66
Таблица 3.1
Расходы на участие в международной выставке
Наименование
Расходы,
тыс. руб.
Регистрационный взнос за участие
20
Оборудованный стенд
160
Рабочее место
25
Организация делового мероприятия в конференц-зале
50
Выступление с докладом в деловой программе
5
Прочие расходы
250
Итого:
510
В современных рыночных условиях в результате грамотно проведен-
ной рекламной компании увеличение товарооборота предприятий в среднем
колеблется от 2 до 7%.
Поскольку у предприятия ООО ТД «Техснаб» сумма товарооборота
достаточно велика, то будем исходить из показателя – 2% в год, что составит
1 976 тыс. руб.
Исходя из приведенной цифры увеличения выручки от продаж за счет
рекламной кампании на 2% в год, годовая эффективность рекламной кампа-
нии равна:
Эр = (В Ув) − Р ()
где Эр -эффективность рекламы за год;
Р - расходы на рекламу за год;
В – выручка;
Ув- увеличение выручки;
Таким образом, при сложившемся к настоящему времени выручке от
продаж в 98792 тыс. рублей, получим в итоге:
Эф = 98792*2% – 510 = 1 466 тыс. руб. – в год
То есть экономический эффект от осуществления рекламной деятель-
ности составит 1466 руб. в год.
Особое внимание следует уделить показателю кредиторской задол-
женности. Для сокращения доли краткосрочных займов нужно:
− проанализировать условия каждого отдельно взятого договора;
67
− разбить всю задолженность на несколько категорий.
Например, в первую категорию включить долги, срок оплаты по кото-
рым переносить нельзя, – срочные (например, с банком).
Во вторую – договоры, с погашением которых можно немного повре-
менить (например, с давними контрагентами, которые могут подождать с
оплатой). Если таких договоров много, очередей может быть несколько.
Выбирая источники погашения текущих обязательств в условиях кри-
зиса, важно учитывать все возможные риски, в том числе и угрозу банкрот-
ства. Именно поэтому вариант с привлечением новых кредитов и займов
лучше сразу исключить из списка. Так как на практике выбор подобного спо-
соба финансирования нередко становится причиной несостоятельности
(банкротства) предприятия, придется ограничиться внутренними ресурсами
компании.
Стоит отметить, что денежные средства, вырученные от реализации
активов, можно использовать для погашения краткосрочных обязательств.
Таким образом, предлагается погасить часть краткосрочных задолженностей
и займов за счет части вырученных средств от возврата дебиторской задол-
женности и продажи неликвидного товара.
Как было отмечено, ООО ТД «Техснаб» имеет нехватку собственных
оборотных активов. Поэтому целесообразно предложить увеличить соб-
ственный капитал за счет повышения нераспределенной прибыли.
3.2 Результаты расчета по предложенным мероприятиям
На основании предложенных мероприятий произведем расчеты, ре-
зультаты которых покажут, как изменятся финансовые показатели деятель-
ности предприятия. Изменение основных финансовых показателей отражено
в Таблице 3.2
68
Таблица 3.2
Показатели доходов после внедрения мероприятий
Показатели
Сумма, тыс. руб.
Доходы
5191
Расходы
811
Валовая прибыль
4380
Налог на прибыль
876
Чистая прибыль
3504
Реализация низколиквидных и неликвидных активов и последующий
рост прибыли повлияют на структуру баланса предприятия следующим образом:
− изменится структура имущества;
− запасы снизятся на 792 тыс. руб.
− дебиторская задолженность сократится на 1896 тыс. руб.
В результате проведенных мероприятий собственный капитал предприя-
тия увеличится, а краткосрочные займы и задолженность сократятся – все это не
только повлияет на структуру пассива баланса, но и увеличит сумму источников
финансирования.
Прогнозный баланс предприятия будет представлен в Таблице 3.3 и в
Таблице 3.4.
Таблица 3.3
Структура актива предприятия ООО ТД «Техснаб» после внедрения
мероприятий
АКТИВ
Код
строки
Фактическое
значение
Ожидаемое
значение
Отклонение
(+/-)
I.ВНЕОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
Основные средства
1150
2361
2361
0
Итого по разделу I
1100
2361
2361
0
II.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
1210
25811
25019
-792
НДС по приобретенным
ценностям
1220
1577
1577
0
Дебиторская задолжен-
ность
1230
33204
31308
-1896
69
Продолжение табл. 3.3
АКТИВ
Код
строки
Фактическое
значение
Ожидаемое
значение
Отклонение
(+/-)
Финансовые вложения (за
искл.ден.экв.)
1240
10043
10043
0
Ден. средства и ден.
эквиваленты
1250
7120
7120
0
Прочие оборотные активы
1260
219
219
0
Итого по разделу II
1200
77974
75286
-2688
БАЛАНС
1600
80335
77647
-2688
Прогнозный баланс показывает, что снижение доли запасов и деби-
торской задолженности позволило увеличить приток денежных средств, тем
самым доля высоколиквидных активов составила 32,7% имущества предпри-
ятия. В результате внедрения указанных мероприятий потенциал ООО ТД
«Техснаб» вырос на 8,49%.
Таблица 3.4
Структура пассивов предприятия ООО ТД «Техснаб» после
внедрения мероприятий
ПАССИВ
Код
строки
Фактическое
значение
Ожидаемое
значение
Отклонение
(+/-)
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
1310
400
400
0
Нераспределенная прибыль
1370
7537
7945
408
Итого по разделу III
1300
7937
8345
408
V.КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗА-
ТЕЛЬСВТА
Заемные средства
1510
8802
8602
-200
Кредиторская задолженость
1520
63596
60700
-2896
Итого по разделу V
1500
72398
69302
БАЛАНС
1700
80335
77647
Для оценки эффективности предложенных мероприятий рассчитаем
показатели ликвидности. Результаты прогнозного баланса отразим в Таблице 3.5.
70
Таблица 3.5
Прогнозный баланс показателей ликвидности
Актив
Фактическое
значение
Ожидаемое
значение
Абсолютное
отклонение
(+/-)
А1
17163
17163
0
А2
33423
31527
-1896
А3
27388
26596
-792
А4
2361
2361
0
На рисунке 3.2 представим динамику прогнозных показателей ликвид-
ности.
Рисунок 3.2 – Прогнозные показатели ликвидности
В Таблице 3.6 представим прогнозные значения обязательств по степе-
ни их срочности.
Таблица 3.6
Прогнозные значения обязательств по степени их срочности
Пассив
Фактическое
значение
Ожидаемое
значение
Абсолютное
отклонение (+/-)
П1
63596
60700
-2896
П2
8802
8602
-200
П3
0
0
П4
7937
8345
+428
На рисунке 3.3. отбразим динамику прогнозных показателей обяза-
тельств по степени их срочности
0
10000
20000
30000
40000
А1
А2
А3
А4
17163
33423
27388
2361
17163
31527
26596
2361
Фактическое значение Ожидаемое значение
71
Рисунок 3.3 – Динамика прогнозных показателей обязательств по
степени их срочности
Как мы видим, в результате проделанных операций имущество пред-
приятия сократилось, однако качество структуры активов стало более при-
влекательным как для инвесторов, так и для сотрудников.
Рассмотрим более детально при помощи финансовых коэффициентов.
Расчет показателей отразим в табл. 3.6 и представим в графическом
виде на рисунке3.4
Коэффициент текущей ликвидности:
=А1+А2+А3/П1+П2+П3
= (17163+31527+26596)/(8602+60700+0)=1,09
Коэффициент критической ликвидности:
=А1+А2 /П1+П2
17163+31527/8602+60700=0,7
Коэффициент абсолютной ликвидности:
= А1/П1+П2
=17163/8602+60700=0,25
Коэффициент общей ликвидности;
=А1+0,5*А2+0,3*А3/П1+0,5*П2+0,3*П3
= (17163+0,5*31527+0,3*26596)/(8602+0,5*60700+0,3*0)=0,63
0
20000
40000
60000
80000
П1
П2
П3
П4
63596
8802
0
7937
60700
8602
0
8345
Фактическое значение Ожидаемое значение
72
Коэффициент восстановления платежеспособности:
=1,09+6/12(1,09-1,08)/2=1,09
Таблица 3.6
Показатели платежеспособности после внедрения мероприятий
Показатели
Критическое
значение
Фактическое
значение
Ожидаемое
значение
Изменение
(+/-)
Коэффициент
текущей
ликвидности
>2
1,08
1,09
+0,01
Коэффициент
критической
ликвидности
>0,7-1
0,7
0,7
0
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
>0,2
0,24
0,25
+0,01
Коэффициент общей
ликвидности
>1,5
0,62
0,63
+0,01
Коэффициент
восстановления
платежеспособности
>1
0,51
1,09
+0,58
Рисунок 3.4 - Прогноз финансовых показателей
платежеспособности
Прогноз абсолютных показателей финансовой устойчивости предпри-
ятияООО ТД «Техснаб» представим в Таблице 3.7
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
Ктл
Ккл
Кал
Кол
Квп
1,08
0,7
0,24
0,62
0,51
1,09
0,7
0,25
0,63
1,09
Фактическое значение Ожидаемое значение
73
Таблица 3.7
Абсолютные показатели финансовой устойчивости после
внедрения мероприятий
Показатели
Фактическое
значение
Ожидаемое
значение
Изменение
Величина собственного капитала
7937
8345
408
Внеоборотные активы
2361
2361
0
Наличие собственных оборотных
средств (СОС)
5576
5984
408
Наличие собственных и долгосроч-
ных заемных источников формиро-
вания запасов или
функционирующий капитал (КФ
5576
5984
408
Общая величина основных источ-
ников
формирования запасов и затрат
(ВИ)
14378
14586
408
Излишек (+) или недостача (-)
собственных
оборотных средств ∆СОС
-21812
-21404
408
Излишек (+) или недостача (-)
собственных и долгосрочных заем-
ных источников, ∆СД
-21812
-21404
408
Излишек (+) или недостача (-) об-
щей величины
основных источников, ∆ОИ
-13010
-10411
2599
Тип финансовой ситуации
0,0,0
0,0,0
Рисунок 3.5 - Прогноз абсолютных показателей финансовой
устойчивости ООО ТД «Техснаб»
Таким образом, несмотря на предложенные мероприятия и положи-
тельную динамику коэффициентов, состояние анализируемого предприятия
-25000
-20000
-15000
-10000
-5000
0
-21812 -21812
-13010
-21404 -21404
-10411
Фактическое
значение
Ожидаемое
значение
излишек (+) или недостача (-) собственных оборотных средств
излишек (+) или недостача (-) собственных и долгосрочных средств
излишек (=) или недостача (-) общей величины основных источников
74
все еще находится в кризисном положении, так как деятельность предприя-
тия финансируется за счет внешних источников.
Далее рассчитаем относительные показатели финансовой устойчиво-
сти, при внедрении предложенных мероприятий по повышению финансовой
устойчивости предприятия.
= (стр.1300 – стр.1100) / стр.1200
=8345 – 2361/ 75286 = 0,08
= стр. 1500/стр.1300
= 69 302/ 8345 = 8,3
=стр.1300/стр.1700
= 8345/69302 = 0,12
=(стр.1300 –стр.1100)/стр.1300
= 8345-2361/8345 = 0,72
Приведем расчеты относительных показателей финансовой устойчи-
вости в Таблице 3.8.
Таблица 3.8
Относительные показатели финансовой устойчивости после
внедрения мероприятий
Показатели
Критическое
значение
Фактическое
значение
Ожидаемое
значение
Отклонение
Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами
>1
0,06
0,08
0,02
Коэффициент
капитализации
<1
9,12
8,3
0,82
Коэффициент
финансовой
независимости
(автономии)
>0,5
0,06
0,12
0,06
Коэффициент
маневренности
>1
0,7
0,72
0,02
Прогноз относительных показателей финансовой устойчивости
ООО ТД «Техснаб» представлен на рисунке 3.6.
75
Рисунок 3.6 - Прогноз относительных показателей финансовой
устойчивости ООО ТД «Техснаб»
Таким образом, проведя расчеты эффективности предложенных меро-
приятий можно сделать вывод, что внедрение данных мероприятий возможно
реализовать без использования крупных финансовых затрат и они могут ока-
зать положительное влияние на финансовые показатели.
0
0,2
0,4
0,6
0,8
Косс
Кфа
Км
0,06
0,06
0,7
0,08
0,12
0,72
Фактическое значение Ожидаемое значение
7,5
8
8,5
9
9,5
Коэффициент капитализации
9,12
8,3
Фактическое значение Ожидаемое значение