52
За отчетный период отмечается существенный рост оборотного
капитала, что позволяет прогнозировать стабильное развитие предприятия.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую
обеспеченность краткосрочной задолженности оборотными средствами для
ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения его срочных
обязательств. Он определяется как отношение фактической стоимости
находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде
производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской
задолженности и прочих оборотных активов к наиболее срочным обязательствам
в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных
кредиторских задолженностей. Значение данного коэффициента в
анализируемом периоде составило 1,84, что свидетельствует о возможности
своевременно погашать свои срочные обязательства и покрывать текущие
операционные расходы.
Коэффициент быстрой ликвидности – отношение наиболее ликвидных
активов и дебиторской задолженности к текущим обязательствам. Этот
коэффициент отражает платежные возможности для своевременного и быстрого
погашения своей задолженности. В анализируемом периоде величина данного
коэффициента находится в допустимых пределах, что свидетельствует о
способности своевременно погашать свою задолженность.
Мнения органов управления (Совет директоров и Генеральный
директор) относительно упомянутых факторов и/или степени их влияния на
показатели финансово-хозяйственной деятельности совпадают.
Члены Совета директоров не имеют особого мнения относительно
упомянутых факторов и/или степени их влияния на показатели финансово-
хозяйственной деятельности, отраженного в протоколе заседания Совета
директоров, на котором рассматривались соответствующие вопросы.
2.9. Сведения о размере дебиторской задолженности
Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных
средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской
53
задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом,
основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном
объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской
задолженности. Информация об общей сумме дебиторской задолженности с
отдельным указанием общей суммы просроченной дебиторской задолженности
за шесть месяцев 2013 года:
Таблица 8
Структура дебиторской задолженности за шесть месяцев 2013 год:
Таблица 9
Наименование показателя
Значение
показателя, руб.
Дебиторская задолженность
покупателей и заказчиков
98 790 000
В том числе просроченная
Дебиторская задолженность по
векселям к получению
0
В том числе просроченная
Дебиторская задолженность
участников (учредителей) по
взносам в уставный капитал
0
В том числе просроченная
0
Прочая дебиторская
задолженность
46 878 000
В том числе просроченная
0
Общий размер дебиторской
задолженности
145 668 000
В том числе общий размер
просроченной дебиторской
задолженности
0
Наименование показателя
6
мес. 2013 г.
Общая сумма дебиторской
задолженности эмитента, тыс. руб.
145 668 000
Общая сумма просроченной
дебиторской задолженности, тыс. руб.
0
54
3. Пути улучшения финансового состояния ПАО «Северный
порт»
3.1. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности
Предприятие осуществляет свою деятельность в г. Москве и в
Московской области в отрасли речного транспорта, а также в области
обеспечения строительных организаций нерудными строительными
материалами (песком, щебнем) и бетоном. При этом на обеспечение
строительных организаций нерудными строительными материалами (песком,
щебнем) и бетоном приходится около 69,2 % выручки.
По мнению органов управления (Совет директоров и Генеральный
директор) основными тенденциями развития указанных отраслей экономики в г.
Москве и Московской области за последний отчетный период является
повышение спроса на нерудные строительные материалы (песок, щебень), бетон
в связи с высокими темпами гражданского, промышленного и дорожного
строительства г. Москве и Московской области.
Относительно предоставления услуг по комплексному обслуживанию
флота, хранению грузов, погрузочно-разгрузочным работам предприятие
занимает устойчивые позиции в динамично растущей отрасли речного
транспорта. Основными факторами, способными оказать негативное влияние на
указанную деятельность, являются износ и моральное старение основного и
вспомогательного флота, однако уделяется достаточное внимание обновлению и
ремонту флота.
Реализация нерудных строительных материалов является наиболее
конкурентным направлением деятельности. Однако, несмотря на указанное
обстоятельство, успешно увеличивается объемы продаж песка. Этому также
способствует то, что указанная продукция востребована и в дорожном
строительстве. Все это позволяет надеяться, что имеющаяся явная тенденция к
росту объема реализации продукции сохранится в предстоящих периодах на
высоком уровне.
55
По выручке и обороту результаты деятельности в отрасли речного
транспорта находятся на уровне лучших предприятий отрасли.
В части обеспечения строительных организаций нерудными
строительными материалами (песком, щебнем) и бетоном предприятие уверенно
занимает среднеотраслевые позиции, развиваясь в одной фазе с рынком.
По мнению органов управления (Совет директоров и Генеральный
директор) результаты деятельности в отрасли можно оценить как
удовлетворительные, по сравнению с тенденциями развития отрасли.
Причинами, обосновывающими полученные результаты деятельности,
являются:
- удачное географическое расположение на севере города Москвы, рядом
с транспортными магистралями, такими как Ленинградское шоссе и МКАД;
- работа на стабильно развивающемся строительном рынке г. Москвы и
Московской области;
- достаточное количество потребителей продукции;
- гибкая политика в части оказания агентских услуг поставщикам
продукции.
Мнения органов управления (Совет директоров и Генеральный директор)
относительно представленной информации совпадают. Члены Совета
директоров не имеют особого мнения относительно представленной
информации.
3.2. Анализ факторов и условий, влияющих на деятельность
Факторы и условия, влияющие на деятельность и оказавшие влияние
на изменение размера выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг и
прибыли (убытков) от основной деятельности:
- появление организаций – конкурентов;
- влияние инфляции, а именно рост стоимости песка, щебня, бетона и
отстающий рост стоимости готовых строительных объектов;
56
- изменение курсов иностранных валют, которое влияет на стоимость
импортного оборудования;
- решения государственных органов в части изменения налогового
законодательства.
Предприятие поддерживает на привлекательном для поставщиков
уровне стоимость агентских услуг по продаже песка, щебня, бетона, сохраняя
одновременно для потребителей привлекательность в части стабильности
объемов и сроков поставки продукции.
В дальнейшем планируется повышать конкурентоспособность путем
сокращения издержек.
Предприятие отслеживает динамику изменения курсов иностранных
валют, а также анализирует перспективы изменения курсов основных мировых
валют.
Предприятие отслеживает изменения налогового законодательства в
целях осуществления эффективного налогового планирования.
В целях снижения негативного эффекта от роста стоимости песка,
щебня и бетона, повышается эффективность производства путем его расширения
и соответственно снижения себестоимости с одновременным расширением
спектра потребителей.
В целях снижения негативного эффекта от возможного появления
организаций – конкурентов, разрабатываются привлекательные условия для
работы поставщиков и потребителей продукции.
Существенными событиями/факторами, которые могут в наибольшей
степени негативно повлиять на возможность получения в будущем таких же или
более высоких результатов, по сравнению с результатами, полученными за
последний отчетный период является:
- решения государственных органов в части изменения налогового
законодательства;
57
- рост стоимости песка, щебня, бетона, превышающий уровень
инфляции и одновременный рост стоимости готовых строительных объектов в
пределах уровня инфляции;
При этом стоит отметить, что в ближайшее время вероятность
наступления такого фактора как рост стоимости песка, щебня, а также бетона,
превышающий уровень инфляции, будет минимальна.
По мнению предприятия, вероятность изменения налогового
законодательства достаточна высока.
Существенными событиями/факторами, которые могут улучшить
результаты деятельности предприятия, являются:
- значительный рост объемов гражданского, промышленного и
дорожного строительства в г. Москве и Московской области, особенно на
территориях, присоединяемых к городу Москве;
- прогнозируемый на уровне инфляции рост стоимости готовых
строительных объектов в г. Москве и Московской области;
- стабилизации в сфере налогового законодательства.
Вероятность наступления первых двух факторов/событий в целом
средняя, а вероятность стабилизации налогового законодательства ниже
среднего.
Прогнозируется долгосрочная продолжительность действия указанных
факторов, за исключением стабилизации налогового законодательства, которая
оценивается как среднесрочную.
3.3. Конкуренты предприятия
Фактором конкурентоспособности является то, что предприятие
образует относительно изолированную систему с поставщиками песка, щебня и
цемента речным транспортом из регионов, расположенных севернее г. Москвы, а
58
также наличие в районе деятельности крупных транспортных магистралей -
Ленинградское шоссе и МКАД.
Степень влияния указанных факторов высокая, так как доставка
указанных материалов речным транспортом является наиболее экономически
выгодной, а наличие транспортных магистралей обеспечивает быструю и
удобную доставку материалов потребителям.
59
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В ходе написания данной работы, были проведены анализы и проработаны
вопросы по решению поставленных передо мной задач. Основной задачей,
было составить анализ платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия. По данным анализа, можно делать выводы о финансовой
устойчивости, платежеспособности, а так же принимать управленческие
решения. Оно является одним из важнейших характеристик экономической
деятельности предприятия. На основании финансового анализа руководство
предприятия может принимать управленческие решения, а потенциальные
инвесторы, кредиторы и другие заинтересованные лица могут делать выводы о
финансовой устойчивости, надежности и платежеспособности фирмы.
В данной выпускной квалификационной работе мною дана оценка
финансового состояния предприятия на основе расчетов трех основных
коэффициентов: коэффициента абсолютной ликвидности, коэффициента
текущей ликвидности, коэффициента независимости. По итогам расчетов
относительных показателей можно сделать вывод о том, что за отчетный
период отмечается существенный рост оборотного капитала, что позволяет
прогнозировать стабильное развитие предприятия.
По результат коэффициента текущей ликвидности, характеризующий
общую обеспеченность краткосрочной задолженности оборотными средствами
для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения его
срочных обязательств, составило 1,84, что свидетельствует о возможности
своевременно погашать свои срочные обязательства и покрывать текущие
операционные расходы.. Он определяется как отношение фактической
стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде
производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской
задолженности и прочих оборотных активов к наиболее срочным обязательствам
в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных
кредиторских задолженностей.
60
Согласно полученным результатам был сделан вывод, что, предприятие
по выручке и обороту результатов деятельности в отрасли речного транспорта
находятся на уровне лучших предприятий отрасли.
Для улучшения финансового состояния предприятия проводится ряд
мероприятий таких как: повышение конкурентноспособности путем сокращения
издержек, разрабатываются привлекательные условия для работы поставщиков и
потребителей продукции.
61
Список литературы
1. Гражданский кодекс РФ от 30.11.1994 № 51-ФЗ (принят ГД ФС РФ
21.10.1994) (ред от 30.12.2004) (с изм. доп. Вступающими в силу с 10.01.2005;
2. Конституция Российской Федерации (с изм. От 25.03.2004);
3. Абрютина М. С., Грачев А. В. Анализ финансово-экономической дея-
тельности предприятия: Учебно-практическое пособие. - 2-е изд., испр. - М.;
Изд-во «Дело и сервис», 2004.
4. Артеменко ВТ., Белендир М.В. Финансовый анализ: Учеб. пособие, 2е
издание. М.: Дело и сервис; Новосибирск: Изд. дом Сибирское соглашение,
2002
5. Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего
субъекта. -2-е изд. доп. - М.: Финансы и статистика, 2000.
6. Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет: Учебник для вузов.
2-е изд., доп. И пер. – М:Омега – Л; Высш.шк., 2003;
7. Кричевский Н. А. Как улучшить финансовое состояние предприятий.
//Бухгалтерский учет №12, 2004
8. Любушин Н. П., Лещева В. Б. Анализ финансово-экономической дея-
тельности предприятия: Учеб. пособие для ВУЗов/ Под ред. проф. Н. П.
Любушина. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2000.
9. Маратканов В.И. Методические указания к выполнению и оформлению
выпускных квалификационных работ студентов специальности "Экономика и
управление на предприятии (энергетика)". Казань: КГЭУ, 2000.;
10. Трянина М. А. От финансового анализа к финансовому менеджменту.
//Бухгалтерский бюллетень №10,11, 2002
11. Финансы. Денежное обращение, кредит.: Учебник для ВУЗов / Л.
А.Дробоздина, Л.П. Окунева и др.; Под ред. проф.Л.А. Дробоздиной. - М.:
Финансы, ЮНИТИ, 2002.