14
средств. Однозначно положительной тенденцией является увеличение
значения коэффициента в динамике.
2. Период оборота – средний срок, за который возвращаются в
хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в
производственно-коммерческую деятельность или продолжительность
одного оборота ( в днях):
Поб = Т/ Коб (6)
или
(Т * Ао)/ РП (7)
10
где Т – рассматриваемый период.
Чем меньше этот показатель, тем лучше, поскольку при прочих равных
условиях экономическому субъекту требуется меньше оборотных средств.
Чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем лучше и
эффективнее они используются.
3. Коэффициент загрузки (закрепления или коэффициент
капиталоемкости) оборотных активов:
Кз = Ао/ РП (8)
или
Кз = 1 /РП (9)
11
Данный коэффициент рассчитывается для оценки динамики
закрепления в 1 руб. выручки от продаж средней величины оборотных
активов.
При анализе деловой активности используют две группы
коэффициентов:
1. общие показатели оборачиваемости;
2. показатели управления активами.
Общие показатели оборачиваемости.
10
Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности
коммерческих организаций. 2-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2013. - 208 с.
11
Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности
коммерческих организаций. 2-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2013. - 208 с.
15
1. Коэффициент общей оборачиваемости (ресурсоотдач или
коэффициент трансформации):
d1 = РП /А (10)
12
где А- среднегодовая величина активов.
Если определяется оборачиваемости всего капитала, то берется общая
сумма выручки от всех видов продаж. Отражает скорость оборота всего
капитала организации (сколько оборотов производят активы, или сколько
продукции приходится на каждый рубль активов или эффективность
использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников).
2. Оборачиваемость функционирующего (оборотного) капитала:
d2 = РП /Ао (11)
13
Если рассчитываются показатели оборачиваемости только
функционирующего капитала, то в расчет берется только выручка от
реализации продукции. Обороты и средние остатки по счетам капитальных
вложений, долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений в данном
случае не учитываются.
3. Коэффициент отдачи:
d3 = РП/НМА (12)
14
где НМА- стоимости нематериальных активов по балансу.
Показывает эффективность использования нематериальных активов.
4. Фондоотдача:
d4 = РП /ОС (13)
15
12
Экономический анализ. Основы теории. Комплексный экономический анализ
хозяйственной деятельности организации : учебник / под ред. проф. Н.В. Войто-ловского,
проф. А.П. Калининой, проф. И.И. Мазуровой. – 3-е изд., перераб. и доп. – М. : Юрайт,
2013. – 507 с.
13
Экономический анализ. Основы теории. Комплексный экономический анализ
хозяйственной деятельности организации : учебник / под ред. проф. Н.В. Войто-ловского,
проф. А.П. Калининой, проф. И.И. Мазуровой. – 3-е изд., перераб. и доп. – М. : Юрайт,
2013. – 507 с.
14
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник 2-е издание,
переработанное и дополненное. - М.: «ИНФРА», 2013.-336с.
15
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник 2-е издание,
переработанное и дополненное. - М.: «ИНФРА», 2013.-336с.
16
где ОС - стоимость основных средств по балансу.
Фондоотдача свидетельствует об эффективности использования
основных средств. Показатель указывает на то, сколько услуг или товаров
было предоставлено или изготовлено с привлечением каждого рубля
основных средств. Нормативной тенденцией является также восходящая
динамика показателя.
5. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:
d5 = РП/ СК (14)
16
где СК- среднегодовая стоимость собственного капитала.
Показывает скорость оборота собственного капитала или сколько
рублей от выручки от реализации приходится на каждый рубль
инвестированных собственных средств.
Характеризует различные аспекты деятельности: с коммерческой точки
зрения определяет излишки продаж, либо недостаток; с финансовой –
скорость оборота собственного капитала; с экономической – активность
собственных средств.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала указывает на
эффективность использования капитала владельцев и свидетельствует о его
производительности. Значение показателя означает сумму товаров и услуг
(без учета НДС), которая была изготовлена на полученные средства
акционеров. Положительной динамикой является рост значения
коэффициента.
5. Оборачиваемость запасов (материальных средств):
d6 = РП /ТМЦ (15)
17
где ТМЦ – товарно-материальные ценности.
Коэффициент оборачиваемости запасов указывает на эффективность
текущей политики управления запасами. Высокая оборачиваемость
16
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник 2-е издание,
переработанное и дополненное. - М.: «ИНФРА», 2013.-336с.
17
Зимин Н.Е., Столопова В.Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия. – М.: «Колос С», 2014. – 384с.
17
свидетельствует о продуманности тактике формирования производственных
запасов, запасов готовой продукции и т.д. Высокие показатели реализации
товаров и услуг при быстрой оборачиваемости указывает на то, что период
нахождения запасов на складе низкий, т.е. происходит минимизация
логистических издержек.
Чем выше этот показатель, тем меньше затоваривания, тем быстрее
можно погасить долги.
7. Коэффициент оборачиваемости денежных средств:
d7 = РП/ ДС (16)
18
где ДС – денежные средства.
8. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах:
d8 = РП /ДЗ (17)
19
где ДЗ – средняя величина дебиторской задолженности.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности указывает
на интенсивность вращения задолженности дебиторов перед предприятием.
Высокое значение показателя свидетельствует об эффективной политике
управления отношениями с поставщиками. Так низкая сумма задолженности
может свидетельствовать о том, что предприятие предоставляет
коммерческие кредиты только надежным клиентам, выстроило эффективные
отношения с государственными органами, оптимизировало другие сферы, в
которых возникает дебиторская задолженность. Положительным является
повышение значения показателя.
9. Срок оборачиваемости средств в расчетах:
d9 = Т/ d8 (18)
Показывает средний срок погашения дебиторской задолженности. Чем
продолжительнее период погашения, тем выше риск ее непогашения.
10. Длительность процесса производства:
18
Зимин Н.Е., Столопова В.Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия. – М.: «Колос С», 2014. – 384с.
19
Зимин Н.Е., Столопова В.Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия. – М.: «Колос С», 2014. – 384с.
18
d10=ГП/ Себестоимость (19)
20
где ГП - стоимость готовой продукции
Период производственного цикла означает период в течение которого
сырье и материалы приобретают форму готового товара. Положительным
является сокращение показателя.
11. Операционный цикл:
d12=Т(пз)+Т(дз) (20)
Период операционного цикла означает период в течение которого
сырье и материалы приобретают денежную форму. Положительной
тенденцией является нисходящая динамика.
12. Финансовый цикл (цикл денежного оборота):
d 13=Т(пз)+Т(дз) - Т(кз) (21)
21
Период финансового цикла означает период оборота средств
предприятия. Положительной тенденцией является сокращение показателя,
однако если значение является ниже нуля, то это свидетельствует о
недостаточном объеме денежных ресурсов для своевременного расчета с
кредиторами.
13. Оборачиваемость кредиторской задолженности:
d14=КЗ *Т/ Себестоимость (22)
22
где: КЗ - сумма кредиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности указывает
на интенсивность вращения задолженности дебиторов перед предприятием.
Высокое значение показателя свидетельствует об эффективной политике
управления отношениями с поставщиками. Так низкая сумма задолженности
может свидетельствовать о том, что предприятие предоставляет
20
Пивоваров К.В. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности
коммерческих организаций. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2015.-
120с.
21
Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.- М.: «Проспект», 2015.
– 286с.
22
Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.- М.: «Проспект», 2015.
– 286с.
19
коммерческие кредиты только надежным клиентам, выстроило эффективные
отношения с государственными органами, оптимизировало другие сферы, в
которых возникает дебиторская задолженность. Положительным является
повышение значения показателя.
1.3 Основные направления повышения деловой активности
предприятия
Деловая активность является подсистемой широкого понятия –
системы управления предприятием, так как сама деловая активность является
лишь результатом его хозяйственной деятельности, а не самим процессом.
Внутри же деловой активности как системы, можно выделить
следующие подсистемы: финансовая, производственная, инновационная,
инвестиционная, маркетинговая, трудовая и управленческая активность.
Показатели маркетинговой, инновационной, инвестиционной, трудовой и
других видов активностей образуют многочисленное число ресурсных,
финансовых и организационных потоков, которые воздействуют на деловую
активность на входе, и, преобразуясь в процессе деятельности предприятия,
показывают уровень эффективности производства на выходе.
Воздействие на систему показателей деловой активности основывается
на способах повышения уровня деловой активности промышленных
предприятий путем совершенствования функционирования каждой из ее
подсистем.
Необходимо определение конкретных мер по повышению деловой
активности предприятия и рациональное управление ими на основе
обобщения отдельных направлений, выделенных из каждой подсистемы.
Одной из таких подсистем является рыночная активность, характеризующая
возможность организации при имеющихся производственных результатах
презентовать и реализовать себя на внешнем рынке. Одним из ее элементов,
от которого отходят сразу несколько рычагов влияния, является широта
20
рынков сбыта, определяющая степень эффективности результативной
деятельности фирмы и ее возможность реализовывать разработанную
стратегию.
Следовательно, чтобы расширить масштабы сбыта и применения своей
продукции, необходимо прежде всего обеспечить высокое качество
выпускаемых изделий. Рост качества продукции оказывает решающее
значение на движение спроса и величину спроса, увеличивая тем самым
сумму товарооборота. При увеличении объема товарооборота растет сумма
реализованных торговых надбавок и масса валового дохода, находящегося в
прямой зависимости со всеми показателями оборачиваемости при оценке
деловой активности. Наряду с качеством определенную роль играет
ассортимент выпускаемой продукции, который свидетельствует о степени
развития диверсификации и специализации производства. Малый
ассортимент не всегда говорит о недостаточной эффективности и
неразвитости структуры производства, поскольку многие крупные и
успешные предприятия ведут целенаправленную деятельность,
концентрируясь на продвижении товаров определенного типа. Как правило,
это относится к крупным отраслям, например, машиностроению или
горнодобывающей промышленности.
Описанные пути повышения деловой активности имеют
непосредственную связь с еще одной из ее подсистем – маркетинговой
активностью. Маркетинговые разработки способствуют привлечению
покупателей, в том числе с помощью применения средств рекламы.
Разработка новых упаковок, способов рекламы и других новшеств помогает
увеличить объемы продаж и занять высокую позицию на рынке.
Маркетинговая активность помогает улучшить и реализовать уже
полученный результат организации в процессе хозяйственной деятельности.
Поддержание высокого уровня рыночной и маркетинговой активности
косвенным образом способствует росту прибыльности предприятия, в том
21
числе за счет создания определенных лидерских позиций и деловой
репутации фирмы.
Что касается производственной активности, то она связана
непосредственно с ведением хозяйственного процесса и контролем за
прохождением его отдельных этапов. Применяемые меры должны касаться
изыскания резервов материального, технического, финансового и
информационного характера. Основным направлением является эффективное
использование основных и оборотных средств. В качестве важного элемента
производственной активности выступает сама организация производства,
структурирование и размещение ее элементов во времени и пространстве,
что способствует снижению себестоимости продукции и сокращению
времени на ее изготовление. Основная задача руководителя в рамках
производственной активности – достижение максимума результата при
минимуме затрат. Исходя из анализа количественных показателей деловой
активности, можно сделать вывод, что основные способы повышения
деловой активности те, которые способствуют увеличению значений
коэффициентов оборачиваемости. Пути повышения оборачиваемости
оборотных средств можно разделить на три группы:
1. Меры, применяемые на стадии заготовки запасов, на стадии
производства и в сфере обращения.
На стадии производственных запасов к ним относятся:
совершенствование нормирования расхода и запасов материальных ресурсов;
ликвидация сверхнормативных запасов материальных ресурсов;
систематическая проверка состояния складских запасов; замена
дорогостоящих видов материалов более дешевыми без потери качества;
улучшение организации снабжения (установление четких договорных
условий поставки и обеспечение их выполнения, оптимальный выбор
поставщиков, слаженная работа транспорта).
22
Данные меры позволят избежать возможных потерь на заготовительной
стадии и снизить в дальнейшем себестоимость продукции, увеличив тем
самым прибыль.
2. Меры, применяемые на к производственной стадии:
2.1 сокращение длительности производственного цикла;
2.2 обеспечение ритмичной работы организации;
2.3 комплексное использование сырья и материалов;
2.4 снижение производственных потерь;
2.5 использование отходов;
2.6 ликвидация брака.
Каждое из приведенных направлений должно сопровождаться четко
обоснованной программой и разработкой нормативов и планов, к которым
должно стремиться предприятие. Компетентные руководители компаний с
целью развития ее деловой активности проводят периодический мониторинг
соблюдения нормативов, в том числе на стадии сбыта.
3. Методы, касающихся сбыта продукции.
К ним относится: использование современных форм расчетов;
правильное оформление документации и ускорение ее движения;
соблюдение рамок договорной и расчетной дисциплины, отказ от
производства устаревших видов продукции, не пользующихся спросом.
Для любой стадии производства большую роль не только для
оборачиваемости, но и для всех других показателей играет научно-
технический прогресс и инновационное развитие. При использовании
прогрессивных технологий на предприятии уменьшатся затраты на
изготовление единицы продукции и через экономию повысится прибыль и
рентабельность.
При разработке направлений повышения инновационной активности
следует учитывать, что приоритетными направлениями по ее регулированию
и совершенствованию в промышленном производстве является:
23
1. создание системы финансовой поддержки инновационным
предприятиям;
2. стимулирование спроса на инновационную продукцию;
3. материальное поощрение результатов интеллектуального труда,
защита
4. интеллектуальной собственности;
5. регулярная переквалификация кадров;
6. ориентирование на прогрессивные отрасли промышленности.
В рамках самого предприятия с целью повышения инновационной
активности необходимо следить за организацией режимов работы, времени
труда и отдыха, осуществлять постоянный контроль за потребностями рынка
и действиями конкурентов с целью выработки способов стимулирования
продаж.
Инновационные внедрения благоприятно сказываются на возможности
дальнейшего продвижения и усовершенствования характера протекания
производства. Особо важной задачей становится внедрение нововведений
технического характера, так как эффективное использование основных
средств значительно снижает издержки и повышает интенсивность и
качество производственного процесса.
Но для обеспечения эффективного функционирования средств и
предметов труда необходимы рациональная организация производства и
благоприятный социально-психологический климат, влияющие на показатель
производительности труда. Человеческий фактор выступает в качестве
фундамента для преодоления внутренних и внешних барьеров в
конкурентной борьбе и включает в себя особенности кадровой политики,
взаимоотношения персонала и особенности управления им. Каждый
руководитель заинтересован в трудовой активности и желании работать
своих подчиненных, поэтому, со своей стороны, должен создать такие
условия труда, которые бы способствовали росту индивидуальной и