12
либо эмиссионных дорогих бумаг (помимо акций). Мы обсудим больше
детально форму займа заемного капитала
9
.
В мировой практике выдаются следующие виды кредитов: банковские,
торговые, потребительские, государственные, интернациональные и
ростовщические кредиты. Для бизнеса особенно значимы торговые и,
безусловно же, банковские кредиты. Бизнес-кредит может быть получен
предприятием при покупке товаров либо создании индустриального резерва у
подрядчика.
Для многих мелких предприятий - это самый значимый источник
финансирования. Правда упущенная выгода от применения торгового кредита
не отражается в бухгалтерском учете, тем не менее она может быть выражена
существенной суммой, если подрядчик дает клиенту скидки от цены при оплате
транзакции за больше короткий период, чем те, которые указаны в контракт.
Как и во всех других случаях привлечения капитала, предприятие,
получающее торговый кредит, должно обратить внимание на задачу
зависимости. Подрядчик может налагать на компанию неблагополучные цены
либо товары низкого качества, требовать прекращения деловых контактов с
соперниками данного подрядчика либо выполнения других неподходящих
условий. Всемирные торговые банки почаще каждого применяются
предприятиями как источники краткосрочных и долгосрочных кредитных
источников.
Заемщики банковских кредитов могут быть юридическими лицами.
Инструментом кредитных отношений является кредитное соглашение либо
кредитное соглашение. Помимо традиционных форм кредитования существуют
и другие формы внешнего финансирования, которые напрямую не связаны с
кредитными операциями, но также, как и кредит, связаны с заимствованием. В
9
Федорович, Т.В. Информационное обеспечение финансового менеджмента как одна из
функций управления в крупных бизнес-структурах/ Т.В. Федорович // Финансы и кредит. – 2013. - №
21. - С. 20-27.
13
качестве примера таких операций дозволено привести операции факторинга и
лизинга.
Основным тезисом факторинга является покупка фактором-фирмой
(зачастую в той роли, которую играет банк) от своих требований заказчик-
предприятие к клиентам своей продукции. Реально, банк приобретает
дебиторскую долг. В течение 2-3 дней он выплачивает 70-80% заявлений
предварительно. Оставшаяся часть выплачивается заказчику банка позже
приобретения средств
10
.
Таким образом, банк реально финансирует предприятие. Факторинг
обеспечивает следующие превосходства : Финансирование предприятия
осуществляется незамедлительно, надобность ожидать срока оплаты от
клиентов его продуктов пропадает; Снижает финансовый риск предприятия,
тот, что гарантирует приобретение всех платежей; Предприятие может
сократить свои расходы за счет сокращения штата бухгалтеров, от того что
банк берет на себя обязательства по поддержанию дебиторской задолженности;
Предприятие получает вероятность получать информацию о
платежеспособности клиентов, от того что банки связаны друг с ином и через
компьютерную систему могут получать маркетинговую и финансовую
информацию о заказчиках круглосуточно.
Стоимость факторинговых служб состоит из 2-х элементов:
Комиссионных, которые могут варьироваться от 0,5 до 2% суммы счетов;
Раньше, чем клиент оплачивает свои счета. Таким образом, финансовая
устойчивость предприятий и риск неплатежеспособности основных средств от
источников финансовых источников. Эти источники подразделяются на личные
(внутренние) и заемные (внешние)
11
.
10
Тютюкина, Е.Б. Финансы организаций (предприятий) / Е.Б. Тютюкина // Финансы и кредит.
- 2014. - с. 56
11
Тюрина, В.Ю. Сравнение отечественных методик проведения финансового анализа
организации / В.Ю. Тюрина // Молодой ученый. – 2013. - №11. - С. 477-480.
14
Управление ресурсами предприятия. Принципы управления денежным
оборотом на предприятии
Управление финансовыми ресурсами предприятия может быть
представлено как система, состоящая из взаимодействующего субъекта и
объекта управления.
Тема управления в финансовой системе предприятия объединяет группу
людей, имеющих специальную финансовую подготовку, которая посредством
различных форм и методов осуществляет эффективное финансовое управление
предприятием.
Объектом управления в финансовой системе является совокупность
капитала, финансовых ресурсов, условий для реализации их оборота, а также
финансовых отношений, возникающих в процессе движения финансовых
ресурсов и капитала
12
.
В финансовой системе как подсистеме управления предприятием
отдельные компоненты (элементы), например, подсистемы для формирования и
использования фиксированного и оборотного капитала предприятия, его
уставного, дополнительного, собственного, заемного капитала, дохода,
прибыли и т. д.
Принципы управления денежным оборотом:
1. Документальность. Выплаты со счетов осуществляются банковскими
или другими расчетными учреждениями только по письменному распоряжению
клиентов или по распоряжению судебных или иных органов, которым это
12
Сячин, В.В. Финансовая устойчивость и платежеспособность компании / В.В. Сячин
//Аудиторские ведомости. – 2015. - № 10. - С. 35.
15
право законодательно предоставлено. Приказ о списании средств со счета
может быть предоставлен:
Путем выпуска документа единой формы, содержащего распоряжение
(распоряжение) о списании средств;
В форме согласия на оплату заявленного требования (принятия).
В некоторых случаях банковские учреждения имеют право
самостоятельно, списывать средства со счетов организации в порядке
неприменения по требованию кредитора. Это право должно быть
предусмотрено договором между клиентом и банком, а также основным
договором между организациями-партнерами. Отдельно следует упомянуть об
обязательном списании средств со счетов организаций. В соответствии со
статьей 46 Налогового кодекса (часть I), в случае неуплаты или неполной
уплаты налога в установленный срок, обязанность по уплате налога
осуществляется взысканием на деньги налогоплательщика или налогового
агента по Счета в банках.
2. Срочность. Этот принцип в основном касается порядка и сроков
обработки документов банковскими учреждениями, сроков списания и
кредитования средств на счетах. В различных инструкциях Банка России
установлены единые условия для обработки платежных документов в
коммерческих банках и расчетно-кассовых центрах Банка России. В
соответствии со статьей 80 Федерального закона от 2 декабря 1990 года «О
Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», Банк России
устанавливает сроки для безналичных расчетов. В частности, общий срок
безналичных расчетов не должен превышать двух рабочих дней в субъекте
Российской Федерации и пяти рабочих дней в Российской Федерации.
3. Обеспечение оплаты. Этот принцип подразумевает выполнение
платежей со счета в пределах доступных ему сумм. Все документарные
приказы о списании средств со счета выполняются банком в соответствии с
16
порядком списания средств, установленным ст. 855 части 2 Гражданского
кодекса Российской Федерации
13
.
Если средств на счете недостаточно для удовлетворения всех
предъявленных ему требований, средства списываются в следующем порядке:
Прежде всего, происходит списание исполнительных документов,
которые предусматривают передачу или выдачу средств со счета для
удовлетворения требований о возмещении вреда, причиненного жизни и
здоровью, а также требования о возврате алиментов;
Во-вторых, списание производится по исполнительным документам,
предусматривающим передачу или выдачу средств для расчетов по выплате
выходного пособия и заработной платы лицам, работающим по трудовому
договору, в том числе по договору, за уплату сборов по контракт;
В третьей очереди списаны сборы для платежных документов, которые
предусматривают передачу или доставку средств для расчета заработной платы
с лицами, работающими по трудовому договору (контракту), а также
отчисления в государственные фонды социального страхования;
На четвертом этапе происходит списание платежных документов,
предусматривающих платежи в бюджет и внебюджетные фонды, вычеты
которых не предусмотрены на третьем этапе;
В пятой очереди происходит списание исполнительных документов,
обеспечивающих удовлетворение других денежных требований;
Наконец, списание производится для других платежных документов в
порядке очередности календаря.
4. Свобода выбора форм неденежных расчетов в соответствии с
действующим законодательством существует несколько форм расчетов и видов
платежей, которые организации-контрагенты могут выбирать по своему
усмотрению: (а) расчет платежных поручений; (B) расчеты по аккредитиву; (C)
13
Стоянова, Е.С. Финансовый менеджмент / Е.С. Стоянова //Аудиторские ведомости. – 2014. -
№ 3. - С 34.
17
проверки чеками; (D) для сбора. Любые ограничения со стороны банка на
выбор форм оплаты не допускаются.
В соответствии с действующим законодательством неденежные расчеты
между организациями осуществляются банками и небанковскими кредитными
организациями. В свою очередь, банки взаимодействуют друг с другом через
расчетно-кассовые центры (РКЦ) или напрямую через корреспондентские
счета, открытые банками-контрагентами.
Ускорение расчетов также облегчается за счет взаимных требований
банковских учреждений (межбанковская клиринг). В соответствии с
действующим законодательством банки имеют право осуществлять расчеты
путем возмещения взаимных требований с последующим погашением остатка
путем перевода средств на корреспондентские счета. Межбанковская
клиринговая операция может осуществляться как на базе РСС, так и в
специализированных центрах, созданных банками определенного региона или
банками, принадлежащими к той же группе. Клиринговый центр является
отдельным юридическим лицом, созданным, как правило, в форме
акционерного общества. В целом крупные коммерческие банки выступают в
качестве учредителей клиринговых центров. Отношения между клиринговыми
центрами и участниками регулируются соглашением об обслуживании, после
чего клиенты клиринговых центров открывают специальные личные счета, в
соответствии с которыми взаимные претензии компенсируются. Таким
образом, документооборот значительно сокращается, а сроки исполнения
платежей сокращаются.
Аккредитив имеет несомненные преимущества. Поставщик получает
дополнительные гарантии для своевременного получения оплаты от
покупателя, поскольку, как правило, отправка товара или выполнение любой
работы поставщиком производится после получения уведомления об открытии
аккредитива. С другой стороны, банковское учреждение контролирует действия
поставщика; Несмотря на то, что соответствующие средства были
18
забронированы, поставщик сможет получить их только в том случае, если
контракт будет выполнен добросовестно в полном объеме и в соответствующее
время
14
.
Безотзывным является аккредитив, который может быть отменен или
изменен только с согласия поставщика. В этом случае исполняющий банк
обязуется произвести платеж поставщику, если последний отвечает условиям
аккредитива. Именно эта форма аккредитива разработана на практике. Тем не
менее, Гражданский кодекс Российской Федерации устанавливает, что в
отсутствие указания на то, что аккредитив отменен банком-эмитентом,
аккредитив считается отзывным.
На практике существуют и другие варианты аккредитива. Например,
переводный аккредитив используется для промежуточных транзакций. Если
поставщик продает продукт покупателю через своего представителя-
посредника, в качестве платежного средства, покупатель может использовать
переводный аккредитив, в котором платежи производятся только один раз.
Положения о безналичных расчетах по настоящему договору "должны
предусматривать следующие условия (в дополнение к другим существенным
условиям договора)
15
:
Наименование банка-эмитента (плательщика);
Название банка, обслуживающего получателя средств; Имя получателя
средств; Сумма, срок действия и тип аккредитива; Метод уведомления
получателя средств для открытия аккредитива;
Полный список и точное описание документов, предоставленных
получателем средств;
14
Агарков, А.П. Финансовый анализ / А.П. Агарков // Финансы и кредит. - 2013. - № 21. - С.
20-27.
Азгальдов, Г.Г. Костин А.В. Анализ эффективности деятельности предприятия / Г.Г.
Азгальдов. - 2013. - № 2 (60). -С. 162-164.
15
Берзон, Н.Н. Финансовый анализ и аудит / Н.Н. Берзон, Н.Р. Николашина, Л.Д. Тюгай. -
2014. - № 6. - С. 48
19
Ответственность за невыполнение (ненадлежащее исполнение)
обязательств.
Плательщик отправляет в банк, в котором ему вручается аккредитив
установленной формы (в соответствии с Приложением № 5 к Положению о
безналичных расчетах). Он определяет:
Тип аккредитива (если нет указания, аккредитив является безотзывным,
он считается отзывным);
Условие оплаты аккредитива (с приемом или без него);
Номер счета, открытый банком-исполнителем для внесения средств с
закрытым (депонированным) кредитом;
Срок действия аккредитива с указанием даты (дня, месяца и года) для его
закрытия;
Полное и точное наименование документов, по которым производится
платеж по аккредитиву;
Название товаров (работ, услуг), для которых открыт аккредитив, номер и
дата основного договора, время отгрузки товаров (работ, услуг),
грузополучателя и пункта назначения (при оплате товаров)
16
.
С учетом вышеприведенных преимуществ аккредитива существуют
значительные неудобства в применении этой формы на практике. Эти
неудобства в основном носят технический характер и вызваны значительным
документооборотом между банками и их клиентами. Эта форма расчета не
позволяет оплатить через короткое время, и поэтому я не использую текущую
экономическую жизнь предприятия. В дополнение к техническим трудностям
существует очень значительный недостаток. Как правило, в деловой практике
используется аккредитированный аккредитив, т.е. аккредитив, при
использовании которого значительная сумма денег отвлекается от плательщика
16
Батьковский, А.М. Совершенствование анализа финансовой устойчивости предприятия /
А.М. Батьковский // Аудит и финансовый анализ. – 2014. - № 5. - С. 45-51.
20
на срок действия контракта из обращения
17
. Форма аккредитива также является
самой дорогостоящей из возможных форм безналичных расчетов, поскольку
банк взимает комиссионные за свои услуги за контроль за соблюдением
условий контракта.
Эти обстоятельства объясняют причину, по которой аккредитивы
используются главным образом в международных расчетах или в расчетах по
крупным контрактам, связанным с перемещением значительных сумм или с
внедрением уникального и дорогостоящего оборудования, когда контрагентам
нужны твердые гарантии для выполнения взаимных обязательств.
Проверка - это безопасность, содержащая безусловный заказ трассата в
банк, обслуживающий его, чтобы произвести платеж держателю чека,
указанному в чеке. В деловой практике выдаются два вида чеков: наличные
деньги (чеки, предназначенные для оплаты наличными наличными деньгами) и
расчеты (чеки, используемые для расчетов между юридическими лицами).
Порядок использования расчетных чеков в деловой практике
регулируется Гражданским кодексом Российской Федерации. В соответствии с
этим проверка должна содержать следующие обязательные данные:
Имя «проверка» включено в текст документа;
Приказ плательщику заплатить определенную сумму денег;
Имя плательщика и указание счета, с которого должен быть произведен
платеж;
Указание валюты платежа;
Дата и место проверки;
Подпись лица, написавшего чек, - ящик
18
.
Расчеты для сбора представляют собой банковскую операцию,
посредством которой банк берет на себя обязательства по получению от
17
Бригхем, Ю.Ф., Хьюстон Д.А. Анализ эффективности деятельности предприятий / Ю.Ф.
Бригхем. – 2015. - № 4. - С. 45.
18
Бурцев, А.Л. Современные методы и приемы анализа и прогнозирования финансовой
устойчивости организации / А.Л. Бурцев // Аудит и финансовый анализ. – 2014. - № 1. - С. 24-27.
21
плательщика платежа на основании документов, представленных для сбора.
Суть этой операции заключается в том, что порядок списания средств со счета
плательщика производится не самим плательщиком, а получателем в рамках
предоставленного ему права.
В современной практике форма сбора поселений осуществляется на
основе требований к платежам и инкассовых поручений. Эти документы
предоставляются получателем средств (кредитора) на счет плательщика через
банк, который обслуживает бенефициара. Расчеты по инкассации также могут
осуществляться на основе инкассовых поручений. В соответствии с
действующим законодательством списание средств по инкассовым поручениям
осуществляется исключительно неоспоримым образом. Правила о безналичных
расчетах предусматривают случаи применения инкассовых поручений, а
именно:
В случаях, когда необоснованная процедура сбора устанавливается
законом, в том числе для сбора денежных средств органами, осуществляющими
функции контроля;
Сборные заказы могут также использоваться в расчетах между
коммерческими организациями, если такие условия основного договора, а
также соглашения о банковском счете содержат такой вариант
19
.
В этом случае порядок документооборота аналогичен документообороту
при использовании платежных запросов - заказов без акцепта.
Финансовые ресурсы предприятия: инвестиционный аспект
Инвестиционная деятельность исключительно значима, от того что она
создает основу для стабильного становления экономики в целом, ее отдельных
направлений, хозяйствующих субъектов. Знамениты разные определения
19
Варламова, Г.В. Финансовая устойчивость / Г.В. Варламова // Финансы и кредит. - 2014. -
№ 4. - С. 56.