2
Содержание
Введение 4
1.Теоретические и методологические аспекты анализа финансового состояния
предприятия 7
1.1 Понятие, принципы и виды анализа финансового состояния предприятия 7
1.2 Информационная база изучения финансового состояния предприятия 15
1.3 Методические основы анализа финансового состояния предприятия 27
2 Анализ финансового состояния ПАО «СЕВЕРНЫЙ ПОРТ» 32
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия 32
2.2 Показатели финансово-экономической деятельности предприятия 33
2.3 Обязательства предприятия 35
2.3.1 Заемные средства и кредиторская задолженность 35
2.3.2 Кредитная история 35
2.3.3 Риски, связанные с приобретением размещаемых (размещенных) ценных
бумаг 36
2.3.4 Отраслевые риски 37
2.3.5 Страновые и региональные риски 38
2.3.6 Финансовые риски 39
2.3.7 Правовые риски 40
2.3.8 Риски, связанные с деятельностью предприятия 43
2.4 Основная хозяйственная деятельность 44
2.5 Материалы, товары (сырье) и поставщики 46
3
2.6 Рынки сбыта продукции 47
2.7 Результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия 47
2.8 Ликвидность, достаточность капитала и оборотных средств 50
2.9 Сведения о размере дебиторской задолженности 52
3 Пути улучшения финансового состояния ПАО «СЕВЕРНЫЙ ПОРТ» 54
3.1 Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности 54
3.2 Анализ факторов и условий, влияющих на деятельность 55
3.3 Конкуренты предприятия 57
Заключение 59
Список литературы 61
Приложения 63
4
ВВЕДЕНИЕ
Финансовый результат, как отдельный объект учета, определяющий
конечный результат и эффективность деятельности коммерческой организации,
является основным критерием успешного управления бизнесом. Этим фактом
обусловлен выбор темы моей выпускной квалификационной работы
По итогам финансовых результатов характеризуется абсолютная
эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его
деятельности: производственной, коммерческой, закупочной, финансовой и
инвестиционной. Финансовые результаты составляют основу экономического
развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми
участниками коммерческой деятельности. У разных пользователей
бухгалтерской отчетности интерес к финансовым результатам различен. Для
администрации предприятия, финансовые результаты отображают массу
полученной прибыли, ее структуру и факторы, воздействующие на ее величину.
Для налоговых органов предоставляют достоверную информацию о
налогооблагаемой базе по налогу на прибыль. Для потенциальных инвесторов
раскрывают вопросы качества прибыли, т. е. устойчивости и надежности
получения прибыли в ближайшей и обозримой перспективе, для выбора и
обоснования стратегии инвестирования.
В рыночной экономике признание доходов и расходов не зависит от
факта получения или платы денежных средств. Денежные потоки обособляются
от движения и оценки активов.
Прибыль служит критерием и показателем эффективности деятельности
предприятия, стимулирует экономическое поведение хозяйствующих
субъектов, благополучие которых зависит как от величины прибыли, так и от
принятого в национальной экономике алгоритма ее распределения, включая
налогообложение.
5
Целью моей выпускной квалификационной работы стало изучение и
обобщение теоретических и практических вопросов учета и анализа
финансовых результатов предприятия, на примере ПАО «Северный порт».
Для достижения поставленной цели, мне необходимо было решить
следующие задачи:
Изучить теоретические основы бухгалтерского учета и анализа
финансовых результатов деятельности предприятия;
Рассмотреть порядок ведения бухгалтерского учета финансовых
результатов в организации;
Провести анализ финансовых результатов, и разработать рекомендации
по совершенствованию порядка учета и повышению прибыли и рентабельности
финансовых результатов
В качестве объекта исследования является предприятие ПАО
«Северный порт», основным видом деятельности которого является перевозка
груза по внутренним водным путям.
Предметом исследования являются экономические отношение,
возникающие в процессе учета, анализа финансовых результатов предприятия.
Практическая значимость исследования заключается в анализе порядка
учета повышения эффективности финансовых результатов предприятия.
Нормативной базой исследования являются Налоговый кодекс РФ,
федеральные законы, положения по бухгалтерскому учету.
Информационной базой является бухгалтерская отчетность ПАО
«Северный порт» за 2012-2013гг. и первичная учетная документация,
бухгалтерские регистры.
Выпускная квалификационная работа включает в себя введение, три
главы, заключение, список используемых источников, приложений.
Первая глава раскрывает теоретические основы бухгалтерского учета и
анализа финансовых результатов деятельности предприятия, определяются
понятие и основные аспекты бухгалтерского учета финансовых результатов
6
деятельности предприятия. Освящаются цели и методика анализа финансовых
результатов деятельности предприятия.
Во второй главе исследуется анализ финансового состояния ПАО
«Северный порт». Дается краткая характеристика ПАО «Северный порт».
Раскрываются вопросы организационно-экономической характеристики
предприятия, показатели финансово-экономической деятельности предприятия,
заемные средства и кредиторская задолженность, а так же изучаются риски,
связанные с деятельностью предприятия.
В третьей главе проведен анализ тенденций развития в сфере основной
деятельности, факторы и условия влияющие на деятельность, изучены
основные конкуренты.
7
ГЛАВА 1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ
АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятие, принципы и виды анализа финансового состояния
предприятия
Финансовое положение предприятия можно рассматривать с точки зрения
краткосрочной и долгосрочной перспектив. В краткосрочном случае
основными критериями оценки финансового положения являются ликвидность
и платежеспособность предприятия, способность предприятия своевременно и
в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам. Задача
анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать
оценку кредитоспособности организации, иными словами способность
своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность баланса характеризуется как степень покрытия обязательств
организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует
сроку погашения обязательств. Ликвидности баланса отличается от
ликвидность активов, которая определяется как временная величина,
необходимая для превращения их в денежные средства. Чем меньше время,
которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем
выше их ликвидность.
Платежеспособность характеризует наличие у предприятия денежных средств и
их эквивалентов, количество которых, достаточно для расчетов по
кредиторской задолженности, которая требует немедленного погашения. Таким
образом, основными признаками платежеспособности являются: а)
достаточный объем средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной
кредиторской задолженности.
8
Главной целью анализа финансового состояния является, выявление на
основе объективной оценки использования финансовых ресурсов,
внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и
повышения платежеспособности. Анализ финансовой устойчивости, является
неотъемлемой частью оценки финансового состояния предприятия. Финансовая
независимость – определенное состояние счетов предприятия, гарантирующих
его постоянную платежеспособность.
При помощи анализа финансовой независимости на анализируемую дату
можно сделать вывод насколько правильно организация управляла
финансовыми ресурсами в течение периода предшествующего этой дате.
Эффективное формирование, распределение и использование финансовых
ресурсов, определяет сущность финансовой независимости. Обеспеченность
материальных оборотных средств собственными источниками, характеризует
финансовое состояние предприятия и его независимость. Финансовая
независимость – обеспеченность запасов источниками их формирования, а
платежеспособность – внешнее её проявление. Способность предприятия
возвращать заемные средства важна как и его финансовая устойчивость, т.е.
финансовая независимость предприятия, способность маневрировать
собственными средствами, достаточная финансовая обеспеченность
бесперебойного процесса деятельности.
Задачами анализа финансового состояния, являются:
- оценка динамики, состава и структуры источников собственного и
заемного капитала, их состояния и движения;
- оценка динамики, состава и структуры активов, их состояния и
движения;
- анализ платежеспособности хозяйствующего субъекта и ликвидности
активов его баланса;
9
- анализ абсолютных и относительных показателей финансовой
устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня.
От качества аналитического обоснования решений, зависит качество
принимаемых управленческих решений на уровне хозяйствующего субъекта.
Важнейшим приемом в составление финансового анализа предприятия
является чтение финансовой отчетности и изучение абсолютных величин,
представленных в отчетности. Данная информация, является значимой для
принятия управленческих решений, но не достаточна, из-за того что, не
позволяет оценить динамику основных показателей, место хозяйствующего
субъекта среди аналогичных предприятий, что актуально в условиях
конкурентной борьбы. Для достижения этих показателей применяются
следующие приемы :
- составления сравнительных таблиц, выявления абсолютного и
относительного отклонения;
- исчисления относительных отклонений в процентах по отношению к
базисному году;
- исчисления показателей за ряд лет в процентах к итоговому показателю
(к итогу баланса).
Помимо абсолютных показателей, которые характеризуют различные
аспекты финансового состояния, используются и финансовые
коэффициенты. Финансовый коэффициент представляет собой относительные
показатели финансового состояния. В свою очередь они подразделяются на
коэффициенты распределения и координации. Коэффициенты распределения
применяют в случаях, когда необходимо определить, какую часть тот или иной
абсолютный показатель составляет от итога включающей его группы
абсолютных показателей. Данные коэффициенты используются в основном в
предварительном анализе.
10
Коэффициенты координации выражает отношение разных по существу
абсолютных показателей финансового состояния.
Реально оценить положение данного хозяйствующего субъекта,
позволяют финансово-оперативные показатели. Их расчет основан на
существовании определенных соотношений между статьями отчетности.
В анализе финансового состояния важную роль играют абсолютные
показатели, они рассчитываются на основе отчетности (чистые активы —
реальный собственный капитал, собственные оборотные средства, показатели
оборачиваемости запасов собственными оборотными средствами). Данные
показатели позволяют оценить качество финансового состояния предприятия.
Для сравнения каждой позиции с предыдущим периодом, применяется
горизонтальный (временный) анализ.
Применение вертикального (структурного) анализ позволяет определить
структуру итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой
позиции отчетности на результат в целом.
Сравнить позиции с рядом предшествующих периодов и определить
тренд, т.е. основную тенденцию динамики показателей, исключающей
случайные влияния и индивидуальные особенности отдельных периодов,
позволяет трендовый анализ. С помощью тренда определяется возможное
значение показателей в будущем.
Осуществить расчет отношений данных отчетности, определить
взаимосвязи показателей, позволяет анализ относительных показаний
(коэффециентов).
Влияние отдельных факторов (причин) на результативный показатель с
помощью различных приемов исследования, определяет факторный анализ.
11
Сравнение показателей данного хозяйствующего субъекта с
показателями конкурирующих субъектов хозяйствования, со средними
общеэкономическими данными, осуществляется с помощью сравнительного
(пространственного) анализа. Он может осуществляться как внутри
предприятия (сравнение внутрихозяйственное по отдельным показателям
хозяйствующего субъекта), так и вне.
Для составления финансово-экономический анализ могут применяться
разные методы. Количественные методы относятся к статистическим
(наблюдение, сравнение, абсолютные и относительные величины, средние
величины, сводка, группировка, ряды динамики, индексы и т.д.), экономико-
математическим (методы математического программирования, экономико-
математического моделирования и факторного анализа, исследование операции
и т.д.). Каждый из экономико-математических методов делится на отдельные
приемы, способы, используемые в аналитической работе.
Принципы начисления и непрерывности функционирования, являются
важнейшими принципами, которые лежат в основе финансовых отчетов.
Продолжение деятельности организации непрерывно в обозримом
будущем, означает непрерывность функционирования т.е. нет ни намерения, ни
потребности в его ликвидации. При ликвидации, активы и пассивы должны
быть оценены с учетом возможных потерь.
Принцип начисления гласит: «Все, что “произошло” в течение отчетного
периода, должно найти отражение в финансовых отчетах организации,
независимо от того, когда производятся расчеты по операциям в денежной
форме».
Принцип соответствия является близким к принципу начисления,
который означает, что в данном отчетном периоде отражаются только те
расходы, которые обусловили получение доходов этого отчетного периода.