56
В системе управления внеоборотными активами предприятия одной из
наиболее важных функций финансового менеджмента является обеспечение
своевременного и эффективного их обновления, финансовое управление
обновлением внеоборотных активов подчинено общим целям политики
управления этими активами, конкретизируя управленческие решения в этой
области.
Последовательность разработки и принятия управленческих решений по
обеспечению обновления внеоборотных активов предприятия характеризуется
следующими основными этапами.
На первом этапе происходит формирование необходимого уровня
интенсивности обновления отдельных групп внеоборотных активов
предприятия. Интенсивность обновления внеоборотных активов определяется
двумя основными факторами - их физическим и функциональным (моральным)
износом. Скорость утраты внеоборотными активами своих первоначальных
функциональных свойств под воздействием физического и функционального
(морального) износа, а соответственно и уровень интенсивности их обновления,
во многом определяются индивидуальными условиями их использования в
процессе операционной деятельности предприятия.
В соответствии с этими условиями индивидуализируются (в
определенных пределах) и нормы амортизации различных видов операционных
внеоборотных активов. Эта индивидуализация норм амортизации,
определяющая уровень интенсивности обновления отдельных групп
внеоборотных активов, характеризует амортизационную политику предприятия.
На втором этапе идет определение необходимого объема обновления
внеоборотных активов в предстоящем периоде. Обновление внеоборотных
активов предприятия может осуществляться на простой или расширенной
основе, отражая процесс простого или расширенного их воспроизводства.
Выбор наиболее эффективных форм обновления отдельных групп
внеоборотных активов характеризует третий этап. Конкретные формы
обновления отдельных групп активов определяются с учетом характера
57
намечаемого их воспроизводства.
Обновление внеоборотных активов в процессе простого их
воспроизводства может осуществляться в следующих основных формах:
текущего ремонта. Он представляет собой процесс частичного
восстановления функциональных свойств и стоимости основных средств в
процессе их обновления;
капитального ремонта. Он представляет собой процесс полного
(или достаточно высокой части) восстановления основных средств и частичной
замены отдельных их элементов. На сумму произведенного капитального
ремонта уменьшается износ основных средств и тем самым увеличивается их
остаточная стоимость;
приобретения новых видов внеоборотных активов с целью замены
используемых аналогов в пределах сумм накопленной амортизации (для
нематериальных активов это основная форма простого их воспроизводства).
обновление внеоборотных активов в процессе расширенного их
воспроизводства может осуществляться в форме их реконструкции,
модернизации и других.
Выбор конкретных форм обновления отдельных групп внеоборотных
активов осуществляется по критерию их эффективности. Так, например, если в
результате капитального ремонта отдельных видов основных средств сумма
будущей прибыли, генерируемой ими, будет ниже ликвидационной стоимости,
обновление эффективней осуществлять путем их замены новыми более
производительными аналогами.
Определение стоимости обновления отдельных групп внеоборотных
активов в разрезе различных его форм. Методы определения стоимости
обновления внеоборотных активов дифференцируются в разрезе отдельных
форм этого обновления.
На четвертом этапе определяется стоимость обновления внеоборотных
активов, осуществляемого путем текущего или капитального их ремонта,
определяется на основе разработки планового бюджета (сметы затрат) их
58
проведения. При подрядном способе осуществления ремонтных работ основу
разработки планового его бюджета составляют тарифы на услуги подрядчика, а
при хозяйственном способе — расходы предприятия калькулируются по
отдельным их элементам.
Стоимость обновления внеоборотных активов путей приобретения
новых их аналогов включает как рыночную стоимость соответствующих видов
активов, так и расходы по их доставке и установке. Стоимость обновления
внеоборотных активов в процессе расширенного их воспроизводства
определяется в процессе разработки бизнес-плана реального инвестиционного
проекта.
Итоговые результаты рассмотренных выше управленческих решений
позволяют формировать общую потребность в обновлении внеоборотных
активов предприятия в разрезе отдельных их видов и различных форм
предстоящего обновления.
Таким образом, на данном предприятии существует эффективная
система управления внеоборотными активами.
59
Глава 3. Пути повышения эффективности управления и
использования внеоборотными активами ООО «ДК-Групп»
3.1 Основные проблемы управления и использования внеоборотных
активов
Проведенный анализ показал эффективное использование внеоборотных
активов, а также тенденцию повышения экономической эффективности работы
предприятия за анализируемый период в целом.
Процесс управления внеоборотными активами предприятия и разработка
новой стратегии управления должны включать действия, связанные с
техническим перевооружением предприятия и с процессом постоянного
обновления внеоборотных активов предприятия.
В системе управления внеоборотными активами предприятия одной из
наиболее важных функций финансового менеджмента является обеспечение
своевременного и эффективного их обновления, финансовое управление
обновлением внеоборотных активов подчинено общим целям политики
управления этими активами, конкретизируя управленческие решения в этой
области.
Для предстоящего обновления внеоборотных активов актуальным
становится вопрос финансирования обновления.
Финансирование предстоящего обновления внеоборотных активов
сводится к трем вариантам. Первый из них основывается на том, что весь объем
обновления этих активов финансируется за счет собственного капитала. Второй
из них основан на смешанном финансировании обновления внеоборотных
активов за счет собственного и долгосрочного заемного капитала. Третий
вариант предусматривает обновление отдельных видов внеоборотных активов
исключительно за счет финансового кредита (например, за счет финансового
лизинга).
Выбор соответствующего варианта финансирования обновления
60
внеоборотных активов по предприятию в целом осуществляется с учетом
следующих основных факторов:
достаточности собственных финансовых ресурсов для обеспечения
экономического развития предприятия в предстоящем периоде;
стоимости долгосрочного финансового кредита в сравнении с
уровнем прибыли, генерируемой обновляемыми видами внеоборотных активов;
достигнутого соотношения использования собственного и заемного
капитала, определяющего уровень финансовой устойчивости предприятия;
доступности долгосрочного финансового кредита для предприятия.
Однако, стоит отметить, что, несмотря на тот факт, что на данном
предприятии существует эффективная система управления внеоборотными
активами, ООО «ДК-Групп» для обеспечения нормальной работы должны
располагать необходимыми основными средствами, рационально их
использовать и своевременно пополнять за счет капитальных вложений, одним
из источников которых является амортизация основных средств.
Объекты в начале полезного использования изнашиваются ускоренно,
затем этот процесс замедляется, а в конце вновь ускоряется. Поэтому
использование линейного метода начисления амортизации основных средств не
может адекватно отражать процесс износа.
3.2 Разработка предложений по улучшению состояния, повышению
эффективности управления и использования внеоборотных активов
Роль внеоборотных активов в процессе производства, особенно их
воспроизводства в условиях перехода к рыночной экономике, обуславливают
особые требования к информации о наличии, движении, состоянии и
использовании основных средств.
Предприятию следует дать свободу в выборе модели амортизации и
методов ее начисления.
Для осуществления доставки произведенной продукции, ООО «ДК-
61
Групп» в 2017 году планирует приобрести 5 автомобилей для перевозок общей
стоимостью 10 000 т.р. До сих пор, для этих целей организация пользовалась
услугами сторонних фирм, оплачивая стоимость услуг предприятий,
оказывающих услуги по грузоперевозкам. Рассмотрим, каким способом
наиболее выгодно для предприятия начислять амортизацию этих машин.
Предлагается возможность начисления амортизации различными
способами:
- линейным способом;
- способом списания стоимости по сумме числа лет срока полезного
использования;
- способом уменьшаемого остатка;
- способом списания стоимости пропорционально объему продукции.
Названные способы начисления амортизации предполагают
использование различных подходов при определении норм амортизации.
При линейном способе норма амортизационных отчислений
определяется исходя из срока использования объекта основных средств.
Согласно этому методу амортизируемая стоимость объекта равномерно
списывается в течение срока его службы. Норма амортизации является
постоянной. Расчет представлен в таблице 13.
Таблица 13
Начисление амортизации линейным способом, т.р. Срок службы 5
лет, норма - 18%
Наимено-
вание
объекта
Дата
приобретен
ия
Первона-
чальная
стоимость
Годовая
сумма
амортизац
ии
Накоплен
-ный
износ
Остаточна
я
стоимость
Комплект
оборудован
ия
конец -1го
года
конец- 2го
года
конец- 3го
года
конец- 4го
года
конец- 5го
года
10000
10000
10000
10000
10000
1800
1800
1800
1800
1800
1800
3600
5400
7200
9000
8200
6400
4600
2800
1000
62
Из расчета линейным способом видно, что сумма амортизации
одинакова за каждый год.
Метод списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного
использования определяется сумма лет срока службы какого-то объекта,
являющейся знаменателем в расчетном коэффициенте. В числителе этого
коэффициента находятся числа лет, остающиеся до конца срока службы объекта
(в обратном порядке). Предполагаемый срок полезной службы грузовика 5 лет.
Сумма чисел лет эксплуатации составит 15: 1+2+3+4+5=15.
Затем путем умножения каждой дроби на амортизируемую стоимость,
равную 9000 т. руб. (10000-1000), определяют ежегодную сумму амортизации:
5/15,4/15,3/15,2/15,1/15. Расчет предоставлен в таблице 14.
Таблица 14
Начисление амортизации по сумме чисел лет срока полезного
использования, тыс.руб.
Первоначаль
ная
стоимость
Годовая
сумма
амортизации
Накопленн
ый износ
Остаточн
ая
стоимост
ь
Дата
приобретения
10000
10000
Конец 1-го года
10000
(5/15*9000)30
00
3000
7000
Конец 2-го года
10000
(4/15*9000)24
00
5400
4600
Конец 3-го года
10000
(3/15*9000)18
00
7200
2800
Конец 4-го года
10000
(2/15*9000)12
00
8400
1600
Конец 5-го года
10000
(1/15*9000)60
0
9000
1000
Из таблицы 14 видно, что самая большая сумма амортизации
начисляется в первый год, а затем год за годом она уменьшается, накопленный
износ возрастает незначительно, а остаточная стоимость каждый год
уменьшается на сумму амортизации до тех пор, пока она не достигнет
ликвидационной стоимости.
Метод уменьшающегося остатка основан на том же принципе, что и
63
метод суммы чисел. Хотя при этом методе может применяться любая твердая
ставка, но чаще всего берется удвоенная норма амортизации по сравнению с
нормальной, которая используется при прямолинейном методе. Этот процесс
обычно называется методом уменьшающегося остатка при удвоенной норме
амортизации.
При методе уменьшающегося остатка с удвоенной нормой списания,
норма амортизации будет равна 40% (2*20%). Эта фиксированная ставка в 40%
относится к остаточной стоимости в конце каждого года.
Таблица 15
Начисление амортизации методом уменьшающегося остатка
Первоначаль
ная
стоимость
Годовая
сумма
амортизации
Накопленн
ый износ
Остаточн
ая
стоимост
ь
Дата
приобретения
10000
10000
Конец 1-го года
10000
(40%*1000)=4
000
4000
6000
Конец 2-го года
10000
(40*6000)=24
00
6400
3600
Конец 3-го года
10000
(40*3600)=14
40
7840
2160
Конец 4-го года
10000
(40*2160)=86
4
8704
1296
Конец 5-го года
10000
(40*1296)=29
6
9000
1000
Как видно из таблицы 15, твердая норма амортизации всегда
применялась к остаточной стоимости предыдущего года. Сумма амортизации
самая большая в первый год, уменьшается из года в год. И наконец, сумма
амортизации в последнем году ограничена суммой, необходимой для
уменьшения остаточной стоимости до ликвидационной.
Важным путем повышения эффективности использования основных
фондов на ООО «ДК-Групп» является уменьшение количества излишнего
оборудования и быстрое вовлечение в производство неустановленного
оборудования. Омертвление большого количества средств труда снижает
возможности прироста производства, ведет к прямым потерям овеществленного
64
труда, вследствие их физического износа, что после длительного хранения
оборудование часто приходит в негодность. Другое же оборудование при
хорошем физическом состоянии оказывается морально устаревшим и
списывается физически неизношенным.
Хотя экстенсивный путь улучшения использования основных фондов на
ООО «ДК-Групп» использован пока не полностью, он имеет свой предел.
Значительно шире возможности интенсивного пути. Интенсивное улучшение
использования основных фондов предполагает повышение степени загрузки
оборудования в единицу времени. Увеличение интенсивной загрузки основных
фондов на ООО «ДК-Групп» может быть достигнуто при модернизации
действующих машин и механизмов, установлении оптимального режима их
работы.
Работа при оптимальном режиме технологического процесса
обеспечивает увеличение выпуска продукции без изменения состава основных
фондов, без роста численности работающих и при снижении расхода
материальных ресурсов на единицу продукции.
Интенсивность использования основных фондов на ООО «ДК-Групп»
повышается также путем технического совершенствования орудий труда и
совершенствования технологии производства, ликвидации «узких мест» в
производственном процессе, сокращения сроков достижения проектной
производительности техники, совершенствования научной организации труда,
повышения квалификации и профессионального мастерства рабочих.
Существенное направление повышения эффективности использования
основных фондов на ООО «ДК-Групп» - совершенствование их структуры.
Поскольку увеличение выпуска продукции достигается только в
ведущих цехах, то важно повышать их долю в общей стоимости основных
фондов. Увеличение основных фондов вспомогательного производства ведет к
росту рентабельности продукции, так как непосредственного увеличения
выпуска продукции при этом не происходит. Но без пропорционального
развития вспомогательного производства основные цеха не могут
65
функционировать с полной отдачей. Поэтому поиск оптимальной
производственной структуры основных фондов на предприятии – важнейшее
направление улучшения их использования.
Наибольшее значение среди частных показателей экстенсивного
использования имеет коэффициент сменности работы оборудования.
Как показал анализ, использование основных фондов на предприятии
повысилось. Повышение коэффициента сменности работы основных фондов –
важный источник роста объема производства продукции и повышения
эффективного использования основных фондов.
Главное назначение повышения сменности использования оборудования
– это совершенствование формирования основных фондов. Именно в процессе
их формирования с учетом специфики данного предприятия должна быть
достигнута главная пропорция между рабочей силой и основными фондами,
должно соблюдаться соответствие роста основных фондов и увеличение объема
продукции, а также соотношение между активной и пассивной частями
основных фондов; должна постоянно совершенствоваться структура основных
фондов, то есть увеличиваться доля прогрессивного и более «молодого» по
возрасту эксплуатации оборудования, должно совершенствоваться
вспомогательное производство, за счет которого можно добиться
высвобождения рабочих и направления их в основное производство, то есть
повысить сменность использования оборудования.
Приведенный анализ обобщающих показателей использования основных
фондов показывает, что эффективность вложения средств в основные фонды
возрастает, о чем свидетельствует повышение показателя фондоотдачи
основных фондов. Предприятию необходимо сохранять тенденцию повышения
фондоотдачи. В случае ее снижения руководство предприятия должно
рассмотреть следующие пути роста:
- повышение производительности оборудования в результате
технического перевооружения и реконструкции действующих и строительства
новых предприятий;