75
Рисунок 30. Прогноз дебиторской и кредиторской задолженности,
после оказанной услуги факторинга, тыс.руб.
Таким образом, в результате заключенного с ПАО МОСОБЛБАНК
договора факторинга, согласно прогнозам, за счет высвобожденных средств
«ТДЛ-Энерго» будет погашена кредиторская задолженность сторонним
организациям, срок погашения задолженности которым наибольший.
Предполагалось, что реализация вышеуказанных мер может достигаться
за счет подключения к системе «1С: Предприятие 8.2» модуля «Управление
дебиторской и кредиторской задолженностью» (Прил. 9).
В соответствии с алгоритмом, учтем следующие позиции:
— внедряет программное средство сторонняя организация.;
— стоимость модуля «Управление дебиторской и кредиторской
задолженностью» составляет сумма в размере 14040 руб.;
— стоимость услуг стороннего хозяйствующего субъекта по ее
внедрению составляют сумму в размере 13000 руб.
В итоге капитальные затраты на внедрение составят:
К = 14040 + 13000 = 27040 руб.
Посчитаем расходы на содержание персонала компании «ТДЛ-Энерго»,
исходя из условия, что оклад сотрудника составляет 45000 руб.
Z = 1 × 45000 × (1 + 35% : 100) = 60300 руб.
Накладные и прочие расходы до и после внедрения программы будем
рассматривать как неизменные, то есть внедрение программы не вызвало
экономию чернил в картриджах принтеров, расходование бумаги и т.п.
0
200000
400000
600000
800000
1000000
на 01.01.2018г. прогноз
дебиторская задолженность кредиторская задолженность
76
Таким образом, годовая экономия будет равна экономии, связанной с
повышением производительности труда пользователя. Поэтому далее,
вычислим экономию за счет увеличения производительности труда работника.
В компании «ТДЛ-Энерго» бухгалтерский учет ведется на компьютере,
но вручную с использованием различных программ, какие позволяют хранить
исходные отчетные данные в таблицах (MS, Excel).
В качестве исходных будем использовать данные табл. Прил. 9.1 и 9.2.
Вычислим экономию, связанную с повышением производительности
труда пользователя, согласно формуле:
P = 60300 × 9 = 542700 руб.
В итоге получили ожидаемую экономическую эффективность:
Э = 542700– 27040 × 0,15 = 515660 руб.
Определим срок окупаемости капиталовложений:
Т
ср
= (С
к
+ С
п
) / Э = 0,735
Определим экономическую эффективность от вложенных средств:
Э
ф
= 1 / Т
ср
Э
ф
= 1,401
Данные цифры указывают на очевидность того, что, несмотря на
приблизительные вычисления, экономическая эффективность от внедрения
программного средства уже оказалась значительной. И произошло это за счет
увеличения производительности труда сотрудника.
На основании предложенной программы реализации решения по
повышению активности произведем прогноз ключевых индикаторов исходя из
остатка дебиторской задолженности с учетом внедрения мероприятий:
— вычислим уровни дебиторской задолженности
ДЗ
2018
= 97461.9 -97461.9 ×0,4=58477.14 тыс. руб.
ДЗ
2019
=58477.14 - 58477.14×0,4=35086.28 тыс. руб.
— вычислим индикаторы заемного капитала
.ЗК
2018
= 1290952 -1290952×0,4=774571 тыс. руб.
ЗК
2019
= 774571–774571×0,4 =464742.6 тыс. руб.
77
Прогнозные данные вычисленных уровней индикаторв разработанные
на основании управленческого решения, наглядно представлены на рис.31
Рисунок 31. Прогноз прогноз ключевых индикаторов с учетом
внедрения предлагаемых мероприятий:
Согласно рис.31 очевидно: преложенные меры дадут комапнии «ТДЛ-
Энерго» возможность сократить величину дебиторской задолженности, а
данное , в свою очередь, приведет:
— к увеличению оборачиваемости оборотных средств,
— к снижению величины ресурсов, отвлекаемых из оборота,
— к уменьшению величины заемного капитала.
При этом, будет обеспечено принятие решения о кредитовании в
течение двух–трех дней, так как очевидна выгода внедрения модуля
«Управление дебиторской и кредиторской задолженностью»:
— затратив на внедрение всего сумму в 27040 руб., получаем годовую
экономию в размере 515660 руб.;
— ввод в эксплуатацию продукта менее чем за 1 год (≈7,5 месяцев);
— экономическая эффективность от вложенных средств будет получена
менее чем за 1,41 года (≈1,5).
Итак, расчеты указывают на целесообразность принятия мер,
положительный эффект от их проведения, что позволяет считать предложения
обоснованными, способствующими повышению финансовой устойчивости
анализируемого хозяйствующего субъекта.
0 500000 1000000 1500000 2000000
на 01.01.2017г.
на 01.01.2018г.
на 01.01.2019г.
на 01.01.2020г.
на 01.01.2021г.
заемный капитал дебиторская задолженность
78
Краткие итоги главы 3
Исходя из анализа причин возникновения просроченной дебиторской
задолженности, для ООО «ТДЛ-Энерго» предложен комплекс мер (стратегия):
1) разработан «Регламент работы с дебиторской задолженностью».
2) предложен комплекс мер, направленных на снижение риска
возникновения просроченной или безнадежной дебиторской задолженности.
Реализация указанных мер может быть достигнута за счет подключения
к системе «1С: Предприятие 8.2», которым пользуется компания «ТДЛ-
Энерго», модуля «Управление дебиторской и кредиторской задолженностью
После внедрения «Регламент работы с дебиторской задолженностью»,
величина дебиторской задолженности сократится на 22007.2 тыс. руб.; а
величина кредиторской задолженности составит 885007 тыс. руб. И за счет
высвобожденных денежных средств, руководство будет иметь возможность
погасить задолженность перед прочими кредиторами субъекта
После оказанной услуги факторинга, остаток дебиторской
задолженности составит 97461.9 тыс. руб., а сумма кредиторской
задолженности сократится на 435549 тыс. руб. И за счет высвобожденных
средств будет погашена кредиторская задолженность сторонним организациям,
срок погашения задолженности которым наибольший;
Очевидна выгода внедрения средства автоматизации модуля: затратив
на внедрение всего 27040 руб., получаем годовую экономию в размере 515660
руб.; ввод в эксплуатацию продукта ≈7,5 месяцев; экономическая
эффективность от вложенных средств будет получена ( ≈1,5года.
Вышеизложенное приведет: к увеличению оборачиваемости оборотных
средств, к снижении величины ресурсов, отвлекаемых из оборота, к
уменьшении величины заемного капитала. Расчеты, выполненные в ходе
работы, демонстрируют целесообразность принятия мер, положительный
эффект от их проведения, и возможность считать предложения обоснованными,
способствующими повышению финансовой устойчивости.
79
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
По окончании анализа платежеспособности и финансовой устойчивости
компании «ТДЛ-Энерго», подведены итоги и сделаны выводы.
Литературный обзор первой главы, позволяет сделать выводы:
1) финансовое состояние субъектов имеет возможность видоизменяться
и быть более либо менее устойчивым и прочным, либо кризисным. Поэтому,
каждый хозяйствующий субъект нуждается в непрерывном мониторинге своего
текущего положения;
2) основой финансовой устойчивости юридического лица является его
стабильная доходность и хороший уровень платежеспособности;
3) анализ платежеспособности и финансовой устойчивости играет
достаточно важную роль в комплексном финансовом анализе и позволяет не
только делать выводы о текущей устойчивости предприятия, но и выявлять
причины недостаточно устойчивого состояния, а также принимать решения по
оптимизации структуры капитала и имущества хозяйственного субъекта.
Вторая глава посвящена анализу платежеспособности и финансовой
устойчивости анализируемого хозяйствующего субъекта «ТДЛ-Энерго».
В ходе анализа, информационной базой послужили: бухгалтерский
баланс (Ф. 1), Отчет о финансовых результатах (Ф. 2) ООО «ТДЛ-Энерго».
В ходе работы основу анализа составляли сравнение фактических
уровней индикаторов с плановыми показателями (нормативными), а также
выявление размеров отклонений, динамики, с применением горизонтального
анализа, вертикального и сравнительного, коэффициентного анализа, по
результатам которых, сделаны выводы и подведены итоги:
1) выявлены признаки «хорошего» баланса»: увеличение общей
стоимости имущества; превышение заемного капитала над собственным
капиталом (1947868 тыс.руб.>1290952 тыс. руб.); темп роста собственного
капитала выше темпа роста заемного капитала; доля собственных средств
субъекта хозяйствования в оборотных активах, более 10 п.п. (15.31п.п. >10п.п.);
80
2) увеличение валюты баланса свидетельствует о том, что активы
прирастают, а вместе с ними прирастают и пассивы баланса; по причине того,
что активы возросли, отношение текущих пассивов к текущим активам
изменилось и повлекло значительное улучшение платежеспособности;
3) рост всех индикаторов доходности указывает на рост эффективности
использования средств, привлекаемых для осуществления финансово-
хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта;
4) индикаторы деловой активности, прибыли и рентабельности
компании демонстрируют рост эффективности производственной деятельности
анализируемого хозяйствующего субъекта (окупаемость издержек).
Однако, в ходе анализа выявлены негативные моменты, а конкретно:
— увеличение активов сопровождается одновременным снижением
обязательств хозяйствующего субъекта;
— наблюдается увеличение отвлечения средств из оборота;
— возросло косвенное кредитование средствами компании других
субъектов хозяйствования;
— компания несет убытки от обесценения дебиторской задолженности;
— по состоянию на 31.12.2017г. финансовое положение компании
оценивается как кризисное (S=0,0,0); поскольку денежные средства,
краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность компании не
покрывают даже ее кредиторской задолженности и просроченных ссуд.
компания находится в зоне катастрофического риска,
— базируясь на анализе бухгалтерской отчетности и финансовых
показателях можно утверждать, что на 31.12.2017 г. компания имеет 2 класс
финансовой устойчивости.
Компания «ТДЛ-Энерго» имеет хорошее финансовое состояние.
Следовательно, выяснились актуальность и срочность принятия мер по
взысканию дебиторской задолженности в целях покрытия задолженности
субъекта хозяйствования перед кредиторами.
81
В третьей главе работы, исходя из анализа причин возникновения
просроченной дебиторской задолженности, предложен комплекс мер,
направленных на управление дебиторской задолженностью, предполагающий:
1) внедрение «Системы экономического управления дебиторской
задолженностью». В рамках данного направления нами разработан «Регламент
работы с дебиторской задолженностью», содержащий этапы:
— финансовый анализ деятельности контрагента;
— разработку кредитной политики организации;
— претензионную и исковую работу;
2) нами предложен комплекс мер, направленных на снижение риска
возникновения просроченной или безнадежной дебиторской задолженности:
— введение условия обязательной предоплаты заказов ;
— разработка штрафных санкций за нарушения условий договора
относительно денежных расчетов;
— применение схемы факторинга.
В рамках данного направления, разработано альтернативное решение, в
результате которого, одним из эффективных способов решения проблемы для
ООО «ТДЛ-Энерго» стала услуга факторинга ПАО «МОСОБЛБАНК»;
3) для оперативности принятия мер, нами предложено подключение к
системе «1С: Предприятие 8.2», которым пользуется «ТДЛ-Энерго», модуля
«Управление дебиторской и кредиторской задолженностью».
По прогнозам, за счет внедрения предложенного выше комплекса мер,
величина дебиторской задолженности сократится на 40 процентов, при этом:
1) после внедрения «Системы экономического управления дебиторской
задолженностью», дебиторская задолженность сократится 22007.2тыс. руб. и
составит 533010.8 тыс.руб.; кредиторская задолженность 885007 тыс. руб.;
2) после оказанной ПАО «МОСОБЛБАНК» услуги факторинга, остаток
дебиторской задолженности составит 97461.9 тыс. руб., а сумма кредиторской
задолженности сократится на 435549 тыс. руб.;
82
3) за счет внедрения средства автоматизации модуля «Управление
дебиторской и кредиторской задолженностью», будет обеспечена возможность
принятия решения о кредитовании в течение 2-3 дней, при этом:
— затратив на внедрение 27040 руб., годовая экономия — 515660 руб.;
— ввод в эксплуатацию продукта менее чем за 1 год (≈7,5 месяцев);
— экономическая эффективность от вложенных средств будет получена
субъектом хозяйствования менее чем за 1,401года (≈1,5).
Итак, за счет высвобожденных денежных средств, ООО «ТДЛ-Энерго»:
осуществит расчеты по кредиторской задолженности, а именно,
— компания погасит задолженность перед прочими кредиторами
субъекта хозяйствования;
— компания погасит кредиторскую задолженность сторонним
организациям, срок погашения задолженности которым наибольший.
Таким образом, преложенные меры позволят ООО «ТДЛ-Энерго»:
— обеспечить принятие решения о кредитовании в течение 2-3 дней,
— сократят величину дебиторской задолженности примерно на 40%;
— позволят увеличить оборачиваемость оборотных средств;
— снизят величину ресурсов, отвлекаемых из оборота;
— дадут возможность уменьшить величину заемного капитала;
— обеспечат укрепление финансового состояния предприятия;
— позволят достичь финансовой устойчивости.
Итак, задачи ВКР решены в полном объеме, цель достигнута:
— разработаны рекомендации для принятия оперативных
управленческих решений, направленные на более эффективное использование
финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния субъекта;
— расчеты, выполненные в ходе настоящей работы, демонстрируют
целесообразность принятия комплекса мер, положительный эффект от их
проведения, что дает право считать предложения обоснованными и
способствующими повышению финансовой устойчивости «ТДЛ-Энерго».
83
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Законодательные и нормативные акты
1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием
12.12.1993), — Собрание законодательства РФ. — 26.01.2009. — №4. —
Ст.445 (с учетом поправок, действующая редакция от 07.12.2017).
2. Гражданский кодекс РФ (часть 1,2,3,4) принят 21.10.94 (в последней
редакции от ред. от 29.12.2017 ): [Электронный ресурс] — Режим доступа
http:// www. consultant. ru/document/cons_doc_LAW_5142/
3. Налоговый кодекс РФ (в действующей редакции от ред. 27.11.2017):
[Электронный ресурс] — Режим доступа http://nalogovyykodeks.ru
4. О несостоятельности (банкротстве)// Федеральный закон от 27.09.2002 №
127-ФЗ (ред. от 07.03.2018) [Электронный ресурс] — Режим доступа
http://legalacts.ru/doc/FZ-o-nesostojatelnosti-bankrotstve/
5. О лицензировании отдельных видов деятельности: ФЗ № 99-ФЗ от 04.05.2011
(в ред. закона от 10.08.2017г.): [Электронный ресурс] — Режим доступа:
https: //dogovor-urist.ru/законы/закон_о_лицензировании
6. О формах бухгалтерской отчетности: приказ Минфин от 02.07.2010 № 66н (в
ред. изм. от 06.04.2015); [Электронный ресурс] — Режим доступа:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_103394/
7. Об утверждении методических указаний по проведению финансового
состояния организации: Приказ ФСФО РФ от 23.01.2001 № 16
[Электронный ресурс] — Режим доступа: https:/ /normativ. kontur.ru/
8. Об утверждении правил проведения арбитражными управляющими
финансового анализа: Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 №
367 [Электронный ресурс] — Режим доступа: http:// base. garant.ru/
9. О группировке объектов в соответствии с угрозой банкротства для
стратегически важных объектов: Постановление Правительства РФ от
21.04.2006 № 104 [Электронный ресурс] — Режим доступа: http: //base.
garant. ru/
84
Учебники и монографии
10. Абрютина М.С. Финансовый анализ: учебное пособие.— М.: Издательство
Дело и сервис. — 2015. — 192 c.
11. Абушинов Б. Финансовое состояние организации: основные показатели//
Справочник экономиста. — 2014.— №8, — СС.44-48
12. Аверина О.И., Москалева Е.Г., Челмакина Л.А., Саранцева Е Г.
Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности:
учебник.— М.: Издательство Компания КноРус. — 2016. — 423 с.
13. Адаменкова С. И. Анализ производственно-финансовой деятельности
предприятия: учебник. — Минск: Издательство Регистр. — 2015. — 381 с.
14. Анохин С.Н. Исследование стратегий экономической устойчивости
промышленных предприятий : автореф. дис. … канд. экон. наук. . 08.00.05
— Электронный ресурс. — Режим доступа http:// www. dissercat.com/
issledovanie –strategii -ekonomicheskoi-ustoichivosti/ формат PDF
15. Артюшин В.В. Финансовый анализ. Инструментарий практика: учебное
пособие. — М.: Издательство ЮНИТИ. — 2013. — 120 c.
16. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия:
учебник — М.: Химиздат, — 2015. —231 c
17. Анализ хозяйственной деятельности: учебник / Омега-Л, — 2017. —198 c
18.Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического
анализа: учебник. 5-е изд., перераб. и доп. — М.: ФиС, —2015 —198 c
19. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия : учебник / М.: ИНФРА-М, — 2013. —224 c
20. Бирюков В. А., Шаронин П. Н. Теория экономического анализа: учебник. —
М.: Издательство— Инфра-М. — 2016. — 445с.
21. Бочаров В.В. Финансовый анализ : учеб. — СПб.: Питер.— 2013. —240 с.
22. Быкова В.И. Анализ и повышение эффективности финансово–
хозяйственной деятельности предприятия// Экономика и управление:
проблемы, решения. —2014. — № 8 (32). —СС. 193–196