77
Основные корпоративные клиенты ООО ТД «Эвитекс» — компании
малого и среднего бизнеса, образовательные учреждения, крупнейшие
розничные сети.
Результаты анализа основных технико-экономических показателей
деятельности ООО ТД «Эвитекс» за 2014–2016 года свидетельствуют о
сужении масштабов деятельности предприятия, что выражено снижением
объема продаж на 99 894 тыс. руб. или 28,93% в относительном выражении.
Опережающий темп снижения объема продаж по сравнению с темпами
снижения материальных затрат в отчетном году говорит о неэффективном
использовании материальных ресурсов на предприятии. При этом можно
наблюдать снижение показателя материалоотдачи на 0,76%.
Среднегодовая выработка за анализируемый период снизилась на 30,77%,
при этом расходы на оплату труда возросли на 36,08%. Это свидетельствует о
неэффективном использовании трудовых ресурсов предприятия. Менее
эффективно, чем в 2014 году использовались в 2016 году основные средства.
Фондоотдача за указанный период уменьшилась на 15,15%. Значение
комплексного показателя эффективности хозяйствования свидетельствует о
снижении эффективности хозяйствования на 15,56% за анализируемый период.
На основании показателей структуры имущества предприятия можно
сделать следующие выводы. Наибольший удельный вес в структуре имущества
занимают оборотные активы, которые в 2014 году составляли 97,55%, в 2015
году – 97,45%, в 2016 году – 97,59% в общей структуре активов баланса.
Внеоборотные активы предприятия занимали 2,41% в общей структуре активов
в 2016 году, что ниже предыдущего года, когда удельный вес оборотных
активов составлял 2,45%.
Источники имущества за анализируемый период уменьшились на 18,13%,
в том числе, собственный капитал уменьшился на 11,57%, а краткосрочный
капитал уменьшился на 56,78%.
В структуре источников формирования капитала предприятия,
наибольший удельный вес в общей структуре, как в 2014 году так и в 2016 году
78
составлял собственный капитал (85,5% и 94,34% соответственно). Удельный
вес краткосрочного капитала уменьшился с 14,5% в 2014 году до 7,66% в 2016
году.
Указанная динамика свидетельствует о позитивных изменениях
структуры финансовых ресурсов, учитывая то, что удельный вес собственного
капитала на конец отчетного года стал выше на 6,84%. Так же можно отметить
позитивную динамику в доле перманентного капитала. Исходя из
представленных показателей, можно отметить, что рост финансовых ресурсов
на предприятии происходил в основном за счет роста собственных средств.
Такая тенденция указывает на снижение зависимости предприятия от
краткосрочных заемных средств. Однако важно также отметить, что
повышение финансовых ресурсов не указывает на наращивание
экономического потенциала, так как темпы его роста опережают темп роста
выручки и прибыли предприятия.
Анализ финансовых результатов деятельности ООО ТД «Эвитекс»
показал, что на конец анализируемого периода валовая прибыль составила
245344 тыс.руб., что на 99894 тыс.руб. меньше, чем в 2014 году. Снижение
данного показателя в относительном выражении составил 28,93%.
Прибыль от продаж в 2016 году уменьшилась на 34862 тыс.руб., или на
49,60%. При этом прибыль до налогообложения уменьшилась на 51,39%.
Что касается чистой прибыли, то в 2016 году этот показатель был равен
25666 тыс.руб., что на 27750 тыс.руб. меньше, чем в 2014 году. Уменьшение
данного показателя в относительном выражении составляет 51,95%.
Таким образом, на основании проведенного анализа платежеспособности
и финансовой устойчивости ООО ТД «Эвитекс» за 2014-2016 года было
определено, что данное предприятие имеет удовлетворительную структуру
имущества и источников покрытия имущества, характеризуется высокой
ликвидностью и финансовой устойчивость. При этом в ООО ТД «Эвитекс» за
2014-2016 года наблюдалось ухудшение финансового положения, что
выражалось снижением объема продаж и прибыли, ухудшением деловой
79
активности и снижением показателей рентабельности. В связи с этим возникла
необходимость разработки путей укрепления финансового состояния ООО ТД
«Эвитекс».
На основе зарубежных моделей за анализируемый период видно, что
вероятность несостоятельности (банкротства) низкая. На основе российских
моделей вероятность несостоятельности (банкротства) также является низкой.
Возьмем среднее значение между зарубежными и российскими моделями и
определим, что несостоятельность (банкротство) в ООО ТД «Эвитекс»
находится на низком уровне.
На основании анализа платежеспособности и финансовой устойчивости
ООО ТД «Эвитекс» за 2014-2016 года, были разработаны и описаны
мероприятия по улучшению платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия, а именно: активизировать маркетинговую деятельность
предприятия, провести рекламную кампанию.
Предполагается, что активизация маркетинговой деятельности в ООО ТД
«Эвитекс» и проделанная ним работа по стимулированию сбыта продукции
предприятия повысит выручку на 4%, а себестоимость (за счет увеличения
объема продаж) – на 5%. Планируемые затраты на проведение рекламной
кампании ООО ТД «Эвитекс» составят 542,4 тыс.руб. При этом, учитывая опыт
предприятий, проводивших аналогичные рекламные кампании, реализация
данного мероприятия позволит повысить выручку предприятия ООО ТД
«Эвитекс» на 2%.
Из проведенного анализа показателей деятельности ООО ТД «Эвитекс»
до и после внедрения предложенных мероприятий было определено, что
выручка от реализации предприятия может увеличиться на 14720,64 тыс.руб.,
что на 6% больше, чем величина данного показателя за 2016 год. При этом
себестоимость увеличится на 8852,65 тыс.руб. (или 5,33%). В результате этого
валовая прибыль предприятия увеличится на 5867,99 тыс.руб., что на 7,41%
больше, чем в 2016 году. Прибыль от продаж увеличится на 16,56%. Рост
прибыли до налогообложения составит 17,80%, а чистой прибыли – 24,21%.
80
После реализации предложенных по улучшению платежеспособности и
финансовой устойчивости ООО ТД «Эвитекс», будет наблюдаться рост всех
коэффициентов оборачиваемости, и, соответственно, снижение длительности
оборотов в днях.
Также после внедрения предложенных мероприятий показатели
рентабельности ООО ТД «Эвитекс» значительно повысятся: рентабельность
активов увеличится на 5,73%, рентабельности оборотных средств – на 5,87%,
рентабельность основных средств – на 257,53%, рентабельность собственного
капитала – на 6,21%, рентабельность привлеченного капитала – на 74,86%,
рентабельность продаж – на 1,44%, рентабельность затрат – на 2,35%,
бухгалтерская рентабельность – на 1,50%. Это свидетельствует о повышении
эффективности деятельности анализируемого предприятия.
Общий экономический эффект от реализации мероприятий по
улучшению платежеспособности и финансовой устойчивости ООО ТД
«Эвитекс» составит 5671,79 тыс.руб. При этом, каждый потраченный рубль на
реализацию предложенных мероприятий, принесет 10,46 рублей прибыли.
На основании разработанных рекомендаций по улучшению
платежеспособности и финансовой устойчивости ООО ТД «Эвитекс» можно
говорить об улучшении финансового состояния предприятия. Об этом
свидетельствует рост показателей деятельности предприятии, улучшение
показателей деловой активности и рост показателей рентабельности.
Таким образом, предложенные рекомендации являются экономически
обоснованными и могут применяться руководством ООО ТД «Эвитекс» с
целью улучшения эффективности деятельности предприятия.
81
Список литературы
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от
30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 28.03.2017) // Собрание законодательства РФ,
05.12.1994, № 32, ст. 3301.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от
31.07.1998 № 146-ФЗ (ред. от 28.12.2016) // Собрание законодательства РФ, №
31, 03.08.1998, ст. 3824.
3. Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ (ред. от 18.06.2017) «О
несостоятельности (банкротстве)» // Собрание законодательства РФ, 28.10.2002,
№ 43, ст. 4190.
4. Абрамова, М. А. Финансы и кредит: учеб пособие /М. А. Абрамова,
Л. С. Александрова. – М.: Юриспруденция, 2013. – 488 с.
5. Абрютина, М.С. Экономика предприятия: учебник. – М.: изд-во
«Дело и Сервис», 2013. – 329 с.
6. Абрютина, М.С., Грачёв А. В. Анализ финансово-экономической
деятельности предприятия. – М.: изд-во «Дело и Сервис», 2013. – 430 с.
7. Абрютина, М.С. Оценка финансовой устойчивости и
платежеспособности российских компаний // Финансовый менеджмент. 2012.
№6.
8. Бабаханова, Б.М., Чернова С.А. Особенности анализа показателей
для оценки финансовой устойчивости предприятия // Приоритетные
направления развития науки и образования. 2015. № 2 (5). С. 371-372.
9. Базарова М. У. Финансовая устойчивость организации в условиях
кризисной экономики: оценка и моделирование параметров ее повышения :
монография / М. У. Базарова, Д. Ц. Бутуханова. Улан-Удэ : Издательство
БГСХА им. В. Р. Филиппова, 2012. – 160 с.
10. Банк, В. Р., Тараскина А. В. Теория и практика комплексного
анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов: учеб. пособие. –
Астрахань: ЦНТЭП, 2013. – 340 с.
82
11. Балабанов, И.Т. Финансовый анализ и планирование
хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2013. – 398 с.
12. Басовский, Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический
анализ хозяйственной деятельности: Учеб. Пособие. – М.: ИНФРА-М, 2013. –
366 с.
13. Бланк, И.А. Управление прибылью. – К.: «Ника-Центр», 2013. – 544
с.
14. Бланк, И. А. Концептуальные основы финансового менеджмента. –
М.: Издательство «Омега-Л», 2013. – с. 448.
15. Бланк И. А. Словарь-справочник финансового менеджера / И. А.
Бланк. – Москва : «НИКА-ЦЕНТР», «ЭЛЬГА», 2014. – 480 с.
16. Бочаров, В. В. Финансовый анализ. – СПб: Питер, 2014. – 240 с.
17. Буркальцева Д.Д., Блажевич О.Г., Чередниченко М.С. Оценка
финансовой устойчивости бизнеса: теоретические аспекты // Science Time. –
2016. – № 5 (29). – С. 96-102.
18. Вахрушина, М. А. Комплексный экономический анализ
хозяйственной деятельности. – М.: Вузовский учебник, 2013. – 463 с.
19. Воробьев Ю. Н., Воробьева Е. И. Финансовая устойчивость
предприятий / Ю. Н. Воробьев, Е. И. Воробьева // Научный вестник: Финансы,
банки, инвестиции. – 2015. – №1. – С. 5-11.
20. Воробьева Е.И. Анализ научных подходов к сущности финансовой
устойчивости предприятий / Е.И. Воробьева, Ю.Н. Воробьев, Н.А. Петрова //
Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. - 2015. - № 4 (33). - С. 22-27.
21. Гиляровская, Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости
коммерческого предприятия. – СПб.: Питер, 2013. – 361 с.
22. Гогина, Г.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности. – М.: Академия, 2013. – 185 с.
23. Грачев, А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью
предприятия: учебно-практическое пособие. – М.: Издательство «Фин-пресс»,
2012. 208 с.
83
24. Данилова Н.Л. Сущность и проблемы анализа финансовой
устойчивости коммерческого предприятия / Н.Л. Данилова. - Концепт. - 2014. -
№ 2. - С.1-8.
25. Донцова, Л. В. Анализ финансовой отчетности. – М.: Дело и
Сервис, 2013. – 359 с.
26. Донцова, Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности:
учебник. 6-е изд., перераб. и доп. М.: Дело и сервис, 2012. 368 с.
27. Зингер, О. А., Ильясова А. В. Исследование проблемы оценки
экономической устойчивости предприятия // XXI век : итоги прошлого и
проблемы настоящего плюс. 2014. № 4. С. 403–408.
28. Илышева, Н. Н. Анализ финансовой отчетности коммерческой
организации : учеб. пособие / Н. Н. Илышева, С. И. Крылов. — М. : Юнити-
Дана, 2013. — 240 с.
29. Исаева, Э.В. Совершенствование оценки и управления финансовой
устойчивостью предприятия: автореф. дис. … канд. экон. наук: 08.00.10. –
Йошкар-Ола, 2012. 24 с.
30. Киров, А.В. Управление финансовой устойчивостью предприятия:
теоретические аспекты // Вестник Волгоградского государственного
университета. Серия 3. Экономика. Экология, 2013. №1. С. 154-159.
31. Ковалев, В. В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности
предприятия : учеб. пособие. М. : ТК Велби, Проспект, 2013. 424 с.
32. Ковалев, В. В. Анализ баланса, или как понимать баланс / В. В.
Ковалев, Вит. В. Ковалев. — М. : Проспект, 2014. — 784 с.
33. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.:
Финансы и статистика, 2012. 560 с.
34. Коваленко, О.Г. Управление финансовой устойчивостью
предприятия // Карельский научный журнал. 2013. № 4. С. 13–16.
35. Короваева, Е.О. Понятие финансовой устойчивости предприятия и
проблематика расчета этого показателя // Экономика и управление в XXI веке:
тенденции развития. 2015. № 20. С. 171-175.
84
36. Корнилова, Л.М., Цапулина Ф.Х. Актуальные аспекты финансовой
устойчивости организаций // Современные проблемы науки и образования.
2015. № 1-2. С. 41.
37. Кот, А.Д. Филлипов В. Е. Организация процесса управления
финансовой устойчивостью в крупных компаниях. // Менеджмент в России и за
рубежом. – 2013. – №4. – с.82-89.
38. Крейнина, М.В. Финансовая устойчивость предприятия: оценка и
принятие решений // Финансовый менеджмент. 2012. №2.
39. Крылов, Э.И. Анализ финансовых результатов, рентабельности и
себестоимости продукции. – М.: «Финансы и статистика», 2013. – 715 с.
40. Кубышкин, И. Использование финансового анализа для управления
компанией // Финансовый директор. – 2013. – №4. – с. 18-21.
41. Маркарьян, Э. А. Финансовый анализ. – М.: Кнорус, 2013. – 224 с.
42. Муравьева, Н.Н. Исследование основных подходов к оценке
финансовой устойчивости коммерческой организации // Проблемы экономики
и менеджмента. 2014. №9 (37). С.26-31.
43. Погодина, Т.И., Бубнов М.Я. Методика анализа финансовой
устойчивости предприятия // Финансовая жизнь. – 2014 - № 3. - с. 19-24.
44. Райзберг, Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный
экономический словарь. - 5-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2012. —
495 с.
45. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия:
учебник. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Инфра-М, 2012. 536 с.
46. Савицкая, Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной
деятельности / Г.В. Савицкая. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 316 с.
47. Савицкая, Г.В. Экономический анализ : учеб. / Г. В. Савицкая. –
11-е изд., испр. и доп. – М. : Новое знание, 2015. – 650 с.
48. Савченко, Т.Б. Анализ показателей финансовой устойчивости
предприятия //Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук. М.:
Издательство: Научно-информационный издательский центр и редакция
85
журнала «Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук», — 2014.
— № 12. — с. 220-228.
49. Слободняк, И.А., Грозина Э.В., Быкова Т.Л. Влияние
оборачиваемости активов и обязательств на платежеспособность организации //
Известия Иркутской государственной экономической академии. 2015. Т. 25. №
1. С. 51-59.
50. Соколова, А.Ю. Оценка финансовой устойчивости
сельскохозяйственной организации // Экономика и бизнес: теория и практика.
2015. № 3. С. 71-74.
51. Райзберг, Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный
экономический словарь. - 5-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2012. —
495 с.
52. Растамханова, Л. Н., Братцев А. А. Анализ факторов финансовой
устойчивости предприятия // Экономика и управление. – 2014. – № 5. – с. 28-35.
53. Хачатрян, В.Г., Мамий Е.А. Теоретические подходы к определению
и анализу платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия //
Современные тенденции развития науки и технологий. 2015. № 3-3. С. 127-129.
54. Шеремет, А.Д. Теория экономического анализа: учебник. – 2-е изд.,
доп. – М.: Инфра-М, 2012. 366 с.
55. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Финансы предприятий / А. Д.
Шеремет, Р. С. Сайфулин. – М. : ИНФРА-М, 2014. - 343 с.
56. Шихавцова, А.И. Анализ показателей финансовой устойчивости
предприятия [Текст] / А.И. Шихавцова // Экономика и управление. – 2012. – №
17. – С. 25-33.