52
Продолжение таблицы 12
Кредиторская
задолженность
377960
-
348811
111
245
-
-
Кассовый разрыв (-),
кассовая наличность
(+)
204218
19180
-314949
185385
28855
1091
183
На конец периода
Всего дебиторской
задолженности
235905
178182
20134
10108
16765
1651
143
Кредиторская
задолженность
281802
-
263618
164
87
-
-
Кассовый разрыв (-),
кассовая наличность
(+)
184620
178182
-243484
9944
16678
1651
143
Сопоставляя дебиторскую и кредиторскую задолженности по срокам
возникновения, было выявлено, что наблюдается несбалансированность
дебиторской и кредиторской задолженности по срокам образования. Также,
кредиторская задолженность по срокам образования 3 месяца и 6 месяцев не
покрывается соответствующей дебиторской задолженностью.
Отмечается увеличение дебиторской задолженности со сроком
образования свыше года, имеется просроченная дебиторская задолженность,
что не наносит ущерба предприятию, но в целом замедляет процесс обращения
средств предприятия.
Для выявления возможности обеспечения высокого уровня ликвидности,
взаимозависимости оборачиваемости дебиторской и кредиторской
задолженности, в таблице 13 рассчитаем коэффициент соотношения
дебиторской и кредиторской задолженностей.
Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности
должен быть меньше или равен единицы (1). Превышение кредиторской
задолженности над дебиторской задолженностью создает угрозу
платежеспособности предприятия.
На анализируемом предприятии ООО «Агросем» на протяжении всего
исследуемого периода дебиторская задолженность меньше кредиторской
задолженности и обе задолженности имеют тенденцию к уменьшению.
53
Таблица 13
Отношение дебиторской и кредиторской задолженностей ООО
«Агросем» в отчетном периоде
Наименование показателя
На
начало
периода
На конец
периода
Измене
ние
Коэффициент соотношения кредиторской
задолженности к дебиторской задолженности
1,47
1,19
-0,28
Коэффициент соотношения дебиторской
задолженности к кредиторской
задолженности
0,68
0,84
+0,16
В течение определенного периода долги дебиторов превращаются в
денежные средства в более короткие временные интервалы, а, следовательно,
компании достаточно дополнительных денежных средств для своевременной
уплаты долгов кредиторам. Единственной причиной недостатка средств для
своевременных расчетов с кредиторами стали более низкие суммы платежей
дебиторов по сравнению с размерами причитающихся оплат кредиторам.
Показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской
задолженности имеют большое значение для оценки финансового положения
предприятия. Поскольку скорость оборота средств, то есть скорость
превращения их в денежную форму оказывает непосредственное влияние на
платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота
средств при прочих равных условиях отражает повышение производительно-
технического потенциала рассматриваемого предприятия.
54
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО ОПТИМИЗАЦИИ
ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
ООО «АГРОСЕМ»
3.1. Мероприятия по снижению кредиторской задолженности фирмы
В условиях рыночной экономики каждое предприятие стремится занять
устойчивое положение на рынке. Для этого необходимо чаще проводить анализ
финансового состояния предприятия, который позволит на основе выявленных
недостатков в работе разработать пути по его улучшению.
По результатам анализа состава, структуры и динамики кредиторской и
дебиторской задолженности предприятия можно сделать вывод, что в целом
ситуация в сфере осуществления платежно-расчетных отношений предприятия
с его дебиторами и кредиторами не представляет существенной угрозы
стабильности финансового состояния предприятия. Тем не менее, анализ и
кредиторской, и дебиторской задолженности свидетельствует о необходимости
пристального внимания руководства к организации платежно-расчетных
отношений.
В процессе финансово-хозяйственной деятельности у предприятия
постоянно возникает потребность в проведении расчетов со своими
контрагентами, бюджетом, налоговыми органами.
На основе проведённого анализа показателей ООО «Агросем» было
выявлено, что необходимо уменьшить кредиторскую задолженность за счет
следующих предлагаемых мероприятий:
- путем сдачи нерентабельных пустующих площадей в аренду;
- путем реализации излишних производственных запасов.
На первом этапе рассмотрим затраты предприятия на содержание
производственных площадей. ООО «Агросем» обладает производственными
площадями в размере 400 кв.м. Из них в общей сложности 150 кв.м. занято под
55
основную деятельность. Остальные производственные площади, т.е. 250 кв.м.
являются не рентабельными, но предприятие вынуждено выделять денежные
средства на их содержание.
В среднем затраты на содержание 400 кв.м. составляют 278400 рублей в
год, т.е. 23200 руб. в месяц. Соответственно цена на содержание 1 кв.м.
составляет 58 рублей.
Годовая возможная арендная плата за 1 кв.м аналогичных помещений
составляет 1032 руб.
Налог на арендную плату рассчитывается и перечисляется в бюджет
арендатором самостоятельно в соответствии с налоговым законодательством. В
результате сдачи в аренду 250 кв.м. нерентабельных производственных
площадей по ставке1032руб.кв.м. получим выручку в размере 21500 руб. в
месяц или 258000 руб. в год.
При условии затрат на содержание 250 кв.м. производственных площадей
получим прибыль в размере 84000 руб. в год:
(25 0 кв.м. х 58 руб.) х 12 месяцев = 174000 руб.
258000 руб. – 174000 руб. = 84000 руб.
Аренда призвана погасить задолженность имеющимся кредиторам.
На втором этапе предлагается снизить кредиторскую задолженность
путем реализации излишних производственных запасов.
В 2016 году нам были необходимы запасы в размере: 12093 руб.
Фактически же за данный период запасы составили 17665 руб. Разница в
фактическом размере запасов и необходимом размере составила 5572 руб.
Поэтому целесообразно сократить запасы на 5572 руб. путем продажи товаров
по рыночной цене. Выручка от продажи в среднем увеличится в 4,9 раза и
составит 27357 руб., а прибыль составит 21785 руб.
Для увеличения эффективности использования оборотных средств (путем
снижения периода оборачиваемости) рекомендуется разработать мероприятия
56
по реализации и списанию залежалых материалов, так как их наличие приводит
к «омертвению» оборотного капитала и росту затрат на хранение.
3.2. Мероприятия по снижению дебиторской задолженности фирмы
В финансовый план компании ООО «Агросем» включено задание по
сокращению среднего остатка дебиторской задолженности в 2016 г. на 22 450
руб. (за счет взаимозачета, списания сумм просроченной невозможной для
взыскания задолженности, и т.д.). Сокращение задолженности позволит
увеличить денежную составляющую оборотных средств, ускорит их
оборачиваемость.
Для реализации этого мероприятия предполагается:
- увеличить долю предоплаты покупателей продукции;
- ввести систему скидок.
Для улучшения платежной дисциплины, а также увеличения количества
покупателей, ООО «Агросем» можно рекомендовать ввести систему скидок.
При полной предоплате предоставляется скидка в размере 3 % от
стоимости услуги, при частичной предоплате (более 50 % от стоимости
предоставляемой услуги) — скидка 2 %, при оплате по факту предоставления
услуги — скидка 1 %. При предоставлении рассрочки платежа скидки не
предусмотрены.
При рассмотрении во второй главе дебиторской задолженности ООО
«Агросем» за 2016 год мы выяснили, что у предприятия в общей сумме
дебиторской задолженности есть просроченные долги, их удельный вес
составляет 0,1 %. Сумма данной задолженности не очень большая, однако,
наличие такой просрочки отрицательно влияет на деловую активность
предприятия. ООО «Агросем» необходимо не допустить увеличения долга, а
также числа подобных дебиторов.
57
Первая группа дебиторов с задолженностью до 1 месяца по объёму
выбираемой продукции превосходит остальные. Так как эта группа приобретает
наибольший объём продукции и создаёт наибольшую задолженность перед
предприятием, то для стимулирования постоянных партнёрских
взаимоотношений предлагается изменить существующие условия продажи
методом введения 10 % скидок за сокращение сроков расчетов с 30 до 7 дней.
Сумма задолженности этой группы предприятий составляет 178182 руб.
Рассчитаем потери, которые понесет ООО «Агросем» от предоставления
скидки в случае реализации данного мероприятия:
178182 х 10 / 100 = 17818,2 руб.
Эту сумму предприятие заплатит за согласие дебиторов на досрочное
погашение долгов.
Другой группе дебиторов с задолженностью от 1 до 3 месяцев можно
предложить скидку в размере 5 % за сокращение сроков расчетов с 3 до 1
месяца. Сумма задолженности этой группы предприятий составляет 20134 руб.
Рассчитаем потери, которые понесет ООО «Агросем» от предоставления
скидки в случае реализации данного мероприятия:
20134 х 5 / 100 = 1006,7 руб.
Это другая сумма, которую предприятие заплатит за согласие дебиторов
на досрочное погашение долгов. Остаток дебиторской задолженности этой
группы составит:
20134 – 1006,7 = 19127,3 руб.
Таким образом, денежные средства ООО «Агросем» после проведения
мероприятий увеличатся на 179491,1 руб., а общая сумма дебиторской
58
задолженности сократится на 79,0 % и составит:
Другие группы имеют более длительный срок неплатежей и
относительно небольшую задолженность, приобретают сравнительно
небольшой объём продукции. Вероятно, они не имеют возможности
приобретать больший объём продукции в виду отсутствия финансов либо
необходимости. Следовательно, условия продажи для данной группы остаются
неизменными. Итогом применения новой политики должно стать увеличение
объёма реализации, привлечение новых покупателей, а также сведение к
минимуму
просроченной дебиторской задолженности.
Для снижения дебиторской задолженности и увеличения денежных
потоков следует использовать факторинг.
Факторинг — это достаточно новый вид услуг в области
финансирования. Основной принцип факторинга состоит в том, что фактор-
фирма покупает у своих клиентов их требования к своим клиентам, в течение 2-
3 дней оплачивает им от 70 до 90 % требований в виде аванса, остающиеся 10-
30 % клиент получает после того, как к нему поступит счет от клиента.
Преимущество такой предпосылкой для быстрого роста предприятия.
Система скидок привлекательна для клиентов и стимулирует к
своевременной оплате, соответственно снижению объемов дебиторской
задолженности. Кроме того, такой путь ведет к увеличению суммы реализации
и прибыли. Оплата со скидкой в более ранние сроки в условиях инфляции
позволяет вкладывать деньги в другой бизнес, не допуская уменьшения
стоимости неполученных денег.
В настоящее время для привлечения новых выгодных клиентов и для
увеличения реализации продукции широко используется рассрочка (отсрочка)
долгов на определенных условиях. Эффективность отсрочки платежей при
продаже товаров в кредит оценивается по показателю стоимости одного дня
отсрочки платежа:
Д
оп
= П
к
/ Д, где
59
Доп – стоимость одного дня отсрочки платежа;
Пк – объем продаж в кредит (с отсрочкой платежа) за год по
себестоимости;
Д – количество дней в году (365).
Условия использование таких показателей, как:
- размер коммерческого кредита;
- срок отсрочки платежа;
- размер скидок и штрафных санкций;
- отсрочка платежа, оформляемая векселем.
При отсрочке платежа необходимо возмещать отвлекаемые в расчеты
средства с помощью кредита, если доходы от финансовых вложений больше
процентов за кредит.
Если ситуация обратная, тогда кредитом на покрытие отсрочки
пользоваться не следует, а отвлекаемые в расчеты средства нужно покрывать
собственными деньгами.
3.3. Планирование дебиторской и кредиторской задолженности
Планирование дебиторской и кредиторской задолженности - важный этап
формирования бюджета движения денежных средств и прогнозного баланса.
Неточности в планировании расчетов с контрагентами могут негативно
повлиять на финансовую устойчивость компании. Планы погашения
дебиторской и кредиторской задолженности являются частью маркетинговой и
кредитной политики компании.
К сожалению, на рассматриваемом предприятии не ведется планирование
и анализ дебиторской и кредиторской задолженности, что отражается на
динамике этих показателей. Несмотря на то, что существует множество
распространенных методик. Можно порекомендовать наиболее простую.
Основой для планирования дебиторской и кредиторской задолженности
служит организация системы оперативного и бухгалтерского учета на
60
предприятии, отражающего полную информацию по клиентам, видам
деятельности, конкретным продуктам, материалам или услугам в разрезе
каждого заключенного контракта.
Для определения задолженности необходимо:
- оперативно отслеживать состояние расчетов с дебиторами и
кредиторами;
- анализировать своевременность погашений и выплат, прогнозировать
штрафные санкции.
Прогноз дебиторской и кредиторской задолженности включает:
- определение суммы погашения задолженности на начало
прогнозного периода - задолженность прошлых лет;
- планирование состояния по расчетам с контрагентами на конец
периода - текущая задолженность.
Сумма текущей дебиторской задолженности зависит от прогноза продаж,
составляемого по контрактам на год с разбивкой по месяцам, с учетом условий
оплаты (отсрочки платежа) и от укрупненного плана продаж и прогнозируемых
коэффициентов инкассации, отражающих темпы погашения дебиторской
задолженности в текущий период времени.
Коэффициент позволяет установить, когда и в какой сумме ожидается
поступление денежных средств от продаж данного периода и рассчитывается
по формуле:
К
инк
= Изменение ДЗ / Объем продаж (13)
Коэффициенты инкассации выражают процент ожидаемых денежных
поступлений от продаж в определенном интервале времени от момента
реализации. Для их определения используются статистические методы,
основанные на информации за прошлые годы и анализы реестра старения
дебиторской задолженности.
61
Планируя дебиторскую задолженность, необходимо также учитывать и
безнадежные долги. При постоянных объемах отгрузки и равномерном
поступлении денег увеличение дебиторской задолженности происходит за счет
безнадежных к взысканию долгов.
Данные о состоянии дебиторской задолженности рассчитываются:
ДЗ
кон
= ДЗ
нач
+ З
тп
– ДП
тп
- Сумма списании (14)
ДЗ
кон
– дебиторская задолженность на конец периода
ДЗ
нач
- дебиторская задолженность на начало периода
З
тп
- Объем отгрузки текущего периода
ДП
тп
- Объем денежных поступлений в текущем периоде
Для многих отечественных предприятий дебиторская задолженность
составляет значительную часть в структуре оборотных активов и требует
эффективного управления.
Планирование кредиторской задолженности можно проводить
аналогично расчету дебиторской задолженности. В тоже время, необходимо
учитывать, что бюджетные платежи и банковские кредиты, характеризующиеся
большими штрафными санкциями, погашаются в первую очередь.
План погашения позволяет определить ежемесячное распределение
платежей по погашению кредиторской задолженности.
КЗ
кон.
= КЗ
нач
+ О
зтп
– П
тп
- Сумма списания. (15)
КЗ
кон
- кредиторская задолженность на конец периода
КЗ
нач
- кредиторская задолженность на начало периода
О
зтп
- объем закупки текущего периода
П
тп
- сумма оплаты в текущем периоде