27
представить в виде следующей формулы:
РпрДпрПуПпДуПППНО
(4)
где ПНО - прибыль (убыток) до налогообложения;
Ппр - прибыль (убыток) от продаж;
Ду - доходы от участия в других организациях;
Пп - проценты к получению;
Пу - проценты к уплате;
Дпр – прочие доходы;
Рпр - прочие расходы
22
.
Прибыль (убыток) до налогообложения отражается в строке 2300 отчета о
финансовых результатах.
Формирование положительного финансового результата недостаточно
для успешного осуществления хозяйственной деятельности предприятия. Не
менее важным является эффективное распределение полученной прибыли.
Распределение прибыли - это форма реализации разработанной дивидендной
политики и политики формирования собственных ресурсов, в процессе которой
полученная (намеченная к получению) прибыль распределяется по основным
направлениям ее предстоящего использования
23
.
Объектом распределения является в первую очередь прибыль до
налогообложения. Под ее распределением понимается направление прибыли в
бюджет и по статьям использования на предприятии. Законодательно
распределение прибыли регулируется в той ее части, которая поступает в
бюджеты разных уровней в виде налогов.
Прибыль, полученная после уплаты налогов (чистая прибыль), остается в
распоряжении предприятия и является объектом дальнейшего распределения.
Распределение чистой прибыли осуществляется в соответствии со специально
22
Варфоломеева В.А., Лицис А.А. Особенности формирования финансового результата предприятия //
Актуальные проблемы экономики и управления. - 2016. - № 4 (12). - С. 11
23
Алимова Д.М. Анализ финансовых результатов деятельности организации по данным отчета о финансовых
результатах// Актуальные проблемы социально-экономического развития общества: Сборник трудов по
материалам II научно-практической конференции. Филиал ФГБОУ ВО «КГМТУ» в г. Феодосия. - 2017. - С. 30
28
разработанной политикой, формирование которой представляет собой одну из
наиболее сложных задач общей политики управления прибылью предприятия.
Основной целью политики распределения прибыли, остающейся в
распоряжении организации, является оптимизация пропорций между
капитализируемой и потребляемой частями с учетом обеспечения реализации
стратегии развития и роста ее рыночной стоимости.
Из прибыли, остающейся в распоряжении организации (чистой прибыли)
в соответствии с законодательством и учредительными документами она может
создавать:
- фонд накопления;
- фонд потребления;
- резервный фонд;
- другие специальные фонды и резервы.
Нормативы отчислений от прибыли в фонды специального назначения
устанавливается самим предприятием по согласованию с учредителями.
Анализ распределения прибыли организации позволяет ответить на
следующие вопросы:
-по каким основным направлениям распределяется прибыль организации;
- какая доля полученной прибыли приходится государству;
- какова тяжесть налогового бремени организации, и каков вклад налога на
прибыль в создании этого бремени;
- какую долю прибыли, оставшейся в распоряжении организации,
собственники реинвестируют;
- каковы пропорции между реинвестированной и потребленной прибылью.
Одним из ключевых моментов в процессе анализа прибыли организации
является правильное формирование его методологической базы. Основу методов
анализа прибыли организации составляют горизонтальный, вертикальный и
факторный анализ. Горизонтальный (или трендовый) анализ прибыли
базируется на изучении динамики отдельных ее показателей во времени. В
процессе использования данного метода анализа рассчитываются темпы роста
29
(прироста) отдельных видов прибыли, определяются общие тенденции ее
изменения (или тренда). В практике управления прибылью наибольшее
распространение получили следующие виды горизонтального анализа:
– сравнение показателей формирования, распределения и использования
прибыли отчетного периода с показателями предшествующего периода;
– сравнение показателей формирования, распределения и использования
прибыли отчетного периода с показателями аналогичного периода прошлого
года;
– сравнение показателей формирования, распределения и использования
прибыли за ряд предшествующих периодов.
Вертикальный (или структурный) анализ прибыли базируется на
структурном разложении агрегированных показателей ее формирования,
распределения и использования. В процессе применения этого метода анализа
рассчитываются удельные веса отдельных структурных составляющих
агрегированного показателя прибыли. В практике управления прибылью
наибольшее распространение получили следующие виды вертикального
анализа:
– структурный анализ прибыли (доходов, затрат), сформированной по
отдельным видам деятельности;
– структурный анализ прибыли (доходов, затрат) по отдельным видам
продукции;
– структурный анализ отдельных видов налоговых платежей в общей их
сумме, уплачиваемой предприятием;
– структурный анализ распределения или использования полученной
прибыли.
Факторный анализ позволяет оценить влияние различных факторов на
прибыль организации и выявить резервы ее роста.
Для оценки уровня рентабельности предприятия используется метод
анализа коэффициентов.
30
Рентабельность продукции может быть рассчитана как для всей
реализованной (произведенной) продукции, так и для отдельных ее видов.
Уровень рентабельности может быть определен как отношение прибыли от
продаж продукции к выручке от продаж или к себестоимости этой продукции (в
последнем случае получаемый показатель иногда называют рентабельностью
производства)
24
:
100*
В
П
Р
п
пр
(5)
100*
С
П
Р
п
пр
(6)
Где П
п
– прибыль от продаж;
В – выручка;
С – себестоимость продаж.
Из представленных выше формул видно, что рентабельность продаж
характеризует способность организации получить прибыль в результате
продажи продукции (товаров) или от оказания услуг, т.е. показывает, сколько
прибыли приходится на 1 рубль продаж. Положительно можно оценить рост в
динамике рентабельности продаж, который указывает на рост возможностей
максимизации прибыли организации.
Важное значение для оценки эффективности использования всех
вложенных в бизнес средств имеет анализ рентабельности предприятия. А
наиболее общем виде рентабельность предприятия может быть рассчитана как
отношение прибыли до налогообложения (чистой прибыли) к средней стоимости
всех активов предприятия. В формализованном виде показатель рентабельности
предприятия может быть представлен следующим образом
25
:
100*
А
П
Р
а
(7)
Где Р
а
– рентабельность предприятия (рентабельность активов)
24
Ромашкова О.Н., Фролов П.А. Технология расчета показателей прибыли и рентабельности в коммерческой
организации // Фундаментальные исследования. - 2016. - № 4-1. - С. 104
25
Ромашкова О.Н., Фролов П.А. Технология расчета показателей прибыли и рентабельности в коммерческой
организации // Фундаментальные исследования. - 2016. - № 4-1. - С. 104
31
П – прибыль до налогообложения (чистая прибыль);
А – среднегодовая стоимость активов
Показатель рентабельности предприятия является обобщающей
характеристикой доходности и может рассматриваться в качестве
рентабельности всего капитала организации. На практике для оценки
рентабельности капитала чаще применяют более конкретизированные
показатели, основными из которых являются показатели собственного,
перманентного и заемного капитала. В формализованном виде методику расчета
данных показателей можно представить следующим образом
26
:
1. Рентабельность собственного капитала:
100*
СК
П
Р
ск
(8)
2. Рентабельность перманентного капитала
100*
ПК
П
Р
пк
(9)
3. Рентабельность заемного капитала
100*
ЗК
П
Р
зк
(10)
Где П – прибыль до налогообложения (чистая прибыль)
СК – среднегодовая стоимость собственного капитала;
ПК – среднегодовая стоимость перманентного капитала,
представляющего собой сумму собственных средств и долгосрочных
обязательств предприятия;
ЗК – среднегодовая стоимость заемного капитала, представляющего
собой сумму долгосрочных и краткосрочных обязательств предприятия.
Данные показатели позволяют оценить эффективность использования
инвестированных средств, полученных из различных источников
финансирования. В ходе анализа полезно сопоставить рентабельность
собственного и заемного капитала, оценить влияние изменения рентабельности
26
Ромашкова О.Н., Фролов П.А. Технология расчета показателей прибыли и рентабельности в коммерческой
организации // Фундаментальные исследования. - 2016. - № 4-1. - С. 104
32
собственного и заемного капитала на рентабельность всего капитала
организации, сравнить полученные показатели с темпами инфляции,
действующими ставками процента по депозитным вкладам в банках, со ставками
процента за банковский кредит.
Основным источником информации, используемым в процессе анализа
прибыли организации, является Отчет о финансовых результатах, включаемый в
состав основных форм бухгалтерской отчетности организации. Он содержит
информацию о прибыли, полученной от производственной, инвестиционной и
финансовой деятельности организации и включает в себя следующие основные
разделы:
- доходы и расходы предприятия;
- прибыль от продаж;
- прибыль до налогообложения;
- отложенные налоговые активы и обязательства;
- текущий налог на прибыль;
- чистая прибыль организации.
На основе данной формы отчетности осуществляется оценка изменения
доходов и расходов организации, состава, структуры и динамики показателей
прибыли, анализ влияния факторов на основные показатели прибыли.
Выводы по главе 1. По результатам исследования, выполненного в
данной главе работы, можно сделать следующие выводы:
Прибыль является комплексным показателем, характеризующим
результат финансово – хозяйственной деятельности организации и представляет
собой разницу между доходами и расходами организации. Прибыль выполняет
три основные функции: характеризует экономический эффект, полученный в
результате деятельности предприятия, стимулирует к осуществлению
предпринимательской деятельности, выступает как источник формирования
бюджета.
Рентабельность представляет собой показатель экономической
эффективности деятельности организации, который определяется отношением
33
между полученными экономическими и финансовыми выгодами с одной
стороны и усилиями организации, связанными с их получением, с другой
стороны.
Прибыль и рентабельность формируются и изменяются под влиянием
различных факторов. Анализ прибыли предприятия предполагает прежде всего
анализ ее формирования и распределения. Для оценки эффективности
деятельности организации выполняется расчет трех групп показателей
рентабельности: рентабельность продукции, рентабельность предприятия
(активов), рентабельность активов (капитала).
В процессе анализа прибыли и рентабельности организации применяются
различные методы финансового анализа: вертикальный (структурный),
горизонтальный (динамический), факторный анализ. Основным источником
информации для анализа прибыли и рентабельности организации является Отчет
о финансовых результатах.
34
ГЛАВА 2. ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВАЯ,
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА И ОЦЕНКА
УПРАВЛЕНИЯ И УЧЕТА ПРИБЫЛИ АО "СОРМОВСКАЯ
КОНДИТЕРСКАЯ ФАБРИКА"
2.1 Организационно-правовая характеристика организации
Сормовская кондитерская фабрика является одним из ведущих
кондитерских предприятий Нижнего Новгорода и Нижегородской области.
Юридический адрес предприятия: 603003, Россия, г. Нижний Новгород, ул.
Базарная, д. 10. Предприятие является одним из старейших в регионе. Оно было
образовано в 1937 году. На протяжении всего периода существования
предприятие осваивало новые мощности и технологии производства. Начиная с
2003 г. и по настоящее время предприятие входит в состав холдинга
«Объединенные кондитеры», который объединяет 19 кондитерских фабрик по
всей стране.
Уставный капитал АО «Сормовская кондитерская фабрика» составляет
1821272 рублей и поделен на 841842 обыкновенных и 68794 привилегированных
акций номинальной стоимостью 2 руб. Вся эмиссия полностью оплачена
юридическими и физическими лицами.
АО «Сормовская кондитерская фабрика» является юридическим лицом,
имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на
русском языке и указание на место его нахождения. Общество имеет штампы и
бланки со своим наименованием, собственную эмблему, а также
зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства
визуальной идентификации.
Общество для достижения целей своей деятельности может от своего
имени приобретать и осуществлять любые имущественные и личные
неимущественные права, предоставляемые законодательством для открытых
акционерных обществ, нести обязанности, от своего имени совершать любые
допустимые законом сделки, быть истцом и ответчиком в суде. Общество вправе
35
в установленном порядке открывать расчетный, валютный и другие банковские
счета на территории Российской Федерации и за ее пределами.
Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое
на его самостоятельном балансе. Общество осуществляет владение, пользование
и распоряжение своим имуществом в соответствии с целями своей деятельности
и назначением имущества.
АО «Сормовская кондитерская фабрика» - это коммерческая
организация, основной целью деятельности которого является получение
прибыли.
Основным видом деятельности общества является производство
кондитерских изделий: конфет, шоколада, печенья, вафель. Структура
производства АО «Сормовская кондитерская фабрика» по видам продукции
показана на рисунке 3.
Рисунок 3. Структура производства кондитерских изделий АО
«Сормовская кондитерская фабрика» по видам продукции
Как видно из данного рисунка, основными видами продукции
предприятия являются конфеты весовые, печенье, вафли, шоколад. Помимо
производства кондитерских изделий уставом предприятия предусмотрены
следующие виды деятельности:
- сбыт, в том числе через собственную торговую сеть, кондитерских
изделий, полуфабрикатов для их производства;
7932,8; 35%
339,4; 1%
3037,1; 13%
1397,4; 6%
16,7; 0%
4480,8; 20%
1696,7; 7%
124,2; 1%
3451,7; 15%
427,8; 2%
Конфеты весовые Конфеты в коробках Шоколад
Зефир Мармелад Печенье
Пряники Торты Вафли
Новогодние подарки
36
- производство и реализация прочих продовольственных и
непродовольственных товаров народного потребления;
- производство и переработка сельскохозяйственной продукции;
- производство и реализация продукции производственно-технического
назначения;
- осуществление научных и прикладных разработок в области техники,
технологии, экономики и организации производства и их реализация;
- разработка новых видов кондитерских изделий, новых технологий их
производства, реализация ноу-хау в области кондитерского производства;
- иная деятельность, прямо не запрещенная законодательством.
Организационно - управленческая структура АО «Сормовская
кондитерская фабрика» показана на рисунке 4.
Рисунок 4. Организационно - управленческая структура АО
«Сормовская кондитерская фабрика»
Из данного рисунка видно, что организационно - управленческая
структура управления предприятием построена по линейно – функциональному
принципу, что обеспечивает наиболее эффективное выполнение функций
управления производством и сбытом продукции.