5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ПО
ДАННЫМ БУХГАЛТЕРСКОЙ ............................................................................... 10
1.1. Сущность и значение финансовой устойчивости предприятия .................... 10
1.2. Основные подходы к оценке и методика анализа финансовой устойчивости
предприятия ............................................................................................................... 17
1.3. Система показателей для оценки платежеспособности предприятия .......... 26
ГЛАВА 2. ПРОВЕДЕНИЕ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО
«ТЕПЛОИЗОЛЯЦИОННЫЕ СИСТЕМЫ» ............................................................. 35
2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Теплоизоляционные
системы» ..................................................................................................................... 35
2.2. Оценка имущественного положения предприятия и источников его
формирования на примере ООО «Теплоизоляционные системы» ...................... 35
2.3. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия ............................ 45
2.4. Оценка финансовой устойчивости предприятия ............................................ 48
ГЛАВА 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ООО «ТЕПЛОИЗОЛЯЦИОННЫЕ СИСТЕМЫ» 56
3.1. Мероприятия по повышению финансового состояния ООО
«Теплоизоляционные системы» .............................................................................. 56
3.2. Выявленные резервы и пути укрепления финансового состояния
предприятия ............................................................................................................... 61
3.3. Оценка эффективности предложенных мероприятий .................................... 70
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 74
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ............................................... 77
ПРИЛОЖЕНИЕ ......................................................................................................... 82
6
ВВЕДЕНИЕ
В тех экономических условиях, которые присущи нашему времени,
деятельность любой компании интересует широкий круг участников рыночных
отношений, имеющих заинтересованность в том, какие результаты показывает
ее деятельность. С целью обеспечения ее выживаемости в сегодняшних
условиях, персонал управления, прежде всего, должен уметь правильно и
грамотно давать оценку финансовому состоянию своей компании и своим
конкурентам. В рамках рыночных отношений анализ финансового положения
субъекта хозяйствования выполняет очень значимую роль. Обусловлено это
следующим – субъекты хозяйствования обретают самостоятельность и несут
полную ответственность за результат производственно-хозяйственной
деятельности перед различными контрагентами, а также своими сотрудниками.
Собственники субъекта хозяйствования, его кредиторы, поставщики,
инвесторы, а также менеджеры и налоговая служба, прежде всего, нуждаются в
получении результатов данного анализа. В рамках управления финансовой
устойчивостью постоянно стремятся к рациональному сочетанию между
собственным и заемным капиталом, неденежной и денежной формами
собственных средств, используемых для покрытия обязательств и пр. При этом
же, стараясь сохранять финансовое равновесие, могут быть установлены
пределы для ряда показателей, которые при их соблюдении обеспечивают
устойчивость, платежеспособность, накапливаются в текущем периоде
собственные средства, а также обосновываются будущие перспективы.
Все указанное выше позволяет подтвердить то, что данная тема
актуальна, и что предмет ее исследования имеет теоретическую, а также
практическую значимость.
Состояние проработанности проблемы. В теорию и практику
финансового анализа в субъекте хозяйствования был внесен большой вклад, а
7
именно – работами российских ученых: А.Г. Галай
1
, Л.Т. Гиляровской
2
, Г.Н.
Гогиной
3
, Н.Н. Илышевой
4
, О.Г. Кухаренко
5
, Е.Г. Моисеевой
6
и др.
Целью написания работы является оценка финансовой устойчивости
предприятия используя современные методы анализа и разработка на основе
результатов проведенного анализа рекомендаций по улучшению финансового
состояния предприятия.
Задачи исследования:
− исследовать сущность и значение финансовой устойчивости
предприятия;
− проанализировать основные подходы к оценке и методики анализа
финансовой устойчивости предприятия;
− рассмотреть систему показателей для оценки платежеспособности
предприятия;
− дать организационно-экономическую характеристику ООО
«Теплоизоляционные системы»;
− оценить имущественное положение предприятия и источников его
формирования в ООО «Теплоизоляционные системы»;
− провести анализ платежеспособности и ликвидности предприятия;
− оценить финансовую устойчивость предприятия;
− разработать мероприятия по улучшению финансового состояния ООО
«Прометехнологии»;
− выявить резервы и пути укрепления финансового состояния
предприятия;
− оценить эффективность предложенных мероприятий.
1
Галай А.Г., Чашина Т.П. Экономический анализ хозяйственной деятельности: курс лекций. – М.: Московская
государственная академия водного транспорта, 2018.
2
Гиляровская Л.Т., Ендовицкая А.В. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций:
учебное пособие для студентов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2019.
3
Гогина Г.Н. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: конспект лекций. – Самара: Самарская
гуманитарная академия, 2018.
4
Илышева Н.Н., Крылов С.И. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие для студентов. – М.: ЮНИТИ-
ДАНА, 2019.
5
Кухаренко О.Г. Финансовый менеджмент: учебное пособие – М.: Научный консультант, 2019.
6
Моисеева Е.Г. Финансовый менеджмент: учебное пособие. – Саратов: Вузовское образование, 2019.
8
Предмет исследования данной работы – анализ финансово-хозяйственной
деятельности субъекта хозяйствования ООО «Теплоизоляционные системы».
Объект исследования данной работы – это компания ООО «Теплоизоляционные
системы».
Теоретическая основа исследования состоит из трудов российских и
иностранных ученых, работавших в сфере финансового анализа экономического
анализа и статистики; материалов семинаров и научных конференций;
законодательных и нормативных актов, справочных, а также инструктивных и
методических материалов.
Основы методики исследования – это изучение, обобщение опыта
российской и зарубежной теории, практики проведения финансового анализа в
отечественных системах, проведение аналитико-расчетных работ.
Методическая основа работы состоит из следующих методов
экономических исследований: абстрактно-логического, статистического,
балансового, из методов группировки, выборки, сравнения, а также из
общенаучных методов.
Основой аналитической части работы являются материалы ООО
«Теплоизоляционные системы».
Структура работы определяется целью и задачами исследования. Работа
состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованных источников.
В рамках введения обоснована актуальность рассматриваемой темы,
обозначены объект и предмет исследования, сформулирована цель и задачи
работы, приведены используемые методы решения поставленных задач,
источники исследования.
В рамках первой главы работы проведено рассмотрение теоретической
основы анализа платежеспособности и финансовой устойчивости субъекта
хозяйствования в современных условиях.
Во второй главе работы проведен анализ современного состояния
финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия на примере ООО
«Теплоизоляционные системы».
9
В третьей главе рассмотрены пути повышения финансового состояния
предприятия на примере ООО «Теплоизоляционные системы».
В заключении сформулированы выводы, полученные в результате
теоретических и практических исследований по рассматриваемой теме.
10
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ПО
ДАННЫМ БУХГАЛТЕРСКОЙ
1.1. Сущность и значение финансовой устойчивости предприятия
Финансовое состояние субъекта хозяйствования в условиях экономики
рынка является основой для успешного его функционирования на внутреннем и
внешнем рынках. Вместе с этим, эффективное управление финансовым
состоянием компаний входит в категорию немаловажных общеэкономических и
финансовых проблем, так как за счет него во многом определяется развитие
национальной экономики страны.
Для того, чтобы профессионально управлять финансами, обязательно
нужен их глубокий анализ, который обеспечивает возможность более точной
оценки финансового состояния субъекта хозяйствования, существенного
снижения неопределенности той или иной ситуации, для чего используются
новейшие количественные методы. В связи с чем приоритетность, роль
финансового анализа обретают все большее значение, так как его основная суть
в том, чтобы системно и комплексно изучить финансовое состояние субъекта
хозяйствования, факторы, влияющие его формирование, в целях оценки
финансовых рисков, а также в целях прогнозирования показателей
прибыльности капитала.
Как мы уже знаем, средства (предметы) труда, финансы и трудовые
ресурсы – это объекты экономики, относительно самостоятельные,
укрупненные, формирующие сферу приложения функций управления. Обычно
до недавнего времени в управлении ими не делалось каких-либо приоритетов в
экономических исследованиях. Это естественно, понятно в условиях экономики,
которая была централизованно планируемой. Существовали жесткие
ограничения на свободу в манипулировании теми или иными ресурсами, их
взаимозамещение. Также субъекты хозяйствования сталкивались с жесткими
11
рамками в плане финансов, из-за чего у них не было возможность выбрать такую
структуру применяемых ресурсов, которая была бы наиболее оптимальной
7
.
А в условиях экономики рынка наблюдается существенное сокращение
тех или иных ограничений в финансовом управлении, а также усиление роли
эффективного управления при помощи оптимизации потенциала в плане
ресурсов.
Изложенное ранее позволяет говорить о росте значимости эффективного
финансового управления, потому что эффективность, целесообразность
трансформации финансовых ресурсов в имущество, в средства, дающие
возможность стимулировать работников, влияют на финансовое благополучие
компании. Помимо этого, в условиях различных отрицательных процессов в
экономике также важно грамотно управлять финансовым состоянием, потому
как на состояние субъекта хозяйствования и развитие его в дальнейшем влияют
различные факторы, а именно: инфляция, система предпринимательской
деятельности, конкуренция, а также надежность контрагентов.
Финансовое состояние субъекта хозяйствование – понятие комплексное.
В его рамках предполагается отражение результатов всех взаимодействий между
различных элементами, входящими в систему финансовых отношений субъекта
хозяйствования. Его определяют производственно-хозяйственные факторы,
характеризуют показатели наличия, размещения и использования финансовых
ресурсов.
Когда экономика переходит к рыночным отношениям, права субъектов
хозяйствования расширяются в отрасли финансово-экономической
деятельности, то наблюдается серьезное повышение роли, которую играет
качественно проведенный и своевременный анализ финансового состояния
субъекта хозяйствования, оценки платежеспособности, ликвидности,
финансовой стойкости, а также выявления способов, позволяющих повышать
финансовую устойчивость и укреплять ее.
7
Бендерская О.Б. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник. – Белгород: Белгородский
государственный технологический университет им. В.Г. Шухова, ЭБС АСВ, 2018. - С. 49.
12
Особенным значением начинает обладать объективная и своевременная
оценка финансового состояния субъектов хозяйствования при появлении
различных форм собственности, так как ни один владелец не должен
пренебрегать потенциалом повышения прибыли (дохода) предприятия, которые
могут быть выявлены только по своевременному и объективному анализу
финансового состояния субъекта хозяйствования.
Чтобы субъект хозяйствования работал успешно и получал прибыль,
важно обеспечивать высококачественный менеджмент, высокие показатели
вложенного капитала, а также обеспечивать постоянное и цикличное денежное
движение. Нужно в этих целях, помимо ведения обычных форм отчетности
(бухгалтерской, финансовой), профессионально анализировать финансовое
состояние субъекта хозяйствования. Многие руководители не делают этого в
рамках обычной деятельности своих компаний, они пользуются только своими
знаниями и думают, что рыночная конъюнктура будет благоприятной.
Соответственно, финансовое состояние предопределяет финансовую
стабильность предприятия, так как устойчивость характеризует тренд изменения
финансового положения на несколько лет и в перспективе, тогда как финансовое
состояние является моментной характеристикой положения финансовых
ресурсов предприятия.
Существует большое количество факторов, от которых зависит
финансовая устойчивость субъекта хозяйствования. Их значимость является
основой их классификации. Факторы, в числе которых внутренние и внешние –
наиболее существенны, подлежат выявлению, систематизации по целям.
Управление деятельностью субъекта хозяйствования оказывают прямое влияние
на внутренние факторы, тогда как вторые – внешние в отношении этого
управления. Субъект хозяйствования почти никак не может повлиять на их
изменение
8
.
8
Питер Э. Финансы и бухгалтерский учет для неспециалистов / Этрилл Питер, Маклейни Эдди. – М. :
Альпина Паблишер, 2019. - С. 105.
13
В числе факторов, влияющих на показатели финансовой устойчивости
субъекта хозяйствования:
− рыночное положение субъекта хозяйствования;
− производство рентабельных продуктов и услуг, их выпуск;
− деловой потенциал субъекта хозяйствования;
− его зависимость субъекта хозяйствования от внешних ресурсов
(инвесторы, кредиторы);
− дебиторы, являющиеся неплатежеспособными;
− эффективность финансово-хозяйственных операций субъекта
хозяйствования.
В числе ключевых внутренних факторов, оказывающих влияние на
показатели ФУ субъекта хозяйствования:
− отрасль;
− структура, состав его продукции, услуг, доли этих услуг и товаров в
платежеспособном спросе в целом;
− структура, размеры издержек, их динамика, если проводить сравнение
с доходами;
− оплаченный уставный капитал;
− финансово-имущественное положение, состояние резервов, запасов, а
также их структура, состав;
− модель, технология организации различных аспектов деятельности и
пр.
9
Банкротство субъекта хозяйствования – новое понятие в финансовой
практике Российской Федерации, которое стало актуальным с переходом к
экономике рынка. Это понятие позволяет отражать то, какие опасные риски
могут быть осуществлены в процессе его деятельности, которые приводят к
неплатежеспособности по обязательствам и требованиям. Все достижения и те
или иные провалы в рамках деятельности субъекта хозяйствования нужно
9
Никулина Н.Н., Суходоев Д.В., Эриашвили Н.Д. Финансовый менеджмент организации. Теория и практика:
учебное пособие для студентов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2019. - С. 413.
14
рассматривать как совокупность взаимодействий целого ряда внутренних,
внешних факторов.
Слабая компетенция руководителей предприятий, низкая квалификация и
неопытность менеджеров, а также отсутствие необходимой гибкости объясняют
в основном многие неудачи субъектов хозяйствования в нашей стране
10
.
Ниже будет указан ряд внутренних факторов, ведущих к ухудшению
кризисного положения:
− убытки. Это нужно считать следствием неудовлетворительной
рыночной работы предприятия, отсутствия способности товаров (услуг) данного
субъекта хозяйствования к конкуренции, а также запоздалого внесения тех или
иных новаций в ассортимент;
− уровень издержек производства и издержек сбыта продукции (услуг)
существенно вырос. На это обычно оказывают самые разные причины. К
примеру, нецелесообразность управленческой структуры, большое количество
сотрудников, занятых в управлении и пр.;
− теряется производственная или даже организационная культура;
− дефицит собственного ОК. Обычно это является следствием
неэффективности деятельности предприятия в производственном и
коммерческом плане;
− слабая организация производства, устаревшие технологии;
− излишки остатков НЗП, запасов производства. Это приводит к тому,
что капитал становится менее оборачиваемым, образуется дефицит капитала. Из-
за этого субъект хозяйствования вынужден искать заемные средства, что может
привести также и к банкротству;
− клиенты, которые платят или очень не вовремя, или вообще не платят,
так как являются банкротами. Из-за этого также субъект хозяйствования
занимается поиском заемных средств. Цепное банкротство происходит именно
из-за этого;
10
Илышева Н.Н., Крылов С.И. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие для студентов. – М.:
ЮНИТИ-ДАНА, 2019. - С. 260.