4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ. ................................................................................................................ 5
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ, АНАЛИЗА
И ЭФФЕКТИВНОГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ
ПРЕДПРИЯТИЯ ........................................................................................................ 8
1.1 Понятие, источники и виды финансовых ресурсов предприятия .................... 8
1.2 Методика анализа финансовых ресурсов и эффективности их
использования ............................................................................................................ 13
1.3 Пути увеличения финансовых ресурсов на предприятии ............................... 26
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ И
ЭФФЕКТИВНОСТИ ИХ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ЗАО ТВКЗ «KVINT» ........ 31
2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика
ЗАО ТВКЗ «KVINT» ................................................................................................ .31
2.2 Анализ финансового состояния предприятия ................................................. 34
2.3 Оценка эффективности использования финансовых ресурсов
ЗАО ТВКЗ KVINT» ................................................................................................... 43
ГЛАВА 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ
ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
ЗАО ТВКЗ «KVINT» ............................................................................................... 61
3.1 Перспективы развития и разработка рекомендаций по увеличению
финансовых ресурсов предприятия и повышению эффективности их
использования на ЗАО ТВКЗ «KVINT».................................................................. 61
3.2 Прогноз финансовых результатов и показателей эффективности работы
предприятия ЗАО ТВКЗ «KVINT» в результате внедрения предложенных
мероприятий ............................................................................................................. 70
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ....................................................................................................... 77
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ........................................... 80
ПРИЛОЖЕНИЯ ...................................................................................................... 83
5
ВВЕДЕНИЕ
Основным звеном экономики в рыночных условиях хозяйствования
считаются учреждения, организации, предприятия, которые выступают в роли
хозяйствующих субъектов. Они используют определенные виды ресурсов для
осуществления хозяйственной деятельности, производства продукции,
прибыли, а именно такие как: трудовые, материальные, экономические и
финансовые, а также денежные средства.
Наличие достаточных финансовых ресурсов, их эффективное
применение, предопределяет хорошее экономическое положение компании,
финансовую стабильность, платежеспособность, ликвидность.
Рано или поздно руководители предприятия сталкиваются с
трудностями при управлении финансовыми ресурсами. Было установлено, что
показатели и процедуры, используемые для планирования деятельности
предприятия, не позволяют им успешно конкурировать из-за высоких издержек
производства. Появление конкурентов не только лишь начинает
препятствовать получению нормального дохода, но и снижает прибыль до
нуля.
Актуальность работы заключается в том, что успешная деятельность
предприятий, стабильный темп их деятельности и конкурентоспособность в
современных экономических условиях во многом определяют эффективность
использования ресурсов предприятия. Финансовые изменения в государстве
требуют адекватного изменения в сфере экономических отношений не только
на микроуровне, т. е. на уровне предприятий разных форм собственности, но и
на макроуровне. Особое значение принимает эффективное применение
финансовых ресурсов. Его можно определить, как способность предвидеть цели
предприятия, последствия его деятельности и то, какие ресурсы необходимы
для достижения поставленных целей и задач организации.
Объектом исследования в работе выступает эффективность
использования финансовых ресурсов предприятия и пути её повышения.
6
Предметом исследования являются финансовые ресурсы и пути их
увеличения на современном этапе.
Цель данной бакалаврской работы – проанализировать формирование и
эффективность применения финансовых ресурсов исследуемого предприятия,
выявить основные проблемы финансового управления и предоставить
рекомендации по управлению финансовыми ресурсами.
Для достижения поставленных целей были определены следующие
задачи:
1) изучить понятие, источники и виды финансовых ресурсов предприятия;
2) исследовать методику анализа финансовых ресурсов;
3) проанализировать финансово-хозяйственную деятельность ЗАО ТВКЗ
«KVINT»;
4) провести оценку эффективности использования финансовых ресурсов ЗАО
ТВКЗ «KVINT»;
5) разработать меры по совершенствованию использования финансовых
ресурсов на данном предприятии.
При проведении анализа управления финансовыми ресурсами
предприятия будут использоваться такие приемы и методы как:
горизонтальный анализ, вертикальный анализ и анализ коэффициентов
(относительных показателей).
Информационная база исследования представлена: бухгалтерским
балансом (форма №1), отчетом о прибылях и убытках (форма №2),
приложениями к ним. Так же в работе использовались научные источники в
виде данных и сведений из книг и журналов; официальные документы в форме
законодательных и других нормативных актов; результаты собственных
расчетов и предложенных мероприятий.
Практическая значимость данной бакалаврской работы состоит во
внедрении мероприятий, которые должны способствовать повышению прибыли
и рентабельности предприятия.
Данная бакалаврская работа состоит из введения, трех глав,
7
заключения, списка использованной литературы, приложений.
В первой главе описываются теоретические основы формирования,
анализа и эффективного использования финансовых ресурсов предприятия.
Во второй главе анализируются финансовые ресурсы ЗАО ТВКЗ
«KVINT».
В третьей главе предложены пути повышения эффективности
использования финансовых ресурсов ЗАО ТВКЗ «KVINT».
8
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ И
ЭФФЕКТИВНОГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ
РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятие, источники и виды финансовых ресурсов предприятия
Финансы – это часть экономических отношений в обществе, но на
практике мы имеем дело не с абстрактными отношениями, а с реальными
денежными средствами. Распределение и перераспределение стоимости
посредством финансирования сопровождается движением денежных средств в
форме прибыли, поступлений и сбережений, которые составляют в
совокупности финансовые ресурсы, являющиеся материальным носителем
финансовых отношений [9, с. 138].
Термин «финансовые ресурсы» для широкого использования понимают
по-разному. В России он впервые был использован при составлении первого
пятилетнего проекта страны, в структуру которого входил баланс финансовых
ресурсов [14, с. 65].
В более общем смысле «ресурс» в словарях рассматривается как резерв,
который служит источником удовлетворения потребностей, формирования
фондов. Поскольку финансы – это экономические отношения, опосредованные
деньгами, очевидно, что под финансовыми ресурсами понимаются только те
ресурсы, которые имеют денежную форму, в отличие от материальных,
природных, трудовых и других ресурсов. Таким образом, можно сделать
первый вывод о том, что финансовые ресурсы существуют только в денежной
форме [26, с. 33].
Однако, финансовые ресурсы – это не вся совокупность денежных
средств, используемых органами государственной власти и органами местного
самоуправления, а также хозяйствующими субъектами. Кроме финансовых
ресурсов в денежной форме также функционируют кредитные ресурсы, личные
денежные доходы населения и т.д. Поэтому главным является выделение таких
признаков финансовых ресурсов, которые позволят их выделить из общего
9
объема денежных средств. В любом обществе финансовые активы не
существуют сами по себе, они всегда имеют владельца либо лицо, которому
собственник поручил полномочия управлять ими. Финансовые ресурсы не
могут быть вне отношений собственности. И только та часть денежных средств,
которая находится в собственности или распоряжении субъектов
хозяйствования либо органов государственной власти и органов местного
самоуправления и, которая обслуживает процесс общественного
воспроизводства, относится к финансовым ресурсам.
Рисунок 1 - Классификация финансовых ресурсов по
источникам формирования [23, с.47]
Однако не все активы хозяйствующих субъектов могут быть отнесены к
финансовым ресурсам, а только те, которые опосредуют процессы
изготовления товаров, предоставления различного рода услуг либо
применяются для финансирования функций органов государственной власти и
местного самоуправления. Из этого вытекает следующий признак финансовых
ресурсов - они всегда применяются в целях расширенного воспроизводства,
Финансовые ресурсы предприятия
Внутренние
Внешние
Уставный капитал
Кредиты банков
Добавочный капитал
Заёмные средства других
организаций
Резервный капитал
Бюджетные средства
Нераспределённая
прибыль
Средства внебюджетных
фондов
Прочие резервы
Средства от выпуска
корпоративных облигаций
Средства от эмиссии акций
10
материального стимулирования трудящихся, социальных потребностей,
удовлетворения других социальных нужд.
Финансовыми ресурсами коммерческой организации являются
денежные доходы, накопления и поступления, находящиеся в собственности
или распоряжении предприятия и предназначенные для выполнения
финансовых обязательств, обеспечения воспроизводственных затрат,
социальных нужд и материального стимулирования трудящихся [15, с. 66].
К ключевым источникам образования финансовых ресурсов
коммерческой организации относятся:
1) прибыль от реализации продукции, работ и услуг;
2) прибыль от прочей реализации (например, выбывших основных фондов,
производственных запасов и т.д.);
3) внереализационные доходы (полученные штрафы, дивиденды и проценты по
ценным бумагам и др.);
4) бюджетные средства;
5) средства, полученные в порядке перераспределения финансовых ресурсов
внутри вертикально интегрированных структур и отраслей [19, с. 103].
Видами финансовых ресурсов коммерческой организации будут
выступать прибыль от продажи товаров (работ или услуг), от реализации
активов, сальдо прибыли и затрат от внереализационных мероприятий,
амортизационные отчисления, резервные и аналогичные им фонды,
образованные за счет доходов предыдущих лет [13, с. 81].
Направления использования финансовых ресурсов коммерческой
организации: платежи в бюджеты разных уровней и внебюджетных фондов,
уплата процентов по кредитам, погашение ссуд, страховые платежи,
финансирование капитальных вложений, увеличение оборотного капитала,
финансирование научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ,
исполнение обязательств перед владельцем коммерческой организации
(например, выплата дивидендов), материальное вознаграждение сотрудников
организации, финансирование их общественных потребностей, спонсорские
11
цели, благотворительность и т.д [30, с. 96].
Источниками финансовых ресурсов организации являются:
собственные, заёмные и привлечённые ресурсы.
Собственные ресурсы – это средства, которые предприятие может с
большой уверенностью инвестировать на долгосрочную перспективу и
подвергнуть наибольшему риску.
Заёмные ресурсы – это денежные ресурсы, полученные в ссуду на
определённый период и подлежащие погашению с процентами.
Привлечённые ресурсы – средства (как правило, оборотные активы) не
принадлежащие предприятию, полученные со стороны, но временно до их
возврата, которые участвуют в хозяйственном обороте как источник
формирования оборотных средств.
Рисунок 2 - Классификация элементов системы финансовых
ресурсов [10, с. 312]
Финансовые ресурсы некоммерческой организации – это денежные
доходы, поступления и сбережения, применяемые с целью осуществления и
расширения уставной деятельности предприятия. Организационно-правовая
форма и вид деятельности некоммерческой организации будут воздействовать
на структуру источников финансовых ресурсов, а также механизм их
формирования и использования [15, с. 78].
Собственные ресурсы
Заёмные ресурсы
Привлечённые ресурсы
Определяют
независимость
Возможна потеря
независимости
Возможно
применение
незначительных
санкций
Источники,
находящиеся в
собственности
предприятия
Источники, не
принадлежащие
предприятию,
привлекаемые на
условиях
кредитования
Источники, не
принадлежащие
предприятию, но
временно
находящиеся в его
обороте
12
Основными источниками финансовых ресурсов некоммерческих
организаций являются:
1) вклады учредителей и членские взносы;
2) доходы от предпринимательской и иной прибыльной деятельности;
3) бюджетные средства;
4) безвозмездные переводы и перечисления юридических и физических лиц;
5) другие источники [9, с. 98].
На сегодняшний день видами финансовых ресурсов некоммерческих
организаций являются: бюджетные средства, безвозмездные перечисления
физических и юридических лиц, в том числе гранты, прибыль,
амортизационные отчисления (за исключением бюджетных учреждений),
резервные и аналогичные им фонды (кроме бюджетных учреждений) и т.д.
Финансовые ресурсы некоммерческой организации применяются для
достижения главной цели ее создания. Ими могут являться затраты, связанные
с оплатой труда работников, эксплуатацией помещений, приобретением
оборудования, платежи в бюджеты и государственные внебюджетные фонды,
капитальные вложения, капитальный ремонт зданий и сооружений и т.п.
Кроме субъектов хозяйствования, которые ведут свою деятельность в
качестве юридического лица, предпринимательская деятельность также может
осуществляться индивидуальными предпринимателями, у которых
формируются финансовые ресурсы [22, с. 115].
Финансовые ресурсы организации применяются в производственном
процессе для более эффективного функционирования.
Поскольку главной задачей коммерческой организации является
максимальное получение прибыли, постоянно возникает вопрос выбора
направления использования финансовых ресурсов: инвестиционные вложения
с целью расширения основной деятельности коммерческой организации либо
инвестиции в другие активы. Как известно, финансовая роль прибыли связана
с получением результатов от инвестирования в наиболее доходные активы.
Можно отметить следующие основные направления применения
13
финансовых ресурсов коммерческой организации:
1) капитальные вложения;
2) расширение оборотных фондов;
3) проведение исследований и разработок (НИОКР);
4) уплата налогов;
5) размещение в ценные бумаги других эмитентов, банковских депозитов
и прочих активов;
6) распределение доходов между собственниками предприятия;
7) стимулирование сотрудников фирмы и помощь членов их семей;
8) благотворительные цели [15, с. 114].
Если политика коммерческой организации связана с сохранением
и расширением ее позиции на рынке, в таком случае нужны капитальные
инвестиции (вложения в основные фонды (капитал)).
1.2 Методика анализа финансовых ресурсов и эффективности их
использования
Результаты в любой отрасли бизнеса зависят от наличия и
эффективности применения финансовых ресурсов, которые приравниваются к
кровеносной системе, обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. По
этой причине забота о финансах считается отправной точкой и конечным
результатом деятельности любого субъекта хозяйствования. В рыночной
экономике эти вопросы имеют первостепенное значение. В первую очередь,
финансовые аспекты деятельности субъектов хозяйствования, повышающие
роль финансов, являются характерной чертой и тенденцией во всём мире.
В условиях рыночной экономики возрастает важность финансовых
ресурсов, с помощью которых развивается оптимальная структура и
увеличивается производственный потенциал компании, а также
финансирование текущей хозяйственной деятельности. Финансовое состояние
организации и результаты ее деятельности зависят от того, каким капиталом
обладает субъект хозяйствования, в какой степени оптимальна его структура,