62
прибыли; оплаты услуг на сторону и др.). Уменьшение амортизационных
отчислений определяется по фактическим данным за отчетный период. Общую
экономию на амортизационных отчислениях рассчитывают по формуле:
Эа = (А
0
/Д
0
– А
1
/Д
1
) × Д
1
, (3.1)
где Эа – экономия в связи с относительным снижением амортизационных
отчислений;
А
0
, А
1
– сумма амортизационных отчислений в базисном и отчетном году;
К – коэффициент, учитывающий величину амортизационных отчислений,
относимых на себестоимость продукции в базисном году;
Д
0
, Д
1
– объем товарной продукции базисного и отчетного года.
Для ОАО «Племрепродуктор «Шатта» расчеты будут иметь следующий
вид:
Эа = [(2325 тыс. руб./5740 ц) – (2896 тыс. руб./1651 ц)]×1651 ц = 221,34
тыс. руб.
Таблица 3.7
Прогноз изменения прибыли за счет сокращения затрат по статье
«Амортизация»
Статьи затрат
2017 год
прогноз
Изменение
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
Материальные затраты
всего
27749
25570
-2179
Материальные затраты
по животноводству
24717
69,31
22538
69,83
-2179
0,51
корма
21795
0,88
19616
60,77
-2179
59,89
нефтепродукты
2042
5,73
2042
6,33
0
0,60
Оплата услуг сторонним
организациям
880
2,47
880
2,73
0
0,26
Заработная плата
5253
14,73
5253
16,27
0
1,54
Отчисления на
социальные нужды
1707
6,91
1707
5,29
0
-1,62
Амортизация
1176
3,30
955
2,96
-221
-0,34
Прочие
2806
7,87
1824
5,65
-982
-2,22
ИТОГО
35659
100
32277
100
-3382
-
Прибыль от продаж -
всего
-13195
х
-9813
х
3382
х
Прибыль от реализации
продукции
животноводства
-12591
х
-9209
х
3382
х
63
За счет экономии по статье «Амортизация» предприятие может достичь
снижения убытка в размере 221 тыс. руб., а в совокупности со снижением
затрат на корма и прочих затрат уменьшение убытка составит 3382 тыс. руб.
Общее уменьшение себестоимости реализованной продукции составит
3382 тыс. руб.
Одним из резервов увеличения суммы прибыли является повышение цен
реализации продукции. При подсчете резервов роста прибыли за счет
сохранения объема реализации на уровне 1651 ц живого веса скота
предполагаем увеличение цены с 6 тыс. руб./ц до 6,5 тыс. руб./ц, так как
предприятие производит скот отличного качества.
Выручка от реализации составит: 1651 ц х 6,5 тыс. руб./ц = 10731,5 тыс.
руб.
Прирост выручки от реализации продукции животноводства составит:
10731,5 – 10232 = 499,5 тыс. руб.
Итоговые результаты будут следующими.
Таблица 3.7
Совокупный прогноз изменения прибыли
Показатели
2017 г.
Прогноз
Изменение
Выручка от продажи товаров,
продукции, работ, услуг
13 553
14052,5
499,5
Себестоимость проданных товаров,
продукции, работ, услуг
(26 748)
(23366)
-3382
Валовая прибыль
(13 195)
(9313,5)
7918,5
Прибыль (убыток) от продаж
(13 195)
(9313,5)
7918,5
Прочие доходы - всего
3101
3101
-
Прочие расходы - всего
(1786)
(1786)
-
Прибыль (убыток) до налогообложения
(11880)
(7998,5)
3382
Чистая прибыль (убыток) отчетного
периода
(11880)
(7998,5)
3382
Итак, согласно предложенным мероприятиям общий эффект составит
экономию затрат в размере 3382 тыс. руб. и прирост выручки на 499, 5 тыс. руб.
Это предопределит сокращение убытка от производственно-хозяйственной
деятельности на 3382 тыс. руб.
64
Таблица 3.8
Прогноз показателей рентабельности
Показатель
2017 г.
Прогноз
темп
прироста
, %
Вывод
(отклонение
существенное
или нет)
Валовая маржа, %
-97,36
-66,28
(31,93)
существенное
Рентабельность продаж, %
-97,36
-66,28
(31,93)
существенное
Чистая маржа, %
-87,66
-56,92
(35,07)
существенное
Рентабельность основной
деятельности, %
-49,33
-39,86
(19,20)
Рентабельность активов
(брутто),%
-8,48
-5,64
(33,49)
существенное
Рентабельность
внеоборотных активов, %
-9,39
-5,24
(44,20)
существенное
Рентабельность оборотных
активов, %
-25,57
-16,25
(36,45)
существенное
Рентабельность
собственного капитала, %
-10,28
-7,71
(24,96)
Рентабельность
инвестированного
капитала, %
-9,48
-7,10
(25,05)
существенное
Учитывая, что с 2016 года предприятие получает устойчивый убыток от
продаж, согласно прогнозу мы можем говорить лишь о сокращении убытков
ОАО «Племрепродуктор «Шатта». Так, отрицательное значение валовой
маржи ОАО «Племрепродуктор «Шатта» может сократиться более, чем на
треть. Также на треть уменьшится отрицательные значения рентабельности
продаж. Отрицательное значение чистой маржи сократится на 35,07%, а
рентабельности основной деятельности на 19,2%.
Отрицательный показатель рентабельности активов упадет на 33,49%,
собственного капитала на 24,96%, а инвестированного капитала – на 25,05%.
В целом данные предложения можно считать эффективными.
65
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Одной из функций управления прибылью является планирование и, в
частности, финансовое планирование. Финансовое планирование предоставляет
данные, адекватно отражающие тенденции, на основании которых можно
вовремя предпринять действия для устранения опасностей в будущем.
Отличительной особенностью представленного определения является
ориентация на конечный результат – рост рентабельности собственного
капитала – который достигается через управление прибылью компании.
В российской экономической литературе рассматриваются следующие
методы финансового планирования: экономического анализа, коэффициентный,
нормативный, балансовый, дисконтированных денежных потоков, сценариев,
экономико-математическое моделирование, расчетно-аналитический,
оптимизации плановых решений (по максимизируемым и минимизируемым
критериям), факторный метод. В отдельную группу включаются следующие
методы планирования прибыли: метод прямого счета; аналитический метод;
планирование на основе базовой рентабельности; факторный метод.
Под подходом к формированию прибыли понимается совокупность
инструментов, нацеленных на контроль над наиболее значимыми для компаний
рычагами ее управления.
Объект исследования ОАО «Племрепродуктор «Шатта», которое ведет
свою деятельность в сфере сельского хозяйства.
Исследование экономического потенциала ОАО «Племрепродуктор
«Шатта» позволяет сформировать следующее видение за 2015-2017 гг.:
в валюте баланса произошло существенное уменьшение экономических
ресурсов в стоимостном выражении при сохранении трудового потенциала;
численность работников предприятия остается постоянной;
за 3 года несмотря на существенный рост выручки в 205-2016 гг., в 2017
году выручка значительно сократилась и в этом же году предприятие потерпело
убыток;
66
значительно сократилась остаточная стоимость основных
производственных фондов, что отразилось на снижении их годности, и,
соответственно, уменьшении удельного веса активов производственного
назначения и активов используемых в основной производственной
деятельности предприятия.
ОАО ПР «Шатта» является крупным региональным предприятием,
основная отрасль - племенное скотоводство, которое дает товарную продукцию
и вся деятельность ОАО «Племрепродуктор «Шатта» подчинена
функционированию племенного скотоводства.
В 2015-2016 гг. выручка ОАО «Племрепродуктор «Шатта» за 2015-2016
гг. возросла на 11 626 тыс. руб., прирост данного показателя составил 54,6%.
Также отмечается рост и по расходам по обычным видам деятельности на 9 380
тыс. руб. или 34, 2%.
Прибыль от продаж сократилась на 2 246 тыс. руб. или 36,7%. Прочий
результат, который складывается как совокупность прочих доходов и расходов
сократился на 1 710 тыс. руб., что составило 89,8%.
Прибыль до налогообложения сократилась на 3956 тыс. руб. или
49,3%.
Налог на прибыль и отложенные налоги ОАО «Племрепродуктор
«Шатта» не уплачивает, так как является плательщиком единого
сельскохозяйственного налога.
Также как и прибыль до налогообложения чистая прибыль сократилась
на 3956 тыс. руб. или 49,3%.
Нераспределенная прибыль ОАО «Племрепродуктор «Шатта»
уменьшилась на 3 956 тыс. руб. или 47,7%.
Затраты на собственный капитал ОАО «Племрепродуктор «Шатта»
уменьшились на 15,7%.
Для ОАО «Племрепродуктор «Шатта» показатель экономической
прибыли отрицателен, что соответственно свидетельствует об оттоке капитала
67
предприятия, более того отрицательное значение нарастает и в 2016 году по
отношению к 2015 году прирост оттока капитала составил более 37%.
Если говорить о результатах вертикального анализа агрегированного
отчета о прибылях и убытках, то можно отметить, что в структуре выручки при
росте затрат сокращение удельного веса прибыли от продаж составило 17,0%,
прибыли до налогообложения и чистой прибыли – более чем на четверть 25,3%,
нераспределенной прибыли - 25,8%, затрат на собственный капитал - 61,6%, а
экономической прибыли - 22,2%.
Выручка ОАО «Племрепродуктор «Шатта» за 2016-2017 гг. уменьшилась
на 19 353 тыс. руб. или на 58,8%. Это значительное сокращение данного
показателя. Также отмечается снижение расходов по обычным видам
деятельности на 10 026 тыс. руб. или 27,3%. Косвенно можно сделать вывод о
сокращении производственного потенциала предприятия.
Прибыль от продаж сократилась на 9 327тыс. руб. или более чем в 2,4
раза.
Прочий результат сократился на 1 028 тыс. руб., что оставило 1,3 раза
по отношению к 2016 году.
Прибыль до налогообложения и чистая прибыль уменьшены на 10 355
тыс. руб. или в 2,23 раза.
На такие же суммы сократилась нераспределенная прибыль ОАО
«Племрепродуктор «Шатта».
Затраты на собственный капитал ОАО «Племрепродуктор «Шатта»
уменьшились на 24,6%.
Для ОАО «Племрепродуктор «Шатта» показатель экономической
прибыли отрицателен, что соответственно свидетельствует об оттоке капитала
предприятия, более того отрицательное значение в 2017 году продолжает
нарастать с темпом потерь в 48,8%.
Если говорить о результатах вертикального анализа агрегированного
отчета о прибылях и убытках, то можно отметить, что в структуре выручки при
снижении абсолютных значений выручки и затрат сокращение удельного веса
68
прибыли от продаж составило 85,6%, прибыли до налогообложения и чистой
прибыли, нераспределенной прибыли – 96,5%, затрат на собственный капитал
– 72,9%, а удельный вес отрицательной экономической прибыли превысил 100
%, то есть отрицательная экономическая прибыль превысила выручку на 56,4%.
Можно сказать, что в этом году предприятие утратило свою
конкурентоспособность.
Анализ основных показателей прибыли за 2015-2017 гг. показал:
в распоряжении ОАО «Племрепродуктор «Шатта» оставалась чистая
прибыли лишь в 2015-2016 гг. Ни в один из годов указанного периода
предприятие не получило валовой прибыли, прибыли от продаж, прибыли до
вычета процентов, налогов и амортизации (EBITDA), прибыли до вычета
процентов, налогов (EBIT). Валовая прибыль в отрицательной зоне возросла в
2017 году по отношению к 2016 году в 2,41 раза.
«Доналоговая прибыль» в 2016 году составила 36,7% от значений 2015
года, а в 2017 году возрос более, чем в 5 раз.
Согласно содержанию чистой операционной прибыли, работа
менеджмента ОАО «Племрепродуктор «Шатта» в 2015-2016 году оценивается
положительно, так как предприятие получало прибыль, даже несмотря на то,
что в 2016 году снижение прибыли произошло на 95%, все же показатель
оставался в положительном зоне. А вот в 2017 году предприятие получило
значительный убыток. Эта же динамика характерна и для чистой прибыли,
нераспределенной прибыли.
Экономическая прибыль выступает критерием эффективности
использования ресурсов. Ее значение отрицательны, соответственно
предприятие получило меньше, чем нужно для покрытия стоимости
используемых ресурсов, следовательно, был инвесторы, учредители не
получили дополнительную стоимость.
Доходы от обычных видов деятельности (выручка) ОАО
«Племрепродуктор «Шатта», каковым является животноводство, в 2016 году
69
выросли на 54,6% по отношению к показателю 2015 года, а в 2017 году
сократились на 58,8% по сравнению с 2016 годом.
Прочих доходов в ОАО «Племрепродуктор «Шатта» за период 2015-2017
гг. не имело.
Соответственно итоговые доходы ОАО «Племрепродуктор «Шатта»
соответствуют доходам от обычных видов деятельности (выручке).
Расходы от обычных видов деятельности в 2016 году возросли на 34,2%
по сравнению с 2015 годом, а в 2017 году сократились на 27,3% по отношению
к 2016 году.
При этом прочие расходы в 2016 году сократились относительно
предыдущего года на 89,8%, а вот в 2017 году возросли по сравнению с 2016
годом более, чем в 10 раз.
Процентные расходы (проценты к уплате) предприятие осуществило в
2015-2016 гг., в 2017 году не смогло ответить по своим кредитным
обязательствам.
В целом прирост расходов к 2016 году составил 26,2%, а к 2017 году –
сократился на 24%.
На протяжении 3-х лет исследуемого периода ОАО «Племрепродуктор
«Шатта» получало убыток от продаж, который в 2016 году был снижен по
сравнению с 2015 годом на 36,7%, а в 2017 году возрос в 2,41 раза.
Баланс между процентами к получению и процентами к уплате также
обусловили отток денежных ресурсов в ОАО «Племрепродуктор «Шатта», в
результате предприятие получило отрицательный результат по показателю
прибыли до налогообложения, и рост убытка к 2017 году составил 2,23 раза по
сравнению с 2016 годом.
Факторный анализ прибыли был использован для выявления причин ее
изменения и формирования на этой основе стратегии управления прибылью.
За 2015-2016 гг. материальные затраты предприятия уменьшились на
5230 тыс. руб. Затраты на оплату труда также возросли на 1 081 тыс. руб.
Произошло уменьшение амортизации – на 437 тыс. руб., прочих затрат – на
70
1370 тыс. руб. Убыток от продаж (рассчитан как разница между выручкой и
всеми затратами) уменьшился на 2246 тыс. руб. В формирование конечного
результата наибольший вклад – 11626 тыс. руб. – внесла выручка.
Согласно проведенным расчетам, ресурсоемкость в 2016 году ниже
аналогичных показателей 2015 года.
Можно констатировать неконтролируемость затрат по каждому виду.
За 2016-2017 гг. выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ,
услуг в ОАО «Племрепродуктор «Шатта» сократилась на 19353 тыс. руб.
Вместе с тем произошло увеличение по всем затратам. Материальные затраты
предприятия возросли на 4747 тыс. руб. Затраты на оплату труда также
возросли на 583тыс. руб. Рост амортизации – 571 тыс. руб., прочих затрат – на
1546 тыс. руб.
Убыток от продаж увеличился на 9327 тыс. руб. В формирование
конечного результата наибольший вклад – 19353 тыс. руб. – внесла выручка.
Соответственно росту затрат материалоемкость возросла многократно во
всем статьям.
Материалоемкость оказывает наибольшее влияние на прибыль,
соответственно этот фактор получает 1-ое место в ранге.
В рамках факторного анализа чистой прибыли по коэффициентам
производственных затрат, видим подтверждение, что коэффициент
производственных расходов выходит на 1-ое место.
Таким образом, можно сделать вывод, что неконтролируемость затрат
стала основной причиной снижения прибыли и убыточной деятельности
предприятия в конце исследуемого периода.
Рентабельность продаж отрицательна, потому что предприятие не
получило прибыль от продаж.
ОАО «Племрепродуктор «Шатта» получило чистую прибыль в 2015-
2016 гг., поэтому можно говорить о рентабельном производстве в этот период.
Рентабельность основной деятельности предприятия также
отрицательна, потому что предприятие получило от продаж убыток.
71
Отрицательное значение рентабельности нарастает к 2017 году, превышая
значения 2016 году более, чем в 3 раза.
Внеоборотные и оборотные активы предприятия нерентабельны, так как
каждый вложенный в активы рубль не приносит прибыли.
Рентабельность собственного капитала положительна в 2015-2016 гг.,
что обусловлено получением чистой прибыли. Однако, же в 2016 году
снижение этого показателя составило 96,04%. В 2017 году этот показатель
стал отрицательным, так как предприятие получило убыток.
Положительные значения рентабельности инвестированного капитала в
2015-2016 гг. связаны с получением чистой прибыли. В 2016 году снижение
этого показателя составило 94,94%. В 2017 году этот показатель стал
отрицательным, так как предприятие получило убыток.
На основании проведенного анализа, можно сделать вывод, что политика
управления прибылью в ОАО «Племрепродуктор «Шатта» может быть связана
в первую очередь с управлением затратами.
Анализ себестоимости за 2016-2017 гг. отразил увеличение
себестоимости животноводческой продукции на 21362 тыс. руб. Рост затрат на
корма, а в последний год он составил 15138 тыс. руб. предопределил
финансовый убыток для животноводческого предприятия ОАО
«Племрепродуктор «Шатта». Значительно приросли и прочие затраты, а точнее
на 2531 тыс. руб. В общей сумме издержек увеличение переменных издержек
на 20436 тыс. руб. сыграло основную роль.
В прогнозном периоде произойдет лишь усугубления влияния факторов
материалоемкости, ресурсоемкости по прочим расходам на финансовые
результаты деятельности предприятия.
ОАО «Племрепрдуктор «Шатта» относится к предприятиям с
традиционным экстенсивным трудоемким капиталосберегающим типам
производства. Выращивание племенного скота, который должен отвечать
жестким требованиям стандартов породы, не предполагает интенсификации
производства, а требует соблюдения сложившейся технологии.