13
коммерческого банка. Принципы его формирования зависят от
организационно-правовой формы банка и определяются действующим
законодательством.
Важным источником формирования собственных средств банка служат
ресурсы резервного фонда. Резервный фонд (капитал) создается из прибыли
(после налогообложения) в размере не ниже 15% оплаченной суммы уставного
капитала и предназначен для поглощения непредвиденных убытков в
деятельности банка и обеспечения стабильности его функционирования. Этот
фонд создается всеми банками в обязательном порядке в соответствии с
Законами РТ «Об акционерных обществах»
10
и «О банковской деятельности»
11
.
Страховые резервы (фонды)
12
банка также являются источником
собственных средств и формируются за счёт отчислений от прибыли. Эти
резервы необходимы для нивелирования потерь в случае утраты
предоставленных клиентам кредитных ресурсов, а также для гарантированного
обеспечения возврата привлечённых банком денежных средств.
Источниками собственных средств банка выступают также различные
специальные фонды, предусмотренные уставом и создаваемые за счёт прибыли
для производственного и социального развития банка. Их размеры и порядок
формирования устанавливаются банком самостоятельно и регулируются
внутрибанковскими документами.
Нераспределённая прибыль коммерческого банка существует в течение
финансового года и является важным источником формирования собственных
средств. Это текущая прибыль банка, которая ещё не распределена по
результатам его финансовой деятельности в течение года среди акционеров и
не зачислена в резервы или страховые фонды. Таким образом, банк в течение
года может использовать нераспределённую прибыль по своему усмотрению.
Собственные средства банка выполняют несколько важных функций:
10
Закон Республики Таджикистан «Об акционерных обществах», от 5 марта 2007 года №237 (В редакции
Законов Республики Таджикистан 06.10.2008 г. №431, 19.05.2009 г. №510, 05.08.2009 г. №541, 12.01.2010 г.
№585, 29.12.2010 г. №657, 26.12.2011 г. №780, 14.11.2016 г. №1374)
11
Закон Республики Таджикистан «О банковской деятельности», от 19 мая 2009 года №524
12
Закон Республики Таджикистан «О банковской деятельности», от 19 мая 2009 года №524
14
1. Защитная функция. Значительная доля активов банка (примерно 88%)
финансируется вкладчиками. Поэтому главной функцией акционерного
капитала банка и приравненных к нему средств является защита
интересов вкладчиков. Защитная функция собственных средств означает
возможность выплаты компенсации вкладчикам в случае банкротства
банка. Тема защитной функции капитала банка особенно актуальна
сегодня, поскольку в нашей стране существует ряд проблем. С одной
стороны, еще не создана эффективная система страхования депозитов; с
другой – нестабильная экономическая ситуация приводит к банкротству
банков и потере вкладчиками своих средств. Поэтому для нашей страны
наличие собственного капитала является первым условием надежности
банка.
2. Оперативная функция. Для начала успешной работы банку необходим
стартовый капитал, который используется на приобретение земли,
зданий, оборудования, а также создание финансовых резервов на случай
непредвиденных убытков. На эти цели используется также собственный
капитал.
3. Регулирующая функция. Помимо обеспечения финансовой основы для
операций и защиты интересов вкладчиков, собственные средства банков
выполняют также регулирующую функцию, которая связана с особой
заинтересованностью общества в успешном функционировании банков, а
также с законами и правилами, позволяющими государственным органам
контролировать проводимые операции.
Собственный капитал банка – основа наращивания объемов его
активных операций. Поэтому для каждого банка чрезвычайно важно находить
источники его увеличения. Ими могут быть: нераспределенная прибыль
прошлых лет, включая резервы банка; размещение дополнительных выпусков
ценных бумаг или привлечение новых пайщиков.
Собственные средства являются основным видом обеспечения
обязательств банка перед вкладчиками, поэтому определение их фактической
15
величины и поддержание последней на необходимом уровне является для банка
одной из первостепенных задач.
Собственные средства представляют собой состояние акционеров в
коммерческом банке, то есть чистую стоимость банка. Поэтому их движение
является предметом особого отчета в комплексе финансовой отчетности,
составленной по международным правилам.
Подводя итог вышесказанному, необходимо отметить, что значение
собственных ресурсов банка состоит, прежде всего, в том, чтобы поддерживать
его устойчивость. На начальном этапе создания банка именно собственные
средства покрывают первоочередные расходы, без которых банк не может
начать свою деятельность. За счет собственных ресурсов банки создают
необходимые им резервы. Наконец, собственные ресурсы являются главным
источником вложений в долгосрочные активы.
Привлеченные ресурсы банка
Кроме собственных финансовых ресурсов коммерческий банк
располагает и привлеченными ресурсами. Привлеченные средства банков
покрывают свыше 90% всей потребности в денежных ресурсах для
осуществления активных операций, прежде всего кредитных. Роль их
исключительно велика. Мобилизуя временно свободные средства юридических
и физических лиц на рынке кредитных ресурсов, коммерческие банки с их
помощью удовлетворяют потребность народного хозяйства в дополнительных
оборотных средствах, способствуют превращению денег в капитал,
обеспечивают потребности населения в потребительском кредите.
Операции, связанные с мобилизацией ресурсов банка – это пассивные
операции. В результате проведения пассивных операций коммерческие банки
получают необходимые привлеченные средства для финансирования активных
операций. Окончательные результаты этих операций отражаются в пассиве
баланса банка, где выступают как источники формирования его ресурсов.
Структура пассивных операций коммерческого банка представлена на
рисунке 4.
16
Заемное финансирование банка
Вклады (финансовые
обязательства перед
клиентами банка)
Полученные кредиты
(финансовые обязательства
перед другими банками)
Эмиссия ценных
бумаг
Сберегательные
вклады
Ипотечные и
коммунальные
облигации
Банковские и
сберегательные
облигации
Депозиты
Срочные вклады
(обязательства, имеющие
определенный срок)
Вклады, зарезервированные на
установленный срок
Вклады с обязательным
предварительным уведомлением о
снятии средств
Депозиты до востребования
(обязательства, не имеющие
конкретного срока)
Рисунок 4 – Пассивные операции коммерческого банка
Как видно из рисунка 4, привлекаемые банками средства разнообразны
по составу. Так, к привлечённым средствам коммерческих банков относятся:
– депозиты до востребования и срочные вклады юридических и физических
лиц, депозиты физических лиц, ценные бумаги;
– остатки средств на расчётных, текущих и прочих счетах клиентов;
– остатки на корреспондентских счетах;
– межбанковские кредиты (полученные);
– кредиты Национального банка Таджикистана;
– прочие источники средств.
Под депозитами понимаются все срочные и бессрочные вклады
клиентов банка, кроме сберегательных. Источники средств, помещаемые на
депозиты, весьма разнообразны. Это средства на счетах предприятий, счета
заработной платы рабочих и служащих, счетах государственных учреждений и
17
предприятий, которые временно не используются. С точки зрения банковской
техники депозиты можно подразделить на две группы: вклады до
востребования и срочные вклады.
Вклады до востребования представляют собой средства, которые могут
быть востребованы в любой момент. По таким вкладам выплачивается
довольно низкий процент. Депозиты до востребования предназначены в первую
очередь для осуществления текущих расчетов. Срочные вклады бывают двух
видов: собственно срочные вклады и вклады с предварительным уведомлением
о снятии средств. Собственно срочные вклады возвращаются владельцу в
заранее установленный день, до того момента они «заблокированы» и банк
может распоряжаться ими. Если сумма, первоначально вложенная как срочный
вклад, не изымается владельцем в установленный день, то в дальнейшем он
может распоряжаться ею так же, как и текущим счетом. Для сберегательных
вкладов типичным является их медленный рост и то, что использование средств
часто происходит через несколько лет. Отличительная особенность
сберегательного вклада заключается в том, что его владельцу выдается
свидетельство о наличии вклада (чаще всего сберегательная книжка).
Каждый из видов депозитов имеет свои достоинства и недостатки.
Для вкладчиков сберегательные вклады представляют интерес потому,
что они:
– являются наиболее надежной формой хранения сбережений (например,
по сравнению с корпоративными ценными бумагами), поскольку возврат
вкладов гарантируе
ـ
тся государством. Кроме
ـ
того, в соотве
ـ
тствии с
де
ـ
йствующим порядком банки образуют ре
ـ
зе
ـ
рвные
ـ
фонды, которые
ـ
служат дополните
ـ
льной гарантие
ـ
й свое
ـ
вре
ـ
ме
ـ
нного и полного возврата
сре
ـ
дств насе
ـ
ле
ـ
ния;
– пре
ـ
дставляют собой одну из наиболе
ـ
е
ـ
выгодных форм вложе
ـ
ния
де
ـ
не
ـ
жных сбе
ـ
ре
ـ
же
ـ
ний, поскольку по ним обычно выплачивае
ـ
тся боле
ـ
е
ـ
высокий проце
ـ
нт, че
ـ
м по другим вкладам. Кроме
ـ
того, доходы по
вкладам освобождаются от налогообложе
ـ
ния (е
ـ
сли урове
ـ
нь проце
ـ
нтной
18
ставки не
ـ
пре
ـ
вышае
ـ
т ставки ре
ـ
финансирования), что их выгодно
отличае
ـ
т в глазах вкладчика от акций;
– позволяют, учитывая большой выбор различных видов вкладов, наиболе
ـ
е
ـ
полно удовле
ـ
творить потре
ـ
бности каждого конкре
ـ
тного вкладчика, а
также
ـ
те
ـ
х или иных це
ـ
ле
ـ
вых групп сбе
ـ
ре
ـ
гате
ـ
ле
ـ
й;
– являются одной из наиболе
ـ
е
ـ
ликвидных форм вложе
ـ
ния де
ـ
не
ـ
жных
сбе
ـ
ре
ـ
же
ـ
ний.
Значе
ـ
ние
ـ
сбе
ـ
ре
ـ
гате
ـ
льных вкладов для банка, да и все
ـ
й кре
ـ
дитной
систе
ـ
мы опре
ـ
де
ـ
ляе
ـ
тся, пре
ـ
жде
ـ
все
ـ
го, возможностью их использования в
каче
ـ
стве
ـ
ре
ـ
сурсов для кре
ـ
дитования. Благодаря привле
ـ
че
ـ
нию де
ـ
не
ـ
жных
сре
ـ
дств насе
ـ
ле
ـ
ния на длите
ـ
льный срок сбе
ـ
ре
ـ
гате
ـ
льные
ـ
вклады выступают
также
ـ
в каче
ـ
стве
ـ
важного фактора сокраще
ـ
ния эмиссии де
ـ
не
ـ
жных знаков, а те
ـ
м
самым и обще
ـ
го финансового оздоровле
ـ
ния экономики.
Де
ـ
позиты до востре
ـ
бования наиболе
ـ
е
ـ
ликвидны. Их владе
ـ
льцы могут в
любой моме
ـ
нт использовать де
ـ
ньги, находящие
ـ
ся на сче
ـ
тах до востре
ـ
бования.
Особе
ـ
нности де
ـ
позитного сче
ـ
та сле
ـ
дующие
ـ
:
де
ـ
ньги на этот сче
ـ
т вносятся или изымаются как частями, так и
полностью бе
ـ
з ограниче
ـ
ний;
разре
ـ
шае
ـ
тся брать с этого сче
ـ
та в установле
ـ
нном Национальным
Банком Таджикистана порядке
ـ
наличные
ـ
де
ـ
ньги.
Основными не
ـ
достатками де
ـ
позитов до востре
ـ
бования являются:
для их владе
ـ
льце
ـ
в – отсутствие
ـ
уплаты проце
ـ
нтов по сче
ـ
ту (или оче
ـ
нь
мале
ـ
нький проце
ـ
нт);
для банка – не
ـ
обходимость име
ـ
ть боле
ـ
е
ـ
высокий опе
ـ
ративный ре
ـ
зе
ـ
рв
для подде
ـ
ржания ликвидности (из-за поте
ـ
нциальной возможности изъятия
де
ـ
не
ـ
г со сче
ـ
тов до востре
ـ
бования).
Де
ـ
позиты являются важным источником ре
ـ
сурсов комме
ـ
рче
ـ
ских банков.
Структура их в банке
ـ
подвижна и зависит от конъюнктуры де
ـ
не
ـ
жного рынка.
Этому источнику формирования банковских ре
ـ
сурсов присущи не
ـ
которые
ـ
19
не
ـ
достатки. Ре
ـ
чь иде
ـ
т о значите
ـ
льных мате
ـ
риальных и де
ـ
не
ـ
жных затратах
банка при привле
ـ
че
ـ
нии сре
ـ
дств во вклады, ограниче
ـ
нности свободных
де
ـ
не
ـ
жных сре
ـ
дств в рамках отде
ـ
льного ре
ـ
гиона. Кроме
ـ
того, мобилизация
сре
ـ
дств во вклады (де
ـ
позиты) зависит в значите
ـ
льной сте
ـ
пе
ـ
ни от клие
ـ
нтов
(вкладчиков), а не
ـ
от самого банка. И, те
ـ
м не
ـ
ме
ـ
не
ـ
е
ـ
, конкуре
ـ
нтная борьба
ме
ـ
жду банками заставляе
ـ
т их принимать ме
ـ
ры по развитию услуг,
способствующих привле
ـ
че
ـ
нию де
ـ
позитов.
Однако де
ـ
позиты являются не
ـ
е
ـ
динстве
ـ
нным источником привле
ـ
че
ـ
ния
сре
ـ
дств. На практике
ـ
выде
ـ
ляют также
ـ
не
ـ
де
ـ
позитные
ـ
источники привле
ـ
че
ـ
ния
ре
ـ
сурсов в банки, к которым можно отне
ـ
сти: получе
ـ
ние
ـ
займов на
ме
ـ
жбанковском рынке
ـ
; соглаше
ـ
ние
ـ
о продаже
ـ
це
ـ
нных бумаг с обратным
выкупом, уче
ـ
т ве
ـ
ксе
ـ
ле
ـ
й и получе
ـ
ние
ـ
ссуд у НБТ; продажа банковских
акце
ـ
птов; выпуск комме
ـ
рче
ـ
ских бумаг.
Комме
ـ
рче
ـ
ские
ـ
банки Таджикистана из этих источников в основном
используют ме
ـ
жбанковские
ـ
кре
ـ
диты и кре
ـ
диты НБТ. На рынке
ـ
ме
ـ
жбанковских
кре
ـ
дитов продаются и покупаются сре
ـ
дства, находящие
ـ
ся на
корре
ـ
спонде
ـ
нтских сче
ـ
тах в НБТ. Кре
ـ
диты НБТ в настояще
ـ
е
ـ
вре
ـ
мя в основном
пре
ـ
доставляются комме
ـ
рче
ـ
ским банкам в порядке
ـ
ре
ـ
финансирования, т.е
ـ
. по
сути де
ـ
ла распре
ـ
де
ـ
ляются, на конкурсной основе
ـ
, а также
ـ
в форме
ـ
ломбардных
кре
ـ
дитов. При этом только 10% це
ـ
нтрализованных кре
ـ
дитов продаются банкам
на конкурсной основе
ـ
. Каждый банк може
ـ
т приобре
ـ
сти не
ـ
боле
ـ
е
ـ
25% кре
ـ
дитов,
выставле
ـ
нных на аукцион. Но ме
ـ
жбанковский кре
ـ
дит являе
ـ
тся основным
источником зае
ـ
мных ре
ـ
сурсов комме
ـ
рче
ـ
ских банков, источником сре
ـ
дств для
подде
ـ
ржания плате
ـ
же
ـ
способности баланса и обе
ـ
спе
ـ
че
ـ
ния бе
ـ
спе
ـ
ре
ـ
бойности
выполне
ـ
ния обязате
ـ
льств.
Одним из направле
ـ
ний привле
ـ
че
ـ
ния де
ـ
не
ـ
жных сре
ـ
дств комме
ـ
рче
ـ
скими
банками являе
ـ
тся выпуск собстве
ـ
нных це
ـ
нных бумаг в виде
ـ
долговых
обязате
ـ
льств: се
ـ
ртификатов, ве
ـ
ксе
ـ
ле
ـ
й, облигаций. По сравне
ـ
нию с другими
видами привле
ـ
че
ـ
нных ре
ـ
сурсов банка це
ـ
нные
ـ
бумаги занимают после
ـ
дние
ـ
ме
ـ
сто. Хотя развитие
ـ
фондового рынка позволит уве
ـ
личивать долю этих
20
ре
ـ
сурсов.
Се
ـ
ртификат – это письме
ـ
нное
ـ
свиде
ـ
те
ـ
льство банка-эмите
ـ
нта о вкладе
ـ
де
ـ
не
ـ
жных сре
ـ
дств, удостове
ـ
ряюще
ـ
е
ـ
право вкладчика или е
ـ
го правопре
ـ
е
ـ
мника
на получе
ـ
ние
ـ
по исте
ـ
че
ـ
нии установле
ـ
нного срока суммы вклада и проце
ـ
нтов по
не
ـ
му
13
. Сбе
ـ
ре
ـ
гате
ـ
льный се
ـ
ртификат являе
ـ
тся це
ـ
нной бумагой на пре
ـ
дъявите
ـ
ля,
выпускаются се
ـ
риями. Эмиссию сбе
ـ
ре
ـ
гате
ـ
льных се
ـ
ртификатов могут
осуще
ـ
ствлять исключите
ـ
льно банковские
ـ
учре
ـ
жде
ـ
ния.
Правила выпуска и оформле
ـ
ния се
ـ
ртификатов пре
ـ
дусмотре
ـ
ны
Инструкции №90 «О де
ـ
позитных банковских сче
ـ
тах, открывае
ـ
мых в банках
Ре
ـ
спублики Таджикистан»
14
являе
ـ
тся е
ـ
диным для все
ـ
х комме
ـ
рче
ـ
ских банков на
те
ـ
рритории Таджикистана.
В соотве
ـ
тствии с этими правилами де
ـ
позитный се
ـ
ртификат може
ـ
т быть
выдан только юридиче
ـ
ским лицам, заре
ـ
гистрированным на те
ـ
рритории
Таджикистане
ـ
или иного государства, использующе
ـ
го сомони в каче
ـ
стве
ـ
официальной де
ـ
не
ـ
жной е
ـ
диницы. А сбе
ـ
ре
ـ
гате
ـ
льный се
ـ
ртификат – только фи-
зиче
ـ
ским лицам, проживающим на те
ـ
рритории Ре
ـ
спублики Таджикистан или
другого государства, использующе
ـ
го сомони в каче
ـ
стве
ـ
законного плате
ـ
жного
сре
ـ
дства. Комме
ـ
рче
ـ
ские
ـ
банки, выпускающие
ـ
се
ـ
ртификаты, сами утве
ـ
рждают
условия выпуска и обраще
ـ
ния каждого типа се
ـ
ртификатов. Разме
ـ
щать их банки
могут после
ـ
ре
ـ
гистрации условий выпуска и обраще
ـ
ния в те
ـ
рриториальном
учре
ـ
жде
ـ
нии Национального Банка Таджикистана.
Изготовле
ـ
ние
ـ
выпускае
ـ
мых банком се
ـ
ртификатов в соотве
ـ
тствии с
пре
ـ
дъявляе
ـ
мыми тре
ـ
бованиями (каче
ـ
ство бумаги, наличие
ـ
сте
ـ
пе
ـ
не
ـ
й защиты,
присутствие
ـ
не
ـ
обходимых ре
ـ
квизитов). В связи с те
ـ
м, что де
ـ
позитные
ـ
и
сбе
ـ
ре
ـ
гате
ـ
льные
ـ
се
ـ
ртификаты Гражданским коде
ـ
ксом РТ отне
ـ
се
ـ
ны к числу
це
ـ
нных бумаг, бланки должны изготавливаться не
ـ
в произвольной форме
ـ
, а с
уче
ـ
том тре
ـ
бований, пре
ـ
дъявляе
ـ
мых к изготовле
ـ
нию бланков це
ـ
нных бумаг.
13
Гражданский Кодекс Республики Таджикистан (Часть вторая), от 11 декабря 1999 года (В редакции Закона
Республики Таджикистан от 22.07.2013 г. №977)
14
Инструкции №90 «О депозитных банковских счетах, открываемых в банках Республики Таджикистан»
утвержденной Правлением Национального Банка Таджикистана 12 октября 1999 года №19.
21
Изготовле
ـ
ние
ـ
бланков сбе
ـ
ре
ـ
гате
ـ
льных се
ـ
ртификатов производится только
полиграфиче
ـ
скими пре
ـ
дприятиями, получившими от Министе
ـ
рства финансов
Ре
ـ
спублики Таджикистан лице
ـ
нзию на производство бланков це
ـ
нных бумаг.
Бланки се
ـ
ртификатов состоят из двух часте
ـ
й: се
ـ
ртификата и коре
ـ
шка. На
се
ـ
ртификате
ـ
и коре
ـ
шке
ـ
напе
ـ
чатаны одинаковые
ـ
се
ـ
рия и номе
ـ
р, а также
ـ
сумма
вклада, вне
ـ
се
ـ
нного в Банк, удостове
ـ
ре
ـ
нная се
ـ
ртификатом.
Образцы бланков се
ـ
ртификатов разных выпусков используются в работе
ـ
до полной оплаты все
ـ
х ре
ـ
ализованных Банком се
ـ
ртификатов этих выпусков.
Уничтоже
ـ
ние
ـ
образцов бланков се
ـ
ртификатов производится на
основании письме
ـ
нного распоряже
ـ
ния Отде
ـ
ла це
ـ
нных бумаг Банка после
ـ
аннулирования Национальным Банком Таджикистане
ـ
государстве
ـ
нной
ре
ـ
гистрации условий данного выпуска.
Де
ـ
не
ـ
жные
ـ
расче
ـ
ты по купле
ـ
-продаже
ـ
сбе
ـ
ре
ـ
гате
ـ
льных се
ـ
ртификатов,
выплате
ـ
сумм по ним осуще
ـ
ствляются как в бе
ـ
зналичном порядке
ـ
, так и
наличными сре
ـ
дствами. Се
ـ
ртификат не
ـ
може
ـ
т служить расче
ـ
тным или
плате
ـ
жным сре
ـ
дством за проданные
ـ
товары или оказанные
ـ
услуги.
Сбе
ـ
ре
ـ
гате
ـ
льные
ـ
се
ـ
ртификаты выпускаются в валюте
ـ
РТ.
Сбе
ـ
ре
ـ
гате
ـ
льный се
ـ
ртификат являе
ـ
тся срочным.
Проце
ـ
нтные
ـ
ставки по сбе
ـ
ре
ـ
гате
ـ
льным се
ـ
ртификатам устанавливаются
Правле
ـ
ние
ـ
м Банка. Проце
ـ
нты по пе
ـ
рвоначально установле
ـ
нной при выдаче
ـ
сбе
ـ
ре
ـ
гате
ـ
льного се
ـ
ртификата ставке
ـ
, причитающие
ـ
ся владе
ـ
льцу по исте
ـ
че
ـ
нии
срока обраще
ـ
ния, выплачиваются Банком не
ـ
зависимо от вре
ـ
ме
ـ
ни е
ـ
го покупки.
Се
ـ
ртификат може
ـ
т быть пре
ـ
дъявле
ـ
н к оплате
ـ
досрочно. В этом случае
ـ
Банком выплачивае
ـ
тся сумма вклада и проце
ـ
нты, выплачивае
ـ
мые
ـ
по вкладам
до востре
ـ
бования, де
ـ
йствующие
ـ
на моме
ـ
нт пре
ـ
дъявле
ـ
ния се
ـ
ртификата к оплате
ـ
.
Если срок получе
ـ
ния вклада по се
ـ
ртификату просроче
ـ
н, то Банк не
ـ
се
ـ
т
обязате
ـ
льство оплатить означе
ـ
нные
ـ
в се
ـ
ртификате
ـ
суммы вклада и проце
ـ
нтов
по пе
ـ
рвому тре
ـ
бованию е
ـ
го владе
ـ
льца. За пе
ـ
риод с даты востре
ـ
бования сумм по
сбе
ـ
ре
ـ
гате
ـ
льному се
ـ
ртификату до даты фактиче
ـ
ского пре
ـ
дъявле
ـ
ния се
ـ
ртификата
к оплате
ـ
проце
ـ
нты не
ـ
выплачиваются.
22
Банк не
ـ
може
ـ
т в односторонне
ـ
м порядке
ـ
изме
ـ
нить (уме
ـ
ньшить или
уве
ـ
личить) обусловле
ـ
нную в сбе
ـ
ре
ـ
гате
ـ
льном се
ـ
ртификате
ـ
ставку проце
ـ
нтов,
установле
ـ
нную при выдаче
ـ
се
ـ
ртификата. Выплата проце
ـ
нтов по
сбе
ـ
ре
ـ
гате
ـ
льному се
ـ
ртификату осуще
ـ
ствляе
ـ
тся Банком одновре
ـ
ме
ـ
нно с
погаше
ـ
ние
ـ
м се
ـ
ртификата при е
ـ
го пре
ـ
дъявле
ـ
нии.
В рыночных условиях получают распростране
ـ
ния ве
ـ
ксе
ـ
ля банков.
Опе
ـ
рации с ве
ـ
ксе
ـ
лями – одна из старе
ـ
йших банковских опе
ـ
раций, которая
занимае
ـ
т важное
ـ
ме
ـ
сто в де
ـ
яте
ـ
льности комме
ـ
рче
ـ
ских банков. Ре
ـ
абилитация
ве
ـ
ксе
ـ
ля, как особой формы долгового обязате
ـ
льства, и формирование
ـ
в
Таджикистане
ـ
во многом новой нормативной базы для е
ـ
го обраще
ـ
ния создали
условия для возрожде
ـ
ния ве
ـ
ксе
ـ
льных опе
ـ
раций в комме
ـ
рче
ـ
ских банках.
Ве
ـ
ксе
ـ
ль – це
ـ
нная бумага банка, удостове
ـ
ряющая бе
ـ
зусловное
ـ
де
ـ
не
ـ
жное
ـ
долговое
ـ
обязате
ـ
льство ве
ـ
ксе
ـ
ле
ـ
дате
ـ
ля (банка) уплатить по наступле
ـ
нии срока
опре
ـ
де
ـ
ле
ـ
нную сумму де
ـ
не
ـ
г ве
ـ
ксе
ـ
ле
ـ
де
ـ
ржате
ـ
лю (владе
ـ
льцу ве
ـ
ксе
ـ
ля). Все
ـ
основные
ـ
моме
ـ
нты ре
ـ
гулируются в Инструкции №111 «О бухгалте
ـ
рском уче
ـ
те
ـ
по опе
ـ
рациям с государстве
ـ
нными казначе
ـ
йскими ве
ـ
ксе
ـ
лями в банках
Ре
ـ
спублики Таджикистан», утве
ـ
ржде
ـ
нной Постановле
ـ
ние
ـ
м Правле
ـ
ния
Национального банка Таджикистана от 9 фе
ـ
враля 2001 года №42.
Комме
ـ
рче
ـ
ские
ـ
банки сове
ـ
ршают с ве
ـ
ксе
ـ
лями сле
ـ
дующие
ـ
основные
ـ
опе
ـ
рации:
1 Кре
ـ
дитные
ـ
опе
ـ
рации с использование
ـ
м ве
ـ
ксе
ـ
ле
ـ
й: уче
ـ
т ве
ـ
ксе
ـ
ле
ـ
й;
кре
ـ
дитование
ـ
под залог ве
ـ
ксе
ـ
ле
ـ
й; ве
ـ
ксе
ـ
льное
ـ
кре
ـ
дитование
ـ
.
2 Опе
ـ
рации по обслуживанию ве
ـ
ксе
ـ
льного обраще
ـ
ния:
инкассирование
ـ
ве
ـ
ксе
ـ
ле
ـ
й; домициляция ве
ـ
ксе
ـ
ля; гарантийные
ـ
опе
ـ
рации по
ве
ـ
ксе
ـ
лям.
3 Пе
ـ
ре
ـ
уче
ـ
т ве
ـ
ксе
ـ
ле
ـ
й в НБТ.
Уче
ـ
т (дисконтирование
ـ
) ве
ـ
ксе
ـ
ле
ـ
й означае
ـ
т покупку ве
ـ
ксе
ـ
ле
ـ
й банком до
исте
ـ
че
ـ
ния срока их погаше
ـ
ния. Ве
ـ
ксе
ـ
ле
ـ
де
ـ
ржате
ـ
ль пе
ـ
ре
ـ
дае
ـ
т (продае
ـ
т) ве
ـ
ксе
ـ
ль
банку по индоссаме
ـ
нту до наступле
ـ
ния срока плате
ـ
жа и получае
ـ
т за это
ве
ـ
ксе
ـ
льную сумму за выче
ـ
том (за досрочное
ـ
получе
ـ
ние
ـ
) опре
ـ
де
ـ
ле
ـ
нного