СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ................................................................................................................. 2
Глава 1 Теоретические и методологические основы платежеспособности и
финансовой устойчивости предприятия
...................................................................
5
1.1) Платежеспособность и финансовая устойчивость. Экономическое
содержание и стратегии для выживания предприятий в условиях кризиса.........5
1.2) Основные задачи анализа платежеспособности и финансовой
устойчивости................................................................................................................9
1.3) Информационная база для анализа платежеспособности и финансовой
устойчивости..............................................................................................................16
1.4) Обзор действующих методик анализа платежеспособности и финансовой
устойчивости............................................................................................................. 22
Г лава 2 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «ИПК
ПАРЕТО ПРИНТ».................................................................................................... 28
2.1) Общая характеристика организационно-экономической деятельности
предприятия...............................................................................................................28
2.1) Анализ платежеспособности............................................................................30
2.3) Анализ финансовой устойчивости...................................................................35
Г лава 3 Уровни основных направлений укрепления платежеспособности и
финансовой устойчивости ООО «ИПК ПАРЕТО -ПРИНТ»................................43
ЗАКЛЮЧЕНИЕ........................................................................................................ 48
Список литературы...................................................................................................51
Приложения...............................................................................................................55
ВВЕДЕНИЕ
Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости является одним
из основных направлений по финансовому анализу на предприятии. Подробный
анализ этих направлений даёт возможность выявить негативные тенденции в
деятельности организации или вероятность кризиса, а также является важным
показателем для инвесторов, кредитных организациях, а также для настоящих и
бедующих заказчиков и поставщиков.
Актуальность темы обусловлена тем, что анализ платежеспособности и
финансовой устойчивости является одним из этапов анализа финансового состояния
предприятия. На основании выявленных в процессе анализа проблем можно
разработать рекомендации по управлению деятельности предприятия, что в свою
очередь оказывает положительное влияние на финансовое состояние предприятия.
Целью написания выпускной квалификационной работы является
проведение анализа, рассмотрение механизма управления финансово -
хозяйственной деятельности предприятия и разработка рекомендаций по
улучшению финансового состояния на примере ООО «ИПК ПАРЕТО - ПРИНТ».
Задачами написания работы являются:
• изучить экономическое содержание выживания предприятия в кризис;
• изучить основные задачи оценки платежеспособности и финансовой
устойчивости;
• изучить действующие методы анализа платежеспособности и
финансовой устойчивости;
• необходимо рассмотреть анализ платежеспособности;
необходимо рассмотреть анализ финансовой устойчивости;
• дать краткую организационно-экономическую характеристику ООО
«ИПК ПАРЕТО - ПРИНТ»
• проанализировать платежеспособность ООО «ИПК ПАРЕТО -
ПРИНТ»;
• проанализировать финансовую устойчивость ООО «ИПК ПАРЕТО -
ПРИНТ»;
• дать направления для укрепления платежеспособности и финансовой
устойчивости ООО «ИПК ПАРЕТО - ПРИНТ».
Финансовая устойчивость и платежеспособность характеризует финансово
- экономическую деятельность предприятия и её показатели являются важными
показателями финансового состояния. Так же их показатели влияет на получения
кредитов, привлечении будущих поставщиков и потенциальных инвесторов, так как
положительные показатели дают гарантию на погашения обязательств. Наконец,
оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так как выплачивает
своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату -
рабочим и служащим, дивиденды - акционерам, а банкам гарантирует возврат
кредитов и уплату процентов по ним.
Объектом исследования является ООО «ИПК ПАРЕТО - ПРИНТ»,
основной деятельностью которой является деятельность издательская.
Предметом исследования является анализ платежеспособности и
финансовой устойчивости ООО «ИПК ПАРЕТО - ПРИНТ»
Анализ и оценка показателей проводится на основе различных методов
экономического и финансового анализа, таких как метод сравнения,
коэффициентный метод, горизонтальный и вертикальный анализ данных и т.д.
Для большей наглядности цифровой материал представлен в виде таблиц, диаграмм.
3
Информационной базой для анализа явились учредительные документы и
бухгалтерская отчётность за последние три года, в составе которой рассматривается
Бухгалтерский баланс и Отчёт о финансовых результатах.
Выпускная квалификационная работа состоит из трёх частей:
1. теоретические и методологические основы темы позволяют
рассмотреть значение и задачи финансового анализа деятельности предприятия,
изучить понятие и сущность платежеспособности и финансовой устойчивости,
изучить методики её анализа;
2. финансово-экономическая характеристика ООО «ИПК ПАРЕТО -
ПРИНТ» включает в себя краткую характеристику организации, цель, задачи и виды
её основной деятельности. В процессе анализа оцениваются платежеспособность и
финансовую устойчивость предприятия;
3. оценка платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «ИПК
ПАРЕТО - ПРИНТ» предусматривает анализ всех необходимых показателей,
изученных в процессе теоретического изучения темы, а также разработку
направлений для укрепления платежеспособности и финансовой устойчивости.
По итогам изучения темы делаются выводы и разрабатываются
предложения для организации, которые могут быть использованы в её работе.
4
Глава 1 Теоретические и методологические основы
платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
1.1) Платежеспособность и финансовая устойчивость.
Экономическое содержание и стратегии для выживания предприятий
в условиях кризиса.
Что бы начать рассматривать данную тему сначала надо понять, что такое
кризис с экономической точки зрения. У различных ученых-экономистов нет
единого понятия что такое кризис, у каждого своя точка зрения в развитии
различных систем. В России доминировала точка зрения, что кризисы
свойственны только капиталистическому способу производства и не могут
возникать при социалистическом, для которого характерны только «трудности
роста». Так же ходит мнение что кризис характерен только для
макроэкономического уровня так как считается более масштабным и занимает
различные сферы экономики. Ведь микроэкономика разбирает менее масштабные
вызванные неэффективной системой производства и управления. Понятие
«кризис» и «риск», тесно связанные между собой понятия, которые в той или иной
мере влияют на процесс антикризисного управления любого предприятия.
«Современные авторы характеризуют кризис как такое состояние
экономики, при котором она не способна жить дальше, не претерпевая
некоторых внутренних и внешних изменений.
Кризисная ситуация характеризуется тремя важными свойствами,
которые можно обозначить как силу, масштаб и длительность кризиса.
Кризис (с греч.) - решение, крутой перелом, тяжелое переходное
состояние какого-либо процесса социального ь института. В самом общем виде
кризис есть нарушение равновесия системы и в то же время переход к новому ее
равновесию.
Термин "кризис" употребляется для ь обозначения ситуации, которая в
определенной степени представляется аномальной и нередко отличается
быстротечными изменениями. В экономике этим термином характеризуется
5
целый ряд явлений. Но одному из них придается особое значение - это
экономический кризис.
Экономический кризис - (греч krisis - поворотный пункт) - резкое
ухудшение экономического состояния страны, проявляющееся в значительном
спаде производства, нарушении сложившихся производственных связей,
банкротстве предприятий, росте безработицы, и в итоге - в снижении жизненного
уровня, благосостояния населения.»1
Финансовый кризис ь является отражением серьезных изменений в мировой ь
экономике.
Хоть кризис и считается неблагоприятным аспектом экономики, но в тоже
время постоянные, повторяющиеся кризисы являются неотъемлемой частью
цикличного развития любой системы. Он возникает тогда, когда старая
система уже пережила свое или стала менее эффективной и в тоже время
рождению и борьбе новой системы, представляющей будущий цикл.
Кризис формирует предпосылки для модификации системы - либо перехода
ее в новое качественное состояние, либо гибели, распада и замены новой,
наиболее действенной системой.
Столкновение предприятие с кризисом неизбежно, так как всегда есть
вероятный риск. Любой кризис, в том числе и экономический может привести к
неблагоприятным условиям для предприятия в плоть до банкротства, поэтому
нужно предпринимать разные способы и методы выживания предприятия в
условиях наступившего кризиса. В кризисной ситуации предприятие может
выбрать разнообразные стратегии.
Для решения кризисной ситуации разрабатываются, на базе политики
антикризисного управления, специальные меры для выживания предприятия в
кризис. Рассмотрим следующие этапы:
1 http://enc-dic.com/ecolaw/Jekonomicheski-krizis-8624.html
6
1. Осуществление мониторинга финансового состояния предприятия с
целью раннего обнаружения признаков его кризисного развития;
2. Исследование основных факторов, обуславливающих кризисное
развитие ь предприятия;
3. Создание антикризисной ь программы (которая в формализованном
виде приобретает вид плана) и её реализация.
После проведения анализа финансово - хозяйственной деятельности
предприятии управляющий по антикризисному управлению выявляет факторы,
которые могли привести к кризису. Все факторы можно разделить на две
группы: внутренние и внешние.
Внутренние факторы возникновения кризиса:
1. Производственные (устаревшие и изношенные основные фонды, низкая
производительность труда, кадровые проблемы, перегруженность объектами
социальной сферы);
2. Управленческие (высокий уровень коммерческого риска,
недостаточное знание конъюнктуры рынка, неэффективный финансовый
менеджмент, отсутствие гибкости в управлении, некачественная система
бухгалтерского учета и отчетности).
Внешние факторы возникновения кризиса в развитии предприятия можно в
свою очередь подразделить на:
1. Прочие внешние факторы (политическая ь нестабильность, стихийные
бедствия, ухудшение ь криминогенной ситуации);
2. Социально - экономические факторы (рост инфляции, нестабильность
налоговой системы, нестабильность регулирующего законодательства, снижение
уровня реальных доходов населения);
3. Рыночные факторы (снижение емкости внутреннего рынка, усиление
монополизма на рынке).
Исходя из всей проведённой аналитики на предприятии можно уже
составлять необходимый набор программам по решению проблем и выведению
из кризисной ситуации. В конечном итоги все это является финансовой
7
стабильностью, приводящие к увеличению финансовых ресурсов таких как
чистая прибыль, амортизационные отчисления, прирост собственного капитала
необходимых для предприятия т.е. стабильное финансовое равновесие.
Финансовая стабилизация проходит в 3 этапа:
1. Восстановление финансовой устойчивости;
2. Устранение неплатежеспособности;
3. Обеспечение финансового равновесия в длительном периоде.
С какой-либо стороны не рассматривалось кризисное состояние, но
главным является стабильность финансовой составляющей при оплате по всем
своим обязательствам, т.е. имеется в виду разница между наличными денежными
средствами и текущими обязательствами. На эту разницу влияет уменьшение
расходов и увеличение денежных средств.
8
1.2) Основные задачи анализа платежеспособности и
финансовой устойчивости.
При рассмотрении платежеспособности (ликвидности) и финансовой
устойчивости предприятия мы должны сказать, что их показатели являются
аспектами ь финансово - экономической деятельности предприятия.
Платежеспособность - это наличие у предприятия ь средств, достаточных для
уплаты долгов по всем обязательствам и одновременно для бесперебойного
осуществления процесса производства и реализации ь продукции.
Платежеспособность предприятия является определяющим причиной
который показывает его возможности вовремя рассчитывается по обязательствам
со своими поставщиками разной техники и оборудования, сырья и материалов по
заключенным ими хозяйственными договорами, погашать кредиты, выплачивать
заработную плату рабочим и служащим, а также вносить платежи в бюджет.
Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния
предприятия.
Если предприятие может своевременно и полностью рассчитывается по
своим краткосрочные обязательства, за счет имеющихся денежных средств и их
эквивалентами (рыночные ценные бумаги), краткосрочные финансовые
вложения то можно полагать, что оно является платежеспособным.
«Целью анализа платежеспособности предприятия является оценка и
прогнозирование его финансовой деятельности.
Основными задачами такого анализа являются:
1. Прогнозирование возможного состояния банкротства и разработка
мероприятий для устранения таких предпосылок;
2. Объективная оценка финансового состояния предприятия, его
платежеспособности;
9
3. Своевременное выявление и устранение недостатков финансовой
деятельности предприятия и поиск резервов улучшения его финансового
состояния и платежеспособности.»2
Анализ платежеспособности является принципиальным как для самого
предприятия, так и для инвесторов для которых сама оценка является
определяющей состояния ликвидности предприятия. Если давать определение
ликвидности, то надо сказать что оно описывает финансовое состояние, когда
предприятие не только расплачивается по своим обязательствам и обеспечивает
нормальную производственно-хозяйственную деятельность на определенный
период. Если же надобность в платежеспособных средствах не один раз
превышает их поступление, появляется разрыв ликвидности, что может приводить
к неспособности ь предприятия.
Под ликвидностью еще понимают не только баланс, но и возможность
быстро обращать имеющиеся на счетах баланса актива в средства на погашение
долговых обязательств на определенный срок, а также занять средства у банка
или у других чтобы оплатить по обязательствам в уговоренный срок.
Также существует понятие ликвидности баланса, которое показывает
насколько ликвидные средства в активе баланса, и сортировка по погашению
обязательств по пассиву, поэтому все они должны быть сгруппированы по
значимости. Их сходство между поступлениями и выплатами указывает, на
сколько достигнуто финансовое равновесие.
2
http://studbooks.net/1468355/menedzhment/teoreticheskie_osnovy_analiza_platezhesposobnosti_pr
edpriyatiya
10