56
Таблица 17
Оценка вероятности банкротства по методике Федерального
управления по делам о несостоятельности
Показатель
Оптимальное
значение
2014г.
2015
г.
2016
г.
Отклонение
2016 г. от
2014г., +/-
Коэффициент
покрытия
>= 2
1,0
1,1
1,2
0,2
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами
>= 0,1
0,1
0,1
0,6
0,5
Коэффициент
утраты
платежеспособности
>1
0,3
0,4
0,4
0,1
Коэффициент
восстановления
платежеспособности
>1
0,1
0,4
0,4
0,3
Так как коэффициент утраты платежеспособности в организации
меньше 1, то это свидетельствует о наличии реальной угрозы для ООО
«Возрождение» утратить платежеспособность, это критическое значение.
Коэффициент восстановления платежеспособности менее 1, это
говорит о том, что у организации ближайшее время нет реальной
возможности восстановить платежеспособность.
Таким образом, проведенный анализ показал необходимость
разработки мероприятий по финансовому оздоровлению ООО
«Возрождение».
Вследствие полученных результатов интегральной оценки финансовой
устойчивости и оценки риска вероятности банкротства ООО «Возрождение»
следует разработать генеральную финансовую стратегию и составить план
финансового оздоровления организации с целью недопущения банкротства и
вывода его из небезопасной зоны путем комплексного использования
внутренних и внешних резервов.
Для повышения платежеспособности ООО «Возрождение» следует
применить следующие мероприятия:
57
1. Уменьшить долю краткосрочных обязательств в пассивах
организации. Это подразумевает перевод части краткосрочной
задолженности в долгосрочную (т.е. привлечение долгосрочных кредитов и
займов взамен краткосрочных).
2. Повысить сумму оборотных активов за счет снижения величины
внеоборотных активов.
Кроме того, через ускорение оборачиваемости активов можно
повысить платежеспособность организации. Оборачиваемость активов в
большей степени зависит от производственного цикла. Быстрее
превращаться в высоколиквидные активы (дебиторскую задолженность,
денежные средства) из менее ликвидных активов (запасов) позволяет
сокращение цикла. Это увеличивает способность организации
рассчитываться по своим обязательствам. Повысить оборачиваемость
позволяет не только ускорение самого процесса выполнения работ и
оказания услуг, но так же и ужесточение платежной дисциплины
покупателей, уменьшение периода взыскания дебиторской задолженности.
Коэффициент текущей ликвидности, является самым общим
показателем ликвидности активов. Для проверки платежеспособности на
ближайшее будущее рассчитывают коэффициент абсолютной ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности измеряет достаточность
наиболее самых ликвидных активов — денежных средств и их эквивалентов.
Часто к эквивалентам денежных средств приравнивают краткосрочные
финансовые вложения.
В краткосрочном периоде о риске утраты платежеспособности призван
сигнализировать показатель абсолютной ликвидности. Необходимым
условием для нормального ведения текущих расчетов с поставщиками и
подрядчиками, персоналом, бюджетом является наличие достаточного
остатка денежных средств.
58
3.2. Расчет экономической эффективности
предложенных мероприятий
Для повышения показателя абсолютной ликвидности рекомендуются
следующие варианты:
1. Сократить текущую кредиторскую задолженность организации, в
том числе за счет изменения источников финансирования в пользу
долгосрочных заимствований.
2. Снизить долю менее ликвидных активов (внеоборотных, запасов,
дебиторской задолженности), переведя их в более ликвидные — денежные
средства на расчетном счете или в краткосрочных депозитах. Например,
уменьшить период отсрочки платежей для заказчиков (повысить
оборачиваемость дебиторской задолженности), реализовать излишние запасы
или постепенно сократить их уровень.
Для повышения показателей прибыльности и доходности в данной
организации можно предложить следующее:
1. Для увеличения объема оказания услуг, расширения рынка сбыта и
роста конкурентоспособности более широко использовать рекламу.
2. Для увеличения прибыли, сдавать в аренду неиспользуемые
основные средства, имеющиеся в организации.
Грамотная финансовая политика и хорошо разработанная стратегия
сбыта — главное условие для увеличения прибыли организации. Проблема
привлечения покупателей решается благодаря маркетингу. Маркетинг
выступает как процесс согласования возможностей организации и запросов
потребителей. Главными инструментами маркетинга являются учет,
прогнозирование спроса, анализ конъюнктуры рынка, реклама.
Организационная структура управления предприятием в ООО
«Возрождение» предусматривает службу маркетинга. Как видно из анализа
хозяйственной деятельности организации, рекламе уделялось явно
недостаточно внимания. Обострение конкуренции на рынке
59
предоставляемых услуг, в том числе и соперничество организаций разных
отраслей производства, делает основной задачей каждой фирмы активизацию
всеми возможными способами спроса на свои услуги.
Для того чтобы реклама имела успех, она должна быть правдивой,
соответствовать действительности и выделять только те качества и
достоинства, которыми обладают предоставленные организацией услуги.
Эффективность рекламы во многом зависит от того, как часто она
будет появляться в печати, на телеэкране и т.п. Поэтому прежде чем начать
рекламную компанию, следует составить рекламный план на определенный
период. Так же в нем следует указать, где и когда организация хочет
разместить свою рекламу. Далее на основании этого плана составить смета
рекламных расходов.
Важным источником увеличения суммы прибыли и рентабельности
является оптимальный подбор оборудования, в том числе за счет сокращение
средних остатков основных средств за счет реализации и сдачи в аренду
ненадобных и списания непригодных.
На 31.12.2015 года в балансе ООО «Возрождение» отражен остаток
основных средств на сумму 1495 тыс. руб., из них в деятельности
организации по ряду причин не используются средства на сумму 559 тыс.
руб., в том числе:
ремонтно-механическая мастерская — 398 тыс. руб.;
складские помещения — 161 тыс. руб.
За счет того, что 40% основных средств на предприятии не
используется, показатели фондоотдачи и рентабельности активов снижены.
Резервами роста фондоотдачи и рентабельности активов является
увеличение объема предоставленных услуг и прибыли соответственно, а так
же сокращение среднегодовых остатков основных средств. В свою очередь,
резерв сокращения средних остатков основных средств образуется за счет
реализации и сдачи в аренду ненадобных и списания непригодных
помещений, машин и оборудования.
60
Исходя из вышеизложенного, предлагаем ремонтно-механическую
мастерскую и складские помещения сдать в аренду.
Для выбора печатного издания и телевизионного канала показа
рекламы и времени ее выхода определить охват аудитории, относительный
тариф, индекс избирательности.
Для печатного издания определяется относительный тариф Тотн.:
Тотн =
Т1см
2
·1000
Тираж
, (10)
где: Т1см
2
— тариф за 1 см
2
, руб.
Индекс избирательности Iизб служит для сравнения процента,
приходящегося на долю носителя рекламы аудитории целевого рынка, с
процентом населения, составляющих этот рынок.
I изб =
d
dц.р.
, (11)
где: d — доля читателей (зрителей, слушателей) носителя рекламы на
целевом рынке, %;
dц.р. — доля населения, составляющая целевой рынок, % (dц.р. = 40%).
На выбор наиболее эффективного носителя рекламы влияют
наименьший относительный тариф и наибольший индекс избирательности.
Результаты расчетов внесены в таблицы 18 — 20.
Таблица 18
Исходные данные для выбора газет с целью размещения
рекламы ООО «Возрождение»
Газета
Тираж,
тыс. экз.
Тариф, руб.
1 кв. см.
Охват
целевой
аудитории
Индекс
избира-
тельности
«Из рук в руки»
150
145
30
0,75
«Моя реклама»
170
160
30
0,75
«Экспресс Реклама»
180
150
32
0,8
61
Реклама ООО «Возрождение», исходя из этих факторов, будет
размещена в газете «Экспресс-Реклама», на телеканале «Россия» в 22 часа 00
минут и на «Русском радио» в 8 часов 00 минут.
Реклама в газете будет размещаться 1 раз в неделю в течение года.
Площадь макета равна 20 см
2
. Тариф на изготовление 1 см
2
макета составляет
150 руб.
Таблица 19
Исходные данные для выбора телеканала с целью размещения
рекламы ООО «Возрождение»
Время
Канал «Россия»
Канал «Рен-ТВ»
выход
а
рекла
мы
охв
ат
ауд
и-
тор
ии,
тыс.
чел.
тари
ф,
руб
/
сек
доля
ауди-
тории на
целевом
рынке,%
индекс
избирате
ль-ности
охв
ат
ауд
и-
тор
ии,
тыс.
чел.
тариф
,
руб/с
ек
доля
ауди-
тории
на
целево
м
рынке,
%
индекс
избира-
тельнос
ти
9
00
60
300
30
0,75
70
350
31
0,775
18
00
150
350
50
1,25
85
450
38
0,95
22
00
210
450
52
1,3
155
545
45
1,125
Реклама на телеканале будет размещаться 1 раз в неделю в течение
года. Стоимость производства 1 секунды — 450 руб. Продолжительность 30
секунд.
Таблица 20
Исходные данные для выбора радио с целью размещения
рекламы ООО «Возрождение»
Время
«Чистые ключи»
«Русское радио»
выход
а
рекла
мы
охв
ат
ауд
и-
тор
ии,
тыс.
чел.
тариф,
руб/се
к
доля
ауди-
тории на
целевом
рынке,%
инде
кс
изби
ра-
тель
-
ност
и
охв
ат
ауд
и-
тор
ии,
тыс.
чел.
тариф
,
руб/с
ек
доля ауди-
тории на
целевом
рынке,%
инде
кс
изби
ра-
тель
-
ност
и
8
00
120
140
40
1,0
210
200
45
1,125
15
00
130
150
35
0,875
170
210
38
0,95
20
00
80
130
30
0,75
95
180
31
0,775
62
Реклама на радио размещается ежедневно. Стоимость производства 1
секунды – 130 руб. Продолжительность 15 секунд.
График рекламной компании представлен на таблице 21.
Для трансляции по телевидению и радио необходимо создать аудио- и
видеоролики. Посчитаем затраты на их создание и размещение по формуле:
Св / р (а / р) = Тизг · t + Трозн · t, (12)
где: Св/р(а/р) — соответственно затраты по производству видеоролика
и аудиоролика, руб.;
Тизг — стоимость изготовления 1 секунды, руб.;
t — продолжительность ролика;
Таблица 21
График рекламной компании ООО «Возрождение» на январь
2018 года
Месяц — январь
число — месяца
1
2
3
4
5
6
7
8
9
1
0
1
1
1
2
1
3
1
4
1
5
1
6
1
7
1
8
1
9
2
0
2
1
2
2
2
3
2
4
2
5
2
6
2
7
2
8
2
9
3
0
Экспресс
Реклама
Телекана
л Россия
22
00
Русское
радио
8
00
Св/р = 30 · 340 + 30 · 450 = 23700 руб.
Са/р = 15 · 130 + 15 · 150 = 4200 руб.
Для определения затрат на создание рекламы для газет и его
размещения используют формулу:
См = Тм
изг
· S + Тм
разм
· S, (13)
где: Тм
изг
— тариф за изготовление 1 см
2
макета, руб.;
Тм
разм
— тариф за размещение 1 см
2
рекламного макета, руб.;
S — площадь макета, см
2
.
63
См = 20 · 150 + 20 · 220 = 7400 руб.
Общий бюджет рекламной компании: Бр = С; то есть сумме всех
затрат на изготовление и размещение всех видов рекламы.
Бр = 23700 + 4200 + 7400 = 35300 руб.
Расходы на рекламу связанные с предоставлением услуг относятся к
коммерческим расходам организации и списываются на себестоимость
оказанных услуг. Затраты по уплате налога на рекламу относятся на прочие
расходы.
В целях налогообложения затраты на рекламу относятся к прочим
расходам, связанным с оказанием услуг. Об этом сказано в подпункте 28
пункта 1 статьи 264 Налогового кодекса. На основании пункта 4 статьи 264
НК РФ затраты на рекламу через средства массовой информации, на любую
наружную рекламу, относятся к ненормируемым расходам и полностью
уменьшают налогооблагаемую прибыль.
Следовательно, организация имеет полное право отнести все свои
затраты, связанные с рекламой на себестоимость оказанных услуг, и тем
самым снизить налогооблагаемую базу.
Для оценки экономической эффективности рекламы используем
статистические данные о реализации товаров за один и тот же период в
организации. Как правило, применение рекламных акций позволяет
увеличить объем оказанных услуг от 30 до 80%. Учитывая особенности
рынков, их насыщенности данными видами услуг, рассчитаем
экономическую эффективность рекламы при увеличении объема оказанных
услуг на 30%:
9951 · 30% + 9951 = 2985 + 9951 = 12936 тыс. руб.
Следовательно, за счет применения рекламы, выручка от
предоставляемых услуг ООО «Возрождение» увеличится на 2985 тыс. руб.
Передача зданий и сооружений в аренду регламентируется статьей 655
Гражданского кодекса РФ.
64
Рассчитаем эффект от внедрения данного предложения (таблица 22).
Согласно договору аренды стоимость арендной платы за месяц
составит 20 тыс. руб., в год соответственно 240 тыс. руб. (20000 · 12).
Следовательно, от сдачи в аренду ремонтно-механической мастерской
и складских помещений организация получит дополнительный доход в виде
арендной платы в сумме 240 тыс. руб.
Таблица 22
Расчет эффективности мероприятия от сдачи помещений в
аренду
Показатели
Значение до
расчета
Расчет
Проект
Стоимость арендной
платы за год, тыс. руб.
-
20 · 12
240
Стоимость основных
фондов, тыс. руб.
1495
1495 – 559
896
Налог на прибыль, 20%
тыс. руб.
21
240 · 20%
48
Чистая прибыль, руб.
-81
240 – 48
192
Экономическая
эффективность, тыс.
руб.
-
192 – 81
111
Из проведенных выше расчетов мы можем сказать то, что все
предложения по увеличению прибыли организации, сделанные на основании
выявленных резервов, имеют положительный результат Это, в свою очередь,
оказывает положительное влияние на рентабельность продаж.
Согласно представленному бизнес-плану составим «Отчет о
финансовых результатах» ООО «Возрождение» по фактическим и
планируемым показателям 2016 года (таблица 23).
Таблица 23
Отчет о финансовых результатах
Показатели
2016 год
План
Отклонени
е факта от
плана.,
(+);(-)
Отношение
факта к
плану, %
1
2
3
4
5
Выручка, тыс. руб.
9951
13176
3225
в 1,32 раза
Себестоимость
продаж, тыс. руб.
9800
12775
2975
в 1,30 раза
65
Продолжение таблицы 23
1
2
3
4
5
Валовая прибыль
(убыток), тыс. руб.
151
401
250
в 2,65 раза
Прибыль (убыток) от
продаж, тыс. руб.
151
401
250
в 2,65 раза
Прочие доходы, тыс.
руб.
-
-
-
-
Прочие расходы,
тыс. руб.
148
148
-
100,00
Прибыль (убыток) до
налогообложения,
тыс. руб.
3
253
250
в 84,27 раза
Текущий налог на
прибыль, тыс. руб.
21
51
30
в 2,41 раза
Чистая прибыль
(убыток), тыс. руб.
-18
202
220
-238 п.п.
Рентабельность
продаж, %
1,54
3,14
1,60
-
Рентабельность
продаж по чистой
прибыли, %
-0,18
1,58
1,77
-
Величина фактической выручки на 3225 тыс. руб. меньше плановой,
при этом величина себестоимости предоставляемых услуг увеличилась на
30,36%, составив по плановым данным — 12775 тыс. руб.
Прогнозное значение себестоимости продукции рассчитано на
основании отношения выручки и себестоимости 2015 года:
9800 / 9951 · 100 = 98,48%
Рассчитаем себестоимость по проекту:
((9951 + 2985) · 98,48%) + 35,5 = 12775 тыс. руб.
Прибыль от продаж по плановым показателям составляет 401 тыс. руб.,
что больше фактической прибыли от продаж более чем в 2,65 раз. При
реализации данного бизнес-плана величина чистой прибыли увеличится на
220 тыс. руб. Рентабельность продаж возрастет с 1,54% до 3,14%, а
рентабельность продаж по чистой прибыли возрастет с -0,18% до 1,58%.
Следовательно на 1 рубль производственных затрат на оказание услуг при
реализации данных мероприятий ООО «Возрождение» получит почти 2