74
оптимальном соотношении заемных и собственных средств;
значение коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных
средств, говорит о доминировании на предприятии оборотных активов, а
именно: сырья, материалов, запасов, готовой продукции.
Это может вызвать создание проблем с дальнейшим расширением
производства.
Поэтому организации нужно отслеживать ситуацию, при которой
наблюдается высокая доля оборотных средств на предприятии, а значит нужно
увеличить долю внеоборотных активов путем строительства новых зданий,
сооружений;
коэффициент мобильности оборотных средств на протяжении всего периода
остается неизменным;
рассмотрев значения коэффициента обеспеченности собственными
средствами, увидим резкое снижение этого показателя;
значение коэффициента прогноза банкротства осталось на прежнем уровне.
Для повышения этого коэффициента следует пополнять реальный собственный
капитал предприятия и сдерживать рост внеоборотных активов и долгосрочной
дебиторской задолженности.
Сравним получившиеся значения коэффициентов финансовой
устойчивости за 3 периода и представим их в приложении 13.
Ту же операцию с прогнозируемым изменением на 5–15% проведем и с
показателями платежеспособности предприятия.
Прогноз платежеспособности выполняется с целью оценки способности
предприятия рассчитаться по своим обязательствам, как на дату составления
баланса, так и на перспективу.
Он рассчитывается на срок от трех до шести месяцев, от одного года до
трех лет и более.
Рассчитаем прогноз платежеспособности предприятия за 2017–2019 года
и представим в виде таблицы 11.
75
Таблица 11
Прогноз показателей платежеспособности инвестиционного
проекта на 2018 и 2019 гг., тыс. руб. (составлено автором)
Показатели
2017,
факт
2018,
прогноз
2019,
прогноз
Денежные средства
4815
5098
5672
Краткосрочные финансовые
вложения
-
-
-
Итого по 1 группе
4815
5098
5672
Готовая продукция
128833
145671
158233
Товары отгруженные
662
871
903
Дебиторская задолженность
20988
21341
21547
Итого по 2 группе
150483
167883
180683
Производственные запасы
44670
59321
68890
Незавершенное производство
23494
30661
32455
Расходы будущих периодов
-
-
-
Итого по 3 группе
68164
89982
101345
Итого текущих активов
223462
262963
287700
Краткосрочные обязательства
14209
15892
17334
Рассчитаем 3 коэффициента платежеспособности за 2017 и два
последующих периода:
1. Коэффициент текущей ликвидности:
2017 год
73,15
14209
223462
2018 год
55,16
15892
262963
2019 год
60,16
17334
287700
Слишком высокий коэффициент текущей ликвидности не желателен,
поскольку может отражать недостаточно эффективное использование
оборотных активов либо краткосрочного финансирования. В любом случае,
кредиторы предпочитаются видеть более высокое значение коэффициента, как
признак финансово устойчивой компании [18, с. 247].
2. Коэффициент срочной ликвидности:
2017 год
%60,181
14209
209884815
2018 год
%37,166
15892
213415098
76
2019 год
%03,157
17334
215475672
Чем больше коэффициент быстрой ликвидности, тем лучше финансовое
положение компании. Нормой считается значение 1,0 или 100% и выше.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности:
2017 год
%9,33
14209
4815
2018 год
%1,32
158925
5098
2019 год
%7,32
17334
5672
Для российских компаний значение коэффициента абсолютной
ликвидности находится в пределах К
ал
> 0.2-0.5.
В нашем случае это значит, что предприятие способно будет погасить
свои обязательства на 30-35%.
Результаты расчетов коэффициентов платежеспособности в динамике
наглядно изображены в приложении 14.
Таким образом, подводя итоги по третьей главе, были сделаны
следующие выводы:
1. Мероприятиями по усовершенствованию финансового состояния
предприятия являются:
участие в тендере. При его выигрыше можно заключить респектабельный
контракт, а также сделать имя предприятия более узнаваемым на рынке;
получение ссуды в банке. Это даст возможность получения денег на
различные цели предприятия в тот момент, когда они потребуются;
поиск инвесторов. Он требуется для финансирования нашего
инвестиционного проекта на начальной стадии.
2. Сделав прогноз финансовых результатов ЗАО ТВКЗ «KVINT» после
внедрения мероприятий, было получено:
фирма остается независимой от кредиторов;
предприятие сохраняет свою финансовую устойчивость.
77
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В заключении хочется отметить, что целью данной бакалаврской работы
является анализ организации и эффективность использования финансовых
ресурсов исследуемого предприятия, выявление основных проблем в
управлении финансами и предложение рекомендаций по управлению
финансовыми ресурсами. Одним из важных аспектов успешного
функционирования предприятия является эффективное использование
финансовых ресурсов. Его можно определить, как способность прогнозировать
цели предприятия и результаты его деятельности.
Финансовые ресурсы - это совокупность всех денежных средств,
которые имеются в распоряжении государства, предприятий, организаций и
учреждений для формирования необходимых активов в целях осуществления
всех видов деятельности как за счёт доходов, накоплений и капитала, так и за
счёт различного вида поступлений.
Важным инструментом характеристики ресурсов организации являются
финансовые ресурсы, без которых процесс производства товаров, работ и услуг
невозможен. На любом предприятии необходимо целесообразно управлять как
финансовыми ресурсами, так и трудовыми, материальными и экономическими.
Недостаточность их приводит к банкротству, нестабильности и
несостоятельности предприятия, что в свою очередь, впоследствии, приводит к
ликвидации или реорганизации организации. Из этого вытекает необходимость
наличия на предприятии специализированных кадров. То есть наличие
трудовых ресурсов, так же является необходимым аспектом функционирования
фирмы. Качество трудовых ресурсов непосредственно влияет на темпы и
уровень экономического роста. Но при этом следует понимать, что
производственный потенциал трудовых ресурсов той или иной страны, во
многом определяется социально-экономической политикой государства.
Ежегодно ЗАО ТВКЗ «KVINT» производит около 20 миллионов
бутылок ликёроводочной и винно-коньячной продукции, среди которых более
78
30 наименований коньяков с выдержкой от 3 до 50 лет, а также ординарные и
выдержанные вина, водки, бренди, джин, кальвадосы.
Проводя анализ платежеспособности ЗАО ТВКЗ «KVINT», были
выявлены следующие особенности:
у предприятия достаточно собственных средств для погашения своих
краткосрочных обязательств;
за 2015 год предприятие погасило 193% своих краткосрочных обязательств,
за 2016 год – 118%, за 2017 год – 181%;
в 2016 году коэффициент ликвидности имел низкое значение, тем самым у
предприятия возникали трудности для погашения своих обязательств
денежными средствами и высоколиквидными ценными бумагами. В 2017 году
эти проблемы были устранены, и это означает, что организация способна
немедленно на 33,9% погасить свои обязательства.
Следующим этапом был проведен анализ финансовой устойчивости и
сделаем вывод, что предприятие на данный момент является независимым от
кредиторов и инвесторов, и это говорит о положительной тенденции для
организации.
Для увеличения прибыли предприятию был предложен инвестиционный
проект, который будет дополнением к его ассортименту напитков, но только в
безалкогольном виде.
Основной целью предлагаемого к рассмотрению проекта «Напитки
Тирасполя» является формирование постоянного реального покупателя
продукции завода ЗАО ТВКЗ «KVINT».
Также было предложено провести ряд мероприятий, направленных на
увеличение прибыли предприятия:
1. Одним из возможных мероприятий по усовершенствованию финансовых
ресурсов для предприятия ЗАО ТВКЗ «KVINT» является поиск инвесторов,
которые готовы оказать финансовую помощь. Большой плюс такого
инструмента, как привлечение инвестиций в бизнес по стандартной схеме
кроется в том, что инвестор берет на себя все риски по потере капитала. Если
79
фирма терпит убытки, вы никому ничего не будете платить.
2. Еще один возможный вариант - это взятие кредита в банке.
Преимуществом банковского кредита выступают такие аргументы как: сроки
получения кредита, процентные ставки по нему, формат выдачи погашения.
Это даст нашему предприятию новый толчок для расширения ассортимента
продукции и реализации проекта «Напитки Тирасполя», так как по
проведенным расчетам, они окупятся за короткий промежуток времени.
3. Следующим мероприятием для усовершенствования финансовых ресурсов
предприятия можно предложить участие фирмы в тендере. Тем самым
предприятие не будет искать рынков сбыта и избежит непредвиденных
расходов, таких как расходы на маркетинговую деятельность, а именно на
рекламу. При выигрыше тендера предприятие получит гарант от имени
государства, что производимая компанией продукция будет востребованной и
что важно своевременно оплаченной. Также это поможет расширить круг
клиентов организации, которые будут делать заказы на произведенную
продукцию чаще и чаще.
Из расчетов видно, что эффект выручки от инвестиционного проекта за
первый год оставит 43590712 рублей, а за последующие периоды увеличится
еще на 2109228 рублей, но также увеличатся затраты на 5622000 рублей.
При взятии ссуды в банке на 100000 рублей сроком на 5 лет, проценты
за первый год составят 18000 рублей, а за весь период 90000 рублей.
Положительным эффектом является тот факт, что предприятие способно
погасить свою задолженность по кредиту, а также средства, полученные от
кредита, сможет направить на приобретение нового оборудования.
Все предложенные мероприятия, направленные на улучшение
платежеспособности и финансовой устойчивости ЗАО ТВКЗ «KVINT» окажут
положительное влияние на экономический эффект, который будет составлять
508850 тысяч рублей.
Таким образом, нами проделанная работа считается успешно
выполненной, ведь цель, которая ставилась во введении - была достигнута.
80
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Нормативные и законодательные акты
1. Закон Приднестровской Молдавской Республики по состоянию на 6 декабря
2017 года «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности»
2. Закон Приднестровской Молдавской Республики по состоянию на 5 ноября
2014 года «О несостоятельности (банкротстве)»
3. Приказ Министерства экономики Приднестровской Молдавской Республики
от 21 декабря 2005 года N 744 «Об утверждении стандартов бухгалтерского
учета»
4. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 31.12.2017) "О
бухгалтерском учете"
5. Федеральный закон Российской Федерации от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О
несостоятельности (банкротстве)»
6. Приказ Минфина России от 31.12.2016 № 260н "Об утверждении
федерального стандарта бухгалтерского учета для организаций
государственного сектора "Представление бухгалтерской (финансовой)
отчетности"
Научная литература
7. Абдукаримов И.Т. Финансово-экономический анализ хозяйственной
деятельности коммерческих организаций (анализ деловой активности): Учебное
пособие / И.Т. Абдукаримов. – М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. –320 c.
8. Аверина О.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности: Учебник / О.И. Аверина, В.В. Давыдова, Н.И. Лушенкова. – М.:
КноРус, 2012. – 432 c.
9. Ачаповская М.З. Экономическая теория / М.З. Ачаповская. – Минск: ФУА
информ., 2012. – 431 с.
10. Аширов Ф.Х. Основы экономической теории и практики. – М.: РУДН,
2011. – 407 с.
11. Балабанов И. Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего
81
субъекта / И. Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2016. – 112 с.
12. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента: учеб. Пособие для
средн. спец. учеб. Заведений / И.Т.Балабанов – 2-е изд., доп. и перераб. – М.:
Финансы и статистика, 2011. – 512 с.
13. Бородич С.А. Экономика. Учебное пособие для студентов экономических
специальностей. – М.: Новое знание, 2013. – 403 с.
14. Гаврилова А. Н. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие
для вузов / А. Н. Гаврилова; А. А. Попов. – Изд. 4-е, стер. – М.: КноРус , 2013. –
597 с.
15. Гродский В.С. Экономикс: учебное пособие для бакалавров. – М.:
ИНФРА-М. — 2013. — 220 с.
16. Губин В.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник /
В.Е. Губин. – М.: ИД ФОРУМ, НИЦ ИНФРА-М, 2013. – 336 c.
17. Дегтярева И.В., Фахретдинова Г.Р. и др. Микроэкономика. – М.: Изд-во
МАИ. – 2014. – 290 с.
18. Жарылгасова Б.Т., Суглобов А.Е – Анализ финансовой отчетности:
учебник / 2-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2014. – 304 с.
19. Ильин С.С., Макаренков Н.Л.Основы экономики. Учебно-методическое
пособие.- Ростов-на-Дону: Феникс – Москва, Национальный институт бизнеса.
– 2014. – 672 с.
20. Камаев В.Д., Лобачева Е.Н. Экономическая теория. – М.: Владос. – 2013.
– 592с.
21. Кашкин С.Ю. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности / С.Ю. Кашкин. – М.: КноРус, 2012. – 432 c.
22. Клочков В.В. Экономика: учебное пособие для вузов. – М.: ИНФРА-М. –
2012. – 684 с.
23. Курс экономической теории. Общие основы экономической теории.
Микроэкономика. Макроэкономика. Основы национальной экономики.
Учебное пособие /Рук. и науч. ред. А.В.Сидорович. 3-е изд., перераб. и доп. –
М.: Дело и Сервис. – 2013. – 1035 с.
82
24. Либерман И.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности: Учебное пособие / И.А. Либерман. – М.: ИЦ РИОР, 2013. – 220 c.
25. Литвин М.И. Управление финансами предприятия. Финансовый
менеджмент. – М.: Эксмо, 2015. – с.231
26. Маховикова Г.А. Микроэкономика. – М.: Эксмо. – 2014. – 224 с.
27. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник
для студентов среднего профессионального образования / С.М. Пястолов. – М.:
ИЦ Академия, 2013. – 384 c.
28. Розанова Н. М. Экономический анализ фирмы: учебник для вузов / Н. М.
Розанова ; И. В. Зороастрова . – М. : ЮНИТИ-ДАНА , 2012. – 279 с.
29. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебное
пособие / Г.В. Савицкая. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 303 c.
30. Тарануха Ю.В. Микроэкономика. – М.: Дело и сервис. – 2014. – 608с.
31. Финансовая устойчивость предприятия: Учеб.пособие./ Грачёв А.В. – М.:
Дело и сервис, 2015. – 400 с.
32. Фомин П.А., Хохлов В.В. Оценка эффективности использования
финансов предприятий в условиях рыночной экономики. – М.:«Высшая
школа», 2012. – 425с.
33. Фридман А.А. Лекции по курсу микроэкономики продвинутого уровня. –
М.: ГУ ВШЭ. – 2012. – 375 с.
34. Хейне Пол. Экономический образ мышления. – М.: Дело. – 2013. – 412 с.
35. Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности:
Учебник / Л.Н. Чечевицына. – Рн/Д: Феникс, 2013. – 368 c.
Организационно-распорядительные документы
36. Учетная политика ЗАО ТВКЗ «KVINT».
37. Бухгалтерский баланс предприятия ЗАО ТВКЗ «KVINT».
38. Отчет о прибылях и убытках ЗАО ТВКЗ «KVINT».
Интернет ресурсы, электронные библиотечные системы
39. http://www.minfin-pmr.org
40. http://www.kvint.md