34
Нормативными документами, действующими в нашей стране, преду-
сматривается иной подход к прогнозированию возможного банкротства
предприятий. В утвержденном постановлением Правительства РФ от
20.05.94 г. № 498 «О мерах по реализации законодательства о несостоятель-
ности (банкротстве) предприятий» предусмотрена система критериев для
прогноза возможного банкротства предприятий. Тем самым обеспечивается
единый методический подход к проведению анализа финансового состояния
предприятий и оценки структуры их балансов
26
.
В соответствии с принятой методикой анализ и оценка степени удовле-
творительности структуры баланса предприятия проводится на основе сле-
дующих показателей: коэффициента текущей ликвидности (покрытия), К
п
;
коэффициента обеспеченности оборотных активов собственным оборотным
капиталом, К
с
. Основанием для признания структуры баланса неудовлетво-
рительной, а предприятие неплатежеспособным является наличие одной из
следующих ситуаций: коэффициент текущей ликвидности (К
п
) на конец от-
четного периода имеет значение менее 2; коэффициент обеспеченности обо-
ротных активов собственным оборотным капиталом (К
с
) на конец отчетного
периода имеет значение менее 0,1.
Коэффициент восстановления платежеспособности (К
в
) рассчитывает-
ся, если хотя бы один из указанных коэффициентов имеет значение ниже
нормативного. Он определяется за период, равный шести месяцам, по сле-
дующей формуле:
2
)КК(
Т
6
К
К
0П1П1П
В
(44)
где: К
П1
- фактическое значение коэффициента текущей ликвидности в конце
отчетного периода;
26
Воронина В.М. Прогнозирование банкротства промышленных предприятий с помощью количественных
и качественных методов анализа: проблемы теории и практики // Экономический анализ: теория и практика.
2015. № 18. С. 37.
35
К
по
- фактическое значение коэффициента текущей ликвидности в начале от-
четного периода;
Т - отчетный период в месяцах. Коэффициент восстановления платежеспо-
собности, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии ре-
альной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность
в течение полугода. Коэффициент восстановления платежеспособности, при-
нимающий значение меньше 1, свидетельствует о том, что у предприятия в
ближайшие шесть месяцев отсутствует реальная возможность восстановить
платежеспособность. Если коэффициент текущей ликвидности больше или
равен двум, а коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным
оборотным капиталом больше или равен 0,1, рассчитывается коэффициент
утраты платежеспособности К
у
за период равный трем месяцам по следую-
щей формуле:
2
)КК(
Т
3
К
К
0П1П1П
У
(45)
Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение
больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия
не утратить платежеспособность в ближайшие три месяца.
27
.
В следующей главе выпускной квалификационной работы будет про-
веден общий анализ финансовой деятельности предприятия ООО «Профи-
Сервис» и анализ его финансовой устойчивости и платежеспособности.
27
Воронина В.М. Прогнозирование банкротства промышленных предприятий с помощью количественных и
качественных методов анализа: проблемы теории и практики // Экономический анализ: теория и практика.
2016. № 18. С. 38.
36
Глава 2. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности
ООО «ПрофиСервис»
2.1 Общая организационная характеристика предприятия
Компания «ПрофиСервис» работает на рынке рекламных и фотоуслуг
города Северодвинска более 19 лет.
Организационно-правовая форма – общество с ограниченной ответст-
венностью. ООО «ПрофиСервис» поставлена на учет в ИФНС России по г.
Северодвинску, Пенсионном Фонде и Фонде социального страхования по
Архангельской области.
ООО «ПрофиСервис» является полноправным субъектом хозяйствен-
ной деятельности и гражданского права, имеет в собственности обособлен-
ное имущество и отвечает им по своим обязательствам, за исключением
имущества, на которое в соответствии с законом не может быть обращено
взыскание.
ООО «ПрофиСервис» имеет самостоятельный баланс, обладает полной
хозяйственной самостоятельностью в вопросах управления, принятия хозяй-
ственных решений, установления цен, оплаты труда, распределения чистой
прибыли, может быть истцом и ответчиком в суде.
Компания «ПрофиСервис» предоставляет услуги по фотопечати (циф-
ровая, аналоговая), изготовление фото на документы, фототовары (фотоаппа-
ратура), сопутствующие товары (фоторамки, альбомы, usb-накопители и др.),
копировальные услуги, изготовление сувенирной продукции с изображением
предоставленным заказчиком и разработка макетов изображения на заказ
(кружки, футболки, пазлы, магниты, коврики для мыши, фартуки, кристаллы
и др.).
Розничная торговля - вид торговой деятельности компании «Профи-
Сервис», связанный с приобретением и продажей товаров для использования
их в личных, семейных, домашних и иных целях, не связанных с осуществ-
37
лением предпринимательской деятельности. Субъекты процесса розничной
торговли - продавец и покупатель.
Компания «ПрофиСервис» вправе осуществлять любые виды деятель-
ности, не запрещѐнные законом.
Предметом деятельности компании «ПрофиСервис» являются:
- Заказ по прайс- листам фототоваров (фотоаппаратуры), сопутствую-
щих товаров (фоторамки, альбомы, usb-накопители и др.).
- Услуги по фотопечати (цифровая, аналоговая), изготовление фото на
документы.
- Копировальные услуги.
- Изготовлние сувенирной продукции с изображением предоставлен-
ным заказчиком и разработка макетов изображения на заказ. Изготовление
сувенирной продукции для корпоративных клиентов.
- Обслуживание посетителей.
- Предоставление прочих видов услуг по теническому обслуживанию.
На данный момент клиентами компании «ПрофиСервис» являются ве-
дущие предприятия города Северодвинска: СЕВМАШ, Звездочка, Арктика,
Роспечать, Городской музей. Компания «ПрофиСервис» сотрудничает со
многими коммерческими предприятиями: Лаура, Ална, Дом книги, Другими
известными организациями города.
Компания «ПрофиСервис» применяет упрощенную систему налогооб-
ложения (объект налогообложения – доходы минус расходы).
Организационная структура компании «ПрофиСервис» представлена
на рисунке 2.
По своему типу организационная структура является линейно – функ-
циональной. Среднесписочная численность работников компании «Профи-
Сервис» составляет 10 человек.
38
Рисунок 2-Организационная структура компании «Профи-
Сервис»
Генеральный директор компании «ПрофиСервис» действует от имени
компании «ПрофиСервис» без доверенности, в том числе представляет его
интересы, совершает в установленном порядке сделки от имени компании
«ПрофиСервис», утверждает структуру и штат предприятия, осуществляет
прием на работу работников предприятия, заключает с ними, изменяет и пре-
кращает трудовые договоры, издает приказы, выдает доверенности в поряд-
ке, установленном законодательством.
Бухгалтерия является самостоятельным структурным подразделением
предприятия и управляется главным бухгалтером. Главный бухгалтер назна-
чается на должность и освобождается от должности приказом генерального
директора организации.
Оплата труда работников компании «ПрофиСервис» складывается из
должностных окладов (тарифных ставок), содержащихся в штатном расписа-
нии, утверждаемом руководителем предприятия, и выплат стимулирующего
и компенсирующего характера.
Генеральный директор
Менеджер по работе с
клиентами
Мастер 1
Мастер 2
Продавец - кон-
сультант
Отдел по реализации
продукции на заказ
Магазин по рознич-
ной торговле фотото-
варами
Менеджер по закупке
товаров
Бухгалтерия
Главный
бухгалтер
39
Должностной оклад устанавливается каждому работнику по разрядам
Единой межотраслевой тарифной сетки в соответствии с должностью, ква-
лификацией и стажем работы.
В целях учѐта напряжѐнности труда каждого отдельного работника, его
производственного опыта, профессионального мастерства на предприятии
устанавливаются и выплачиваются в пределах имеющихся средств доп-
латы и надбавки.
За выполнение обязанностей работнику выплачивается:
- должностной оклад – в зависимости от должности.
- районный коэффициент к заработной плате - 40%
- процентная надбавка за работу в районах Крайнего Севера - 80%.
Основание и порядок премирования установлен Положением о зара-
ботной плате. Сроки выплаты заработной платы: не позднее 15-го и 28-го
числа каждого месяца, но не реже, чем каждые полмесяца.
Для обработки экономической информации в компании «ПрофиСер-
вис» используется программа 1С: Бухгалтерия.
В процессе своей деятельности компания «ПрофиСервис»использует
также следующие программы:
- Клиент-Банк позволяет в максимально короткие сроки осуществлять
платежи разного рода, контролировать поступающие платежи от покупате-
лей, и в любой момент можно узнать состояние расчетного счета. Владение
своевременной информацией обеспечивает быстрое реагирование при любых
изменениях.
- Электронная почта позволяет быстро обмениваться информацией и
реагировать на все изменения.
- Глобальная сеть интернет, Информационно справочные программы
такие как Консультант позволяет всегда быть в курсе всех изменений в зако-
нодательстве, и найти ответы на вопросы которые возникают в процессе ра-
боты, что позволяет всегда быть компетентным работником, профессионалом
своего дела.
40
2.2 Анализ финансового состояния предприятия
В таблице 5 приведен горизонтальный и вертикальный анализ активов
компании «ПрофиСервис».
Таблица 5
Горизонтальный и вертикальный анализ активов компании
«ПрофиСервис»
Показатель
2017 г.
2018 г.
2019 г.
Измене-
ние за
2019 -
2017 гг.
Темп
рос-
та, %
тыс
.
руб.
в
%
к
ВБ
тыс
.
руб.
в
%
к
ВБ
тыс.
руб.
в
%
к
ВБ
тыс
.
руб.
п.п.
I. Внеоборотные активы
Нематериальные
активы
752
14,
7
830
10,
8
912
7,7
160
-7,1
121,3
Основные средства
178
0
34,
9
285
0
37,
1
3256
27,
4
147
6
-7,5
182,9
Итого по разделу I
253
2
49,
6
368
0
47,
9
4168
35,
0
163
6
-14,6
164,6
II. Оборотные активы
Запасы
453
8,9
632
8,2
920
7,7
467
-1,1
203,1
Дебиторская за-
долженность
116
3
22,
8
223
4
29,
1
4945
41,
6
378
2
18,8
425,2
Денежные средст-
ва
958
18,
8
113
2
14,
7
1863
15,
7
905
-3,1
194,5
Итого по разделу
II
257
4
50,
4
399
8
52,
1
7728
65,
0
515
4
14,6
300,2
Всего активов
510
6
100
767
8
100
1189
6
100
679
0
0,0
233,0
Активы компании «ПрофиСервис» составили на конец 2019 г. 11896
тыс. руб., из них: 4168 тыс. руб. это внеоборотные активы, которые состоят
из основных средств и нематериальных активов, 7728 тыс. руб. – это оборот-
ные или текущие активы. За 2019 – 2017 гг. активы компании «ПрофиСер-
вис» возросли на 6790 тыс. руб., или в 2 раза, в том числе за счет увеличения
объема внеоборотных активов - на 1636 тыс. руб. и прироста оборотных
средств - на 5154 тыс. руб. Таким образом, имущественная масса увеличива-
лась, в основном, за счет роста оборотных активов. Прирост оборотных акти-
41
вов был связан в первую очередь с увеличением дебиторской задолженности
(на 3782 тыс. руб.), денежных средств (на 905 тыс. руб.), запасов (на 467 тыс.
руб.). На рисунке 3 представлена динамика структуры активов компании
«ПрофиСервис».
2017г 2018г 2019г
Рисунок 3- Динамика структуры активов компании «Профи-
Сервис», %
Анализ структуры активов показывает, что доля оборотных активов со-
ставляет наибольший удельный вес, при этом наблюдается снижение доли
внеоборотных активов с 49,6% по состоянию на 1 января 2018 года до 35% к
концу 2019 года и, соответственно, рост доли оборотных активов с 50,4 до
65%. С учетом того, что величина внеоборотных активов организации в аб-
солютном выражении неуклонно растет, можно констатировать рост вложе-
ний в основные средства. Следует отметить, что основные средства компа-
нии «ПрофиСервис» состоят из компьютерной техники и оборудования для
осуществления текущей деятельности, двух транспортных средств. Немате-
риальные активы представлены программами для ЭВМ. На рисунке 4 пред-
ставлена динамика оборотных активов компании «ПрофиСервис». Как видно
из рисунка 4, наибольший удельный вес в структуре оборотных активов на
конец 2019 г. занимает дебиторская задолженность – 41,6%, на втором месте
находятся запасы – 15,7%, самый низкий удельный вес в структуре оборот-
ных активов на конец 2019 г. занимают денежные средства.
42
2017 г 2018г 2019г
Рисунок 4- Динамика структуры оборотных активов компа-
нии «ПрофиСервис», %
Источниками формирования имущества и финансовых ресурсов ком-
пании «ПрофиСервис» являются: собственные средства, в том числе при-
быль, полученная от реализации товаров (работ, услуг), а также от других
видов хозяйственной деятельности компании «ПрофиСервис»; привлеченные
кредитные ресурсы банков и других кредитных организаций; иные источни-
ки, допускаемые законодательством РФ.
Таблица 6
Горизонтальный и вертикальный анализ пассивов компании
«ПрофиСервис»
Показатель
2017 г.
2018 г.
2019 г.
Изменение
за 2019 -
2017 гг.
Темп
рос-
та, %
тыс.
руб.
в
%
к
ВБ
тыс.
руб.
в
%
к
ВБ
тыс.
руб.
в
%
к
ВБ
тыс.
руб.
п.п.
III. Капитал и резервы
Нераспределен-
ная прибыль
308
7
60,
5
552
8
72,
0
9604
80,
7
6517
20,3
311,1
Итого по разделу
III
308
7
60,
5
552
8
72,
0
9604
80,
7
6517
20,3
311,1
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты
105
6
20,
7
750
9,8
540
4,5
-516
-16,1
51,1
Кредиторская за-
долженность
963
18,
9
140
0
18,
2
1752
14,
7
789
-4,1
181,9
Итого по разделу
V
201
9
39,
5
215
0
28,
0
2292
19,
3
273
-20,3
113,5
Итого пассивы
510
6
100
767
8
100
1189
6
100
6790
0,0
233,0
43
На конец 2019 г. общая сумма источников финансирования компании
«ПрофиСервис» составила 11896 тыс. руб., из них: 9604 тыс. руб. – это соб-
ственный капитал, 2292 тыс. руб. – это краткосрочные обязательства. Сумма
собственного капитала увеличилась за 3 года на 6790 тыс. руб., а сумма крат-
косрочных заемных источников увеличилась на 273 тыс. руб. Темп роста
собственных источников финансирования был выше темпа роста заемных
источников финансирования, что определяет тенденцию к росту финансовой
устойчивости компании «ПрофиСервис». Наибольший удельный вес в сово-
купных пассивах компании «ПрофиСервис» занимал собственный капитал.
Следует констатировать, что доля собственного капитала неуклонно растет: с
60,5 % в 2017 г. до 80,7% в 2019 г. Доля заемных средств, привлекавшихся на
краткосрочной основе, снизилась с 39,5 % в 2017 г. до 19,3 % в 2019 г. Дол-
госрочных обязательств у компании «ПрофиСервис» нет на 01.01.2019 г
Финансовое положение предприятия обуславливается в немалой степе-
ни его деловой активностью. В критерии деловой активности предприятия
включаются показатели, отражающие качественные и количественные сто-
роны развития его деятельности: объем реализации продукции и услуг, ши-
рота рынков сбыта продукции, прибыль, величина чистых активов. В миро-
вой практике с этой целью используется «золотое правило экономики пред-
приятия», в соответствии с которым рассматриваются следующие величины:
Тп - темпы роста прибыли от продаж; Тр - темпы роста объема реализации;
Тк - темпы роста суммы активов (основного и оборотного капитала) пред-
приятия. Оптимальным является следующее соотношение указанных вели-
чин: Тп>Тр>Тк> 100 % .
Темп роста прибыли в 2019 г. – 161,5 %. Темп роста выручки в 2019 г.
– 128,9 %. Темп роста активов в 2019 г. – 154,9 %.
161,5% > 128,9% < 154,9%>100%.
В данном случае «золотое правило» не соблюдается, превышение тем-
пов роста активов над темпом роста выручки означает более низкую эффек-
тивность использование ресурсов в 2019 г. нежели в 2018 г.