45
Значительный рост краткосрочных финансовых вложений за
исследуемый период показывает, что временно свободные денежные средства,
предприятие переводит на депозитные счета, а также инвестирует в долговые
ценные бумаги с целью увеличения прибыли за счет своей финансовой
деятельности. Происходит значительная капитализация доходов (таблица 15).
Таблица 15
Состав и структура краткосрочных финансовых вложений ООО
Санаторий «Солотча»
Показатели
2016 г
2017 г
2018 г
Изменения
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
Финансовые
вложения
4265
76,
3
10765
85,
2
12645
83,
3
+8380
в 2,96
раз
в том числе
покупка
долговых ЦБ
-
-
7010
55,
5
1970
13,
0
-
-
Начисленны
е проценты
1328
23,
7
1870
14,
8
2540
16,
7
+1212
191,2
Итого
краткосрочн
ых
финансовых
вложений
5593
100
12635
100
15185
100
+9592
в 2,71
раз
Не смотря на значительную долю наиболее ликвидных активов в
структуре оборотного капитала и существенную (порядка 45%) долю
дебиторской задолженности, коэффициенты срочной и текущей ликвидности не
достигают минимальных нормативных значений, что указывает на чрезмерно
высокий уровень краткосрочных обязательств в пассиве. В таблице 13
показаны состав и структура краткосрочной задолженности санатория за
исследуемый период.
46
Таблица 16
Состав и структура краткосрочных обязательств ООО Санаторий
«Солотча»
Показатели
2016 г
2017 г
2018 г
Изменен
ия 2018
г. к 2016
г. в %
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
Заемные средства
537
1,8
1591
3,9
612
1,2
113,9
Кредиторская
задолженность
20926
68,4
31483
77,6
42543
84,0
В 2,03 раз
Оценочные
обязательства
1612
5,3
0
0
0
0
0
Прочие
обязательства
7500
24,5
7500
18,5
7500
14,8
100
Всего
краткосрочных
обязательств
30575
100
40574
100
50655
100
165,7
Кредиторская задолженность, занимающая 84% к концу 2018 года в
общей стоимости краткосрочных обязательств, представляет собой наиболее
срочные к погашению обязательства, которые должны обеспечиваться
наиболее ликвидными активами и дебиторской задолженностью. Сопоставим
дебиторскую и кредиторскую задолженности санатория в таблице 17.
Таблица 17
Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженностей ООО
Санаторий «Солотча», тыс.руб.
Показатели
2016
2017
2018
2018 в % к
2016 гг.
Дебиторская задолженность
13378
14496
15313
114,5
Кредиторская задолженность
20926
31483
42543
в 2 раза
Соотношение дебиторской и
кредиторской
задолженностей
0,64
0,46
0,36
56
47
За исследуемый период наблюдается увеличение разрыва между
величиной дебиторской и кредиторской задолженности. К концу 2018
последняя более чем в два раза превышает задолженность со стороны
дебиторов, что также указывает на проблемы с платежеспособностью
предприятия на период ближайших трех – шести месяцев. Теоретически
допускаются сопоставимые по величине дебиторская и кредиторская
задолженности. Однако, в целях обеспечения платежеспособности
рекомендуется превышение дебиторской задолженности не более чем в полтора
раза. В данном случае мы видим обратную ситуацию: к концу исследуемого
периода дебиторская задолженность составила всего 36% от уровня
кредиторской. Таким образом, очевидным является неоправданно завышенный
рост кредиторской задолженности предприятия, состав и структура которой
приведены в таблице 18.
Таблица 18
Состав и структура кредиторской задолженности ООО Санаторий
«Солотча»
Показате
ли
2016 г
2017 г
2018 г
Изменения
2018 г. к 2016
г. в %
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
Расчеты с
поставщик
ами
292
1,4
170
0,5
316
0,7
108,2
Расчеты с
покупател
ями
4094
19,6
5058
16,1
3502
8,2
85,5
Расчеты
по
налогам
1552
7,4
1256
4,0
1357
3,1
87,4
По соц.
Стаховани
ю
3
0,01
286
0,9
405
1,0
В 135 раз
По оплате
труда
477
2,3
697
2,2
804
1,9
168,6
Прочие
кредитор
ы
10238
48,9
19909
63,2
27980
65,8
В 2,73 раза
Доходы
будущих
периодов
4270
20,4
4107
13,0
8179
19,2
191,5
20926
100
31483
100
42543
100
В 2,03 раза
48
По данным таблицы 18 рост кредиторской задолженности санатория за
исследуемый период в два раза обусловлен преимущественно увеличением
задолженности по статье «Прочие кредиторы» (увеличение составило 2,73
раза). В отчетности показатель отдельно не расшифровывается. Тем не менее,
рост кредиторской задолженности предприятия неоправданно завышен с точки
зрения обеспечения платежеспособности и снижения оборачиваемости
обязательств.
Внутренним проявлением платежеспособности предприятия является
его финансовая устойчивость, которая может быть охарактеризована в двух
аспектах: с одной стороны, как способность формировать запасы за счет
нормальных источников, к которым относят собственный капитал,
долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, и не относят кредиторскую
задолженность; а с другой стороны – как независимость от внешних
источников финансирования.
Одним из основных критериев оценки финансовой устойчивости
предприятия является определение излишка или недостатка источников
средств, для формирования запасов и затрат (материальных оборотных
фондов).
Для ООО Санаторий «Солотча» оценка типа финансовой устойчивости
проведена в таблице 19. Коэффициентный анализ финансовой устойчивости
представлен в той же таблице.
Таблица 19
Показатели финансовой устойчивости ООО Санаторий «Солотча»
Показатели
Порядок
расчета
2015
2016
2017
2018
Нормати
вное
значени
е
Коэффициент
автономии
Собственн
ый
капитал(С
К)/Пассив
баланса
(В)
0,65
0,64
0,61
0,58
> 0,5
49
Показатели
Порядок
расчета
2015
2016
2017
2018
Нормати
вное
значени
е
Коэффициент
соотношения
заемных и
собственных
средств
ЗС/СК
0,64
0,57
0,54
0,72
≤ 1
Коэффициент
маневренности
собственных
средств
(СК-
Внеоборо
тные
активы
(ВА))/СК
-0,41
-0,37
-0,36
-0,42
0,3-0,6
Коэффициент
обеспеченности зап
асов собственными
источниками
финансирования
(СК –
ВА)/Запас
ы(З)
-27,99
-32,95
-34,87
-51,01
> 0,6
Коэффициент
обеспеченности
оборотных средств
собственными
источниками
(СК –
ВА)/Обор
отные
активы
-3,15
-1,82
-1,31
-1,48
> 0,1
Наличие
собственных
средств для
формирования
запасов и затрат
СК-ВА- З
-47983
-43394
-43085
-49520
Положит
ельное
значени
е
Наличие
собственных
средств и
долгосрочных
кредитов и займов
(ДК) для
формирования
запасов и затрат
СК-
ВА+Долго
срочные
кредиты(
ДК)-З
-24801
-8774
-9972
-18542
-
Положит
ельное
значени
е
Наличие
собственных
средств,
долгосрочных и
краткосрочных
кредитов и займов
для формирования
запасов и затрат
СК-
ВА+ДК+К
раткосроч
ные
кредиты(
КК)-З
-23573
-8237
-8381
-17930
Положит
ельное
значени
е
Тип финансовой
устойчивости по
критерию
формирования
запасов и затрат
кризис
ный
кризис
ный
кризис
ный
кризис
ный
-
50
Определение типа финансовой устойчивости по критерию
формирования запасов и затрат источниками финансирования показало, что все
оборотные активы ООО формируются за счет заемных и привлеченных
источников, что определяет тип финансовой устойчивости как кризисный.
Более того, внеоборотные активы также частично финансируются за счет
заемного капитала. В то же время, коэффициенты автономии и соотношения
заемных и собственных средств указывают на независимость компании от
внешнего финансирования. Такое положение объясняется, во-первых, высокой
стоимостью внеоборотных активов; во-вторых, собственных средств у
предприятия достаточно, но временно свободные денежные средства
вкладываются в краткосрочные финансовые вложения и не направляются на
погашение наиболее срочных обязательств - кредиторской задолженности.
Таким образом, для улучшения типа финансовой устойчивости ООО Санаторий
«Солотча» и повышения текущей платежеспособности следует частично
погасить долги перед кредиторами за счет имеющихся наиболее ликвидных
активов.
Итак, анализ показателей бухгалтерской отчетности ООО Санаторий
«Солотча», проведенный в данной главе, позволяет сделать следующие
выводы:
1. Предприятие специализируется на оказании услуг санаторно-
курортного лечения, имеет достаточные мощности и возможности
предоставления оздоровительных программ различного типа в соответствии с
профилем санатория.
2. Анализируемая организация на протяжении всего периода
оставалось прибыльным.
3. За период с 2016 по 2018 годы наблюдается уменьшение объемов
производства и снижении его эффективности, которое проявляется в
сокращении фактического количества проданных койко-дней (до 47% от
возможного уровня в 2018 году), сокращении работников, росте затрат,
снижении прибыли и рентабельности (до 2,71% в 2018 году).
51
4. За 2016-2018 годы предприятие обновляло основные фонды,
приобретая новые машины и оборудование. Рост стоимости основных средств
за три года составил 4997 тыс.руб.
5. В структуре пассива неоправданно высокой является величина
кредиторской задолженности, которая на конец 2018 года составляет 84% в
стоимости краткосрочных обязательств, что является основной причиной
текущей неплатежеспособности и кризисного типа финансовой устойчивости
ООО Санаторий «Солотча».
52
ГЛАВА 3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ООО
САНАТОРИЙ «СОЛОТЧА»
3.1 Предложения по сезонному увеличению продаж и снижению
пропущенных койко-дней
Покупатели путевок и отдельных услуг санаторно-курортного лечения
ООО Санаторий «Солотча» делятся на две категории. Первая категория –
покупатели «без посредников» - это коммерческие путевки, приобретаемые
отдыхающими за полную стоимость непосредственно у санатория
(преимущественно через официальный сайт). Вторая категория – покупатели «с
посредниками» - через туроператоров или через государственные
внебюджетные фонды (госзаказ), а также через профсоюзы предприятий.
Коммерческие путевки имеют больший спрос летом, «в сезон отпусков», в
осенне-зимне-весенний период спрос ожидаемо снижается. Исключение
составляю периоды «новогодних каникул». Для стимулирования спроса в так
называемый «низкий» сезон, цены ООО Санаторий «Солотча» существенно
снижаются (максимальная скидка может составлять 20% от цены в «высокий»
сезон). Кроме того, для привлечения отдыхающих в санатории реализуются
многочисленные оздоровительные программы (таблица8).
Согласно информации сайта https://www.rusprofile.ru [27] за период с
2012 по 2018 годы ООО Санаторий "Солотча" являлся поставщиком в 38
государственных контрактах на сумму 95 127 495 руб. (Приложение Г) Среди
основных контрагентов санатория по госзакупкам значатся: ДТСЗН Города
Москвы, ГУ-Рязанское РО Фонда Социального Страхования Российской
Федерации, Минсоцразвития Московской области , Минсоцзащиты Рязанской
области (организация ликвидирована), ГБУК РО "Библиотека им. Горького" ,
Московский Университет МВД России имени В.Я. Кикотя, СПБ ГБУК "ЦГПБ
им. В.В. Маяковского" . Причем, в последние три года (с 2016 по 2018),
контрагентами по госзакупкам у Санатория «Солотча» выступало только две
53
организации. Первая - ГУ-Рязанское РО Фонда Социального Страхования
Российской Федерации – предмет закупки: оказание услуг по санаторно-
курортному лечению граждан, имеющих право на получение государственной
социальной помощи в виде набора социальных услуг в организации,
оказывающей санаторно-курортные услуги. (Профиль лечения – заболевания
системы кровообращения, заболевания нервной системы, заболевания органов
дыхания, заболевания органов пищеварения, заболевания эндокринной системы
и нарушения обмена веществ)). Вторая организация -Московский Университет
МВД России имени В.Я. Кикотя – предмет закупки: Услуги по
транспортированию и распределению воды по водопроводам. Со стороны
предприятий и профсоюзных организаций заявок на приобретение путевок в
исследуемый период не поступало.
Продажи путевок и оздоровительных программ санатория, а также
оказания прочих услуг через систему госзакупок позволяют предприятию
выравнивать «сезонность» производства, поддерживать рентабельность и
формировать денежные потоки в течение года более равномерно. В таблице 20
показана структура продаж путевок санатория «Солотча» в разрезе разных
типов покупателей в период 2016-2018 годов.
Таблица 20
Продажи ООО Санаторий «Солотча» по типам покупателей
Наименование
показателя
2016г.
2017 г.
2018 г.
2018 к
2016
(+,-)
Выручка, тыс. руб.
87695
97770
109007
+21312
в том числе:
госзакупки, тыс.руб
8959,578
8162,9292
4427,846
-4531,732
коммерческие путевки,
тыс. руб.
78735,422
89607,071
104579,154
+25843,735
54
Данные таблицы показывают существенное снижение доли
государственного заказа в структуре выручки от продаж, что негативно
сказалось на прибыльности предприятия и снижение абсолютных значений
продаж в койко-днях. Рост выручки от продаж обусловлен возрастанием цен на
предоставляемые услуги и представляет собой номинальное увеличение.
В целях увеличения загрузки санатория и количества занятых койко-
дней предлагается активизировать работу санатория по участию в системе
госзакупок и заключения контрактов с профсоюзными организациями
предприятий на предмет оказания услуг санаторно-курортного оздоровления по
наиболее востребованным программам в осенне-зимне-весенний период. При
условии стопроцентной загрузки санатория, а также исходя из фактической
среднегодовой стоимости одного койко-дня в 2018 году, можно определить
потенциально возможное увеличение прибыли с учетом максимальной скидки
20% в «низкий сезон».
Максимально возможное количество койко-дней санатория составляет
102200. Цена одного койко-дня в 2018 году составила 2250 руб, себестоимость
2189 руб.,из них 1302, 6 руб. – постоянные затраты, которые уже покрыты.
Таким образом, продажа каждого дополнительного койко-дня будет стоить
санаторию по величине переменных затрат, т.е. 886,5 руб.
Переменные затраты – это затраты, которые прямо пропорционально
зависят от объемов производства и продаж. Постоянные затраты –это затраты,
которые не зависят от объемов производства прямо пропорционально.
Рассчитаем общую себестоимость койко-дней санатория при
стопроцентной загрузке.
1. Определяем себестоимость пропущенных койко-дней в 2018 году.
Для этого количество пропущенных койко-дней в 2018 г. умножаем на
удельные переменные затраты одного койко-дня: 53758х886,5=47 656 467руб.
2. Определяем общую себестоимость всех койко-дней при
стопроцентной загрузке. Для этого себестоимость проданных койко-дней в