5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ........................................................................................................ 6
1. Теоретико-методологические аспекты сущности финансовой
устойчивости и платежеспособности предприятия ................................................. 9
1.1Понятие и сущность финансового состояния и платежеспособности и
финансовой устойчивости предприятия ................................................................... 9
1.2 Современные способы и методы оценки финансовой устойчивости и
платежеспособности ................................................................................................. 16
Глава 2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости на
примере ООО «Богородское» .................................................................................. 29
2.1 Организационно – экономическая характеристика организации ........ 29
2.2 Анализ платежеспособности организации ............................................. 37
2.3 Анализ финансовой устойчивости организации ................................... 42
Глава 3. Направления укрепления финансовой устойчивости и
платежеспособности ................................................................................................. 49
3.1 Разработка рекомендаций по укреплению финансовой устойчивости и
платежеспособности ................................................................................................. 49
3.2. Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий 52
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ............................................................................................... 64
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ..................................... 67
ПРИЛОЖЕНИЕ……………………………………………………………...73
6
ВВЕДЕНИЕ
В этой выпускной квалификационной работе рассмотрена тема: «Анализ
платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия ООО
«Богородское». Состоятельность, в прочем, как и экономическая стабильность
любого предприятия – это необходимые показатели финансово-экономической
деятельности компании в условиях рыночной экономики. О финансовой
устойчивости предприятия можно судить по платежеспособности, так как
данный фактор предоставляет большое преимущество перед другими
организациями этого же профиля в привлечении вспомогательного
инвестирования, возможности получения кредитов, большем выборе
поставщиков и в подборе более квалифицированных кадров, предлагаемых
современным рынком труда, для заполнения нераспределенных штатных
единиц. К тому же – устойчивое, по собственным показателям, предприятие не
«конфликтует» ни с муниципальным, ни с общественным сектором, так как
государство вовремя получает налоги в бюджет, в том числе - взносы в
социальные фонды. А обществу, то есть работникам и служащим,
своевременно и без задержек выплачивается заработная плата. Помимо этого –
акционеры вовремя получают свои дивиденды, а банки, выдавшие кредиты
такой финансово-устойчивой компании, получают гарантии срочности и
возвратности кредитных средств и начисленных процентов.
У такого предприятия значительно меньше рисков, связанных с
банкротством и ликвидацией компании, так как оно финансово стабильно и не
находится в зависимости от внезапного изменения рыночной конъюнктуры.
В условиях современной рыночной экономики одним из основных
характеристик грамотного распределения финансов фирмы считается анализ
его материального состояния. Благосостояние материального положения
компании строится из грамотного формирования фондов и рационального
применения денежных средств. В рыночной экономике финансовое состояние
7
фирмы отражает конечные результаты его деятельности. Именно конечные
результаты работы компании интересны как собственникам предприятия, так и
его деловым партнерам, а также налоговым органам. Все это, в совокупности, и
свидетельствует нам о ценности своевременного проведения анализа
финансового состояния компании и повышает значимость данного анализа в
экономическом процессе.
Актуальна данная тема тем, что осуществление анализа экономической
стабильности компании и платежеспособности в совокупности дает
возможность проанализировать складывающуюся ситуацию более объективно
и грамотно оценить деятельность компании в различных сферах и, если этого
потребует ситуация, разработать грамотную экономическую политику
компании, позволяющую достичь тех целей, которые были первоначально
поставлены при образовании фирмы.
Объектом исследования является платежеспособность ООО
«Богородское».
Целью этой работы является оценка платежеспособности и финансовой
устойчивости ООО «Богородское» на базе производимых расчетов
соответствующих показателей и определения мероприятий по увеличению
платежеспособности фирмы.
В рамках установленной цели были сформированы следующие задачи:
- выявление сущности и назначения экономического анализа;
- раскрытие понятия платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия;
- рассмотрение методики расчета показателей, определяющих
состоятельность и экономическую стабильность фирмы;
- оценка платежеспособности ООО «Богородское»;
- оценка финансовой устойчивости ООО «Богородское»;
- разработка мероприятий и рекомендаций по повышению
платежеспособности ООО «Богородское».
8
В первой главе рассмотрены теоретические основы оценки
платежеспособности предприятий.
Во второй главе оценка деятельности ООО «Богородское».
Главным направлением работы является мероприятий и рекомендаций по
увеличению платежеспособности ООО «Богородское».
9
1. Теоретико-методологические аспекты сущности финансовой устойчивости и
платежеспособности предприятия
1.1 Понятие и сущность финансового состояния и платежеспособности и
финансовой устойчивости предприятия
Платежеспособность организации - это способность субъекта
экономической деятельности полностью и в срок погашать свою кредиторскую
задолженность. Платежеспособность является одним из ключевых признаков
нормального (устойчивого) финансового положения предприятия[1, С. 68].
Оценка платежеспособности организации необходима как для контроля
ее развития, возможности рационально распоряжаться своими активами, так и
для публикации данных в бухгалтерской отчетности.
Организации необходимо контролировать и повышать свою
платежеспособность для получения высокой прибыли и развития. Контроль
платежеспособности может производиться как в рамках оценки бизнеса, так и в
рамках системы внутреннего контроля. Он дает возможность рационально
распоряжаться активами и своевременно совершать платежи, необходимые при
ведении бизнеса.
Внутренний контроль платежеспособности осуществляется:
в целях эффективности и результативности финансово-
хозяйственной деятельности организации при совершении банковских
операций, эффективности управления активами и пассивами, включая
обеспечение сохранности активов, управления операционными рисками;
достоверности, полноты, объективности и своевременности
составления и представления финансовой, бухгалтерской, статистической и
другой отчетности;
контроля риска ликвидности и прибыльности компании;
10
соблюдения требований нормативных правовых актов РФ,
учредительных и внутренних локальных нормативных документов компании в
части обязанностей по исполнению платежей[2, С. 145].
С целью рассмотрения платежеспособности и деятельности регулярно,
рекомендуется раз в год как минимум, проводить оценку бизнеса. При
проведении данной оценки организация может самостоятельно подбирать
систему показателей, которые позволяют её осуществить. При нынешней
финансовой науке создано не мало показателей позволяющих произвести
оценку предпринимательства.
Система показателей строится отчетливо под характеристики
конкретного предприятия и с учетом ее отличительных черт. В связи с этим
существует зависимости глубины оценки, ее результативность, а таким
образом, точность и применимость решений развития бизнеса, созданных на
базе приобретенных сведений.
Понятие "анализ платежеспособности организации" при ведении бизнеса
часто понимается шире и подразумевает полный анализ способности платить
по счетам, включая ликвидность активов и пассивов, а также анализ
рентабельности[3, С. 176]. Одним словом, это такая система данных, на основе
которых собственники бизнеса могут принимать управленческие решения.
Кроме того, оценку платежеспособности следует публиковать в
пояснительной записке к бухгалтерской отчетности (для формирования
внешними пользователями отчетности компании полного представления о ее
финансовом положении, финансовых результатах деятельности и изменениях в
финансовом положении компания должна включать в бухгалтерскую
отчетность соответствующие дополнительные показатели и пояснения (п. 6
ПБУ 4/99, утв. приказом Минфина России от 06.07.1999 №43н)). Это
необходимо для контролирующих органов и других внешних пользователей
отчетности[4,С. 23].
11
Формирование платежеспособности предприятия представляет собой
важнейшую проблему рационального сочетания обеспеченности предприятия
свободными денежными средствами и эффективности его финансово-
экономической деятельности. Одной из основных проблем является
преобладание участия всего объема имеющихся денежных средств в
финансировании текущей деятельности над мероприятиями по обеспечению
платежеспособности предприятия. Это приводит к образованию долгосрочной
задолженности предприятия перед поставщиками, бюджетом, персоналом и
другими контрагентами, а, следовательно, его неплатежеспособности и
ухудшению взаимоотношений с партнерами.
С точки зрения степени платежеспособности фирмы данная категория
имеет следующие градации:
- нормальная (постоянная, устойчивая) платежеспособность;
- низкая платежеспособность;
- хроническая неплатежеспособность.
Для обеспечения нормативной платежеспособности фирмы следует
контролировать сроки осуществления финансовых операций, обеспечивать
быстроту пополнения собственного оборотного капитала и высокую его
оборачиваемость, а также применять резервы повышения собственных
источников средств фирмы. На характеристики платежеспособности
ориентированы ключевые признаки банкротства, т.е. установленного в
судебном порядке состояния неплатежеспособности компании.
Платежеспособность компании является объектом постоянной заботы
руководства компании и финансовых менеджеров. Грамотное управление
платежеспособностью предполагает комплексный подход к обеспечению
стабильной или устойчивой платежеспособности и требует соответствующих
управленческих решений. Базой управления платежеспособностью компании
является анализ, основным источником информации для которого является
баланс неплатежей.
12
При оценке платежеспособности необходимо принимать во внимание
приказы, законы, нормативно-правовые акты.
Финансовый анализ представляет собой совокупность аналитических
процедур, основывающихся на данных финансовой (бухгалтерской)
отчетности, и предназначенных для оценки эффективности использования
экономического потенциала предприятия в настоящее время, а также
определения возможностей на долгосрочную перспективу (принятия
управленческих решений в отношении оптимизации ее деятельности). В итоге,
финансовый анализ нацелен на выявление сильных и слабых сторон
финансово-хозяйственной деятельности
Все источники данных для финансового анализа делятся на три группы,
как показано на рисунке 1.
Источник данных
Нормативно –
плановые
источники
Источники
информации
учетного характера
Внеучетные
источники
13
Рисунок 1 - Источники информационного и методического
обеспечения оценки платежеспособности предприятия
Финансовый анализ осуществляется поэтапно. В экономической
литературе чаще всего их выделяется три[5, С. 11-13].
Первый этап – сначала идет определение целей, ставятся задачи, так же
определение мер по реализации поставленных целей. Процесс проведения
финансового анализа зависит от правильно поставленной первоначальной цели.
Цели могут быть разными, например: выявление проблем управления
Источник данных
Нормативно – плановые источники
Источники информации учетного характера
Внеучетные источники производственной деятельностью, обоснование
выдачи кредитов, выбор направления инвестирования, прогнозирование
финансового состояния и финансовых результатов и т.д.
На втором этапе идет подготовка собранной информации, необходимой
для проведения анализа.
Третий этап – выбор методов финансового анализа (в соответствии с
поставленными целью и задачами), применяемого инструментария, моделей и
осуществление непосредственно самого финансового анализа, а также
обобщение полученных в итоге результатов.
С целью решения поставленных задач финансового анализа могут
применяться различные методы. Методы и приемы анализа финансово-
хозяйственной деятельности экономического субъекты, могут быть
сгруппированы по нескольким классификационным признакам: по степени
формализации, применяемому инструментарию, используемым моделям. Также
существует выделение аналитических методов в две группы: качественные и
количественные, как показано на рисунке 2.
14
Рисунок 2 – Количественные и качественные методы финансового
анализа платежеспособности
Дадим характеристику компонентам финансового анализа.
Предметом финансового анализа является совокупность анализируемых
финансовых отношений, финансовых ресурсов и их потоков.
Объектами анализа могут выступать как в целом субъекты
хозяйствования (предприятие, фирма, организация и т. д.), так и виды
хозяйственной деятельности предприятия, ее результаты, конкретные
показатели финансового состояния.
Субъектом финансового анализа может выступать любое
заинтересованное в деятельности предприятия лицо: собственники (акционеры,
инвесторы), менеджеры, партнеры, работники фирмы, банки, инвесторы,
государственные органы, налоговые органы, аудиторские фирмы и т.д.[6, С.
198].
Источниками информации для проведения анализа служат данные
финансового и управленческого учета, финансовой (бухгалтерской) отчетности,
нормативно-справочная информация и другая информация, то есть вся система
информации о предприятии и связанной с ним внешней средой.
Объектами анализа платежеспособности предприятия являются: - состав,
структура, динамика и ликвидность активов;
состав, структура, динамика и срочность пассивов;
виды, размеры и срок расчетов, осуществляемых предприятием;