55
2018г. складываем с себестоимостью пропущенных койко-дней: 106052 +
47656,467 = 153708,467 тыс. руб.
Определим выручку от дополнительно проданных койко-дней с учетом
20% скидки с цены для госзаказов.
1. Цена одного койко-дня с учетом 20% скидки составит: 2250-
(2250х0,2)=1800 руб.
2. Выручка от дополнительно проданных койко-дней
53758х1800=96 764400 руб.
3. Общая выручка с учетом стопроцентной загрузки = 109007 +
96764,400 = 205771,4 тыс. руб.
Рассчитаем дополнительную прибыль как разницу между полученной
дополнительной выручкой и себестоимостью дополнительно проданных койко-
дней: 96764400 -47656467 = 49 107 933 руб.
Определим средние значения цены и себестоимости одного койко-дня
при условии стопроцентной загрузки санатория.
1. Средняя цена одного койко-дня = 205771,4 / 102200 = 2013,419 руб.
2. Средняя себестоимость одного койко-дня = 153708,467 /
102200=1504 руб.
Сведем все проведенные расчеты в таблицу 21.
Таблица 21
Экономический эффект от максимально возможного увеличения
загрузки ООО Санатория «Солотча» в результате осуществления
госзаказов
Показатели
2018 г., факт
С учетом
максимальной
загрузки,
(расчетные
показатели)
Сравнение
расчетных
показателей с
2018 г.
1.Выручка, руб.
109 007 000
205 771400
+96764400
2.Себестоимость руб.
106 052 000
153 708 467
+47656467
56
3.Количество
проданных койко-
дней
48442
102 200
+53758
4.Средняя цена
койко-дня, руб.
2250
2013,419
-236,581
5.Средняя
себестоимость койко-
дня, руб.
2189
1504
-685
6.Прибыль от продаж
за год, руб.
2 955 000
52 062 933
+49 107 933
7.Рентабельность, %
2,79
33,87
+31,08
Таким образом, получаем что при условии стопроцентной загрузки на
основе заключаемых договоров по гос. закупкам и с предприятиями различных
сфер экономики на выгодных для них условиях 20% скидки от средней цены,
санаторий может дополнительно получить прибыль в размере более 49 млн.
руб. за год.
3.2 Погашение краткосрочных обязательств и совершенствование
структуры баланса
Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ООО
Санаторий Солотча, проведенный во второй главе работы, показал, что в
организации сложилась нерациональная структура баланса, следствием которой
стала текущая неплатежеспособность (сроком от 3 до 12 мес.) и кризисный тип
финансовой устойчивости по критерию формирования запасов и затрат.
Вчастности, внеоборотные активы превышают собственный капитал,
неоправданно высокой является величина кредиторской задолженности,
которая на конец 2018 года составляет 84% в стоимости краткосрочных
обязательств, наблюдается постоянный рост дебиторской задолженности.
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности 1:3, что не
соответствует требованиям обеспечения платежеспособности. В то же время
57
организация осуществляет регулярные краткосрочные финансовые вложения,
денежные средства на расчетном счете также имеются, что гарантирует
санаторию «моментальную» платежеспособность на момент составления
баланса.
Таким образом, для укрепления платежеспособности и финансовой
устойчивости ООО Санатория «Солотча» предлагается частично погасить
кредиторскую задолженность перед прочими кредиторами за счет сокращения
наиболее ликвидных активов – денежных средств и части краткосрочных
финансовых вложений. Уровень кредиторской задолженности не должен
превышать дебиторскую задолженность организации, но погасить сразу более
27 млн. руб. задолженности санаторий на сможет. Поэтому, необходимо
проводить постепенное погашение, в рамках договоренностей с кредиторами. В
первый год предлагается погасить 30% задолженности. Одновременно нельзя
допускать увеличения дебиторской задолженности без соответствующего роста
объемов продаж. Эти изменения приведут к трансформации показателей актива
и пассива баланса, которые отражены в агрегированном балансе (таблица 22).
Таблица 22
Агрегированный баланс ООО Санаторий «Солотча»
Показатели
На конец 2018
года.
Прогноз с
учетом
частичного
погашения
кредиторской
задолженности
(на конец 2020
года)
Прогноз с
учетом
частичного
погашения
кредиторской
задолженности
и полной
занятости
койко-дней(на
конец 2020
года)
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
Фактическое
состояние
1 вариант
2 вариант
1
2
3
4
5
6
7
Актив
58
Внеоборотные
активы
162714
83,11
162714
88,91
189766
81,75
Оборотные активы
33065
16,88
20302
11,09
42358
18,25
в том числе:
запасы
952
0,49
952
0,52
2008
0,87
Дебиторская
задолженность
15313
7,82
15313
8,37
25313
10,90
Краткосрочные
финансовые
вложения
15185
7,76
3422
1,87
13422
5,78
Денежные средства
1615
0,82
615
0,33
1615
0,70
Баланс
195779
100
183016
100
232124
100
Пассив
Капитал и резервы
114146
58,3
114146
62,37
163254
70,33
В том числе
нераспределенная
прибыль
12072
6,2
12072
6,6
12072
5,21
расчетная прибыль
от увеличения
продаж
-
-
-
-
49108
21,16
Долгосрочные
обязательства
30978
15,8
30978
16,92
30978
13,34
Краткосрочные
обязательства
50655
25,87
37892
20,70
37892
16,32
из них:
кредиторская
задолженность
42543
21,73
29780
16,27
29780
12,83
Баланс
195779
100
183016
100
232124
100
В таблице 19 отражены фактические и прогнозные показатели
расчетного баланса ООО Санаторий «Солотча». Прогнозные показатели
рассчитаны для двух вариантов: первый вариант (в графах 4 и 5)–при условии
частичного погашения наиболее срочных обязательств в виде кредиторской
задолженности; второй вариант(в графах 6 и 7) – при условии последующего за
59
снижением кредиторской задолженности стопроцентного заполнения санатория
в течение года. Сравнивая структуру агрегированного баланса второго варианта
и фактического состояния в 2018 году, видим, что увеличение стоимости
валюты баланса составит 36345 тыс. руб. Такое изменение обусловлено как
ростом прибыли (на 49108 тыс.руб.)за счет дополнительно проданных койко-
дней, так и частичным погашением кредиторской задолженности (на 12763
тыс.руб.) за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
Дополнительно полученная прибыль распределится следующим образом: во-
первых, возрастет остаток запасов из-за роста объемов продаж (увеличение
составит 1056 тыс.руб.); во-вторых, из-за особенностей организации продаж в
предприятиях санаторно-курортного типа неизбежно увеличится дебиторская
задолженность (примерно на 10 000 тыс. руб.); в-третьих, дополнительно
полученную прибыль планируется направить как на увеличение краткосрочных
финансовых вложений в виде депозитных вложений и краткосрочных ценных
бумаг (10 000 тыс. руб.), так и на обновление основных фондов – провести
капитальный ремонт и замену мебель в отдельных корпусах (27052 тыс. руб.).
Рост остатков запасов необходим для обеспечения роста объемов
продаж, находится в прямой зависимости. Затраты на материалы относятся к
переменным затратам предприятия, поэтому определены нами исходя из
планируемого объема продаж в койко-днях при круглогодичной заполняемости
санатория.
В активе и пассиве баланса (2 вариант) произойдут существенные
структурные изменения по сравнению и исходным состоянием 2018 года. Так,
доля собственного капитала в пассиве возрастет с 58% до 70%. Доля заемных
источников финансирования, напротив, снизится. Уменьшится удельный вес
кредиторской задолженности с 21, 7 % до 12, 8%. Все эти изменения приведут к
улучшению показателей финансовой устойчивости и платежеспособности ООО
Санаторий «Солотча».
60
3.3. Расчет прогнозных показателей финансовой устойчивости и
платежеспособности
На основании предложений по увеличению продаж и изменению
структуры баланса ООО Санаторий «Солотча», а также прогнозных расчетов
показателей актива и пассива баланса, представленных в разделах 3.1 и 3.2
настоящей работы, проведем сравнительный анализ фактических и прогнозных
показателей финансовой устойчивости и платежеспособности исследуемой
организации (таблица 23).
Таблица 23
Анализ фактических и прогнозных показателей
платежеспособности и финансовой устойчивости ООО Санаторий
«Солотча»
Показатели
Фактическ
ие
значения
2018 г.
Прогноз с
учетом
частичного
погашения
кредиторско
й
задолженнос
ти и полной
занятости
койко-дней
(на конец
2020 года)
Изменения
(+;-)
(прогноз
2020 г. в
сравнении с
фактически
ми
показателя
ми 2018г.)
Нормативно
е значение
Показатели платежеспособности
Коэффициент
текущей
ликвидности
0,65
1,12
+0,47
≥ [1,5– 2,5]
Коэффициент
срочной
ликвидности
0,63
1,06
+0,43
≥1,0
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,33
0,39
+0,06
≥0,10-0,25
Показатели финансовой устойчивости
Коэффициент
автономии
0,58
0,7
+0,12
> 0,5
Коэффициент
соотношения
заемных и
собственных средств
0,72
0,42
-0,30
≤ 1
Коэффициент
маневренности
-0,42
-0,16
+0,26
0,3-0,6
61
собственных средств
Коэффициент
обеспеченности запа
сов собственными
источниками
финансирования
-51,01
-13,2
+37,81
> 0,6
Коэффициент
обеспеченности
оборотных средств
собственными
источниками
-1,48
-0,63
+0,85
> 0,1
Наличие
собственных средств
для формирования
запасов и затрат
-49520
-28520
+21000
Положительн
ое значение
Наличие
собственных средств
и долгосрочных
кредитов и займов
(ДК) для
формирования
запасов и затрат
-18542
+2458
+21000
Положительн
ое значение
Наличие
собственных
средств,
долгосрочных и
краткосрочных
кредитов и займов
для формирования
запасов и затрат
-17930
+10570
+28500
Положительн
ое значение
Тип финансовой
устойчивости по
критерию
формирования
запасов и затрат
кризисный
нормальный
улучшение
-
Сравнение фактических и прогнозных показателей финансового
состояния ООО Санаторий «Солотча», представленный в таблице 20,
свидетельствует об улучшении всех показателей финансовой устойчивости и
платежеспособности предприятия при условии частичного погашения
кредиторской задолженности и наращивания прибыли путем увеличения
продаж. Так, например, все коэффициенты ликвидности будут соответствовать
нормативным значениям, что гарантирует санаторию постоянную способность
вовремя погашать краткосрочные обязательства. А значит, исключить
состояние банкротства.
62
Наблюдается также значительное улучшение показателей финансовой
устойчивости. Так, коэффициенты автономии и соотношения заемных и
собственных средств как и в 2018 году соответствуют нормативу.
Коэффициенты маневренности собственных средств и обеспеченности запасов
и оборотных активов хоть и улучшились, по-прежнему имеют отрицательное
значение, что в данном случае определяется двумя факторами: слишком
высокой стоимостью внеоборотных активов и величиной собственного
капитала. Это говорит о необходимости дальнейшего наращивания
собственных источников финансирования как за счет роста прибыли, так и за
счет возможного увеличения уставного капитала (путем привлечения новых
собственников). Тем не менее, прогнозируемый рост прибыли за счет
максимально возможных продаж и наличие долгосрочных источников
финансирования в виде привлеченных кредитов обеспечивает санаторию
возможность осуществлять текущую деятельность при нормальном типе
финансовой устойчивости, который характеризует независимость предприятия
от внешних источников финансирования. В то же время, в перспективе
просматривается необходимость постепенного снижения доли долгосрочных
кредитов и займов и кредиторской задолженности. Все это положительным
образом сказывается не только на платежеспособности и финансовой
устойчивости, но и в целом на финансовом состоянии организации.
Таким образом, комплекс предложенных мер по изменению структуры
баланса и максимизации прибыли приведет к повышению уровня финансовой
устойчивости и платежеспособности ООО Санаторий «Солотча».
63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Исследование теоретических и практических вопросов оценки
платежеспособности коммерческих предприятий в санаторно-курортной сфере
выявляет многочисленные особенности, которые необходимо учитывать в
управлении финансами. К числу наиболее очевидных проблем экономического
характера, с которыми сталкиваются организации санаторно-курортного
комплекса, относятся:
- недостаточный и нерегулярный объем финансирования со стороны
государства, отсутствие целевых ориентиров в программах финансового
оздоровления и санации соответствующих субъектов рынка санаторно-
курортных услуг;
- необоснованное и непродуманное использование привлечённых
средств, высокий уровень коррупции и теневого бизнеса;
- низкие показатели уровня рентабельности, ухудшение состояния
финансовых показателей, в том числе ликвидности, платёжеспособности и
коэффициента оборачиваемости организаций санаторно-курортного комплекса;
- высокой объем дебиторской и кредиторской задолженностей,
вызванный фактором сезонности, а также колебаниями потребительского
спроса;
- недостаточный объем вложений, направляемых на продвижение
предоставляемых услуг, отсутствие устоявшихся брендов в сфере санаторно-
курортного комплекса;
- низкий уровень конкурентной борьбы на рынке, что, в свою очередь,
ведёт к снижению качества услуг и повышению цены конечного продукта;
- отсутствие чётких механизмов государственной поддержки
cферысанаторно-курортных услуг. [17]
Таким образом, необходимость обеспечения стабильной
платежеспособности и финансовой устойчивости таких коммерческих
предприятий представляет собой актуальную задачу.
64
Финансовая устойчивость отображает неизменное превышение доходов
над расходами и позволяет свободно маневрировать денежными средствами
предприятия, а эффективное их использование способствует беспрерывному
производственно-реализационному процессу. Оценивается с помощью расчета
коэффициентов финансовой устойчивости и абсолютных показателей
обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования.
Платежеспособность — это способность предприятия вовремя
расплачиваться по своим краткосрочным обязательствам. При хорошем
финансовом состоянии предприятие устойчиво платежеспособно; при плохом
— периодически или постоянно неплатежеспособно. Самый лучший вариант,
когда у предприятия всегда имеются свободные денежные средства,
достаточные для погашения имеющихся краткосрочных кредитов, займов и
кредиторской задолженности. Но предприятие является платежеспособным и в
том случае, когда свободных денежных средств у него недостаточно или они
вовсе отсутствуют, но предприятие способно быстро реализовать свои активы и
расплатиться с кредиторами. Оценивается с помощью расчета коэффициентов
ликвидности. Возможен дополнительный анализ на основе построения баланса
ликвидности.
Анализ производственно-финансовой деятельности и финансового
состояния ООО Санаторий «Солотча» г.Рязани показал, что предприятие
санаторно-курортного типа, расположено в 20 км. от областного центра, в
курортной зоне, с высоко развитой инфраструктурой. Отличается удобным
расположением, в непосредственной близости от дорог федерального и
регионального значения. Профиль лечения:лечение заболеваний опорно-
двигательного аппарата; остеохондроза позвоночника и его неврологических
осложнений; сердечно-сосудистой системы; болезни вен и органов дыхания.
Предоставляет услуги оздоровления (проживание, питание, лечение по
выбранной программе) и проживания (без питания и лечения), медицинские
услуги. Является прибыльным.