67
- обоснованный расчет плановой потребности организации в финансовых
средствах;
- определение источников формирования финансовых средств и поиск их
оптимального соотношения;
- рациональное размещение финансовых средств по сферам производства
и обращения;
- расчет и оценка показателей эффективности использования финансовых
средств.
В целях совершенствования системы управления финансов ООО
«Сатурн» необходимо увеличить приток денежных средств и снизить долю
запасов в общем объеме оборотных активов, а также улучшить их
оборачиваемость. Особое внимание при этом следует уделять уменьшению
суммы дебиторской задолженности и сокращению срока ее инкассации.
Цель системы управления финансами – обеспечение бесперебойного
производства продукции в нужном количестве и в установленные сроки и
достижение на основе этого полной реализации выпуска при минимальных
расходах на содержание запасов.
Эффективное управление финансами позволяет: уменьшить
производственные потери из-за дефицита материалов; ускорить
оборачиваемость этой категории оборотных средств; свести к минимуму
излишки товарно-материальных запасов, которые увеличивают стоимость
операций и «замораживают» дефицитные денежные средства; снизить риск
старения и порчи товаров; снизить затраты на хранение товарно-материальных
запасов.
Необходимо провести инвентаризацию запасов, реализовать залежалые
товарно-материальные ценности. В 2015 г. остаток запасов увеличился по
сравнению с 2014 г. на 54% и составил 15183 тыс. руб.
Инвентаризация запасов, проведенная на 01.01.2016 г. показала, что
имеются строительные материалы, не использованные в производстве более 2-
х лет, покупная стоимость материалов составляла 165 тыс. руб. Имеется
68
возможность реализации за 128 тыс. руб. Считаем целесообразным реализацию
строительных материалов, так как используются складские помещения, труд
складских работников и строительные материалы теряют качество.
Готовая продукция на складе составила 48% запасов, 40% готовой
продукции изготовлено по заказу ООО «Экстролизинг», ООО «Метаслав».
Отгрузка готовой продукции ООО «Сатурн» была задержана по причине
большой дебиторской задолженности данного предприятия. Для улучшения
платежеспособности необходимо с данным покупателем построить отношения
на условиях предоплаты и ввести плату за просрочку платежа.
Например, за превышение задолженности свыше 2-х недель необходимо
установить плату в размере 8% годовых. Остаток дебиторской задолженности в
сумме 1610 тыс.руб. возник свыше 6-и месяцев. В том случае, если бы была
установлена контрактом плата в размере 8% годовых, то ООО «Сатурн» смог
бы получить дополнительный доход в сумме 63,5 тыс.руб. ((1610000 × 0,08 ×
180 дней) : 365 дней)
Что касается дебиторской задолженности Общества, то по-нашему
мнению, в качестве основного метода ее рефинансирования может быть
использован факторинг для получения средств от своевременного погашения
дебиторской задолженности.
На конец 2014 г. остаток дебиторской задолженности «Экстролизинг»
составляет 2950 тыс. руб. В данном случае считаем возможным заключить
договор с Коммерческим банком по факторинговому обслуживанию. В нашем
случае следует передать на операцию «открытого факторинга без регресса»
часть задолженности – 1700 тыс. руб., срок погашения по которой составляет
более 6-и месяцев.
Для осуществления операции первоначально необходимо открыть
расчетный счет в коммерческом банке, который совершает факторинговые
сделки. Далее АКИБ ОАО «Акибанк» взимает фиксированный сбор за
обработку уступленных требований, которая составляет 1,2% от
переуступленного требования, то есть 18,7 тыс.руб. (1700 тыс.руб. × 1%).
69
Также взимается комиссия за факторинговое обслуживание в размере
0,5% - 8,5 тыс.руб. (1700 тыс.руб. × 0,5%).
В итоге Банк выплачивает ООО «Сатурн» сумму в размере 85% от
суммы контракта 1417,8 тыс.руб. ((1700× 85%) – 18,7 – 8,5).
Следует иметь в виду, что факторинг обходится предприятию дороже,
чем кредит. Но эта разница вполне объяснима: ведь факторинг позволяет
компании развиваться быстрее.
Полученные таким образом денежные средства предприятию следует
направить на погашение части заемных средств, что позволит избежать
штрафов за несвоевременные платежи в дальнейшем.
Оставшуюся часть дебиторской задолженности – 7653 тыс.руб. (10603–
2950) составляют:
- задолженность по векселям полученным – 2300 тыс.руб.;
- задолженность по расчетам с бюджетом – 175 тыс.руб. – сумма НДС,
подлежащая возврату из бюджета; переплата по налогу на прибыль в
федеральный бюджет – 125 тыс.руб.;
- задолженность по расчетам с персоналом – по выданным авансам
составила 140 тыс.руб.;
- прочие виды дебиторской задолженности – 4913 тыс.руб.
ООО «Сатурн» обратилось в письмом в Межрегиональную инспекцию
Федеральной налоговой службы РФ №4 по Оренбургской области с просьбой о
списании суммы переплаты по налогу на прибыль в федеральный бюджет и
передачи суммы 125тыс. руб. в региональный бюджет на погашение
задолженности по налогу на прибыль. Данная операция должна позволить
уменьшить расходы.
Сумма НДС, подлежащая возврату из федерального бюджета, возникла
во втором квартале 2015 г. По расчетам финансового отдела данная сумма
будет зачтена в первом квартале 2016 г. в счет последующих платежей.
При проведении АВС – анализа дебиторов также проведен анализ
выданных работникам авансов. Сумма 38 тыс. руб. будет перекрыта заработной
70
платой работников в январе 2016 г. 102 тыс. руб. отнесены на расходы согласно
авансовых отчетов и командировочных удостоверений.
Недостаток платежных средств, связанный с ростом дебиторской
задолженности, вызвал:
- рост кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам;
- невыполнение инвестиционной программы;
- невыполнение плана закупки запасных частей;
- невыполнение графика планово предупредительных ремонтов.
В качестве метода ускорения инкассации дебиторской задолженности
предлагается использовать установление скидок за досрочную оплату
продукции. К примеру, в договоре поставки на условиях отсрочки платежа
указывается следующее: «3/10, полная стоимость 30». Это означает, что
покупатель при условии расчетов в срок до десяти дней имеет право
воспользоваться скидкой в размере 3%. Однако, следует знать, что скидки в
контрактах целесообразны в следующих случаях: если они приводят к
увеличению объема продаж и более высокой общей прибыли; если предприятие
испытывает дефицит денежных средств; в случаях ранней оплаты
поставленного товара.
Таким образом, ускорить сбор дебиторской задолженности возможно
поощрением дебиторов, например, скидками при условии более ранней оплаты
счетов; использованием услуг финансово-кредитных учреждений по ускорению
движения денежных средств от клиента к компании.
ООО «Сатурн» планирует увеличение выручки в 2016 г. по сравнению с
предыдущим 2015 г. на 22%, что составит около 70000 тыс. руб. Улучшение
платежеспособности предприятия неразрывно связано с политикой управления
оборотными активами и текущими пассивами. Такая политика предполагает
оптимизацию оборотных средств и минимизацию краткосрочных обязательств.
Анализируя денежные потоки, необходимо отметить, как структура притоков и
оттоков не совсем характерна для процветающего бизнеса: в притоках не
71
совсем характерным элементом является приток за счет дебиторской
задолженности, что, однако имеет и положительные стороны.
Предположим, что остаток оборотных активов в конце 2016 г.
уменьшится, за счет проведенных мероприятий и составит около 26000
тыс.руб. Соответственно, средний остаток оборотных активов в 2016 г.
составит около 26944 тыс.руб.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов в 2016 г. составит:
Кооа в 2016 г. = 70000 / 26944 = 2,6 оборота.
Пооа в 2016 г. = 365 дня / 2,6 оборота = 140 дней.
Соответственно, в 2016 г. количество оборотов увеличится по сравнению
с 2015 г. на 0,2 (2,6-2,4) и составит 2,6 оборота. Продолжительность одного
оборота сократится на 12 дней и составит 140 дней.
Таким образом, финансовый менеджмент позволяет осуществлять
мероприятия по управлению авансированным капиталом и источниками
средств, которые позволяют улучшить финансовое состояние предприятия.
Основными направления совершенствования управления финансовыми
ресурсами ООО «Сатурн» являются:
1) Для достижения оптимальной структуры капитала предприятия
необходимо, чтобы собственные средства составили 70 или 60% капитала. При
данной структуре цена капитала наименьшая – 8,3%, предприятие получит
наименьший отрицательный эффект от использования заемных средств (-
0,57%).
2) Предприятие в деятельности использует кредиторскую задолженность,
долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы. Обесценение под влиянием
инфляции кредиторской задолженности, займов и кредитов сопровождается
возникновением скрытой прибыли. Как видно из официальных источников,
инфляция в 2016 г. составит около 8,5%. От длительного использования
кредиторской задолженности ООО «Сатурн» в 2016 г. будет иметь скрытый
экономический эффект 176 тыс. руб. Эффект от использования долгосрочных
кредитов сумме 3024 тыс. руб. составит 166 тыс. руб.
72
3) Предлагается провести АВС-анализ кредиторской задолженности,
который поможет сократить кредиторскую задолженность на сумму 1498
тыс.руб., вследствие проведенного взаимозачета снизится остаток дебиторской
задолженности.
4) В целях совершенствования структуры баланса необходимо увеличить
приток денежных средств и снизить долю запасов в общем объеме оборотных
активов. Предлагается реализовать неиспользуемые запасные части и
неиспользуемые основные средства.
5) Для улучшения платежеспособности необходимо ввести плату за
просрочку дебиторской задолженности. Часть долга ООО «Экстролизинг»
передать на факторинг.
6) Представленные предложения позволят высвободить в 2016 г. из
оборота 5984 тыс.руб. Сумма прибыли вследствие ускорения оборачиваемости
оборотных активов составит 154,4 тыс.руб.
Представленные рекомендации, на наш взгляд, позволят
совершенствовать систему управления финансов ООО «Сатурн».
73
Заключение
Проведенное теоретическое исследование и практический анализ по
совершенствованию системы управления финансами ООО «Сатурн»,
позволили нам сделать следующие выводы.
Главной целью системы управления финансами предприятия выступает
механизм формирования финансовых ресурсов для цели их применения и
использования в своей финансово-хозяйственной деятельности и дальнейшего
развития на перспективу.
Характерными особенностями для малых предприятий является то, что
оно сталкивается с проблемой формирования финансовых ресурсов, т.е. у них
может возникнуть дефицит в финансах на собственное развитие, а так же
может возникнуть недостаток в оборотных средствах денежного характера, не
выгодные условия при получении кредитных ресурсов.
Система управление финансами предприятия базируется на совокупности
факторов, охватывающих все составляющие его деятельности, должно:
– учитывать особенности государственного управления;
– базироваться на теории потребностей и ценностей;
– ориентироваться на наукоемкие технологии;
– учитывать ресурсные и сырьевые возможности и т. д.
Только комплексный подход к управлению финансами предприятия
позволит, обеспечить предприятию устойчивое положение на рынке, четкое
понимание сильных и слабых сторон, как в своей деятельности, так и в работе
конкурентов, что в совокупности позволит обеспечить предприятию
конкурентное преимущество в любой момент времени.
Таким образом, система управления финансами предприятия отражает в
себе сбор информации для анализа, с целью осуществления планирования и
прогнозирования финансовых потоков, влияющие на результат управления
финансовых ресурсов и финансовую устойчивость малого предприятия, тем
самым обеспечивая собственную конкурентоспособность.
74
В результате произведённого исследования, было выявлено, что ООО
«Сатурн» является предприятием, осуществляющее хозяйственную
деятельность по производству строительно-монтажных конструкций.
Показатели финансово-экономической деятельности за период 2014-2015 гг.
имели тенденцию увеличения, таким образом, ООО «Сатурн» за период
исследования получило прибыль. Анализ динамики валюты баланса ООО
«Сатурн» показал тенденцию к росту валюты баланса. В составе активов
баланса наибольший удельный вес занимают оборотные активы, при всём этом
структура финансовых ресурсов не оптимальная, так как преобладает заемный
капитал, его удельный вес в 2013 г. составляет 70%, в 2014 г. – 72%, в 2015 г. –
77% от совокупного капитала. Показатели финансово-экономической
деятельности за период исследования увеличиваются. ООО «Сатурн» является
прибыльным предприятием. Показатели рентабельности с каждым годом
снижаются, показатели деловой активности низкие. Все это связано не
эффективным использованием финансовых ресурсов, приводящие к росту
затрат, и следовательно, к росту коэффициента загрузки оборотного капитала
за период 2013-2015 годы.
Собственных средств для финансовой устойчивости недостаточно, в
2013 г. коэффициент независимости составил 30% валюты баланса, в 2014 г. –
28%, в 2015 г. – 23%, при рекомендуемом 50%. Коэффициент процентного
покрытия в 2015 г. имеет тенденцию к снижению, и характеризует риск
дефолта. Рентабельность продаж в 2013 г. составила 8%, в 2014 г. – 5%, в 2015
г. – 6,8%. Значения рентабельности продаж и других показателей
рентабельности неудовлетворительные. Деловая активность предприятия с
каждым годом ухудшается, так как увеличивается период оборачиваемости
оборотных активов в целом и его элементов. Коэффициент загрузки
повышается, что характеризует увеличение затрат на 1 руб. реализации.
На основании вышеизложенного представлены направления
совершенствования системы управления финансами ООО «Сатурн»:
75
1) Для достижения оптимальной структуры капитала предприятия
необходимо, чтобы собственные средства составили 70 или 60% капитала. При
данной структуре цена капитала наименьшая – 8,3%, предприятие получит
наименьший отрицательный эффект от использования заемных средств (-
0,57%).
2) Предприятие в деятельности использует кредиторскую задолженность,
долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы. Обесценение под влиянием
инфляции кредиторской задолженности, займов и кредитов сопровождается
возникновением скрытой прибыли. Как видно из официальных источников,
инфляция в 2015 г. составила около 8,5%. От длительного использования
кредиторской задолженности ООО «Сатурн» в 2016 г. будет иметь скрытый
экономический эффект 176 тыс.руб. Эффект от использования долгосрочных
кредитов сумме 3024 тыс.руб. составит 166 тыс.руб.
3) Предлагается провести АВС-анализ кредиторской задолженности,
который поможет сократить кредиторскую задолженность на сумму 1498
тыс.руб., вследствие проведенного взаимозачета снизится остаток дебиторской
задолженности.
4) В целях совершенствования структуры баланса необходимо увеличить
приток денежных средств и снизить долю запасов в общем объеме оборотных
активов. Предлагается реализовать неиспользуемые запасные части и
неиспользуемые основные средства.
5) Для улучшения платежеспособности необходимо ввести плату за
просрочку дебиторской задолженности. Часть долга ООО «Экстролизинг»
передать на факторинг.
6) Представленные предложения позволят высвободить в 2016 г. из
оборота 5984 тыс. руб. Сумма прибыли вследствие ускорения оборачиваемости
оборотных активов составит 154,4 тыс. руб.
Представленные рекомендации, на наш взгляд, позволят
совершенствовать управление финансами ООО «Сатурн».
76
Список использованной литературы
1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным
голосованием 12.12.1993)
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от
30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 29.12.2015)
3. Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ (ред. от 06.04.2015) «Об
обществах с ограниченной ответственностью»
4. Федеральный закон РФ «Об обществах с ограниченной
ответственностью» от 08 февраля 1998 г. № 14-ФЗ (с последними изменениями
и дополнениями)
5. Арутюнов, Ю.А. Финансовый менеджмент / Ю.А. Арутюнов. – М.:
КНОРУС, 2012. – 312 с.
6. Андреев, В. А. Правовой статус малых предприятий / В. А. Андреев.
– М.: Омега-Л, 2014. – 218 с.
7. Акулов В. Особенности принятия решений субъектом
стратегического менеджмента / В. Акулов, М. Рудаков // Проблемы теории и
практики управления. – 2015. – № 3. – С. 35–38.
8. Антонов П.Р. Конкурентоспособность: сущность и оценка
эффективности / П.П. Антонов // Практический маркетинг. – 2015. – № 9. – С.
49–50.
9. Бакалягин Г. Б. Конкурентоспособность малого предприниматель-
ства/ Г.Б. Бакалягин // Вопросы статистики. – 2015. – №8. – С.81-84
10. Беспалов, М. В. Единый налог на вмененный доход. Ответы на все
спорные вопросы / М. В. Беспалов, В. А. Ершов, Ф. Н. Филина. – М.:
ГроссМедиа, 2015. – 256 с
11. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент PDF. Учебник. М.:
ИНФРА-М, 2012. – 336 с.
12. Бланк И.А. Финансовый менеджмент/ И.А. Бланк. – М.: КНОРУС,
2013. – 312 с.