41
тыс. руб., а в 2016 году увеличивается на 5076 тыс. руб., то в 2017 году мы
наблюдаем опять ее увеличение на 7712 тыс. руб.
Об определенных недостатках в работе предприятия свидетельствует
наличие как дебиторской так и кредиторской задолженности. В ООО
«Империя» кредиторская задолженность увеличивается каждый год и за
2015 – 2017 года в общей сложности составляет увеличение на 13960 тыс.
руб.
За анализируемый период времени общая сумма кредиторской
задолженности превышает дебиторскую задолженность на 37143,5 тыс. руб.
Валюта баланса за 3 года в абсолютном выражении уменьшилась на
31335 тыс.руб.
Далее рассмотрим подробнее активы и пассивы предприятия и их
динамику и структуру за 3 прошедших года.
Таблица 6
Динамика и структура активов предприятия за 2015 – 2017 гг.
Показатели
Абсолютные
показатели, тыс. руб.
Относительные
показатели, %
Изменения,
2017 к 2015.
2015
2016
2017
2015
2016
2017
Тыс.
руб.
В %
1.Внеоборот
ные активы
301350
244860
228449
79.30
68.90
65.52
-72901
-
13.78
2.Оборотные
активы
78648
110484
120214
20.69
31.09
34.47
41566
13.78
Баланс
379998
355344
348663
100
100
100
-31335
На основании данных таблицы 6 можно видеть, что валюта баланса
уменьшилась на 31335 тыс. руб. за счет увеличения оборотных активов на
41566 тыс. руб. Из общего роста валюты баланса (100%) было получено за
счет оборотных активов – 34, 47%. Внеоборотные активы сократились за
рассматриваемый период на 72901 тыс. руб. и составили в 2017 году 62,25%
из совокупности всех активов.
Рассмотрим динамику оборотных активов предприятия.
42
Таблица 7
Динамика оборотных активов предприятия за 2015 – 2017гг.
Наименование
2015
2016
2017
Абсолютные изменения
2016 от
2015,
тыс. руб.
2017
от
2016,
тыс.
руб.
2017
от
2015,
тыс.
руб.
Запасы
55169
64903
71125
9734
6222
15956
Дебиторская
задолженность
23479
28556
36268
5077
7712
12789
Денежные
средства и
денежные
эквиваленты
0
17025
12821
17025
-4204
12821
Итого
78648
110484
120214
31836
9730
41566
Как показано в таблиц 7, общее увеличение оборотных активов
составляет 41566 тыс. руб. Наибольшее увеличение произошло в 2016 году
(на 31836 тыс. руб.) и в 2017 году произошло увеличение на 9730 тыс. руб.
В целом наблюдается тенденция к увеличению по всем статьям,
исклоючение составляет статья Денежные средства и денежные эквиваленты
в 2017 году, где происходит уменьшение на 4204 тыс. руб.
Оценка динамики состава и структуры источников собственных и
заемных средств производится также по данным формы №1. Опираясь на
данные таблицы 8, можно оценить структурные изменения в источниках
формирования имущества предприятия.
Проанализируем соотношение собственных средств предприятия и
структуру заемных средств.
Таблица 8
Собственные и заемные средства предприятия за 2015– 2017гг.
Наименование статей
2015 год
2016 год
2017 год
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
1.Собственные источники
325737
85.72
289811
81.55
267451
76.71
2. Заемные источники
54261
14.28
65533
18.44
81212
23.29
2.1. Долгосрочные
заемные средства
1510
0.39
1338
0.37
1143
0.32
2.2. Краткосрочные
заемные средства
9716
2.55
12052
3.39
6657
1.91
2.3. Кредиторская
43035
11.33
52143
14.67
73412
21.06
43
задолженность
Итого: источников
финансирования
379998
100
355344
100
348663
100
В целом за 2015 – 2017 году происходит увеличение заемных средств
предприятия, кредиторской задолженности. За рассматриваемый период
движение уставного и добавочного капитала не изменилось. Отчисления в
резервный фонд не производились. Фонд накопления и фонд социальной
сферы за 2015 – 2017 гг. использован полностью, равно как и фонд
потребления
Собственные средства предприятия находятся в относительной
стабильности, но при этом, по данным таблицы 8 предприятие работает
неустойчиво на протяжении 2015 – 2017 года. В 2017 году ситуация
улучшается в положительную сторону.
Увеличение кредиторской задолженности можно рассматривать как
положительно, так и отрицательно, ведь на фоне увеличения кредиторской
задолженности происходит увеличение заемных средств предприятия, но как
мы знаем из анализа дебиторской задолженности значительная часть этих
средств находится в ней.
Удельный вес собственных средств предприятия за все анализируемые
года –2015 – 2017 гг.- уменьшается. Если в 2015 году удельный вес
собственных средств в общих средствах предприятия составлял 85,72%, то в
2016 году это цифра уже – 81,55%, а в 2017 году – 76,71%.
На протяжении всех трех лет у предприятия наблюдается рост
заемных средств– в целом за 3 года на 135473 тыс. руб. В структуре заемных
средств выделяется кредиторская задолженность, краткосрочный и
долгосрочный займы банка. Таким образом, предприятие имеет в наличии
как краткосрочные, так и долгосрочные обязательства. Наибольший
удельный вес в составе заемных средств составляет кредиторская
задолженность.
44
Таблица 9
Анализ ликвидности баланса
Актив
2015
2016
2017
Пассив
2015
2016
2017
А1
0
17025
12821
П1
43035
52143
73412
А2
23479
28556
36268
П2
9716
12052
6657
А3
55169
64903
71125
П3
1510
1338
1143
А4
301350
244860
228449
П4
325737
289811
267451
Итог
379998
355344
348663
Итог
379998
355344
348663
В 2016 году происходит незначительное улучшение и только в 2015
году процент покрытия по наиболее срочным обязательствам, на конец года
составил 8,4 %.
Сопоставление А 1 - П 1 и А 2 - П 2 в 2015 году позволяет выявить
текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о
неплатежеспособности в ближайшее время. Процент покрытия по наиболее
срочным обязательствам, на начало года меньше 1 % , а на конец года
составил 0,28 %, что явно недостаточно.
Теоретически недостаток средств по одной группе активов
компенсируется избытком по другой, на практике менее ликвидные средства
не могут заменить более ликвидные.
По быстрореализуемым активам положение удовлетворительное.
Сравнение А 3 и П 3 отражает перспективную ликвидность, на ее основе
прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность. В
данном анализе ликвидности баланса ООО «Империя» за 2015 – 2017 года
третье неравенство отражает платежный баланс.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить
следующие показатели:
-текущая ликвидность
ТЛ = (А1+А2)-(П1+П2); (20)
ТЛ 2015 года = (0+23479,4)-(430635+9716) = -416871тыс. руб.
ТЛ 2016 года = (17025+28556)-(52143+12052) = -18614тыс. руб.
45
ТЛ 2017 года = (12821+36268)-(73412+6657) = -30979 тыс. руб.
Как мы видим текущая ликвидность у компании за все три года
отрицательная.
ПЛ = А3-П3; (21)
ПЛ 2015 года = 55169-1510 = 56659 тыс. руб.
ПЛ 2016 года = 64903-1338= 63565 тыс. руб.
ПЛ 2017 года = 71125-1143 = 69982 тыс. руб.
Проводимый по данной методике анализ ликвидности баланса является
приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности, при
помощи финансовых коэффициентов (таблица 10).
Таблица 10
Коэффициенты характеризующие ликвидность и
платежеспособность за 2015-2017 гг.
Коэффициенты платежеспособности
2015
2016
2017
1.Коэффициент абсолютной ликвидности >0,2
- 0,25
0,002
0,003
0,075
2.Коэффициент текущей ликвидности
необходимое 1,0 оптим. не менее 2,0
2,43
2,07
1,95
3. Коэффициент маневренности
функционирующего капитала
1,35
1,69
1,61
4.Величина собственных оборотных средств
0,91
0,87
0,82
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть
текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав
все оборотные средства. По данным таблицы 10 мы видим, что данный
коэффициент значительно ниже нормы, что свидетельствует об
отрицательной платежеспособности на текущий момент.
Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой
кратности текущие активы показывают краткосрочные обязательства,
интервал зависит от производственного цикла для производства - 1,0. У
компании на конец 2015 коэффициент текущей ликвидности составляет 2.43 ,
т.е. превышает 1,0, можно сделать вывод о том, что предприятие
располагает объемом свободных ресурсов, формируемых за счет
собственных источников. За 2016 и 2017 гг. этот показатель изменяется
46
несущественно. На конец 2017 года коэффициент текущей ликвидности
составляет 1,95.
Коэффициент текущей ликвидности обобщает предыдущие показатели
и является одним из показателей, характеризующих удовлетворенность
бухгалтерского баланса.
Исходя из целей, поставленных в данной работе, более приемлемо
использовать для анализа финансовой устойчивости компании
относительные показатели.
Таблица 11
Относительные показатели финансовой устойчивости
Показатели
Оптимальное
значение
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Отклонен
ие (+, -)
2017 г.
от 2015
г.
Коэффициент
автономии
≥ 0,5
0,31
0,38
0,32
-0,01
Коэффициент
зависимости
≤ 0,5
0,57
0,69
0,68
0,11
Коэффициент
капитализации
≤ 1
2,01
1,7
1,95
0,06
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами
≥ 0,6–0,8
-0,1
0,07
0,09
-0,84
Коэффициент
реальной
стоимости
основных и
материальных
оборотных
средств
≥ 0,7
0,7
0,4
0,3
-0,4
Коэффициент
иммобилизации
≤ 0,6
0,68
0,73
0,77
0,09
Коэффициент
модернизации
0,3–0,5
0,45
0,47
0,49
0,04
Из данных таблицы можно сделать выводы о состоянии каждого
коэффициента и о финансовой устойчивости предприятия в целом.
-Коэффициент автономии в ООО «Империя» в 2017 году составляет
0,32, что говорит о том, что предприятие имеет собственных средств
меньше, чем заемных и что говорит о его финансовой зависимости..
47
-Значение коэффициента соотношения заёмных и собственных средств
свидетельствует, что в начале отчётного периода предприятие привлекало на
каждый 1 руб. собственных средств, вложенных в активы 1,5 коп. заёмных
средств. В течение отчётного периода заёмные средства выросли до 7,8 коп.
на каждый 1руб. собственных вложений. Тенденция резкого увеличения
заёмных средств может в будущем усилить зависимость предприятия от
привлечённых средств. На предприятии это выражается в постоянном росте
долгосрочной кредиторской задолженности с одновременным падением доли
собственных средств.
-Коэффициент обеспеченности собственными средствами в 2016 году
имели отрицательное значение так, как у предприятия не было собственных
оборотных средств. В течение 2-х лет данные показатели росли и к концу
2017 года эти коэффициенты приобрели значения соответственно 0,09 и 0,07
при норме не менее 0,1.
-Коэффициент реальной стоимости основных и материальных
оборотных средств начиная с 2016 года постепенно снижается, так на конец
2016 года он составлял 0,7, а к концу 2017 года составил лишь 0,4. Такое
резкое снижение негативно влияет на финансовое положение предприятия, т.
к. имущество произвольного назначения составило лишь 40% в имуществе
предприятия.
-Коэффициент реальной стоимости основных средств на конец периода
также ниже нормативного и составляет 0,45%, что свидетельствует о
немалой доле основных средств в имуществе предприятия.
2.3. Анализ показателей, характеризующих эффективность
использования ресурсов предприятия
Проведем согласно методике Г.В.Савицкой анализ материальных
ресурсов. Основные средства - это те ресурсы предприятия, которые
задействованы в производстве на годы, на десятилетия. Их внешняя
48
форма остается неизменной на весь срок их жизни, а стоимость свою они
переносят, присоединяют к производственному продукту частями.
На балансе ООО «Империя» находятся основные средства как
производственного, так и непроизводственного назначения. К объектам
основных средств производственного назначения относятся: здания,
сооружения, машины и оборудование, транспортные средства, инструмент,
производственный и хозяйственный инвентарь.
К объектам основных средств не производственного назначения
относятся: столовая.
Наличие состав и структуру основных средств в 2015-2017 гг. ООО
«Империя» можно проследить в таблице 12.
Таблица 12
Состав и структура основных средств ООО «Империя» в
2015-2017 гг.
Группы основных
средств
2015 г
2016 г
2017 г
Тыс.руб
%
Тыс.руб.
%
Тыс.руб.
%
1.Промышленно-
производ-ственные
фонды, в т.ч.:
1.1. Здания и
сооружения
81558,7
27,08
58182,05
24
55190,3
24,18
1.2.Сооружения и
передаточные
устройства
29967,1
9,95
20821,2
8,5
17848,9
7,82
1.3. Машины,
оборудование
161732,
1
53,7
143938,1
59
129416,1
56,7
1.4. Транспортные
средства
17739,3
5,89
13921,6
5,7
20222,7
8,86
1.5. Прочие основные
фонды
1596,23
0,53
1223,34
0,5
958,64
0,42
2.Непроизводствееные
основные фонды
8192,01
2,72
6508,16
2,7
4569,52
2,002
Всего основных средств
301177
100
244668
100
228248
100%
Так, анализируя данные таблицы 12, отметим, что на балансе
предприятия в 2016 и 2017 гг основные средства уменьшились. Данное
снижение произошло в результате списания производственного
оборудования.
49
Рассматривая структуру отметим, что непроизводственные основные
фонды занимают только 2,72% на конец 2015 года. Наибольший удельный
вес в структуре основных средств в 2015 году занимают машины и
оборудование - 53,7%, далее идут здания и сооружения – это составляет
27,08%, по другим статьям удельный вес составляет следующие значения:
сооружения и передаточные устройства – 9,95%, транспортные средства –
5,89% и прочие основные средства – 0,53%
В 2016 году также происходит уменьшение основных средств
предприятия. Доля машин и оборудования в 2016 году увеличилась до
58,83%, при этом доля зданий с сооружений уменьшилась по сравнению с
2015 годом и составила 23,78% Остальные позиции тоже уменьшились, но не
так значительно.
На балансе ООО «Империя» в 2015-2017гг. помимо промышленно-
производственных основных средств, находятся и непроизводственные
основные средства, удельный вес производственных средств составляет
97,6%, а непроизводственных средств – 2,4%.
Отметим, что такое соотношение промышленно-производственных и
непроизводственных основных средств является нормальным и на
производственный процесс предприятия оказывает благоприятное
воздействие.
Для определения изменений, происходящих в составе промышленно-
производственных средств, необходимо проанализировать динамику
структуры. Данные представим в таблице 13.
Таблица 13
Динамика структуры основных средств ООО «Империя»
Группы основных
средств
2015 год
2016 год
2017 год
На
начало
года
На
конец
года
На
начало
года
На
конец
года
На
начало
года
На
конец
года
Промышленно-
производственные
фонды, в т.ч.:
1.1. Здания и
31,03
27,08
27,08
23,78
23,78
24,18
50
сооружения
1.2.Сооружения и
передаточные
устройства
8,91
9,95
9,95
8,51
8,51
7,82
1.3. Машины,
оборудование
50,47
53,70
53,70
58,83
58,83
56,70
1.4. Транспортные
средства
5,91
5,89
5,89
5,69
5,69
8,86
1.5. Прочие основные
фонды
0,52
0,53
0,53
0,50
0,50
0,42
2.Непроизводственные
основные фонды
3,138
2,72
2,72
2,66
2,66
2,002
Всего основных
средств
100
100
100
100
100
100
Отметим, что при рассмотрении динамики изменения удельного веса
активной части основных средств мы исходим из того, что курс на
первоочередное направление капитальных вложений на техническое
перевооружение и реконструкцию, означает более быстрый рост и
обновление этой части средств.
Удельный вес машин и оборудования изменился на 6,7% в сторону
увеличения, удельный вес зданий и сооружений уменьшился на 6,85%
(31,03-24,18%), удельный вес транспортных средств увеличился на 2,95%
(8,86-5,91%), непроизводственные средства уменьшились в удельном весе на
1,13%.
Техническое состояние основных средств характеризуется степенью их
изношенности, обновления, выбытия, возрастным составом оборудования.
Таблица 14
Данные о движении и техническом состоянии основных средств
Показатель
Расчет
Уровень показателя
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Отклонение
Коэффициент
обновления
1.2 / 1.4
0,053
0,04
0,097
0,044
Срок
обновления,
лет
1.1 / 1.2
19,22
14,6
9,49
- 9,73
Коэффициент
выбытия
1.3 / 1.1
0,075
0,035
0,025
0,05
Коэффициент
прироста
(1.4 - 1.1) /
1.1
- 0,023
0,05
0,080
0,103