56
Текущее положение ООО «ЛеМаз» можно объяснить влиянием
нескольких факторов. Во-первых, объем сформированных запасов был
относительно низким в течение 2018 г.
Таблица 19
Определение типа финансовой устойчивости ООО «ЛеМаз»,
тыс. руб.
Показатели
2016
2017
2018
Собственный капитал и резервы
предприятия
2 871
6 005
5 912
Внеоборотные активы (первый
раздел баланса)
0
0
0
Наличие собственных оборотных
средств (стр. 1 – стр. 2)
2 871
6 005
5 912
Долгосрочные кредиты и прочие
долгосрочные обязательства
0
0
0
Наличие собственных и
долгосрочных средств для
формирования запасов и затрат
(стр. 3 + стр. 4)
2 871
6 005
5 912
Краткосрочные кредиты и прочие
текущие обязательства
232
825
2 584
Общая величина основных
источников средств для
формирования запасов (стр. 5 +
стр. 6)
3 103
6 830
8 496
Общая величина запасов
27
31
515
Излишек (+), недостаток (-)
собственных оборотных средств
(стр. 3 – стр. 8)
2 844
5 974
5 397
Излишек (+), недостаток (-)
собственных оборотных средств и
долгосрочных заемных средств для
формирования запасов (стр. 5 –
стр. 8)
2 844
5 974
5 397
Излишек (+), недостаток (-) общей
величины основных источников
средств для формирования запасов
(стр. 7 – стр. 8)
3 076
6 799
7 981
Тип финансовой устойчивости
Совершенно
устойчивое
Совершенно
устойчивое
Совершенно
устойчивое
Поэтому для ООО «ЛеМаз» необходимо привлечь меньше собственных
оборотных средств для обеспечения компании необходимыми ресурсами,
которые используются в ежедневной работе. Во-вторых, если сопоставить
источники финансирования и стоимость запасов, то ООО «ЛеМаз»
57
демонстрирует существенный объем собственных оборотных средств. Как
результат, предприятие сможет продолжать свою деятельность даже в условиях
ограничения доступа к займам, товарным кредитам и т. п.
Внутренняя финансовая средства компании формирует благоприятные
условия. Риск потери финансовой устойчивости из-за неспособности
обеспечить операционный процесс необходимыми ресурсами минимальный.
Динамика показателей платежеспособности ООО «ЛеМаз», которые
базируются на достаточности денежного потока, представлена в таблице 20.
Таблица 20
Динамика показателей платежеспособности ООО «ЛеМаз»,
которые базируются на достаточности денежного потока
Коэффициенты
Год
Абсолютный прирост
(отклонение),+,–
2016
2017
2018
2017/
2016
2018/
2017
2018/
2016
Степень платежеспособности общая, мес.
0,08
0,25
0,79
0,17
0,55
0,71
Коэффициент задолженности по кредитам
банков и займам, мес.
0
0
0
0
0
0
Коэффициент задолженности по кредиторской
задолженности, мес.
0,08
0,25
0,79
0,17
0,55
0,71
При условии сохранения текущего уровня общей степени
платежеспособности, ООО «ЛеМаз» сможет погасить все свои обязательства в
течение 0,79 месяцев за счет денежных средств, уплаченных за товары, работы
и услуги ООО «ЛеМаз». Повышение показателя на 0,71 месяцев говорит о
снижении защищенности интересов поставщиков финансовых ресурсов.
Наблюдается снижение платежеспособности ООО «ЛеМаз» по
кредиторской задолженности в течение 2016-2018 гг. Для погашения
обязательств перед поставщиками и другими кредиторами необходимо на 0,71
месяцев больше, чем на начало периода исследования. Если отношения с
поставщиками не будут доброжелательными, то последние могут повысить
цену на материалы, сырье, товары, либо требования авансовых платежей. Это
негативно скажется на себестоимости.
58
ГЛАВА 3 ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И
ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО
«ЛЕМАЗ»
3.1 Разработка мероприятий по повышению платежеспособности и
финансовой устойчивости предприятия
В условиях рыночной экономики создается и ликвидируется множество
организаций, каждая из которых выделяет главной своей целью получение
максимальной прибыли при минимальных затратах. Любой руководитель
стремится найти новые способы повышения прибыли.
ООО «ЛеМаз» составляет конкретный план, в ходе которого должна
увеличиться финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия.
Такие действия представляют собой:
1) увеличение количества работ;
2) повышение качества работ;
3) рационализация использования материалов, рабочих площадей,
рабочего времени и труда для снижения себестоимости;
4) диверсификация производства;
5) снижение потерь, которые не имеют отношения к производству;
6) использование результатов НТП.
В условиях рынка выпуск товаров обеспечивает удовлетворение
потребителей, следовательно, и основную цель предпринимательства.
Мероприятия по увеличению финансовой устойчивости и
платежеспособности ООО «ЛеМаз» могут осуществляться в следующих
направлениях:
1) понижение себестоимости;
2) повышение объема продажи (то есть, собственно, выручки);
3) увеличение цен реализации.
Выделяют такие факторы, влияющие на уменьшение затрат организации:
1) уменьшение складских запасов;
59
2) управление затратами и эффективностью;
3) повышение оборачиваемости;
4) повышение производительности труда.
Можно выделить ряд действий по увеличению прибыли ООО «ЛеМаз»,
что представлено на рисунке 10.
Рисунок 10- Резервы увеличения прибыли ООО «ЛеМаз»
Существует множество способов и резервов увеличения прибыли, но
наиболее долгосрочным и эффективным является увеличение объема продаж.
Управляющий любой организации разрабатывают свою собственную
стратегию, рассчитанную на прирост прибыли, а большинство отдают
предпочтение уменьшению расходов и наращиванию продажи продукции.
Такой способ нельзя назвать достаточно действенным, так как уменьшение
себестоимости продукции сложно организовать без ущерба качеству
выпускаемой продукции, следовательно, такое уменьшение себестоимости
скорее приведет к уменьшению количества продаж, чем к его увеличению.
Кроме этого поставщики и различные транспортные компании не редко
повышают свои цены на услуги, что влечет к увеличению цены. Одним из
действенных вариантов можно признать временное уменьшение
управленческих расходов, которые зачастую являются неоправданными.
60
Для достижения ООО «ЛеМаз» максимально возможной эффективности,
требуется реализация комплексного подхода, применения различных мер
увеличения прибыли в совокупности.
Кроме этого, следует отметить, что уменьшение издержек не всегда
приведет к росту прибыли организации. Так как снижение затрат может быть
исполнено разными способами, например, снижение качества упаковки,
доставки, что приведет, как мы уже отметили ранее, к уменьшению качества
самого продукта. Чтобы на самом деле увеличить заработок ООО «ЛеМаз»
нужно увеличивать продажи продукции при условии оправданного уменьшения
себестоимости.
На прибыль могут положительно воздействовать улучшение таких
показателей как трудоемкость и производительность труда. В данном случае
увеличение выпуска продукции происходит из-за повышения изготовления
продукции за единицу времени при неизменном качестве этого товара.
Использование на производстве новейших технологий будет способствовать
наращиванию прибыли.
Возможен вариант увеличения цен на продукцию. ООО «ЛеМаз» может
повысить качество продукции и соответственно возрастет ее стоимость.
Суть заключается в том, что потребитель качество товара связывает с
ценой: высокая цена устанавливается на качественный товар.
Также ООО «ЛеМаз» может провести исследование используемых и
потенциальных рынков сбыта, что покажет является ли выгодным реализация
товаров на привычных рынках, возможны ли иные места сбыта продукции.
Управление бизнесом необходимо тщательно контролировать, постоянно
находясь в поиске способов совершенствования собственной работы.
Руководители ООО «ЛеМаз» непременно стремятся к достижению
высоких результатов функционирования организации. ООО «ЛеМаз» является
коммерческим предприятием, главной целью деятельности которого является
получение прибыли, ориентировано на положительный финансовый результат
и его максимизацию. В настоящее время выделяют различные направления и
61
резервы увеличения прибыли, которые для достижения наибольшего эффекта
целесообразно использовать в совокупности.
Итак, из всех вышеизложенных направлений по улучшению финансового
состояния, составим предложения по повышению финансовой устойчивости
есть ООО «ЛеМаз».
Для повышения финансовой устойчивости и платежеспособности ООО
«ЛеМаз» предлагаем следующие меры:
1) для того, чтобы ускорить оборачиваемость оборотных активов можно
внести предложение по снижению дебиторской задолженности с помощью
погашения части дебиторской задолженности по расчетам с покупателями 1%
чистой прибыли ООО «ЛеМаз» за 2018 г.;
2) предлагаем уменьшить кредиторскую задолженность, продав часть
основных средств, которые не нужны ООО «ЛеМаз»;
3) оптимизировать уровень запасов;
4) снизить себестоимость.
Данные мероприятия взаимосвязаны и дополняют друг друга.
Для того, чтобы нарастить выручку ООО «ЛеМаз» предлагаем ускорение
оборотного капитала организации. Этого можно добиться, сократив
дебиторскую задолженность организации. На сегодняшний день дебиторская
задолженность ООО «ЛеМаз» составляет 10910716 тыс. руб., а ее размер по
расчетам с покупателями - 1387773 тыс. руб. Таким образом, для того, чтобы
погасить часть дебиторской задолженности по расчетам с покупателями, стоит
1% прибыли за 2018 год направить на ее погашение. Прогноз размера
дебиторской задолженности на 2019 год следующий:
ДЗ
2019
= 1387773тыс.руб.–37559017тыс.руб.×1%= 1012183 тыс.руб. В
результате сумма дебиторской задолженности составляет: = 10910716тыс. руб.
– (1387773тыс.руб.–1012183тыс. руб.) =10535126тыс. руб.
Реализация предлагаемых мер приведет к ускорению обращения
оборотного капитала ООО «ЛеМаз» (снизятся оборотные активы, а именно
уменьшится дебиторская задолженность). Все это приведет к тому, что
62
увеличиться выручка анализируемого предприятия.
Снизить кредиторскую задолженность можно с помощью продажи
основных средств, которые не нужны организации, в сумме на анализируемом
предприятии они составляют 77700 тыс. руб. (рисунок 11).
Рисунок 11 - Список неиспользуемых основных средств ООО
«ЛеМаз»
Следовательно, наблюдается снижение кредиторской задолженности ООО
«ЛеМаз», после принятых мер е размер будет: 45716551 тыс. руб.–7700 тыс.
руб. = 45708851 тыс. руб.
В настоящее время довольно актуальными стали вопросы целесообразной
и действенной организации процессов управления и контроля за движением
материальных и финансовых потоков на предприятии с целью роста
эффективности материально–технического снабжения самого предприятия и
сбыта продукции.
Это нужно для оптимизации величины запасов и эффективного их
использования, снижения их величины на предприятии, а также сведения к
минимуму оборотных средств, которые вложены в эти запасы. Деятельность
предприятия при сравнительно значительном уровне у него запасов будет
совершенно не эффективной.
В этом случае предприятие располагает у себя по отдельным группам
товарно–материальных ценностей запасы больше, чем действительно
необходимых их значений – излишние запасы («пролеживающие»).
1 617
2 233
3 850
Списанная техника
Машины, требующие
ремонта
Неиспользуемые здания
63
Согласно вышесказанному, предприятию дополнительно нужно
вкладывать в них существенные оборотные средства, что приведет
соответственно к нехватке финансовых ресурсов, и, следовательно, к –
уменьшению платежеспособности предприятия, неосуществимости вовремя
приобрести нужные для производства материальные ресурсы, оборудование,
рассчитаться с бюджетом и внебюджетными фондами по налогам и по
зарплате с работниками и т.д.
Стратегия формированием запасов материальных ресурсов включает
разработку обоснованных норм запасов, их планирование, учет, анализ,
контроль за фактическим состоянием и оперативное регулирование. Для
повышения эффективности процесса материальными запасами и удешевления
контроля их состояния в логистической практике используются методы
структуризации материальных ресурсов.
Наличие неиспользуемых запасов приводит к следующим
последствиям:
1) замедлению оборачиваемости оборотных средств;
2) отвлечению из оборота материальных ресурсов;
3) снижению темпов воспроизводства;
4) приведению к значительным издержкам по содержанию самих
запасов.
Помимо этого, при высоком уровне излишков запасов увеличиваются
издержки организации по содержанию самих запасов:
1) предприятию необходимо иметь большие складские площади;
2) увеличивается количество персонала, необходимого для обработки и
учета материалов, находящихся в складских помещениях;
3) дополнительные коммунальные платежи;
4) налоги на имущество.
Из-за всего этого повышаются расходы на: амортизационные
отчисления, которые возникают из–за создания дополнительных складских
помещений, где хранятся излишки запасов, увеличиваются затраты на
64
заработную плату сотрудников – это кладовщики, грузчики, которые
обрабатывают эти запасы, увеличиваются коммунальные расходы и т.д.
В итоге появляются лишние расходы, объем продаж сокращается,
потребители разочаровываются и в результате это приводит к тому, что
снижается прибыль организации, что негативно влияет на финансовую
деятельность ООО «ЛеМаз».
Далее произведем расчет экономической эффективности предложенных
мероприятий для предприятия ООО «ЛеМаз».
3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий
С целью минимизации риска неплатежеспособности ООО «ЛеМаз» стоит
уделить большое внимание сбалансированной структуре будущих расходов и
ожидаемых доходов, составлению прогноза известных будущих платежей,
анализу и выявлению тенденций по объему потенциальных платежей. Тем не
менее, неопределенность будущих платежей требует поддержания резерва
ликвидных средств.
ООО «ЛеМаз» осуществляет управление риском потери ликвидности
посредством еженедельного анализа и планирования собственной ликвидности,
выбора оптимального соотношения собственного и заемного капитала в
соответствии с принятыми политиками ООО «ЛеМаз» и планами руководства.
Такой подход позволяет ООО «ЛеМаз» поддерживать необходимый
уровень ликвидности и ресурсов финансирования таким образом, чтобы
минимизировать расходы по заемным средствам, а также оптимизировать
структуру задолженности и сроки ее погашения. ООО «ЛеМаз» имеет
существенный объем доступного финансирования в рамках открытых
кредитных линий, что препятствует возникновению риска потери ликвидности.
ООО «ЛеМаз» имеет возможность использовать свободные лимиты
краткосрочного финансирования для поддержания ликвидности.
Однако, снижение доступности капитала, увеличение его стоимости,
65
повышение инфляции и неопределенности относительно экономического роста
могут повысить риски ликвидности ООО «ЛеМаз» в будущем.
Далее сравним эффективность оборачиваемости дебиторской и
кредиторской задолженности до и после внедрения предлагаемых мероприятий
в ООО «ЛеМаз», что представлено в таблице 21.
Таблица 21
Сравнение эффективности оборачиваемости дебиторской и
кредиторской задолженности до и после внедрения предлагаемых
мероприятий в ООО «ЛеМаз»
Показатели
2019 г.
2020 г.
Отклонение
2020 г. от
2019 г, +/-
Отклонение
2020 г. от
2019 г., %
Выручка, тыс. руб.
66358
442469
376111
91
Дебиторская
задолженность, тыс.
руб.
1198
608
-590
-3,4
Коэффициент
оборачиваемости ДЗ, в
оборотах
0,038
0,038
0
97,8
Кредиторская
задолженность, тыс.
руб.
572
495
-77
0,02
Коэффициент
оборачиваемости КЗ, в
оборотах
0,009
0,009
0
91
Согласно данным таблицы 21, после внедрения предлагаемых
мероприятий, можно сделать вывод о снижении дебиторской задолженности на
3,4% или на 590 тыс. руб.
Кредиторская задолженность снизиться на 0,02% или на 77 тыс. руб., ее
сумма в прогнозном году будет составлять 495 тыс. руб.
Следовательно, согласно проведенным мероприятиям по увеличению
доли наиболее ликвидных активов и сокращению краткосрочных обязательств,
на ООО «ЛеМаз» произойдут следующие положительные изменения:
1) группы активов (по степени ликвидности) и группы пассивов (по
срочности исполнения) будут приведены в более рациональное состояние;
2) дебиторская задолженность снизиться и благодаря этому относительно
высвободятся средства организации;