54
Глава 3. Направления повышения финансовой устойчивости и
платежеспособности ООО «ПрофиСервис»
3.1 Прогнозирование финансовой устойчивости и платежеспособности
Цель прогнозирования финансовой устойчивости и платежеспособно-
сти заключается в выявлении «слабых сигналов» потери финансовой состоя-
тельности организации. Для прогнозирования финансовой устойчивости про-
водят оценку вероятности наступления несостоятельности (банкротства) ор-
ганизации. Произведем оценку вероятности наступления несостоятельности
(банкротства) на основе ряда методик в области антикризисного управления,
которые были рассмотрены в пункте 1.3 настоящей выпускной квалификаци-
онной работы.
Таблица 17
Оценка вероятности наступления несостоятельности (бан-
кротства) по модели «Z – счет» Альтмана (5-ти факторная мо-
дель)
Показатель
На на-
чало
2019 г.
На ко-
нец
2019 г.
Изменение
за 2019 г.
1. Оборотные активы
3998
7728
3730
2. Краткосрочные обязательства
2150
2292
142
3. Нераспределенная прибыль
5528
9604
4076
4. Активы
7678
11896
4218
5. Чистый оборотный капитал (стр. 1 - стр.
2)
1848
5436
3588
6. Прибыль до налогообложения + % к уп-
лате
3063
4947
1884
7. Рыночная стоимость акций (сумма ус-
тавного капитала)
0
0
0
8. Балансовая стоимость долгосрочных и
краткосрочных обязательств
2150
2292
142
9. Выручка
14362
18524
4162
Расчет
Х1 (доля чистого оборотного капитала в
активах) (стр. 5 / стр. 4)
0,24
0,46
0,2
Х2 (доля формирования активов за счет
нераспределенной прибыли) (стр. 3 / стр.
4)
0,72
0,81
0,1
Х3 (рентабельность активов, рассчитанная
исходя из прибыли до уплаты процентов и
налогов) (стр. 6 / стр. 4)
0,40
0,42
0,0
55
Продолжение таблицы 17
Показатель
На на-
чало
2019 г.
На ко-
нец
2019 г.
Изменение
за 2019 г.
Х4 (коэффициент соотношения рыночной
стоимости акций и обязательств) (стр. 7 /
стр.8)
0,00
0,00
0,0
Х5 (коэффициент оборачиваемости акти-
вов) (стр. 9 / стр. 4)
1,87
1,56
-0,3
Z = 1,2х1 + 1,4х2 + 3,3х3 + 0,6х4 +
0,999х5
4,5
4,6
0,1
Как видим, расчетное значение Z = 4,6 на конец 2019 г., Z > 3, следова-
тельно вероятность банкротства очень низкая, т.е. ООО «ПрофиСервис» не
грозит утрата платежеспособности и финансовой устойчивости.
В таблице 18 представлен расчет прогноза утраты платежеспособности
и финансовой устойчивости по модели Лисса.
Таблица 18
Расчет прогноза утраты платежеспособности и финансовой
устойчивости по модели Лисса
№
п/п
Показатель
На нача-
ло 2019
г.
На конец
2019 г.
Изменение
за 2019 г.
Исходные данные
1
Собственные оборотные средст-
ва, тыс. руб.
1848
5436
3588
2
Активы, тыс. руб.
7678
11896
4218
3
Прибыль от реализации, тыс.
руб.
3063
4947
1884
4
Собственный капитал, тыс. руб.
5528
9604
4076
5
Заемный капитал, тыс. руб.
2150
2292
142
6
Чистая прибыль, тыс. руб.
2441
4076
1635
Расчетные показатели
Х1
Собственные оборотные средст-
ва / Сумма активов
0,24
0,46
0,22
Х2
Прибыль от реализации / Сумма
активов
0,40
0,42
0,02
Х3
Чистая прибыль / Сумма активов
0,32
0,34
0,02
Х4
Собственный капитал / Заемный
капитал
2,57
4,19
1,62
Z = 0,063x1 + 0,092x2 +
0,057x3 + 0,001x4
0,07
0,09
0,02
56
Как видно из таблицы 18, расчетное значение показателя Z – счета в
2019 г. равно 0,059> 0,037, что говорит о том, что у предприятия вероятность
банкротства очень мала и ООО «ПрофиСервис» не грозит потеря финансовой
устойчивости и платежеспособности.
В таблице 19 представлен расчет прогноза утраты платежеспособности
и финансовой устойчивости по модели Р. Тафлер и Г. Тишоу.
Таблица 19
Расчет прогноза утраты платежеспособности и финансовой
устойчивости по модели Р. Тафлер и Г. Тишоу
Показатель
На нача-
ло 2019
г.
На конец
2019 г.
Измене-
ние за
2019 г.
1. Прибыль от продаж, тыс. руб.
3063
4947
1884
2. Краткосрочные обязательства, тыс.
руб.
2150
2292
142
3. Оборотные активы, тыс. руб.
3998
7728
3730
4. Долгосрочные и краткосрочные обяза-
тельства, тыс. руб.
2150
2292
142
5. Общая величина активов, тыс. руб.
7678
11896
4218
6. Выручка, тыс. руб.
14362
18524
4162
Х1 (стр. 1 / стр. 2)
1,425
2,158
0,734
Х2 (стр. 3 / стр. 4)
1,860
3,372
1,512
Х3 (стр. 2 / стр. 5)
0,280
0,193
-0,087
Х4 (стр. 6 / стр. 5)
1,871
1,557
-0,313
Z = 0,53х1 + 0,13х2 + 0,18х3 + 0,16х4
1,346
1,866
0,520
Как видно из таблицы 19, расчетное значение показателя Z – счета в
2019 г. равно 1,866> 0,3, что говорит о том, что у предприятия вероятность
банкротства очень мала и ООО «ПрофиСервис» не грозит потеря финансовой
устойчивости и платежеспособности.
В таблице 20 представлен расчет прогноза утраты платежеспособности
и финансовой устойчивости по модели Р.С.Сайфуллина и Г.Г.Кадыкова.
57
Таблица 20
Прогнозирование банкротства по методике Р.С.Сайфуллина и
Г.Г.Кадыкова
Показатель
На на-
чало
2019 г.
На ко-
нец
2019 г.
Измене-
ние за
2019 г.
1. Собственные оборотные средства, тыс.
руб.
1848
5436
3588
2. Оборотные активы, тыс. руб.
3998
7728
3730
3. Краткосрочные обязательства, тыс. руб.
2150
2292
142
4. Выручка, тыс. руб.
14362
18524
4162
5. Общая величина активов, тыс. руб.
7678
11896
4218
6. Чистая прибыль, тыс. руб.
2441
4076
1635
7. Собственный капитал, тыс. руб.
5528
9604
4076
К1 (стр. 1 / стр. 2)
0,462
0,703
0,241
К2 (стр. 2 / стр. 3)
1,860
3,372
1,512
К3 (стр. 4 / стр. 5)
1,871
1,557
-0,313
К4 (стр. 6 / стр. 4)
0,170
0,220
0,050
К5 (стр. 6 / стр. 7)
2,265
2,356
0,092
R = 2•K1 + 0,1•K2 + 0,08•K3 + 0,45•K4 +
K5
3,601
4,324
0,723
Поскольку расчетное значение рейтингового числа превышает едини-
цу, то для ООО «ПрофиСервис» банкротство маловероятно.
Рассчитаем вероятность утраты / восстановления платежеспособности
ООО «ПрофиСервис» по методике вероятности банкротства «Правила про-
ведения арбитражным управляющим финансового анализа» (утверждены
Постановлением Правительства РФ от 25.06.2003 № 367 «Об утверждении
правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа»)
28
.
Для проведения расчетов необходимы значения рассчитанных коэффи-
циентов ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными обо-
ротными средствами.
Данные показатели были рассчитаны в пункте 2.3 настоящей работы,
приведем их значения в таблице 21.
28
Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 № 367 «Об утверждении Правил прове-
дения арбитражным управляющим финансового анализа» (в ред. от 30.12.2008 г.) // Соб-
рание законодательства РФ, 30.06.2003, № 26, ст. 2664.
58
Таблица 21
Значения коэффициентов
Коэффициент
Норматив
На
начало
2019 г.
На ко-
нец
2019 г.
Коэффициент текущей ликвидности
≥ 2
1,9
3,4
Коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами
≥ 0,1
0,5
0,7
Структура баланса признается удовлетворительной, а предприятие -
платежеспособным, т.к. на конец отчетного периода оба рассмотренных вы-
ше коэффициентов составили величину больше нижней границы установ-
ленного норматива, т.е. К
ТЛ
> 2 или К
ОС
С > 0,1.
Проверим, не утратит ли предприятие свою платежеспособность в
ближайшей перспективе, равной трем месяцам. С этой целью рассчитывается
коэффициент утраты платежеспособности (К
УП
) по следующей формуле:
2
)КК(
Т
3
К
К
ТЛнТЛкТЛк
УП
(26)
где цифра «3» - период возможной утраты платежеспособности, равный трем
месяцам
29
.
8875,1
2
775,3
2
)9,14,3(
12
3
4,3
К
УП
Поскольку рассчитанный коэффициент больше единицы, у ООО «Про-
фиСервис» есть реальная возможность сохранить свою платежеспособность в
ближайшие три месяца.
Таким образом, проведенные расчеты доказали, что исследуемая орга-
низация в прогнозном году не утратит платежеспособность и финансовую
устойчивость.
29
Методы оценки вероятности банкротства предприятия : учеб.пособие / И.И. Мазурова,
Н.П. Белозерова, Т.М. Леонова, М.М. Под-шивалова. – СПб. : Изд-во СПбГУЭФ, 2016. –
С. 13.
59
3.2 Мероприятия по повышению финансовой устойчивости
и платежеспособности
В целом, организация ООО «ПрофиСервис» не нуждается в восстанов-
лении платежеспособности и финансовой устойчивости, однако резервы в
повышении ликвидности есть.
В качестве мероприятия по оптимизации расходов в ООО «ПрофиСер-
вис» рассмотрим такое понятие, как аутсорсинг.
Аутсорсинг (от англ. outsourcing: (outer-source-using) - использование
внешнего источника/ресурса) - передача организацией на основании догово-
ра определенных бизнес-процессов или производственных функций на об-
служивание другой компании, специализирующейся в соответствующей об-
ласти. В отличие от услуг сервиса и поддержки, имеющих разовый, эпизоди-
ческий, случайный характер и ограниченных началом и концом, на аутсор-
синг передаются обычно функции по профессиональной поддержке беспере-
бойной работоспособности отдельных систем и инфраструктуры на основе
длительного контракта (не менее 1 года). Итак, это распространенный способ
передачи непрофильных для организации функций, таких как бухгалтерский
учет, юридическое, кадровое обслуживание и т.д. профессиональной органи-
зации на постоянной основе и на условиях ответственности
30
.
Принятие решения об аутсорсинге каких-либо процессов и функций
является частью стратегии управления организацией. Передача вспомога-
тельных и поддерживающих процессов на аутсорсинг позволяет руководству
организации сконцентрировать усилия на процессах, составляющих основу
конкурентного преимущества организации.
В частности, руководитель ООО «ПрофиСервис» планирует перевести
ведение бухгалтерского учета на аутсорсинг, т.к. объем бухгалтерских опе-
30
Степанова Н. Когда аутсорсинг выгоден // Налоговый учет для бухгалтера. 2016. № 1. С.
6.
60
раций в организации небольшой, а содержание двух бухгалтеров обходится
предприятию довольно затратно.
В таблице 22 приведен план мероприятий по сокращению затрат на
общехозяйственные расходы предприятия.
Таблица 22
План мероприятий по снижению затрат на оплату труда путем
перевода части общехозяйственных функций на аутсорсинг
Наименование мероприятия: Снижение общехозяйственных расходов
на оплату труда
Направленность мероприятия: Снижение расходов на оплату труда
Основные факторы, влияющие на статью «Расходы на персонал»
Детализация
стати расходы
на
персонал
Факторы, влияющие на статью «Расходы на персонал»
Численность
Ставка
Количество
сверхурочных
часов
Выработка,
ед. време-
ни
Оклады
Х
Х
Х
Премии
Х
Х
Сверхурочные
Х
Х
Х
Социальные
выплаты
Х
Выплаты по
итогам года
Х
Х
Суть меро-
приятия
Перевод части общехозяйственных функций на аутсорсинг
позволит сократить расходы на социальные выплаты работ-
никам, чья заработная плата относится к общехозяйствен-
ным расходам, а также избежать дополнительных затрат при
увольнении таких работников
Стоимость
мероприятия
Предприятие оплачивает услуги аутсорсинга в меньшем раз-
мере, нежели оплата труда работников, выполняющих обще-
хозяйственные функции
Эффект от
мероприятия
Экономия на затратах на оплате труда и социальных выпла-
тах, которые составляют 30% от фонда оплаты труда работ-
ников, выполняющих общехозяйственные функции.
Так перевод функций ведения бухгалтерского учета и части
общехозяйственных расходов обслуживающего характера на
аутсорсинг позволяет сократить социальные выплаты.
В прогнозном периоде предприятие ООО «ПрофиСервис» переходит на
ведение бухгалтерского учета при помощи сторонней организации ООО
«Фолио», которая находится по адресу: г. Архангельск, ул. Серафимовича,
д.13.
Выбор этой компании обусловлен самой низкой ежемесячной
стоимостью бухгалтерского обслуживания.
61
Стоимость ведения бухгалтерского учета в месяц составляет порядка
14070 руб., подробнее стоимость всех услуг представлены в таблице 23.
Таблица 23
Характеристика и стоимость услуг фирмы ООО «Фолио»
Вид услуги
Стоимость в
месяц, руб.
Составление и представление бухгалтерской и налоговой от-
четности в налоговые органы
1650
Составление и представление отчетности в Фонд социального
страхования
1650
Составление и представление отчетности в Пенсионный фонд
2100
Обработка внутренних документов и занесение их в базу дан-
ных
3150
Начисление заработной платы сотрудникам
2500
Набор платежных поручений на оплату налогов с заработной
платы
120
Составление книги доходов и расходов на основе занесенных
в базу данных в течение месяца
2500
Начисление налога по УСНО, ежемесячно
150
Оплата поставщикам через систему клиент – банк и прочих
платежей
250
Итого в месяц, руб.
14070
Итого в год, руб.
168840
Таким образом, ООО «Фолио» будет полностью вести бухгалтерский
учет предприятия ООО «ПрофиСервис», следовательно, предприятие может
сократить должность главного бухгалтера и помощника главного бухгалтера.
В результате сокращения снижаются затраты на оплату труда, оплату
отчислений на социальные нужды, затраты на добровольное страхование
жизни, покажем в таблице 24 снижение затрат, связанных с данным
мероприятием.
У ООО «ПрофиСервис» с 2017 г. заключен договор на добровольное
страхование жизни своих сотрудников со страховой компанией «Согласие»,
стоимость полиса для одного сотрудника составляет 18000 руб. в год (1500
руб. в месяц).
С 2020 г. сокращается должность главного бухгалтера и помощника
главного бухгалтера, соответственно, затраты на страхование жизни тоже
уменьшаются, т.е. на 36000 руб. в год.
62
Кроме того, у ООО «ПрофиСервис» отпадает необходимость услуг
информационных услуг «Консультант плюс», т.к. ООО «Фолио» располагает
данной системой и в случае чего, можно приехать к ним в офис и
воспользоваться данной системой бесплатно, т.к. данная услуга входит в
общую стоимость договора.
Экономия на услугах «Консультант плюс» = 7700 ∙ 12 = 92400 руб.
Увольнение по сокращению численности работников организации
предусмотрено п.2 ст.81 Трудового кодекса Российской Федерации. О
предстоящем увольнении в связи сокращением штата работники организации
был предупрежден работодателем персонально и под расписку за два месяца
до увольнения (ст.180 ТК), т.е. 1 ноября 2018 г.
Таблица 24
Сравнительная характеристика затрат до и после заключения
договоров на аутсорсинг, руб.
Статьи затрат
2019 г.
Прогноз-
ный период
Отклоне-
ние (+/-)
Расходы на оплату труда главного
бухгалтера, в год
308400
-308400
Страховые взносы, %
93136,8
-93137
Расходы на оплату труда помощни-
ка главного бухгалтера, в год
174000
-174000
Страховые взносы, %
52548
-52548
Затраты на информационные услуги
«Консультант плюс»
92400
-92400
Затраты на оплату фирме ООО «Фо-
лио»
168840
168840
Расходы на добровольное страхова-
ние жизни
36000
-36000
Затраты на сокращение работников
120600
120600
Итого расходов
756485
289440
-467045
Экономия
289 440 – 756 485 =
-467045
При расторжении трудового договора в связи с сокращением
должности, главному бухгалтеру и помощнику главного бухгалтера
выплачивается выходное пособие в размере среднего месячного заработка, а
также за ним сохраняется средний месячный заработок, на период
трудоустройства, но не свыше 2 месяцев со дня увольнения (с зачетом
63
выходного пособия), т.е. предприятие выплатит главному бухгалтеру 25700
руб. – выходное пособие, и 51400 руб. - средний месячный заработок за 2
месяца, помощнику главного бухгалтера по расчетам с покупателями – 14500
руб. выходное пособие, и 29000 руб. - средний месячный заработок за 2
месяца.
Как показывают расчеты, проведенные в таблице 24, экономия
денежных средств составит 467 045 руб.
3.3 Оценка экономической эффективности мероприятия
Составим прогнозный отчет о финансовых результатах предприятия
ООО «ПрофиСервис» (таблица 25).
Таблица 25
Прогнозный отчет о финансовых результатах ООО «ПрофиСер-
вис»
Показатель
2019 г.
прогнозный
период
Измене-
ние, тыс.
руб.
тыс.
руб.
в % к
выручке
тыс.
руб.
в % к
выруч-
ке
Выручка от продаж
18524
100
18524
100
0
Себестоимость продаж
12054
65,1
11715,
4
63,2
-338,6
Валовая прибыль
6470
34,9
6808,6
36,8
338,6
Коммерческие расходы
1523
8,2
1394,6
7,5
-128,4
Прибыль от продаж
4947
26,7
5414,0
29,2
467,0
Проценты к уплате
152
0,8
152
0,8
0,0
Прибыль до налогообло-
жения
4795
25,9
5262,0
28,4
467,0
Налог, уплачиваемый в
связи с применением
УСН (доходы минус рас-
ходы)
719
3,9
789,3
4,3
70,3
Чистая прибыль
4076
22
4472,7
24,1
396,7
Рентабельность продаж,
%
22
-
24,6
-
2,6
Пояснения к таблице: