37
Так как предприятие является акционерным обществом, то высший орган
управления здесь – общее собрание акционеров, а в период между собраниями –
совет директоров. В общем собрании акционеров имеют право принимать
участие все владельцы акций предприятия, независимо от их долей в уставном
капитале. Круг его полномочий определен законодательно и включает в себя
утверждение нормативов распределения прибыли, рассмотрение и утверждение
годового финансового отчета общества, годовых отчетов совета директоров и
ревизионной комиссии, принятие решения о порядке распределения годовой
прибыли или о покрытии убытков, а также ряд других полномочий, касающихся
утверждения или изменения устава общества, изменения его типа,
реорганизации или ликвидации, утверждения положений о совете директоров
АО «Сормовская кондитерская фабрика» и его исполнительном органе.
Члены совета директоров АО «Сормовская кондитерская фабрика»
избираются как из числа акционеров, так и других лиц, которые ими не являются,
на общем собрании акционеров. К числу основных задач, решаемых этим
органом управления, уставом акционерного общества отнесены следующие:
утверждение приоритетных направлений деятельности общества и бизнес –
планов, определение организационно-хозяйственной структуры общества,
утверждение нормативов и фондов оплаты труда работников, утверждение
квартальных бухгалтерских балансов, счетов прибылей и убытков, принятие в
течение финансового года решений о распределении чистой прибыли,
использовании резервного и дополнительного капиталов, средств специальных
фондов общества, принятие решения об участии акционерного общества в
каком-либо объединении и ряд других.
Общее и оперативное управление производственной и хозяйственной
деятельностью рассматриваемого предприятия осуществляет генеральный
директор, который обеспечивает выполнение решений общего собрания
акционеров и совета директоров, ежеквартально отчитываясь о результатах
своей работы.. В качестве основных полномочий генерального директора АО
«Сормовская кондитерская фабрика» уставом рассматриваются следующие:
38
организация руководства производственной и финансовой деятельностью
общества, заключение договоров, осуществление найма и увольнения
работников, разработка положений о структурных элементах общества и
должностных инструкций, контроль за деятельностью производственных
подразделений и отделов, определение порядка ведения оперативной
производственной, статистической и бухгалтерской документации, подготовка
предложений в области производственной, инвестиционной, финансовой
деятельности, разработка бизнес – планов и т.д.
В линейном подчинении генерального директора находятся директор по
маркетингу и персоналу, директор по экономике и финансам, коммерческий
директор. На предприятии действует три подразделения основного
производства:
- конфетный цех;
- бисквитно – вафельный цех;
- шоколадно – мармеладный цех.
Для организации работы подразделений основного производства на
предприятии создано собственное складское и транспортное хозяйство, отделы
АСУ и МТС. Общая численность персонала АО «Сормовская кондитерская
фабрика» на конец 2018 г. составила 1064 человека.
2.2. Оценка основных экономических показателей деятельности
организации
АО «Сормовская кондитерская фабрика» - это производственное
предприятие, поэтому основным показателем, характеризующим результаты
производственной деятельности предприятия, является объем выпуска
продукции. Динамика объема выпуска продукции в натуральном и стоимостном
выражении проанализирована в таблице 2.
Данные таблицы указывают на неустойчивую динамику показателей,
характеризующих объем выпуска продукции предприятия. Так, в 2017 г. объем
выпуска продукции в натуральном выражении увеличился на 8,8%, а объем
39
выпуска в стоимостном выражении увеличился на 9,54%, что свидетельствует о
росте цен на продукцию предприятия.
Таблица 2
Объем выпуска продукции АО «Сормовская кондитерская
фабрика»
показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Абсолютное
отклонение
Темп роста, %
2017/
2016
2018/
2017
2017/
2016
2018/
2017
Объем
выпуска
продукции в
натуральном
выражении,
тонн
21550
23447
22905
1897
-542
108,80
97,69
Объем
выпуска
продукции в
стоимостном
выражении,
тыс. руб.
3410072
3735461
3557778
325389
-177683
109,54
95,24
В 2018 г. объем выпуска продукции АО «Сормовская кондитерская
фабрика» в натуральном выражении сократился на 2,31%, что объясняется
прежде всего усилением конкуренции на рынке кондитерских изделий.
Снижение объема выпуска в стоимостном выражении составило 177683 тыс. руб.
или 4,76%. Превышение темпов снижения объема выпуска в стоимостном
выражении над натуральным показателем свидетельствует о том, что в общем
объеме выпуска продукции увеличилось производство более дешевой
продукции, что является реакцией на изменение спроса.
Динамика объема выпуска продукции обусловлена изменением уровня
производительности труда. Расчет соответствующих показателей выполнен в
таблице 3.
Из таблицы видно, что в 2017 г. производительность труда одного
работника предприятия увеличилась на 1,24 тонн, а прирост в стоимостном
выражении составил 219,95 тыс. руб., при этом следует отметить, что рост
выручки происходил в условиях увеличения среднесписочной численности
персонала. В 2018 г., напротив, была выявлена отрицательная динамика
показателя. Снижение среднегодовой выработки одного работника в
40
натуральном выражении составила 0,12 тонн, а в стоимостном выражении –
105,4 тыс. руб.
Таблица 3
Анализ показателей производительности труда АО «Сормовская
кондитерская фабрика»
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Абсолютное
отклонение
2017/
2016
2018/
2017
Объем выпуска
продукции в
натуральном
выражении, тонн
21550
23447
22905
1897
-542
Объем выпуска
продукции в
стоимостном
выражении, тыс. руб.
3410072
3735461
3557778
325389
-177683
Среднесписочная
численность
персонала, чел.
1056
1083
1064
27
-19
Среднегодовая
выработка одного
работника в
натуральном
выражении, тонн
20,41
21,65
21,53
1,24
-0,12
Среднегодовая
выработка одного
работника в
стоимостном
выражении, тыс. руб.
3229,23
3449,18
3343,78
219,95
-105,4
Среднемесячная
заработная плата
одного работника, руб.
32812
35206
34512
2394
-694
На рисунке 7 проведено сравнение темпов роста производительности
труда и заработной платы сотрудников АО «Сормовская кондитерская фабрика»
в 2017 – 2018 гг. Из рисунка видно, что на протяжении всего анализируемого
периода темпы роста производительности труда превысили темпы роста
заработной платы, что указывает на перерасход средств фонда оплаты труда и на
его нерациональное использование.
В таблице 4 выполнен расчет показателей, характеризующих
эффективность использования основных производственных фондов
предприятия.
41
Рисунок 4. Сравнение темпов роста производительности труда и
заработной платы АО «Сормовская кондитерская фабрика»
Таблица 4
Показатели эффективности использования основных
производственных фондов предприятия
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Абсолютное
отклонение
2017/
2016
2018/
2017
Товарная продукция,
тыс. руб.
3410072
3735461
3557778
325389
-177683
Среднегодовая
стоимость основных
производственных
фондов, тыс. руб.
231641,5
274697,5
310809
43056
36111,5
Фондоотдача
14,72
13,60
11,47
-1,12
-2,13
Фондоемкость
0,07
0,08
0,09
0,01
0,01
Результаты расчетов указывают на устойчивое снижение уровня
фондоотдачи предприятия. Так, величина товарной продукции в расчете на 1
рубль основных средств сократилась с 14,72 до 11,47 руб. Это привело к росту
затрат основных фондов в расчете на 1 рубль товарной продукции с 0,07 до 0,09
руб. Следовательно, можно сделать вывод о том, что основные
производственные фонды на предприятии стали использоваться менее
эффективно. Это можно рассматривать как фактор, отрицательно влияющий на
финансовые результаты предприятия.
Динамика объема реализации продукции АО «Сормовская кондитерская
фабрика» в 2016 – 2018 гг. показана на рисунке 5.
106,81%
96,94%
107,30%
98,02%
90,00%
92,00%
94,00%
96,00%
98,00%
100,00%
102,00%
104,00%
106,00%
108,00%
110,00%
2017 г. 2018 г.
темп роста выработки, % темп роста заработной платы, %
42
Рисунок 5. Динамика выручки АО «Сормовская кондитерская
фабрика»
Из рисунка видно, что наименьшая сумма выручки за анализируемый период
была получена предприятием в 2018 г. В сравнении с предыдущим годом
снижение составило 189036 тыс. руб. или 6,15%. Снижение выручки является
следствием снижения общего уровня деловой активности предприятия. В
финансовом аспекте уровень деловой активности предприятия характеризуется
скоростью оборота его активов и источников финансирования. Расчет
соответствующих показателей выполнен в таблице 5.
Таблица 5
Показатели деловой активности АО «Сормовская кондитерская
фабрика»
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Абсолютное
отклонение
2017/
2016
2018/
2017
Выручка, тыс. руб.
3229396
3071626
2882590
-157770
-189036
Среднегодовая
стоимость активов,
тыс. руб.
3136648,5
3366208,5
3368373,5
229560
2165
Среднегодовая
стоимость оборотных
активов, тыс. руб.
1358885,5
1154634
1361976,5
-
204251,4
207342,5
Среднегодовая
стоимость запасов,
тыс. руб.
297390
298211
278640,5
821
-19570,5
Среднегодовая
стоимость
дебиторской
задолженности, тыс.
руб.
787197
680881
945362,5
-106316
264481,5
3229396
3071626
2882590
2700000
2800000
2900000
3000000
3100000
3200000
3300000
2016 г. 2017 г. 2018 г.
выручка, тыс. руб.
43
Продолжение Таблицы 5
Среднегодовая
стоимость кредиторской
задолженности, тыс.
руб.
1290600,5
1385550,5
1287377,5
94950
-98173
Среднегодовая
стоимость собственного
капитала, тыс. руб.
1815815
1949701
2047786,5
133886
98085,5
Коэффициент
оборачиваемости
активов
1,03
0,91
0,86
-0,12
-0,05
Коэффициент
оборачиваемости
оборотных активов
2,38
2,66
2,12
0,28
-0,54
Коэффициент
оборачиваемости
запасов
10,86
10,30
10,35
-0,56
0,05
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности
4,10
4,51
3,05
0,41
-1,46
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
2,50
2,22
2,24
-0,28
0,02
Коэффициент
оборачиваемости
собственного капитала
1,78
1,57
1,41
-0,21
-0,16
Продолжительность
одного оборота активов,
дни
349,51
395,60
418,60
46,09
23
Продолжительность
одного оборота
оборотных активов, дни
151,26
135,34
169,81
-15,92
34,47
Продолжительность
одного оборота запасов,
дни
33,15
34,95
34,78
1,8
-0,17
Продолжительность
одного оборота
дебиторской
задолженности, дни
87,80
79,82
118,03
-7,98
38,21
Продолжительность
одного оборота
кредиторской
задолженности, дни
144
162,16
160,71
18,16
-1,45
Продолжительность
одного оборота
собственного капитала,
дни
202,25
229,30
255,32
27,05
26,02
44
Результаты расчетов, выполненные в таблице 5, свидетельствуют о
снижении уровня деловой активности предприятия. Данный вывод следует из
того, что коэффициент оборачиваемости активов АО «Сормовская кондитерская
фабрика» сократился с 1,03 до 0,86 пункта, в результате продолжительность
одного оборота активов увеличилась с 349,51 дней до 418,6 дней. Изменение
скорости оборота активов в 2018 г. было обусловлено замедлением
оборачиваемости оборотных активов и прежде всего дебиторской
задолженности, период инкассирования которой по сравнению с показателем
предыдущего года увеличился на 38,21 дней.
Положительно можно оценить тот факт, что период погашения
кредиторской задолженности предприятия в 2018 г. сократился на 1,45 дней, что
указывает на рост возможностей предприятия своевременно рассчитаться по
возникшим обязательствам. В целом можно сделать вывод о том, что снижение
общего уровня деловой активности предприятия оказывает отрицательное
влияние на финансовые результаты предприятия.
Прибыль предприятия является важным источником собственных
средств, используемых для финансирования деятельности предприятия и
определяющих уровень его платежеспособности. Расчет показателей
платежеспособности АО «Сормовская кондитерская фабрика» выполнен в
таблице 6.
Коэффициент ликвидности характеризуют текущую платежеспособность
предприятия. Финансовые нормативы по данным коэффициентам составляют:
- по коэффициенту текущей ликвидности: ≥2;
- по коэффициенту быстрой ликвидности: 0,8 – 1;
- по коэффициенты абсолютной ликвидности: ≥0,2.
Результаты расчетов свидетельствуют о том, что в 2016 – 2018 гг.
коэффициент текущей ликвидности не соответствовал финансовым нормативам.
Это значит, что у предприятия могут возникнуть сложности в своевременном
погашении краткосрочных обязательств.
45
Таблица 6
Показатели платежеспособности АО «Сормовская кондитерская
фабрика»
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Абсолютное
отклонение
2017/
2016
2018/
2017
Коэффициент текущей
ликвидности
0,67
0,96
1,14
0,29
0,18
Коэффициент быстрой
ликвидности
0,43
0,77
0,90
0,34
0,13
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,05
0,19
0,001
0,14
-0,189
Коэффициент
долгосрочной
платежеспособности
29,97
29,73
24,90
-0,24
-4,83
Коэффициент общей
платежеспособности
2,36
2,39
2,75
0,03
0,36
Полное соответствие финансовому нормативу было выявлено по
коэффициенту быстрой ликвидности. Это значит, что предприятие сможет
своевременно рассчитаться по обязательствам, период погашения которых будет
соответствовать периоду инкассирования дебиторской задолженности, который
в 2018 г. составил 118 дней. На очень низком уровне в 2016 и 2018 гг. находился
коэффициент абсолютной ликвидности. Его значение указывает на то, что у
предприятия недостаточно денежных средств для того, чтобы обеспечить
своевременное погашение наиболее срочных обязательств.
Вместе с тем по результатам расчетов следует отметить высокий уровень
долгосрочной платежеспособности. Так, значение соответствующего
показателя, полученного в 2018 г., свидетельствует о том, что сумма запасов
предприятия превысила сумму долгосрочных обязательств в 24,9 раза.
Коэффициент общей платежеспособности в норме должен быть не менее 2. В
2016 – 2018 гг. следует отметить полное соответствие фактических показателей
общей платежеспособности нормативу. Таким образом, по результатам
выполненных расчетов можно сделать вывод о том, что к концу 2018 г. АО
«Сормовская кондитерская фабрика» характеризовалось достаточным уровнем
общей и долгосрочной и недостаточным уровнем текущей платёжеспособности.
46
В таблице 7 выполнен расчет показателей, позволяющих определить тип
финансовой устойчивости предприятия.
Таблица 7
Показатели финансовой устойчивости АО «Сормовская
кондитерская фабрика»
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Абсолютное
отклонение
2017/
2016
2018/
2017
Собственные
оборотные средства,
тыс. руб.
-454069
-69678
152457
384391
222135
Собственные и
долгосрочные
источники
финансирования, тыс.
руб.
-443264
-60510
163890
382754
224400
Общая сумма
источников
финансирования
запасов, тыс. руб.
-443264
-60510
163890
382754
224400
Запасы, тыс. руб.
323863
272559
284772
-51304
12213
Излишек (недостаток)
собственных
оборотных средств,
тыс. руб.
-777932
-342237
-132315
435695
209922
Излишек (недостаток)
собственных и
долгосрочных заемных
средств, тыс. руб.
-767127
-333069
-120882
434058
212187
Излишек (недостаток)
общей суммы
источников
финансирования, тыс.
руб.
-767127
-333069
-120882
434058
212187
Из таблицы видно, что в 2016-2017 гг. предприятие вообще не
располагало собственными оборотными средствами, а в 2018 г. их величина
составила 152457 тыс. руб. Вместе с тем средств перманентного капитала было
недостаточно для формирования запасов, а краткосрочные кредиты и займы для
финансирования активов предприятие не привлекало. В результате недостаток
общей суммы финансирования запасов АО «Сормовская кондитерская фабрика»
к концу 2018 г. составил 120882 тыс. руб. Формирование недостатка общей
суммы источников финансирования позволяет оценить финансовое состояние
предприятия как кризисное.