестиционная, управленческая, технико-технологическая
устойчивость. Такое разнообразие причин, влияющих на деятельность
современного предприятия, предопределяет различные аспекты его
устойчивости, в том числе общий, ценовой, финансовый, а также
приспособления к факторам, которые влияют на его внутренний и внешний
аспекты этой деятельности.
Актуальность темы исследования. В условиях нестабильности рыночной
среды с присущей ей высокой степенью неопределенности,
разнонаправленности экономических преобразований, ресурсным дефицитом и
другими неблагоприятными факторами влияния на функционирование
предприятий актуальным вопросом является рассмотрение мер по
эффективному управлению его финансово-хозяйственной деятельностью в
различных условиях функционирования.
Перед предприятиями, прежде всего, возникает актуальная задача
внутренней самооценки и прогнозирования своего состояния с точки зрения
выполнения собственных финансово-хозяйственных функций, то есть
обеспечения экономической безопасности производства от проявлений
внешнего и внутреннего происхождения, создание системы индикаторов
безопасности, обоснования пороговых их значений в условиях кризиса и
принятия управленческих решений по противодействию угрозам.
Одной из определенных задач сегодня является обеспечение
относительного финансового равновесия предприятия в процессе его развития.
Такое равновесие характеризуется высоким уровнем экономической
устойчивости и платежеспособности предприятия и обеспечивается
формированием рациональной структуры имущества и капитала, эффективными
пропорциями в объемах формирования финансовых ресурсов за счет различных
источников, достаточным уровнем самофинансирования инвестиционных
потребностей.
Анализ последних исследований и публикаций. Исследованием вопроса
анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятий
8
занимались такие отечественные и зарубежные ученые, как: Хиггинс Роберт С.,
Этрилл П., Бланк И.А., Герасименко А.В., Герасимова В.Д., Давыденко И.Г.,
Ендовицкий Д.А., Качкова О.Е., Ковалев В.В., Одинцов В.А., Погодина Т.В.,
Русакова Е.В., Сергеева А.В. и др.
Целью исследования является проведение анализа финансовой
устойчивости и платежеспособности ООО «Перевозки» и разработка
предложений по обеспечению экономической устойчивости развития ООО
«Перевозки».
Задачи исследования:
− исследовать содержание и основные понятия финансовой
устойчивости и платежеспособности предприятия;
− дать экономическую характеристику предприятия;
− провести анализ основных финансово-экономических показателей
деятельности;
− дать оценку финансовой устойчивости и платежеспособности ООО
«Перевозки»;
− разработать предложения по обеспечению финансовой устойчивости и
платежеспособности ООО «Перевозки»;
− дать оценку экономической эффективности предложенных
мероприятий.
Объектом исследования является ООО «Перевозки».
Предметом исследования является анализ и разработка предложений по
обеспечению финансовой устойчивости и платежеспособности ООО
«Перевозки».
Информационная база исследования – учебники, учебные пособия,
научные статьи, основные документы, регламентирующие деятельность ООО
«Перевозки».
Методы исследования: анализ актуальных отечественных и зарубежных
теоретических источников, сравнение, графический метод, способ
относительных и средних величин, факторный анализ и др.
9
В процессе подготовки выпускной квалификационной работы были
использованы источники энциклопедического характера по вопросам экономики
и периодическая литература.
Практическое значение работы заключается в возможности
использования проведенных автором результатов исследований, выработанных
предложений как основы для принятия решений в области финансовой
устойчивости и платежеспособности на аналогичных предприятиях в отрасли.
Выпускная квалификационная работа состоит из трех глав, введения и
заключения, имеет 34 таблицы, 12 рисунков, 3 приложения, список
использованных источников из 55 наименований.
10
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1. Содержание и основные понятия финансовой устойчивости
организации
Важным показателем финансового состояния предприятия является
Финансовая устойчивость.
Проблема обеспечения финансовой устойчивости отечественных
предприятий была всегда актуальной, но особую значимость она приобретает в
условиях нестабильности экономики и под влиянием кризисных явлений.
Основательные исследования в данном направлении позволяют получить
конкретные рекомендации по преодолению негативных воздействий на
финансовое состояние предприятий, улучшению их финансовой устойчивости.
Существование предприятия невозможно без наличия и согласованности
его ресурсов, одним из которых являются финансы, которые являются
посредником между всеми другими ресурсами. Поэтому важным условием
успешной деятельности является удовлетворительное финансовое состояние
предприятия.
Финансовая устойчивость является неотъемлемой частью финансового
состояния. Как показал критический анализ значительного количества научных
источников, на сегодня единого подхода к трактовке сущности финансовой
устойчивости предприятия среди ученых не существует. Поэтому, принимая во
внимание существующие подходы и учитывая особенности современных
условий хозяйствования, в дальнейшем под финансовой устойчивостью
понимают такое состояние предприятия под влиянием факторов макро- и
микросреды, при котором обеспечивается непрерывность кругооборота
денежных средств, поддержание сбалансированности между собственными и
привлеченными средствами, а также способность предприятия своевременно
рассчитываться с кредиторами.
Диагностика устойчивости функционирования предприятия - этап
управленческого процесса, который дает возможность еще на ранней стадии
11
выявлять нарушения пропорций в фазах цикла кругооборота капитала на
предприятии и устанавливать причины, которые к этому привели
1
.
Мнения относительно определения дохода в разные периоды
экономистами постоянно менялись, в зависимости от того, что они вкладывали
в понятие прибыли. Возникновение понятия доход большинство ученых относят
к временам зарождения товарного производства.
Первой теоретической школой, занимавшейся определением прибыли,
был меркантилизм, первую попытку объяснить сущность прибыли сделал Т. Мэн
в XVI-XVII вв. Меркантилисты утверждали, что доход возникает в сфере
кругооборота, то есть происхождение прибыли вызвано продажей товара по цене
выше его стоимости. Представители этой школы считали, что можно купить все,
если есть золото и деньги
2
.
Поскольку они трактовали доход как разницу между ценами продажи и
покупки товара, то их ошибкой было то, что они не учитывали расходы,
понесенные на производство продукции.
Понятие дохода как особой категории финансовых результатов
рассматривалось в классической школе. Такие экономисты, как У. Петти, А.
Смит уже исследовали доход в связи с факторами роста общественного
богатства, процессом накопления капитала. Они видели источник дохода не в
круговороте, а в производстве
3
. Данные ученые тоже не полностью раскрыли
сущность дохода, поскольку важным являются как входные ресурсы, так и
информация на выходе.
Важный вклад в развитие науки о финансовых результатах сделал
немецкий ученый К. Маркс. Автор раскрыл такое основное понятие как
добавленная стоимость - стоимость, созданная трудом наемных работников
сверх стоимости рабочей силы. Источником прибыли К. Маркс считал
прибавочный продукт, созданный в процессе производства и реализованный в
1
Басаков М.И. Менеджмент. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2015. – С. 62.
2
Герасимова В.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
промышленного предприятия. – М.: КноРус, 2016. – С. 23.
3
Василик А.Д. Теория финансов. – М.: Никос, 2015. – С. 34.
12
сфере обращения
4
. Данная теория имеет большое значение и в настоящее время,
так как предприятие может получить доход тогда, когда входные ресурсы
вложенные в товары и услуги принесут со временем экономические выгоды и
конечный результат будет превышать первоначальные затраты на приобретение
этих ресурсов, производство продукции, товаров, оказания услуг.
В современных условиях хозяйствования организации занимают
ведущую роль благодаря своей деятельности. Будучи в тесной связи со всеми
звеньями народного хозяйства, они заметно влияют на развитие общества и в
целом на экономику страны.
Главной целью деятельности организации является получение прибыли,
как необходимого условия его функционирования и дальнейшего развития, а
также которую ставят перед собой владельцы, вкладывая свои средства в бизнес,
поэтому управление доходностью является одной из важных задач менеджмента
организации
5
.
Финансовые результаты хозяйственной деятельности формируются
постепенно в течение отчетного периода. Размер и характер прибылей и убытков
за каждый период деятельности предприятия являются важнейшими итоговыми
показателями его работы.
Под формированием прибыли понимают процесс ее создания в процессе
хозяйственно-финансовой деятельности. Управление этим процессом означает
управление объемами реализации продукции, то есть количеством и ценой
продукции, осуществления хозяйственной деятельности с наименьшими
потерями в виде штрафов и других санкций.
Главной целью предприятий является получение высоких финансовых
результатов, в которых отражаются все стороны деятельности: эффективность
системы управления и контроля, уровень технологии и организации
производства.
4
Русакова Е.В. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия. – СПб.:
Питер, 2015. – С. 67.
5
Давыденко И.Г. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности
предприятия. – М.: КноРус, 2016. – С. 56.
13
В условиях рыночной экономики возрастает роль определения
финансовых результатов, их значение для развития предприятий, поскольку
изменяется порядок и обоснованность их определения.
В бухгалтерском учете результаты финансовой деятельности
предприятия отражаются в Отчете о финансовых результатах.
Главной целью финансовой деятельности любого предприятия является
получение финансовой прибыли, при минимальных затратах. Однако не всегда
результатом деятельности может быть получение прибыли, иногда расходы
превышают сумму доходов и предприятие несет убытки.
Так Ковалев В.В. под финансовым результатом понимает денежную
форму итогов хозяйственной деятельности организаций или других
подразделений, выраженную в прибылях или убытках
6
. Рогова Е.М. финансовый
результат отождествляет с балансовой прибылью (или убытком) предприятия,
состоящей из доходов (расходов) от других реализаций и сумм
внереализационных доходов (расходов)
7
. Лукасевич И.Я. определяет
финансовый результат как прибыль или убыток, полученные в результате
хозяйственной деятельности
8
.
Чтобы определить финансовый результат предприятия необходимо
определить размер доходов и расходов за отчетный период и сравнить их между
собой. Итак, финансовый результат - это прибыль или убыток, который получает
хозяйствующий субъект в результате своей деятельности.
Предоставим следующие определения прибыли и убытка:
- прибыль - это сумма, на которую доходы превышают связанные с ними
расходы;
- убыток - это превышение суммы расходов над суммой дохода, для
получения которого были осуществлены эти расходы
9
.
6
Ковалев, В.В. Основы теории финансового менеджмента. – М.: Проспект, 2015. – С.43.
7
Рогова Е.М. Финансовый менеджмент. – М.: Юрайт, 2016. – С. 39.
8
Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент. – М.: Национальное образование, 2015. – С. 62.
9
Герасимова В.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
промышленного предприятия. – М.: КноРус, 2016. – С. 64.
14
Прибыль является главным источником финансирования развития
предприятия, совершенствования его технико-технологической базы,
обеспечения самих форм инвестирования.
Комплекс диагностических процедур является стартовой фазой в
развитии предприятия. Предприятие может и должно в своей хозяйственной
деятельности использовать благоприятные факторы и преодолевать
неблагоприятные факторы – условия для реализации своих интересов и задач
10
.
В современных условиях хозяйствования для повышения результатов
деятельности предприятия, то есть его доходности, финансовой стабильности и
конкурентоспособности необходимо постоянно контролировать все аспекты
деятельности. Проведение диагностики деятельности предприятия позволит
отследить определенные недостатки, предотвратить их развитие и обеспечить
предприятию стабильное функционирование.
Большинство трактовок посвящены освещению вопросов оздоровления
предприятий после или на грани банкротства, а границы предложенного
определения находятся в рамках полной кризисной цепи (от потенциального
кризиса в критической ситуации, включая стадию банкротства, которая
завершается реанимацией или ликвидацией бизнеса), а также учитывает
экономический, финансовый, правовой и организационный аспекты и в
компактной и емкой форме выражает знания о системе исследования.
Что касается такого состояния финансово-хозяйственной деятельности,
как банкротство, то банкротство предприятия является следствием
одновременного воздействия на него всех этих факторов. Впрочем, в развитых
странах с рыночной экономикой, с устойчивыми политической и экономической
системами банкротства преимущественно на 1/3 обусловлены внешними
факторами и на 2/3 - внутренними. Итак, можно сделать вывод, что, во-первых,
процессы банкротства хозяйствующих субъектов в условиях их ненадлежащего
регулирования могут нанести большой вред экономике государства, а во-вторых,
«именно государство должно заботиться об уменьшении влияния на
10
Ендовицкий Д.А. Финансовый анализ. – М.: КноРус, 2016. – С. 97.