2
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ................................................................................................................. 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА И УПРАВЛЕНИЯ
ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ............................................................................................ 6
1.1. Сущность и виды дебиторской и кредиторской задолженности предприятия ........ 6
1.2. Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на финансовую
устойчивость предприятия ........................................................................................... 11
1.3. Методы анализа дебиторской и кредиторской задолженности предприятия ........ 15
1.4. Методы управления дебиторской и кредиторской задолженностью...................... 22
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ
ЗАДОЛЖЕННОСТИ ООО «АГРОСЕМ»........................................................... 32
2.1. Анализ финансово-экономической деятельности компании ................................... 32
2.2. Анализ дебиторской задолженности фирмы ............................................................. 37
2.3. Анализ кредиторской задолженности фирмы ........................................................... 44
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО ОПТИМИЗАЦИИ
ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
ООО «АГРОСЕМ» .................................................................................................. 54
3.1. Мероприятия по снижению кредиторской задолженности фирмы ........................ 54
3.2. Мероприятия по снижению дебиторской задолженности фирмы .......................... 56
3.3. Планирование дебиторской и кредиторской задолженности .................................. 59
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ....................................................................................................... 64
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ........................................... 69
3
ВВЕДЕНИЕ
Рыночные условия хозяйствования повышают самостоятельность
предприятий, их экономическую и юридическую ответственность. В этих
условиях резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов
хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль рационального
использования дебиторской и кредиторской задолженности, которая является
неизбежным фактом, сопровождающим систему взаиморасчётов предприятий.
Практически любое предприятие по тем или иным причинам может
испытывать временный недостаток денежных средств, и, как следствие, чаще
всего прибегает либо к привлеченным источникам, либо к отсрочке платежа
(коммерческий кредит).
Правильная организация расчетных операций обеспечивает устойчивость
оборачиваемости средств предприятия, укрепление договорной и расчетной
дисциплины и улучшение его финансового состояния. Кроме того,
рациональная организация расчетных операций, правильность постановки их
учета предупреждают негативные последствия по этим операциям.
При управлении задолженностью на предприятии особенно большое
внимание акцентируется на управлении дебиторской задолженностью,
поскольку она ведёт к прямому отвлечению денежных средств из оборота.
Однако не следует занижать и роль управления кредиторской
задолженностью, так как эффективное ее формирование, обеспечивающее
прирост ее суммы, ведет к снижению текущих финансовых потребностей
предприятия и сокращению продолжительности финансового цикла.
Управление дебиторской и кредиторской задолженностью необходимо
как при формировании имиджа надежного заемщика, так и с точки зрения
обеспечения эффективной текущей деятельности предприятия.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности является важной
частью финансовой политики на предприятии и позволяет выявлять не только
4
показатели текущей (на данный момент времени) и перспективной
платежеспособности предприятия, но и факторы, влияющие на их динамику, а
также оценивать количественные и качественные тенденции изменения
финансового состояния предприятия в будущем.
Анализ и эффективное управление дебиторской и кредиторской
задолженностью предприятия – это очень важный аспект исследования не
только для размещения денежных средств, но и развития финансовых
взаимоотношений предприятия с его партнерами по различным хозяйственным
операциям. От умения правильно распоряжаться дебиторской и кредиторской
задолженностью зависят все стороны его деятельности. Поэтому работникам
финансового управления необходимо научиться эффективно управлять
дебиторской и кредиторской задолженностью, чтобы не утратить заработанных
средств, полученной прибыли и уменьшить риск финансовых потерь.
Актуальность и практическое значение данной проблемы и
определило выбор темы исследования.
Объектом исследования в работе является деятельность компании ООО
«Агросем».
Предметом исследования являются проблемы управления дебиторской и
кредиторской задолженности компании ООО «Агросем» и пути их снижения.
Цель исследования работы состоит в проведении анализа дебиторской и
кредиторской задолженности компании, разработке рекомендаций по
управлению дебиторской и кредиторской задолженностью и улучшению
финансового состояния компании.
Для достижения поставленной цели в работе необходимо решить ряд
задач:
- рассмотреть теоретические основы анализа дебиторской и
кредиторской задолженности предприятия;
- провести анализ производственно-хозяйственной деятельности и
финансового состояния компании ООО «Агросем» за 2014-2016гг.;
- проанализировать структуру дебиторской и кредиторской
5
задолженности компании, динамику их развития;
- выработать рекомендации по совершенствованию управления
дебиторской и кредиторской задолженностью компании.
Методологической и теоретической основой для работы послужили:
Постановления Правительства РФ и инструктивные материалы по изучаемым
вопросам; учебная литература и труды отечественных и зарубежных ученых,
данные годовой и аналитической бухгалтерской отчетности компании ООО
«Агросем» за 2014-2016 гг.
В работе были использованы следующие методы научного исследования
и экономического анализа: сравнение, монографический, экономико-
статистический, горизонтальный и вертикальный анализ и другие.
Поставленные цели и задачи исследования определили структуру выпускной
квалификационной работы, которая состоит из введения, трёх глав,
заключения, списка использованной литературы.
6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА И УПРАВЛЕНИЯ
ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ
1.1. Сущность и виды дебиторской и кредиторской задолженности
предприятия
Задолженность предприятия может быть дебиторской или кредиторской
задолженностью. Это основные виды долгов. Сторонами дебиторской и
кредиторской задолженности выступают дебиторы и кредиторы.
Имущественные требования одного предприятия к другому физическому
или юридическому лицу, выступающему в качестве его должника, называют
дебиторской задолженностью. Лица и организации, которые являются
должниками данного предприятия, называются дебиторами. Дебиторская
задолженность – это часть оборотного капитала компании.
Классификация дебиторской задолженности по видам (рисунок 1).
Рисунок 1. Виды дебиторской задолженности предприятия
Средства, которые составляют задолженность организации, являются
производными от действий хозяйственного оборота. Данное действие является
недостатком с точки зрения финансовой устойчивости предприятия.
7
Увеличение дебиторской задолженности может довести субъект до
финансового краха и банкротства. В связи с этим, предприятие обязано
обеспечить своевременный сбор дебиторской задолженности.
Наибольший объем дебиторской задолженности предприятий (8090 %),
приходится на задолженность покупателей за отгруженную продукцию [9, c.
78].
Характерный элемент дебиторской задолженности – векселя к
получению, являющиеся, по сути, ценными бумагами.
Различают допустимую и недопустимую дебиторскую задолженность.
Допустимая задолженность обусловлена действующей системой расчетов,
недопустимая указывает о недостатках в финансово-хозяйственной
деятельности.
Вся дебиторская задолженность делится на долгосрочную и текущую.
Долгосрочная дебиторская задолженность – это сумма задолженности, которая
не возникает в ходе нормального операционного цикла и будет погашена по
истечении двенадцати месяцев от даты баланса.
Текущая дебиторская задолженность – это сумма задолженности, которая
возникает в ходе нормального операционного цикла или будет погашена в
течение двенадцати месяцев от даты баланса.
Дебиторская задолженность указывает временное отвлечение средств из
оборота предприятия, и имеет двойственную природу. С одной стороны,
"нормальный" рост дебиторской задолженности указывает на увеличение
потенциального дохода и ликвидности, с другой стороны, не всякий размер
дебиторской задолженности допустим для предприятия, так как рост
неоправданной дебиторской задолженности может вызвать дополнительные
потребности в ресурсах, и приводит к напряженному финансовому состоянию и
потере ликвидности.
Дебиторскую задолженность можно считать мобильной статьей баланса.
Хозяйственная деятельность предприятия включает все виды регулярных
расчетов по образовавшейся задолженности. Способы исполнения обязательств
8
между хозяйствующими субъектами (платежи, счетчик доставки в случае
бартерных сделок, счетов, векселей и других), предусмотрены договорами.
Однако, по взаимной договоренности, сделки между предприятиями могут
производиться другими способами, изначально не предусмотренных
договором.
По истечении срока исковой давности дебиторская задолженность
списывается на уменьшение прибыли или резерва по сомнительным долгам.
Списание оформляется приказом руководителя.
Практически любое предприятие в процессе хозяйственной деятельности
испытывает потребность в заемных средствах. Эти средства оформляются в
качестве кредита и отражаются в финансовых документах предприятия как
кредиторская задолженность.
Кредиторская задолженность – это задолженность предприятия перед
другими лицами, которая должна быть погашена в определенные сроки.
Привлечение заемных средств в оборот предприятия при условии их
эффективного использования позволяет увеличить объемы совершаемых
хозяйственных операций, увеличить доходы, повысить рентабельность
собственного капитала. Кроме того, заемные средства – это средства для
повышения инвестиционных возможностей компании.
Кредиторская задолженность относится к краткосрочным обязательствам
общества и отражается в пассиве баланса. В отличие от устойчивых пассивов
является спонтанным, не запланированным источником финансирования
оборотного капитала, поскольку его возникновение зависит от совершенных
сделок.
Кредиторская задолженность предприятия классифицируется по
следующим видам (рисунок 2).
9
Рисунок 2. Виды кредиторской задолженности предприятия
Существует внутренняя и внешняя кредиторская задолженности.
Внешняя кредиторская задолженность характеризует краткосрочный вид
заемных средств, который формируются ею за счет внешних источников. Все
остальные задолженности – это внутренняя кредиторская задолженность.
Кредиторская задолженность возникает в связи с особенностями
расчетов, поэтому часть ее закономерна. Однако, в большинстве случаев, этот
вид задолженности возникает в результате нарушения платежной дисциплины
и является следствием несоблюдения предприятием сроков оплаты товара и
расчетных документов [9, c. 298].
Учет кредиторской задолженности ведется по каждому кредитору
отдельно, а в обобщающих показателях отражается общая сумма кредиторской
задолженности.
Внутренняя кредиторская задолженность характеризует наиболее
краткосрочный вид заемных средств, полученных за счет внутренних
источников. Поскольку средства, включаемые в состав внутренней
кредиторской задолженности, не являются собственностью предприятия, а
лишь используются им до погашения обязательств, по их экономическому
содержанию они являются разновидностью заемного капитала.
10
По факту наступления платежа кредиторская задолженность может быть:
1. просроченной (долги по обязательствам, сроки, погашения
которых на момент отчетности произошли);
2. непросроченной (долги предприятия по обязательствам, сроки,
погашения которых на момент составления баланса еще не наступили).
Основные черты, характеризующие кредиторскую задолженность, как
форму заемного капитала:
- свободный источник используемых заемных средств;
- размер влияет на продолжительность финансового цикла
предприятия; в некоторой степени это влияет на необходимый объем средств
для финансирования оборотных активов. Чем выше относительный размер
кредиторской задолженности, тем меньший объем средств необходимо
привлекать для текущего финансирования своей хозяйственной деятельности;
- сумма задолженности находится в прямой зависимости от объема
хозяйственной деятельности, в первую очередь, от производства и реализации
продукции. С ростом объема производства и увеличения расходов предприятия,
увеличивается общая сумма кредиторской задолженности.
На величину кредиторской задолженности предприятия влияют
следующие факторы: договора оплаты с поставщиками и подрядчиками,
уровень насыщенности рынка; кредитная политика предприятия; качество
анализа кредиторской задолженности и система расчетов принятая на
предприятии.
Для улучшения платежеспособности и устойчивости предприятия
необходимо увеличение безналичных платежей, тем самым увеличивая
оборачиваемость и качество кредиторской задолженности, и уменьшая ее
размер.
Кредиторская задолженность может быть закрыта исполнением
обязательств и списана как невостребованная.
Цель управления кредиторской задолженностью предприятия состоит в
обеспечении своевременного начисления и выплаты средств, входящих в его
11
состав, с целью минимизации процентных выплат, недопущения образования
просроченной задолженности, связанной с дополнительными затратами
(штрафные санкции, пени).
В конце календарного года предприятия производят инвентаризацию
расчетов с покупателями, поставщиками и прочими дебиторами, и кредиторами
(включая банки, с бюджетом и с обособленными подразделениями
организации).
1.2. Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на финансовую
устойчивость предприятия
На финансовое состояние организации оказывают влияние, как размеры
балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период
оборачиваемости каждой из них [45,c.144].
Однако балансовые остатки дебиторской и кредиторской задолженности
могут служить лишь отправной точкой для исследования вопроса о влиянии
расчетов с дебиторами и кредиторами на финансовое состояние.
Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это является
возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей
ликвидности.
Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой
оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с
оборачиваемостью дебиторской задолженности.
В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов
превращаются в денежные средства, через более длительные временные
интервалы, чем интервалы, когда организации необходимы денежные средства
для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает
недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью