44
Таблица 7
Показатели деловой активности компании «ПрофиСервис»
Показатель
2018 г.
2019 г.
Отклонение
за 2019г.
1.Выручка, тыс.руб.
14362
18524
4162
2.Себестоимость продаж, тыс.руб.
10120
12054
1934
3.Активы*, тыс.руб.
6392
9787
3395
4.Оборотные активы*. тыс.руб.
3286
5863
2577
5.Запасы*, тыс.руб.
542,5
776
234
6.Дебиторская задолженность*, тыс.руб.
1698,5
3589,5
1891
7.Кредиторская задолженность*, тыс.руб.
1181,5
1576
395
8.Коэффициент оборачиваемости активов,
руб./руб. (стр.1/стр.3)
2,2
1,9
-0,4
9.Период оборота текущих активов, дней
(360·стр.4/стр.1)
82
114
32
10.Период оборота запасов, дней
(360·стр.5/стр.2)
19
23
4
11.Период оборота дебиторской задолжен-
ности, дней
43
70
27
12.Период оборота кредиторской задол-
женности, дней
42
47
5
* в расчете используется средняя величина показателя за период
Коэффициент оборачиваемости активов характеризует величину вы-
ручки от продажи на каждый рубль, вложенный в активы. Коэффициент обо-
рачиваемости активов составил в 2019 г. 1,9 оборота, и показывает, что каж-
дый рубль, вложенный в активы принес предприятию 1,9 руб. выручки.
За год коэффициент незначительно снизился, а это свидетельствует о
том, что активы в 2019 г. использовались менее эффективно, чем в 2018 г.
За 2019 год период оборота запасов увеличился на 4 дня. Период обо-
рота кредиторской задолженности за 20192 год увеличился на 5 дней, т.е.
увеличилась скорость оплаты задолженности предприятия перед поставщи-
ками.
Между приобретением услуг и их оплатой проходит в среднем 47 дня.
Период оборота дебиторской задолженности за 2019 год также увеличился на
27 дней, это означает, что потребители услуг предприятия менее эффективно
их оплачивают.
45
Таблица 8
Расчет показателей рентабельности компании «ПрофиСервис»
Показатель
2018
г.
2019
г.
Измене-
ние за
2019 г.
1. Чистая прибыль, тыс. руб.
2441
4076
1635
2. Активы, тыс. руб.
6392,0
9787,0
3395
3. Собственный капитал, тыс. руб.
4307,5
7565,9
3258
4. Выручка, тыс. руб.
14362
18524
4162
5. Рентабельность активов (ROA), % (стр. 1 /
стр. 2)
38
42
3
6. Рентабельность собственного капитала
(ROE), % (стр. 1 / стр. 3) · 100
57
54
-3
7. Рентабельность продаж (ROS), % (стр. 1 /
стр. 4) · 100
17
22
5
За 2019 год все показатели рентабельности увеличились (кроме рента-
бельности собственного капитала), так рентабельность активов составила 42
%, т.е. на 1 рубль активов приходится 42 копеек чистой прибыли. Рост данно-
го показателя свидетельствует об увеличении эффективности использования
активов предприятия. Рентабельность продаж в 2019 г. равна 22 %. В целом,
эффективность деятельности компании «ПрофиСервис» в 2019 г. увеличи-
лась.
Выручка компании «ПрофиСервис» составила по итогам 2019 г. 18524
тыс. руб., за 3 года выручка увеличилась на 9074 тыс. руб. или почти в 2 раза,
что обусловлено ростом продаж, а также ростом стоимости товаров. Темп
роста выручки (196 %) был больше темпа роста себестоимости продаж (183,7
%). Больший темп роста выручки продукции над аналогичным показателем
себестоимости от продаж на 12,3% (196-183,7) привел к росту удельного веса
валовой прибыли на 4,4 п.п. в выручке от продаж.
Расходы, связанные с производством и (или) реализацией, подразделя-
ются на:
46
Таблица 9
Горизонтальный и вертикальный анализ финансовых результатов
компании «ПрофиСервис»
Показатель
2017 г.
2018 г.
2019 г.
Измене-
ние за
2019 –
2017 гг.
Темп
рос-
та, %
тыс.
руб.
в %
к
выр
тыс.
руб.
в %
к
выр
тыс.
руб.
в %
к
выр
тыс.
руб.
п.п.
Выручка от про-
даж
9450
100
1436
2
100
1852
4
100
9074
-
196,0
Себестоимость
продаж
6562
69,4
1012
0
70,5
1205
4
65,1
5492
-4,4
183,7
Валовая прибыль
2888
30,6
4242
29,5
6470
34,9
3582
4,4
224,0
Коммерческие
расходы
810
8,6
1179
8,2
1523
8,2
713
-0,3
188,0
Прибыль от про-
даж
2078
22,0
3063
21,3
4947
26,7
2869
4,7
238,1
Проценты к уп-
лате
281
3,0
191
1,3
152
0,8
-129
-2,2
54,1
Прибыль до
налогообложе-
ния
1797
19,0
2872
20,0
4795
25,9
2998
6,9
266,8
Налог, уплачи-
ваемый в связи с
применением
УСН (доходы ми-
нус расходы)
270
2,9
431
3,0
719
3,9
449
1,0
266,4
Чистая прибыль
1527
16,2
2441
17,0
4076
22,0
2549
5,8
266,9
1) материальные расходы;
2) расходы на оплату труда;
3) расходы на социальные отчисления;
4) прочие расходы (сюда относятся расходы на оплату услуг банка, ко-
мандировочные расходы).
Компания «ПрофиСервис» применяет упрощенную систему налогооб-
ложения, поэтому затраты на приобретение основных средств списываются
единовременно на затраты производства, и в составе себестоимости статья
«Амортизация» не выделяется. К коммерческим расходам компании «Про-
фиСервис» относятся: 1) расходы на аренду помещения; 2) расходы на уча-
47
стие в ярмарках, выставках; 3) прочие расходы. Структура затрат представ-
лена в таблице 10.
Таблица 10
Структура и динамика затрат предприятия компании «ПрофиСер-
вис»
Показатель
тыс. руб.
в % к итого
Изменение
за 2019 г. –
2017г.
2017
г.
2018
г.
2019
г.
2017
г.
2018
г.
2019
г.
тыс
.
руб
темп
роста,
%
Затраты на оп-
лату труда
1478
1615
2204
18,7
13,5
15,3
726
149,1
Материальные
затраты
4259
7223
8306
53,7
60,6
57,5
404
7
195,0
Затраты на
страховые
взносы
210
552
666
2,6
4,6
4,6
456
317,1
Прочие затра-
ты
616
730
878
7,8
6,1
6,1
262
142,5
Итого себе-
стоимость про-
даж
6563
10120
12054
82,8
84,9
83,4
549
1
183,7
Коммерческие
расходы
810
1179
1523
10,2
9,9
10,5
713
188,0
Расходы на оп-
лату процентов
по кредиту
281
191
152
3,5
1,6
1,1
-
129
54,1
Налог, уплачи-
ваемый в связи
с применением
УСН
(доходы минус
расходы)
270
431
719
3,4
3,6
5,0
449
266,4
Итого расходы
7924
11921
14448
100
100
100
652
4
182,3
В 2019 г. по сравнению с 2017 г. затраты компании «ПрофиСервис»
увеличились на 6524 тыс. руб. или на 82,3 %. Абсолютное повышение затрат
произошло по всем экономическим элементам, кроме расходов на оплату
процентов, которые снизились на 129 тыс. руб., что связано со снижением
долга по краткосрочному кредиту. Наибольшее увеличение произошло по
материальным затратам на 4047 тыс. руб., это связано с ростом объема заку-
паемых меховых изделий и ростом стоимости приобретаемых товарно – ма-
териальных ценностей. Затраты на оплату труда увеличились за 3 года на 726
48
тыс. руб. или на 49,1%, что было связано с увеличением заработной платы и
увеличением количества сотрудников на 3 человека. На рисунке 5 представ-
лена динамика чистой прибыли компании «ПрофиСервис».
2017г 2018г 2019г
Рисунок 5-Динамика чистой прибыли компании «ПрофиСер-
вис», тыс. руб.
Чистая прибыль компании «ПрофиСервис» в 2019 г. составила 4076
тыс. руб., что выше уровня 2017 г. на 2549 тыс. руб. Темп роста прибыли от
продаж оказался выше темпа роста выручки от продаж, что обусловлено бо-
лее низкими темпами роста себестоимости и коммерческих расходов. Поло-
жительным моментом является рост удельного веса чистой прибыли в вы-
ручке предприятия. Вся чистая прибыль была направлена на пополнение
фонда нераспределенной прибыли предприятия, нераспределенная прибыль
предприятия составила на конец 2019 г. 9604 тыс. руб.
Таким образом, в целом деятельность компании «ПрофиСервис» эф-
фективна и приносит прибыль.
2.3 Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой
устойчивости
Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить
активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее это
степень покрытия долговых обязательств организации ее активами, срок пре-
49
вращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения
платежных обязательств.
Таблица 11
Ранжирование активов и пассивов для оценки ликвидности ба-
ланса компании «ПрофиСервис»
Актив
2017
г.
2018
г.
2019
г.
Пассив
2017
г.
2018
г.
2019
г.
А1 - Наибо-
лее ликвид-
ные активы
958
1132
1863
П1 - Наиболее
срочные
обязательства
963
1400
1752
А2 - Быстро
реализуемые
активы
1163
2234
4945
П2 - Кратко-
срочные
пассивы
1056
750
540
А3 - Медлен-
но
реализуемые
активы
453
632
920
П3 - Долго-
срочные пас-
сивы
0
0
0
А4 - Трудно
реализуемые
активы
2532
3680
4168
П4 - Постоян-
ные пассивы
3087
5528
9604
Баланс
5106
7678
11896
Баланс
5106
7678
11896
Таблица 12
Оценка ликвидности баланса компании «ПрофиСервис»
Условие ликвид-
ности
Платежный излишек или
недостаток
Оценка ликвидно-
сти баланса
на конец
2019 г.
2017 г.
2018 г.
2019г.
А1>П1
-5
-268
111
выполняется
А2>П2
107
1484
4405
выполняется
А3>П3
453
632
920
выполняется
А4<П4
-555
-1848
-5436
выполняется
В 2017 – 2018 гг. баланс компании «ПрофиСервис» не обладал абсо-
лютной ликвидностью, т.к. сумма наиболее ликвидных активов меньше сум-
мы наиболее срочных обязательств. Платежный недостаток составил в 2017
г. – 5 тыс. руб., в 2018 г. – 268 тыс. руб. Выполнение второго условия лик-
видности баланса говорит о том, что предприятие сможет погасить текущие
обязательства в сроки от трех месяцев до года. Третье условие ликвидности
выполняется, т.к. у предприятия нет долгосрочных обязательств. Выполне-
50
ние четвертого условия ликвидности говорит о том, что у компании «Про-
фиСервис» достаточно собственного капитала и других постоянных пассивов
для обеспечения потребности в оборотных активах. На конец 2019 г. баланс
абсолютно ликвиден, у предприятия достаточно наиболее ликвидных активов
для покрытия наиболее срочных обязательств.
Таблица 13
Оценка платежеспособности компании «ПрофиСервис» при по-
мощи коэффициентов ликвидности
Показатель
Норматив
2017
г.
2018
г.
2019
г.
1. Наиболее ликвидные активы, тыс. руб.
Х
958
1132
1863
2. Краткосрочные долговые обязательст-
ва, тыс. руб.
Х
2019
2150
2292
3. Дебиторская задолженность, тыс. руб.
Х
1163
2234
4945
4. Прочие оборотные активы, тыс. руб.
Х
0
0
0
5. Текущие активы (всего), тыс. руб.
Х
2574
3998
7728
6. Коэффициент абсолютной ликвидности
(стр. 1 / стр. 2)
0,2-0,5
0,5
0,5
0,8
+
+
+
7. Коэффициент критической ликвидно-
сти (стр. 1 + стр. 3 + стр. 4) / стр. 2
0,8-1
1,1
1,6
3,0
+
+
+
8. Коэффициент текущей ликвидности
(стр. 5 / стр. 2)
1,5-2
1,3
1,9
3,4
-
+
+
Как видно из проведенных расчетов (таблица 13) коэффициенты абсо-
лютной ликвидности, срочной ликвидности и текущей ликвидности в 2019 г.
удовлетворяли нормативным значениям.
Это значит, что предприятие имело возможности погасить свои кратко-
срочные обязательства за счет денежных средств.
По данным компании «ПрофиСервис» соотношение денежных средств
и краткосрочных обязательств составляет в 2017 году 0,5, в 2018 г. – 0,5, в
2019 г. – 0,5.
Это можно объяснить достаточной суммой денежных средств на счетах
компании и наличием краткосрочных финансовых вложений.
51
Таблица 14
Оценка платежеспособности компании «ПрофиСервис» при по-
мощи коэффициентов ликвидности
Показатель
Норматив
2017
г.
2018
г.
2019
г.
1. Наиболее ликвидные активы, тыс. руб.
Х
958
1132
1863
2. Краткосрочные долговые обязательст-
ва, тыс. руб.
Х
2019
2150
2292
3. Дебиторская задолженность, тыс. руб.
Х
1163
2234
4945
4. Прочие оборотные активы, тыс. руб.
Х
0
0
0
5. Текущие активы (всего), тыс. руб.
Х
2574
3998
7728
6. Коэффициент абсолютной ликвидности
(стр. 1 / стр. 2)
0,2-0,5
0,5
0,5
0,8
+
+
+
7. Коэффициент критической ликвидно-
сти (стр. 1 + стр. 3 + стр. 4) / стр. 2
0,8-1
1,1
1,6
3,0
+
+
+
8. Коэффициент текущей ликвидности
(стр. 5 / стр. 2)
1,5-2
1,3
1,9
3,4
-
+
+
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется финансовой
независимостью от внешних заемных источников, способностью предпри-
ятия маневрировать финансовыми ресурсами, наличием необходимой суммы
собственных средств для обеспечения основных видов деятельности.
Таблица 15
Определение типа финансовой устойчивости компании «Профи-
Сервис»
Показатели
2017 г.
2018 г.
2019 г.
1 Источники собственных средств
3087
5528
9604
2 Внеоборотные активы
2532
3680
4168
3 Наличие собственных оборотных
средств СОС
555
1848
5436
4 Долгосрочные кредиты и займы (ДО)
0
0
0
5 Наличие собственных и ДО для форми-
рования запасов (гр. 3 + гр. 4)
555
1848
5436
6 Краткосрочные кредиты и займы
1056
750
540
7 Общая величина основных источников
средств на покрытие запасов и затрат (гр.
5 + гр. 6)
1611
2598
5976
8 Запасы
453
632
920
9 Излишек (+), недостаток (-) СОС на по-
крытие запасов (гр. 3 - гр. 8)
102
1216
4516
10 Излишек (+), недостаток (-)СОС и ДО
на покрытие запасов (гр. 5 -гр. 8)
102
1216
4516
11 Излишек (+), недостаток (-) общей ве-
личины источников средств на покрытие
запасов (гр. 7 - гр. 8)
1158
1966
5056
12 Трехкомпонентный показатель типа
финансовой устойчивости
(1,1,1)
(1,1,1)
(1,1,1)
Абсолют-
но устой-
чиво
Абсолют-
но устой-
чиво
Абсолют-
но устой-
чиво
52
В 2017 – 2019 г. предприятие было абсолютно финансово устойчиво.
Абсолютная финансовая устойчивость, которая характеризуется тем, что
собственных источников достаточно для формирования запасов. Рассчитаем
финансовую устойчивость предприятия с помощью абсолютных показателей
(таблица 16).
Таблица 16
Анализ финансовой устойчивости компании «ПрофиСервис» с
помощью относительных коэффициентов
Показатель
Нормативное
значение
2017
г.
2018
г.
2019
г.
1. Собственный капитал, тыс. руб.
-
3087
5528
9604
2. Валюта баланса, тыс. руб.
-
5106
7678
11896
3. Величина обязательств, тыс. руб.
-
2019
2150
2292
4. Собственные оборотные средст-
ва, тыс. руб.
-
555
1848
5436
5. Оборотные активы, тыс. руб.
-
2574
3998
7728
6. Коэффициент автономии (стр. 1 /
стр. 2)
>0,5
0,6
0,7
0,8
7. Коэффициент соотношения заем-
ных и собственных средств (стр. 3 /
стр. 1)
-
0,7
0,4
0,2
8. Коэффициент маневренности
(стр. 4 / стр. 1)
0,2-0,5
0,2
0,3
0,6
9. Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средст-
вами (стр. 4 / стр. 5)
0,1-0,5
0,2
0,5
0,7
Коэффициент автономии соответствует нормативу, рост коэффициента
свидетельствует об увеличении финансовой прочности компании «Профи-
Сервис», стабильности и независимости его от внешних кредиторов, повы-
шает гарантии погашения предприятия своих обязательств и увеличивает
возможность привлечения средств со стороны.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показыва-
ет, что на начало периода компании «ПрофиСервис» на 1 рубль вложенных в
активы собственных средств привлекло в 2019 г. 0,2 руб. заемных средств,
это свидетельствует об ослаблении зависимости предприятия от привлечения
заемных средств и роста его финансовой устойчивости.
53
Сумма собственных оборотных средств (СОС) за 2019 г. увеличилась
на 3588 тыс. руб. Рост СОС был вызван увеличением нераспределенной при-
были предприятия. Коэффициент финансовой независимости в части форми-
рования всех оборотных активов составил на конец периода – 0,7 и показы-
вает, что на конец отчетного периода текущие активы на 70% покрывались
собственными оборотными средствами.
Коэффициент маневренности составил в 2017 г. – 0,2, в 2018 г. – 0,3, и
на конец 2019 г. – 0,6. К концу 2019 г. 60 % собственных средств предпри-
ятия находилось в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать
этими средствами, а 40 % вложены во внеоборотные активы.
Таким образом, к концу года финансовое состояние компании ООО
«ПрофиСервис» значительно улучшилось, повысилась финансовая устойчи-
вость предприятия.