6
СОДЕРЖАНИЕ
Введение……………………………………………………………………….……7
Глава 1. Теоретические и методологические аспекты анализа и
управления денежными средствами и показателями
ликвидности……………………………………………………………10
1.1. Сущность и основные экономические категории в системе управления
денежными средствами………………………………………………………...10
1.2 Методологические аспекты анализа денежных средств и показателей
ликвидности……………………………………………………….…………….15
Глава 2. Анализ денежных средств и показателей ликвидности на
предприятии ООО «Арсенал Пермь».................................................26
2.1. Краткая характеристика предприятия ......................................................... 26
2.2. Анализ финансовых показателей предприятия ООО «Арсенал Пермь» 28
2.3. Анализ движения денежных средств предприятия ................................... 38
2.4. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ....................... 42
Глава 3. Пути повышения эффективности использования
денежных средств и увеличения показателей ликвидности в ООО
«Арсенал Пермь»..................................................................................... 49
3.1. Организация мероприятий по стимулированию сбыта и организация
рекламной деятельности……………………………………………..…………49
3.2. Экономическая эффективность мероприятий……………………………58
3.3 Оценка влияния рекомендаций на поток денежных средств и финансовое
состояние организации ООО «Арсенал Пермь»…………………………..….59
Заключение………………………………………………..…………....63
Список использованных источников…………..…………..……….66
Приложение…………………………………………………………….71
7
ВВЕДЕНИЕ
Под денежными средствами понимают совокупность денежных
поступлений и выплат от обычной, финансовой и инвестиционной
деятельности.
На сегодняшний день многие предприятия испытывают недостаток
собственных средств, в том числе денежных средств. Для большинства
финансово-экономических служб предприятия наиболее значимым объектом
внимания являются денежные потоки компании. Это обусловлено следующим.
Денежные потоки являются основным источником развития предприятия, они
позволяют успешно развивать новые направления и поддерживать успешную
жизнедеятельность компании. Достаточный уровень денежных средств
обеспечивается прибыльность работы компании, финансовую устойчивость и
успешность компании, и рост конкурентоспособности.
Наиболее пристальное внимание управлению денежными потоками
уделяется зарубежными авторами, которые разработали ряд методик и схем
управления денежными средствами и денежными потоками. В связи с этим
многие международные компании более успешны, чем компании российского
рынка. Отечественным компаниям необходимо перенимать зарубежный опыт и
разрабатывать собственные стратегии роста денежных средств и денежных
потоков.
Только полноценный анализ денежных потоков позволяет определить
достаточный уровень финансового развития, оценить показатели финансовой
устойчивость и финансового развития компании в целом.
Целью выпускной квалификационной работы является анализ денежных
средств и ликвидности предприятия и разработка мер по увеличению денежных
средств.
Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих
задач:
8
рассмотреть теоретические основы анализа денежных средств и
ликвидности предприятия;
провести анализ денежных средств и показателей ликвидности;
предложить пути увеличения денежных средств предприятия.
Объект исследования - ООО «Арсенал Пермь».
Предмет исследования является денежные средства.
В работе были использованы графический, табличный, сравнительный,
экспертный методы исследования.
В качестве основных методов исследования в работе использованы
графический метод, табличный методы, экспериментальные методы, методы
сравнения, и другие экономико-статистические методы.
В качестве информационной базы данного исследования использовались
научные разработки Артеменко В.Г., Баканов М.И., Ефимова О.В., Ковалев
В.В., Савицкая Г.В. и других, а также материалы периодических изданий. В
работе также использовались законодательные, нормативные материалы,
официально принятые методики финансового анализа, а также бухгалтерская
отчетность объекта исследования ООО «Арсенал Пермь» за 2014-2015 годы -
бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах.
Работа состоит из введения, трех глав и заключения.
В первой главе работы рассматриваются теоретические основы
управления денежными средствами и показателями эффективности их
использования: раскрывается понятие, сущность и виды денежных средств,
принципы управления денежными средствами, методы оптимизации денежных
средств.
Во второй главе приводится характеристика предприятия, проводится
анализ денежных средств предприятия.
В третьей главе разработаны мероприятия по совершенствованию
увеличению денежных средств на предприятии.
Практическая значимость исследования денежных средств заключается
в том, что необходимый уровень денежных средств обеспечивает эффективное
9
и успешное функционирование предприятия. Предложенные в работе
механизмы воздействия на систему работы предприятия будут способствовать
экономическому росту компании при их реализации в различных ситуациях.
Денежные средства обеспечивают стабильность в работе предприятия.
10
Глава 1. Теоретические и методологические аспекты анализа и
управления денежными средствами и показателями ликвидности
1.1. Сущность и основные экономические категории в системе управления
денежными средствами
Под денежными средствами понимают один из наиболее значимых
объектов исследования финансового менеджменты, что необходимо для
полноценного развития предприятия и обеспечения необходимого уровня
ликвидности и платежеспособности. Поступление и расходование денежных
средств – это основной элемент жизнедеятельности предприятия. Такие
показатели как уставный капитал или уровень оборотных средств, высокая
рентабельность не сравнимы с денежными средствами и не дают успешных
гарантий развития. Только достаточный уровень денежных средств
обеспечивает успешную работу предприятия в будущем
1
.
Показателем финансового состояния и финансового здоровья компании
являются денежные средства компании, они обеспечивают высокий рост и
достижение наиболее высоких конечных результатов хозяйственной
деятельности в целом. Применение в отечественной практике современных
методов управления денежными средствами обеспечивает переход компании к
новому росту в условиях экономического роста и обеспечения инновационных
факторов развития
2
.
Среди функций финансов важную роль в условиях современной
экономики играет регулирующая функция. Это говорит о том, что государство
в области финансового регулирования неизбежно должно проводить
определенную политику. Политика финансовой сферы – функция экономики
через мобилизацию финансовых ресурсов, их распределение и использование.
В настоящее время в нашей стране это финансовое оздоровление экономики;
обеспечение финансами рычагов саморегулирования, саморазвития;
1
Рубченко М., Агеев С. и друг. Искусство управлять деньгами // Эксперт. – 2014. - N6 - с, 17 - 29.
2
Климова Н.В. Анализ факторов прибыли от продаж и оценка показателей рентабельности организации//
Бухучет в строительных организациях. – 2014. - № 7. – С. 23-29.
11
обеспечение благоприятной мотивации в финансовой деятельности
экономических субъектов
3
.
В рыночной экономике финансы – одна из немногих областей, где
государство напрямую вступает в экономические отношения с субъектами
хозяйствования и через экономические отношения может влиять на эти
субъекты, манипулируя финансово-кредитными рычагами. Следовательно,
главная задача финансовой политики – обеспечение соответствующими
финансовыми ресурсами и условиями их формирования реализации той или
иной программы экономического или социального развития
4
.
Под этим термином принято понимать план, выработанный каким-либо
субъектом хозяйственной деятельности – например, коммерческой фирмой, –
который связан с определением эффективных способов получения выручки и
снижения расходов компании
5
.
Сущность денежных средств заключается в поступлении и выплате
денежных средств в ходе осуществления операционной, инвестиционной и
финансовой деятельности предприятия.
Основная деятельность – это осуществление деятельности от обычных
направлений деятельности согласно учредительным документам.
Поступления и расходования от основной деятельности включают в
себя:
поступление выручки от реализации продукции или работ;
получение кредитов;
оплата кредиторской задолженности (в том числе оплата счетов,
выставленных поставщиками, перечисление заработной платы работникам,
отчисления в бюджет и внебюджетные фонды и прочие кредиторы)
6
.
3
Бланк А.А. Основные подходы к оценке финансового состояния //Финансы. – 2013. - №9. – С. 25 -29.
4
Баканов М.И. Теория экономического анализа: Учеб. для вузов.– 5-е изд., перераб. и доп.– М.: Финансы и
статистика, 2012.– 535 с.
5
Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. – М.:ДИСД, 2012. - 128 с.
6
Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие для вузов.– 2-е изд., стер.– М:
КНОРУС, 2013.– 563 с.
12
Ели же поступления носят инвестиционный характер, то они
направлены на расширение деятельности компании. Это могут быть, к примеру,
вложения в покупку нового оборудования или развития новых услуг.
Финансовая деятельность включает поступления и выплаты денежных
средств, которые связаны с привлечением дополнительного акционерного или
паевого капитала, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и
займов, выплатой дивидендов и процентов по вкладам собственников и прочие
источники.
На рисунке 1 представлен порядок формирования денежных средств в
компании и их оборачиваемость.
Рисунок 1. Формирование денежных средств предприятия
7
Для эффективного формирования системы управления денежными
средствами проанализируем классификацию денежных средств рисунок 2.
7
Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – Мн.: БГЭУ, 2012. – 433 с.
13
Рисунок 2. Классификация денежных средств по наиболее общим
признакам
8
Для расчета общего потока денежных средств компании используется
формула: общая величина чистого денежного потока во времени равна разнице
между суммой положительного денежного потока (всего поступления за
исследуемый период) и величиной направлений расходования денежных
средств для осуществления текущей деятельности предприятии. Анализ
осуществляется за анализируемый единый период
9
.
Такая классификация позволяет более точно контролировать состояние
денежных средств предприятия.
Составляющие поступления и расходования средств в части финансовой
деятельности представлены в таблице 1.
8
Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – Мн.: БГЭУ, 2012. – 433 с.
9
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий. – М., 2013. – 511 с.
14
Таблица 1
Источники поступления и расходования денежных средств
Поступление
Расходы
1. Долгосрочные и краткосрочные
заемные средства
1. Платежи по кредитам
2. Выпуск ценных бумаг
2. Осуществление выплат учредителям
3. Поступления прочих доходов в виде
дивидендов
3. Расчеты по облигациям
Анализ и управление состоянием денежных средств является важным
элементом финансового анализа и разработки стратегии на перспективу и
базируется на следующих основных принципах:
достоверность (данные учета о наличии, поступлении и движении
средств должны быть наиболее точными и полными и составленными в
соответствии с требованиями учета)
сбалансированность;
эффективность (стратегия должны быть абсолютной точно
эффективной и направленной на получение прибыли, окупаемость стратегии
должны быть высокой)
повышение ликвидности активов и показателей ликвидности
10
.
На основании представленных данных строится стратегия управления
компанией, ориентированная на получение высокого результата
11
.
В разрезе данной работы можно опереться на определение, данное
Гавриловой А.Н. «Ликвидность – это способность любого реального актива
выступить в роли средства платежа. Все, что выступает в качестве денег, и есть
деньги. Платежным средством может выступить любой актив, на который на
рынке имеется спрос. Степень ликвидности означает сравнительную величину
затрат обмена данного актива и аналогичных затрат на обмен другого актива
(трансакционные издержки). Активы располагаются по степени ликвидности (в
10
Баканов М.И. Теория экономического анализа: Учеб. для вузов.– 5-е изд., перераб. и доп.– М.: Финансы и
статистика, 2012.– 535 с.
11
Малышева Е.Д. Особенности формирования торговой наценки//Коммерческая деятельность . – 2014. - № 7. –
С. 25 -31.
15
балансе возрастает). Абсолютно ликвидным активом являются наличные
деньги, затраты на обмен равны нулю
12
.
Так же можно опереться на мнение Веревочника И.Н., о том, что
«Ликвидность характеризует 3 свойства любого актива:
реальную возможность использовать его в качестве средства
платежа;
скорость превращения актива в средство оплаты;
способность актива сохранять во времени и пространстве свою
номинальную стоимость (антиинфляционная устойчивость).
Одним из важнейших показателей эффективности деятельности
предприятия является ликвидность. Задача анализа ликвидности баланса
возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности
организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по
своим обязательствам.
13
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств
организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует
сроку погашения обязательств. «Ликвидность - способность фирмы:
1) быстро реагировать на неожиданные финансовые проблемы и
возможности,
2) увеличивать активы при росте объема продаж,
3) возвращать краткосрочные долги путем обычного превращения
активов в наличность»
14
.
1.2 Методологические аспекты анализа денежных средств и показателей
ликвидности
Для оценки состояния денежных средств включают три основных этапа:
12
Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие для вузов.– 2-е изд., стер.– М:
КНОРУС, 2013.– 563 с.
13
Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих
решений. – М.: Герда, 2012.– 285 с.
14
Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика. – СПб.: Бизнес – пресса, 2012. – 211 с.