Рисунок 11.Изменение доходов от реализации в результате
мероприятия
74
В составе затрат на производство изменится статья «Амортизация
оборудования». Так как данное мероприятие предполагает приобретение
дробильного комплекса по цене 2 000 тыс.руб. каждый, то амортизационные
отчисления в год составят при норме 8,5%* 2 000 = 170 тыс.руб. в год.
Капиталовложения в проектное мероприятия составят сумму,
необходимую для закупки дробилки стоимостью 2 000 тыс.руб. за минусом
стоимости реализации старой конусной дробилки по остаточной стоимости
290 тыс.руб. за каждую:
КВ = 2 000 – 290 = 1 710 тыс.руб.
Экономия расходов на ремонт составит 74 тыс.руб. в год. (при
реализации старой дробилки).
Затраты составят 90 825 - 74 = 90 751 тыс.руб.
При расчетах эффективности в зависимости от целей расчета
определяется общая величина получаемого эффекта в результате сделанных
вложений (общая или абсолютная экономическая эффективность). В
условиях действующего производства для сравнения принимаются также и
74
Рассчитано автором.
соответствующие плановые данные. Если же плановые показатели
фактически превзойдены, то принимаются фактически достигнутые
показатели.
Наиболее полно экономическая эффективность мероприятий
характеризуется сравнением расходов на оказании услуг и прибыли до и
после осуществления мероприятия. При этом себестоимость определяется
только по расходам, связанным с внедрением данного мероприятия,
независимо от того, по каким статьям они учитываются - по прямым
(материалы, заработная плата работников) или косвенным (расходы по
содержанию и эксплуатации оборудования, накладные расходы).
Показателем экономической эффективности мероприятий будет
прирост прибыли от деятельности, а также общий прирост прибыли и
рентабельности услуг предприятия.
Таким образом, только за 1 год использования нового дробильного
комплекса ЗАО «Трест «Уралстальконструкция» сможет добиться прироста
выручки от повышения качества продукции на 17 154 тыс.руб, что улучшит
платежеспособность организации. А экономия расходов при лизинговом
финансировании за один год составит 101 тыс. руб.
Для улучшения финансовой устойчивости необходимо направить
17154 тыс.руб. прибыли от продаж на досрочное погашение краткосрочных
займов, также необходимо учесть влияние инфляции. Если уменьшится
количество краткосрочных займов, то и улучшится финансовая
независимость организации от внешних источников.
Проценты к уплате в прогнозном периоде составят 1 575 + 17154 =
18 729 тыс.руб.
Таким образом, в результате предложенного мероприятия произойдет
сокращение краткосрочных обязательств, а, следовательно, и повысится
финансовая устойчивость и платежеспособность организации (таблица 15).
Таблица 15
Прогнозные показатели ликвидности ЗАО «Трест
«Уралстальконструкция»
75
Наименование показателя
2016 г.
Прогноз
Изменен
ие (+,-)
Коэффициент абсолютной ликвидности
1,05
1,29
0,24
Коэффициент быстрой ликвидности
1,58
1,62
0,04
Коэффициент текущей ликвидности
1,99
2,10
0,11
Кал = 166767,2/129600=1,29
Кбл = 209643,2/129600=1,62
Ктл = 272643,2/129600 = 2,10.
Данные таблицы 15 свидетельствуют о том, что платежеспособность
предприятия повысится.
Рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости предприятия с
учетом изменения структуры баланса (таблица 16).
Таблица 16
Прогнозные показатели финансовой устойчивости ЗАО «Трест
«Уралстальконструкция»
Показатели
Нормативн
ый
показатель
2016
г.
Расчет
показателей
на
перспективу
Результат
прогноза
Отклонени
е
(+.-)
1. Коэффициент
финансовой
устойчивости
>0,75
0,56
189400/
309000
0,61
+0,05
2. Коэффициент
маневренности
>0,2-0,5
0,75
156400/
189400
0,82
+0,07
3. Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами
>0,1
0,63
149200/
209643,2
0,71
+0,08
4. Коэффициент
финансовой
автономии
>0,5
0,56
189400/
249843,2
0,76
+0,20
Таким образом, изменение показателей свидетельствует о повышении
платежеспособности и финансовой устойчивости ЗАО «Трест
75
Составлено автором.
«Уралстальконструкция» в перспективе, что свидетельствует о том, что
предложенные в рамках работы мероприятия эффективны.
Заключение
В рыночных условиях залогом выживаемости организации служит ее
финансовая устойчивость. В том случае, если предприятие является
финансово устойчивым, то перед другими предприятиями того же профиля
оно имеет ряд преимуществ для привлечения инвестиций, подбору
квалифицированных кадров, выбору поставщиков, получению кредитов.
Финансовая устойчивость является динамической характеристикой,
которая характеризует способность предприятия сохранять хозяйственную
самостоятельность и противостоять негативным внешним и внутренним
факторам. Она достигается за счет целенаправленного управления, первым
этапом которого выступает ее интегрированная оценка.
Одним из основополагающих элементов, характеризующим
финансовую устойчивость предприятия является его платежеспособность.
Платежеспособность представляет собой способность предприятия
погашать в срок и в полном объеме долговые обязательства.
Платежеспособность напрямую зависит от того, какую степень ликвидности
имеет тот или иной актив компании.
В условиях сегодняшнего дня основная задача ЗАО «Трест
«Уралстальконструкция» - предоставить заказчику полный комплекс работ
по проектированию, изготовлению и монтажу несущих и ограждающих
конструкций. Так же предприятие производит:
щебень гранитный фракций 5-20 мм, 20-40 мм, 25-60 мм, 40-70
мм;
щебень фракций: 5-15 мм (кубовидный), 5-20мм (кубовидный),
25-60 мм, а также смеси фракций: 5-40 мм, 5-60 мм, 0-32 мм, 20-70 мм, 70-
150 мм;
фракционированный гранитный песок и гранитную крошку;
песок отсевов дробления.
Проведенный анализ позволяет сделать вывод, что, в 2016 г. в ЗАО
«Трест «Уралстальконструкция» произошли негативные изменения
финансовых результатов: значительное снижение выручки, а также
показателей прибыли. Главными факторами, оказавшими негативное
влияние на показатели прибыли и рентабельности, являются снижение
дохода от основной деятельности.
изменения в составе активов за 2016 г. могут быть оценены, главным
образом, как негативные. Главное изменение это – рост дебиторской
задолженности. Удельный вес дебиторской задолженности на конец 2015 г.
составлял 23,16 % от общей стоимости оборотных активов, то к концу 2016 г.
он увеличился до 23,42 %. Такая динамика свидетельствует о том, что
управление расчетами с дебиторами не эффективно: на предприятии имеет
место просроченная задолженность покупателей и заказчиков. Кроме того,
активно кредитуя покупателей, предприятие изымает деньги из оборота, что,
в свою очередь создает проблемы в расчетах с кредиторами. Во-первых, на
предприятии имеет место просроченная задолженность покупателей и
заказчиков.
Во-вторых, имущество предприятия практически полностью
образовано за счет оборотных активов, которые за 2016 г. увеличились на
118300 тыс. руб. Удельный вес внеоборотных активов составляет всего
14,33% от обще доли имущества.
Запасы, напротив, увеличились – на 10600 тыс.руб., а их доля в
составе оборотных активов с 24,87 % до 18,58 %. В общем случае увеличение
удельного веса запасов в составе имущества предприятия может быть
оценено негативно, так как запасы обладают малой ликвидностью и их
необоснованный рост изымает финансовые ресурсы из оборота, снижая
деловую активность предприятия.
Краткосрочные кредиты в 2016 г., напротив, уменьшились на 500
тыс.руб. Также неблагоприятным фактором является отсутствие
долгосрочных обязательств в структуре заемного капитала, а в следствии
этого полная его определенность краткосрочными обязательствами. Это
увеличивает финансовые риски, что приводит к снижению инвестиционной
привлекательности.
– значение коэффициента автономии за период с 2014 по 2016 годы
входит в пределы рекомендуемого значения (0,5), то это свидетельствует о
возрастании финансовой независимости предприятия.
– Коэффициент соотношения собственных и заемных средств в 2014
году значительно превышает нормативный показатель, тем самым говоря о
высокой доле заемных средств. Это свидетельствует об усилении
зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов.
– Также коэффициент финансовой устойчивости весь анализируемый
период был меньше нормативного показателя, что является негативным
фактором и говорит о низкой финансовой устойчивости организации.
Поскольку ЗАО «Трест «Уралстальконструкция» является
строительной организацией, то ей свойственна большая длительность
производственного цикла, что приводит к отвлечению большой доли
оборотных средств в незавершенное производство. Для повышения
финансовой устойчивости необходимо найти дополнительные резервы для
финансирования оборотных средств, которые позволили бы сократить
кредиторскую задолженность без негативных последствий для
производственного процесса.
Следовательно, необходима разработка рекомендаций, направленных
на улучшение финансового состояния ЗАО «Трест «Уралстальконструкция».
В целях повышения платежеспособности и финансовую устойчивости
ЗАО «Трест «Уралстальконструкция» даны следующие рекомендации:
1) в целях снижения дебиторской задолженности рекомендовано
использовать факторинг. Факторинга позволяет не только получить
денежные средства от должников и передать эти средства поставщикам, но и
управлять дебиторской задолженностью, контролировать ее состояние.
Использование факторинга повысит ликвидность активов предприятия;
исключит кассовые разрывы при выполнении налоговых обязательств по
налогу на прибыль; ввиду того, что факторинг не отражается в балансе, он
позволит увеличить выручку. Осуществление факторинговой операции для
ЗАО «Трест «Уралстальконструкция» более выгодно, чем получение финан-
сового кредита на период оплаты долга покупателем продукции (дешевле на
0,15%);
2) сокращение доли краткосрочных обязательств до 60 % от всего
капитала. Это обеспечит достаточную финансовую независимость. Для
реализации этого направления необходим отказ от дальнейшего привлечения
краткосрочных кредитов и займов, а также совершенствование управления
кредиторской задолженностью на основе развития его информационного
обеспечения; применения АВС-метода ранжирования кредиторов.;
3) На предприятии также существует проблема с механизацией работ.
В связи с большим количеством устаревших дробилок компании в
ближайшее время будет необходимо обновить технику.
Выгоднее будет использовать лизинг, чем приобретать новую технику
в кредит. Выгода выражается в том, что при лизинге из оборотного капитала
отвлекается меньшая сумма по сравнению с покупкой нового крана.
Использование лизинга только улучшает экономические показатели в
части соотношения собственных и заемных средств. Такое улучшение
связано с тем, что новое оборудование позволяет увеличивать объемы
реализации продукции или услуг без увеличения пассивов баланса
(обязательств), поскольку оборудование отражается на балансе лизинговой
компании, а у компании задолженность по лизинговому договору
учитывается на забалансовом счете.
Предлагаемые мероприятия позволят достичь оптимального
соотношения собственного и заемного капитала ЗАО «Трест
«Уралстальконструкция», достижения нормативных показателей
коэффициентов финансовой устойчивости и платежеспособности.
Список литературы
8. Афанасенко А.Н. Приемы и методы анализа финансового
состояния предприятия // Экономика. Право. Печать. Вестник
КСЭИ. 2013. № 4. С. 204-210.
9. Базарова М. У. Финансовая устойчивость организаций в
условиях кризисной экономики: оценка и моделирование
параметров ее повышения: монография / М. У. Базарова, Д. Ц.
Бутуханова. – ФГБОУ ВПО «БГСХА им. В. Р. Филиппова». –
Улан–Удэ: Изд–во БГСХА им. В. Р. Филиппова, 2012. – 161 с.
10. Безрукова Т.Л., Шанин И.И., Якунина А.П. Управление
оборотными активами // Успехи современного естествознания. -
2015. - №1. – С. 102-105
11. Беляева О.В., Кочуева Н.Н. Управление финансовым
состоянием организации (на примере ООО ГК «Промресурс») //
Молодежь и XXI век – 2012. - С. 38-42.
12. Беспалов, Михаил Анализ финансовой устойчивости
организации по данным бух отчетности / Михаил Беспалов. -
М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2014. - 104 c.
13. Блажевич О. Г., Мрищук В. Д. Сущность оборотных активов и
повышение эффективности их использования на предприятии //
Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. 2016. №1 (34).
С. 27–35.
14. Богдановская Л.А. Анализ хозяйственной деятельности в
промышленности: Учебник / Л.А Богдановская, Г.Г. Виноградов
[и др.]; Под общ. ред. В.И. Стражевых изд. стереотип. – М.:
Выш. шк., 2013. – 310 с.
15. Буркальцева Д.Д., Блажевич О.Г., Чередниченко М.С. Оценка
финансовой устойчивости бизнеса: теоретические аспекты //
Science Time. – 2016. – № 5 (29). – С. 96-102.